КОРПОРАТИВНЕ УПРАВЛІННЯ В БАНКАХ УКРАЇНИ Автореферат

Актуальність теми дослідження. Сучасні тенденції розвитку банків України пов’язані з активізацією процесів фінансової глобалізації. Під впливом зростання присутності іноземного капіталу банки зіткнулися із посиленням конкуренції та загостренням проблеми обмеженості фінансування на внутрішньому ринку. За умов відкритого національного ринку банки змушені шукати конкурентні переваги задля поліпшення доступу до фінансових ресурсів та реалізації ефективного довгострокового партнерства з іноземними інвесторами. Ключовою перевагою для інвесторів є створення якісного корпоративного управління відповідно до міжнародних норм.

У цілому фінансова глобалізація істотно впливає на практику корпоративного управління в банках України. Водночас сучасна фінансова криза викликала необхідність переосмислення чинної практики і стандартів на регулятивному рівні та, з іншого боку, зумовила перегляд планів власників щодо змін управління через різке падіння зацікавленості інвесторів. У перспективі відновлення фінансового ринку вдосконалення корпоративного управління для банків є одним із найбільш ефективних напрямів реалізації стратегії розвитку, націленим на підвищення конкурентоспроможності та фінансової стійкості.

Організація корпоративного управління в банках України в цілому залишається на низькому рівні. Необхідність підвищення рівня корпоративного управління відповідно до кращої міжнародної практики зумовлює актуальність наукового дослідження та обґрунтування напрямів удосконалення на основі аналізу внутрішніх чинників та умов розвитку банківського бізнесу.

Питанням створення якісного та ефективного корпоративного управління присвячено праці зарубіжних і вітчизняних науковців, серед яких необхідно виділити: А. Берлі, Б. Блека, А. В. Вернікова, Р. Вішни, А. Демба, О. Б. Денис, В. М. Доброва, Т. Г. Долгопятову,
Р. М. Ентова, В. А. Євтушевського, І. В. Івашковську, М. Дженсена, Р. І. Капелюшникова, Дж. Капріо, В. В. Коваленко, О. М. Костюка, Р. Коуза, Л. В. Кузнєцову, Р. Левіна,
Дж. Макея, У. Меклінга, Дж. Мінза, В. І. Міщенка, Т. В. Момот, Р. Морка, С. В. Науменкову, Ф. Нойбауера, А. Б. Педька, Р. Ла Порта, О. Д. Радигіна, Н. А. Супрун, Б. Трікера,
О. Уільямсона, Е. Фрімена, І. О. Храброву, А. Шлейфера та ін. Віддаючи належне напрацюванням учених, варто зауважити, що теоретичні та прикладні питання організації корпоративного управління широко висвітлено для публічних нефінансових компаній, насамперед, розвинених країн. Водночас недостатньо розробленими є теоретичні та організаційно-методичні засади корпоративного управління для банківських установ в умовах посиленого державного регулювання та необхідності ефективного внутрішнього контролю за ризиками. Значущість дослідження пояснюється також обмеженістю робіт, які присвячено аналізу особливостей розвитку корпоративного управління в банках країн, що розвиваються, та перехідних економік.

У зв’язку із вищевикладеним, тема дисертаційної роботи, її мета та завдання є актуальними та важливими.

Зв’язок роботи з науковими програмами, планами, темами. Дисертація виконана відповідно до плану науково-дослідних робіт Одеського державного економічного університету. При виконанні науково-дослідної теми кафедри банківської справи «Вплив глобалізації на розвиток банківської системи України» (номер державної реєстрації 0107U011417) дисертантом досліджено наслідки впливу світової фінансової кризи на розвиток корпоративного управління в банках.

Мета і завдання дослідження. Метою дисертаційної роботи є обґрунтування теоретичних, науково-методичних підходів та розробка практичних рекомендацій щодо напрямів удосконалення корпоративного управління в банках України.

Визначена мета зумовила необхідність вирішення таких завдань:

· узагальнити сучасні теоретичні підходи до визначення сутності корпоративного управління, його особливостей у банківській діяльності;

· дослідити теоретичні засади діяльності наглядових рад у вирішенні конфліктів інтересів стейкхолдерів у банках;

· охарактеризувати особливості корпоративного управління в банках України та провести періодизацію його розвитку;

· проаналізувати динаміку структури власності в банках України, вплив процесу змін структури власності на формування корпоративного контролю в банках;

· дослідити характеристики наглядових рад банків України в умовах концентрованої власності;

· розробити методику складання рейтингу корпоративного управління та на її основі провести оцінку рівня якості корпоративного управління в банках України;

· дослідити кількісні взаємозв’язки структури власності, рейтингу корпоративного управління та фінансових показників банків України;

· обґрунтувати науково-методичні засади підвищення ефективності діяльності наглядових рад банків;

· розробити практичні рекомендації щодо напрямів регулювання корпоративного управління в банках України.

Об’єктом дослідження є процеси розвитку корпоративного управління в банках.

Предметом дослідження є теоретико-методичні та практичні засади корпоративного управління в банках.

Методи дослідження. Теоретичною та методологічною основою дослідження стали основні досягнення зарубіжної та вітчизняної науки в економічній теорії та теорії корпоративного управління. У процесі підготовки дисертації застосовувалися загальнонаукові та спеціальні методи дослідження: аналіз і синтез – при вивченні сутності корпоративного управління як системи та визначенні її структурних складових; метод логічного узагальнення – в аналізі теоретичних підходів організації діяльності наглядових рад, при проведенні періодизації розвитку корпоративного управління в банках України; порівняльний аналіз – при визначенні особливостей корпоративного управління в банках, аналізі організації корпоративного управління в банках України, що належать різним типам власників; графічний метод – для наочного представлення результатів аналізу; статистичний, кореляційно-регресійний аналіз – при визначенні типового рівня кількісних показників структури власності, корпоративного управління, оцінці взаємозв’язків корпоративного управління та ефективності діяльності банків.

Інформаційну базу дослідження становлять Закони України, постанови Правління Національного банку України, рішення Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку, міжнародні та національні стандарти корпоративного управління, інформаційні бази даних Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку та Агентства з розвитку інфраструктури фондового ринку України, офіційні матеріали Національного банку України, офіційні матеріали та звіти банків, наукові праці зарубіжних і вітчизняних вчених-економістів.

Наукова новизна одержаних результатів. У дисертаційній роботі запропоновано нові результати, що вдосконалюють теоретичні та організаційно-методичні засади формування корпоративного управління в банківських установах, основні з яких полягають у такому:

вперше:

· на основі теоретичного обґрунтування розподілу контрольних функцій наглядових рад банків розроблено комплексний метод оцінки діяльності наглядових рад, що включає: індивідуальну оцінку діяльності комітетів наглядової ради, підготовку звітів з управління ризиками та внутрішнього контролю в банку, кількісну оцінку ефективності діяльності наглядової ради. Впровадження методу сприяє ефективному розподілу та виконанню контрольних функцій наглядових рад та забезпечує узгодження системи винагород із оцінкою їх діяльності;

удосконалено:

· концептуальний підхід до оцінки корпоративного управління в банках через визначення взаємозв’язків у двох вимірах, а саме: впливу структури власності на корпоративне управління та впливу корпоративного управління на ефективність банківської діяльності. На відміну від наявних підходів, запропонований підхід дозволяє оцінити корпоративне управління на основі аналізу інтересів власників та інших ключових стейкхолдерів;

· напрями регулювання корпоративного управління в банках України на основі запропонованих заходів державного регулювання, а саме: удосконалення нормативно-правових вимог до корпоративного управління та розкриття інформації у фінансової звітності банків, розширення повноважень зовнішніх аудиторів щодо оцінки корпоративного управління за даними фінансової звітності, впровадження підходу «дотримуйся або пояснюй» для банків у лістингу фондових бірж;

дістало подальший розвиток:

· понятійний апарат, а саме:

визначення корпоративного управління як системи, що відображає її внутрішню будову та взаємозв’язок структурних елементів (корпоративне управління – це система взаємовідносин між менеджерами, акціонерами та іншими зацікавленими особами корпорації, що визначає: 1) механізми узгодження їх інтересів при формуванні корпоративних цілей; 2) організацію контролю за ефективністю діяльності у досягненні корпоративних цілей);

виокремлення понять «корпоративний контроль» та «корпоративне управління» за критерієм мети: метою корпоративного контролю є захист інтересів контролюючих стейкхолдерів; метою корпоративного управління є захист і узгодження інтересів усіх стейкхолдерів. Таке виокремлення сприяє чіткому розкриттю та застосуванню зазначених понять за економічним змістом;

визначення якості корпоративного управління в банку як міри відповідності сукупності власних характеристик внутрішньої підсистеми корпоративного управління до вимог захисту цілей та інтересів стейкхолдерів задля забезпечення довгострокового розвитку банку. Акцент зроблено на здатності забезпечити належні умови узгодження інтересів у досягненні головної мети банку;

· періодизація розвитку корпоративного управління в банках України за ознаками інтересів стейкхолдерів щодо впровадження стандартів управління. Це дозволило визначити та провести кількісну оцінку чинників удосконалення корпоративного управління з позиції інтересів контролюючих стейкхолдерів банків.

Практичне значення одержаних результатів полягає в удосконаленні організаційних та методичних засад формування системи корпоративного управління в банківських установах.

Розроблені в дисертаційній роботі пропозиції апробовані в банках м. Одеси: методичні рекомендації щодо оцінки ефективності діяльності наглядової ради впроваджено в практику роботи Акціонерного банку «Південний» (акт впровадження № 24/687 від 17.12.2010); організаційно-методичні засади функціонування комітету з управління ризиками наглядової ради впроваджено в діяльність АТ «ІМЕКСБАНК» (№ 03/1-51 від 11.03.2011); методику складання рейтингу корпоративного управління впроваджено в діяльність
ПАТ «МАРФІН БАНК» (№ 09/572 від 07.09.2010).

Результати дослідження використовуються в навчальному процесі Одеського державного економічного університету при викладанні дисципліни «Корпоративне управління в банківській діяльності» на кафедрі банківської справи університету (довідка
№ 01-10/556 від 08.04.2011).

Особистий внесок здобувача. Дисертація є самостійно виконаною науковою роботою. В опублікованих наукових працях та дисертаційному дослідженні автор використав тільки власні ідеї та розробки.

Апробація результатів дисертації. Основні положення та результати дисертаційної роботи апробовано на 7 науково-практичних конференціях, у тому числі: 3 міжнародні конференції «Актуальні проблеми та перспективи розвитку економіки України» (ТНУ,
м. Алушта, 2009 р.), «Теорія і практика сучасної економіки» (ЧДТУ, м. Черкаси, 2010 р.), «Банківська система України в умовах глобалізації фінансових ринків» (ЧІБС УБС НБУ,
м. Черкаси, 2010 р.); 3 всеукраїнські конференції «Проблеми та перспективи становлення фінансової системи України» (СевНТУ, м. Севастополь, 2008 р.), «Управління у сферах фінансів, оподаткування, страхування і кредиту» (НУ «Львівська політехніка», м. Львів,
2009 р.), «Україна в умовах соціально-економічного розвитку: проблеми та перспективи» (ОДЕУ, м. Одеса, 2010 р.); Підсумкова науково-практична конференція професорсько-викладацького складу ОДЕУ, академічних установ та вищих навчальних закладів України (ОДЕУ, м. Одеса, 2010 р.).

Публікації. За результатами дослідження опубліковано 10 наукових праць загальним обсягом 3,4 д.а., у тому числі 6 статей у фахових виданнях (2,7 д.а.) та 4 тези доповідей
(0,7 д.а.).

Структура і обсяг дисертації. Дисертація складається зі вступу, трьох розділів, висновків, додатків, списку використаних джерел. Загальний зміст дисертаційної роботи викладено на 214 сторінках. Робота містить 9 таблиць та 29 рисунків; 5 додатків на 23 сторінках. Список використаних джерел включає 275 найменувань.