КУСОВ РУСЛАН ТАЙМУРАЗОВИЧ ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ НАЛОГООБЛАГАЕМЫХ ДОХОДОВ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ

summary

Во введении обосновывается актуальность темы диссертационного исследования, анализируется степень ее научной разработанности, сформулированы объект, предмет, цель и задачи исследования, приведена характеристика методологии и методики исследования, определена его теоретическая и нормативная база, обоснована научная новизна, изложены положения,  выносимые на защиту, указана практическая и теоретическая значимость исследования, приведены сведения об апробации его результатов.

В Первой главе «Становление и развитие правового регулирования налогообложения доходов на рынке ценных бумаг» дается  исторический анализ этапов формирования рынка ценных бумаг  и налогообложения доходов  в этой сфере, определяются  источники налоговых норм о доходах фондового оборота, основные понятия  налогового законодательства в исследуемой области.

      В параграфе первом «Исторический аспект формирования норм российского законодательства о налогообложении доходов  от оборота ценных бумаг». Рассматривая динамику формирования правовых норм налогообложения в сфере ценных бумаг, возможно выделить четыре этапа развития таких норм. Первый этап (научно-фундаментальный) включает в себя период с момента формирования научно-фундаментальных основ правового регулирования  налогообложения на рынке ценных бумаг  в законодательстве Российской империи до распада советского государства и создания налогового законодательства Российской Федерации. Второй этап  (налогово-поисковый) характеризуется становлением рыночной экономики, налоговой системы Российской Федерации. Принимаются первые акты, регулирующие порядок взимания налогов и сборов. Налоговая система, как и система права в стране, отличается нестабильностью, низким качеством и противоречивостью действующих правовых норм. Налоговая политика на рынке ценных бумаг не сформирована, ее возможности не осмыслены в научных исследованиях. Третий этап (административно-концептуальный) начинается с 1996 года, когда Президент Российской Федерации утверждает  Концепцию развития рынка ценных бумаг, что дает начало новому этапу развития налогообложения доходов на рынке ценных бумаг. Четвертый этап (налогово-кодификационный) развития правовых норм, регулирующих налогообложение доходов на рынке ценных, берет начало  с 2004 года и длится до настоящего времени, основываясь на современном мировом опыте.

     В параграфе втором «Источники современного правового регулирования налогообложения доходов на рынке ценных бумаг» проведен анализ видов источников. Источники  налогообложения на рынке ценных бумаг включают нормы различной отраслевой принадлежности:   административно-правовые нормы (функции Федеральной налоговой службы, Федеральной службы по финансовым рынкам); налогово-правовые нормы (виды налогооблагаемых доходов по ценным бумагам, исчисление налоговой базы по операциям на фондовом рынке, правовой режим заключения срочных сделок, понятие фьючерсных, опционных сделок для целей налогообложения); гражданско-правовые нормы (о лицензировании профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, об акционерном капитале, векселях,  облигациях, переходе прав собственности  на ценные бумаги, об ипотечных ценных бумагах); бюджетно-правовые нормы (о внутреннем долге Российской Федерации в государственных и муниципальных ценных бумагах); уголовно-правовые нормы (статья 185 УК РФ «Злоупотребления при эмиссии ценных бумаг», ст. 185.1. УК РФ «Злостное уклонение от предоставления инвестору или контролирующему органу информации, определенной законодательством Российской Федерации о ценных бумагах»; ст. 186 УК РФ «Изготовление или сбыт поддельных денег или ценных бумаг»; ст.198 УК РФ «Уклонение от уплаты налогов и (или) сборов с физического лица»; ст. 199 УК РФ «Уклонение от уплаты налогов и (или) сборов с организации»); международно-правовые нормы (статьи соглашений о предотвращении двойного налогообложения по доходам от операций с ценными бумагами).  Отмечено, что международные договоры по налоговым вопросам имеют в основе типовые соглашения, распространенные в международно-правовой практике ОЭСР. Так  более десяти налоговых соглашений, заключенных Российской Федераций, закрепляет понятие «дивиденда» и определяют порядок их налогообложения для субъектов регулируемых правоотношений.

Параграф третий «Основные понятия  законодательства в сфере  взимания налогов на доходы от ценных бумаг» включают теоретический и практический анализ современных юридических конструкций НК РФ налогооблагаемых доходов на рынке ценных бумаг.

Дается характеристика таких понятий законодательства о налогообложении рынка ценных бумаг как «налогооблагаемый доход на рынке ценных бумаг», «финансовые инструменты срочных сделок», «рынок ценных бумаг», «профессиональный участник рынка ценных бумаг», «доход на рынке ценных бумаг», а также некоторых других, связанных с ними. Одними из основных понятий темы диссертационной работы являются понятия «ценная бумага» и «доход по сделкам с ценными бумагами»  в целях налогообложения. Выявлено, что для каждой из категорий ценных бумаг предусмотрен особый порядок определения рыночной цены. При характеристике особенностей определения налоговой базы по операциям с ценными бумагами в Налоговом кодексе РФ используется формулировка «аналогичная (идентичная, однородная) ценная бумага», при этом общее понятие «доходных»  ценных бумаг не раскрывается. Отмечено, что в НК РФ предусматриваются особенности налогообложения операций с государственными и муниципальными ценными бумагами (ст.281 части второй НК РФ).

Вторая глава «Содержание и виды правовых норм, регулирующих отношения по налогообложению доходов на рынке ценных бумаг» освещает особенности правового регулирования деятельности по налогообложению доходов по ценным бумагам юридических и физических лиц.

В первом параграфе «Общий анализ видов деятельности, связанных с контролем за  получением налогооблагаемых доходов на рынке ценных бумаг» рассматриваются нормы о взаимодействии  ФНС и ФСФР по координации деятельности, связанной с получением доходов на рынке ценных бумаг. ФСФР  как орган, осуществляющий регулирование рынка ценных бумаг, касается вопросов налогового регулирования, особенно в условиях отсутствия четко выраженной и закрепленной государственной политике в данной сфере. Примером может служить Стратегия развития финансового рынка Российской Федерации на 2006 - 2008 годы, в которой, в частности, предусматривается ряд мер налогового регулирования. Вместе с тем, ФСФР не является органов, формирующим или реализующим налоговую политику, поэтому такая деятельность также носит рекомендательный характер. Сказанное позволяет сделать вывод о необходимости большего взаимодействия между органами исполнительной власти и создания механизма принятия скоординированных решений. Предлагается передать частично ФСФР РФ функции по выработке мер налогового регулирования на рынке ценных бумаг, поскольку в рамках совершенствования функций ФСФР абсолютно не учитывается аспект налогового регулирования рынка ценных бумаг.

Во втором параграфе «Специфика организации контроля налогообложения доходов на рынке ценных бумаг (сравнительно-правовой анализ)» показано, что  сделки с ценными бумагами облагаются налогом в той или иной форме в большинстве стран мира. Несмотря на то, что такие налоги существуют в разных формах (биржевой налог, гербовый сбор и т.д.), в литературе они, как правило, объединяются общим названием  «налог на операции с ценными бумагами». В Европейском союзе принята Директива о 69/335/EEC о косвенных налогах на привлечение капитала, в соответствии с которой государство - член ЕС не вправе облагать налогом создание, эмиссию, допуск к обращению на фондовой бирже, выпуск на рынок акций и других аналогичных ценных бумаг или сертификатов таких ценных бумаг вне зависимости от их эмитента, а также торговлю ими. Отмечается, что налогообложение дивидендов является дискуссионным в мировой практике функционирования налоговых систем. Проблема заключается в двойном экономическом налогообложении дивидендов (уплата корпоративного налога компанией, а затем и собственно налогообложение выплаченных компанией дивидендов).  Показаны особенности преференций при налогообложении доходов с капитала в оффшорных зонах.

В параграфе третьем «Особенности налогообложения доходов юридических и физических лиц на российском рынке ценных бумаг» исследована эффективность норм НК РФ о налоговых ставках по налогу на прибыль организаций (статья 284 НК РФ),  особенности системы налогообложения рынка ценных бумаг, особые налоговые ставки  для доходов, полученных в виде дивидендов, и для доходов по операциям с отдельными долговыми обязательствами.  Дана оценка нормам НК РФ об освобождении от налогообложения дивидендов от участия в капитале компании при соблюдении установленных НК РФ условий, что призвано содействовать развитию холдинговых компаний в нашей стране. До принятия рассматриваемых поправок в законодательство отечественные инвесторы предпочитали использовать налоговые преимущества, предусмотренные законодательствами иностранных государств.

Исследованы виды налогооблагаемых доходов от операций с ценными бумагами и финансовыми инструментами срочных сделок, базисным активом по которым являются ценные бумаги или фондовые индексы, рассчитываемые организаторами торговли на рынке ценных бумаг, дается в п.1 ст.214.1 НК РФ. К ним относятся следующие операции: 1) купли-продажи ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг;2)купли-продажи ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг; 3)с финансовыми инструментами срочных сделок, базисным активом по которым являются ценные бумаги или фондовые индексы, рассчитываемые организаторами торговли на рынке ценных бумаг; 4)операции, осуществляемые доверительным управляющим в пользу выгодоприобретателя, являющегося физическим лицом; 5) погашение инвестиционных паев инвестиционных фондов.

         В Третьей главе «Основные направления совершенствования законодательства о налогообложении доходов на рынке ценных бумаг» выявлены современные тенденции  законодательного регулирования  в этой области и сделаны рекомендации.  

В параграфе первом «Мировой  опыт   правового регулирования  деятельности по налогообложению оборота на  рынке ценных бумаг» проанализирован опыт взаимодействия государственных органов по взиманию налогов на фондовом рынке. Отмечено, что деятельность по налогообложению операций на рынке ценных бумаг в США предусматривает активное участие в этом процессе саморегулируемых организаций. Придавая большое значение самостоятельному регулированию своей деятельности профессиональными участниками рынков, Комиссия по ценным бумагам и биржам (Securities and Exchange Commission, SEC) получает возможность передавать свои полномочия и повышать эффективность информационного обмена с ФНС США. В США к саморегулируемым организациям относятся негосударственные профессиональные  объединения и ассоциации, регулирующие торговлю финансовыми инструментами, в том числе фондовые и товарные биржи, Национальная ассоциация дилеров по ценным бумагам (National Association of Securities Dealers, NASD), Совет по выработке правил для муниципальных ценных бумаг (Municipal Securities Rule Making Board, MSRB) и ряд других.

        Во втором параграфе «Тенденции кодификации норм налогового законодательства о налогообложении оборота на рынке  ценных бумаг» выявлены направления кодификации основных групп налоговых  норм, касающихся налогообложения доходов на рынке ценных бумаг охватывает следующие группы правоотношений: 1)кодификация  административных управленческих правоотношений по оптимизации функций ФНС РФ и ФСФР РФ в контроле за движением капиталов: 2)кодификация налоговых процессуальных правоотношений по рассмотрению споров об уклонении от уплаты налогов на рынке ценных бумаг; 3)кодификация информационных правоотношений в сфере обмена данными о доходах; 4) кодификация  правоотношений по взиманию налогу на доходы по срочным сделкам и финансовым инструментам; 5)кодификация  правоотношений по взиманию налогу на прибыль;6))кодификация правоотношений по налогу на операции по доходам с капитала. 

В Заключении высказаны предложения и рекомендации по совершенствованию норм, связанных  с налогообложением операций по ценным бумагам. При этом отмечено, что проведенный анализ системы норм налогового права о налогообложении операций с ценными бумагами показывает взаимодействия внутреннего законодательства России с  внешними источниками международного  и европейского права, международными договорами, внутренним  налоговым законодательством стран ЕС и РФ. В Российской Федерации с учетом зарубежного опыта регулирования уплаты налогов на рынке ценных бумаг  должна быть проведена гармонизация и унификация норм международного налогового  права с использованием средств  включения указанных норм в отраслевые кодификационные акты и при этом первостепенное значение для укрепления правовой основы, должно иметь совершенствование законодательства в соответствии с новым уровнем жизни, достигнутым обществом. Необходимо отметить в науке международного  права особую роль и место таких источников международного права как модельные налоговые акты для выявления не только их правовой эффективности, но и  системы норм международно-правового регулирования  налогооблагаемых доходов  на рынке ценных бумаг.

    Основные положения диссертации отражены в четырех  научных публикациях, общим объемом - 2,9  п. л.

Научные статьи, опубликованные в изданиях, рекомендованных перечнем ВАК:

1.Кусов Р.Т. Теоретические аспекты  формирования  правовых норм налогообложения доходов на рынке ценных бумаг // Бизнес в законе. № 4 2007.- 0,7 п.л.

2. Кусов Р.Т.Зарубежный опыт налогообложения  доходов на рынке ценных бумаг/ Бизнес в законе. №3 2008.- 0,7 п.л.

Научные статьи, опубликованные в иных изданиях,

3.КусовР.Т.Актуальные проблемы правового регулирования налогообложения доходов на рынке ценных бумаг / Сборник научных трудов ВГНА Минфина России «Рынок, финансы, право и управление в современном мире». М. 2006.- 0,7 п.л.

4. Кусов Р.Т. Правовой механизм налогообложения доходов на рынке ценных бумаг и понятие дохода по ценным  бумагам / Сборник ВГНА Минфина России «Международный бизнес и управление: финансово-экономические и правовые вопросы». М.2007.- 0,8 п.л.