Организация эффективного взаимодействия финансового и реального секторов экономики России в современных условиях : Організація ефективної взаємодії фінансового та реального секторів економіки Росії в сучасних умовах

brief description

Год:
2013
Автор научной работы:
Богушов, Илья Андреевич
Ученая cтепень:
кандидат экономических наук
Место защиты диссертации:
Москва
Код cпециальности ВАК:
08.00.10
Специальность:
Финансы, денежное обращение и кредит
Количество cтраниц:
193
Оглавление диссертации
кандидат экономических наук Богушов, Илья Андреевич

Введение.
Глава 1 Теоретико - методические основы взаимодействия финансового и реального секторов экономики.
1.1 Процесс становления реального сектора экономики.
1.2 Генезис формирования финансового сектора экономики.
1.3 Методы взаимодействия реального и финансового секторов экономики. 37 Выводы.
Глава 2 Анализ взаимодействия финансового и реального секторов экономики России в современных условиях.
2.1 Анализ современного состояния в реальном секторе.
2.2 Анализ современного состояния в финансовом секторе.
2.3 Исследование текущего взаимодействия секторов в условиях финансовой глобализации.
Выводы.
Глава 3 Разработка рекомендаций по повышению эффективности взаимодействия финансового и реального секторов экономики.
3.1 Направления повышения эффективности взаимодействия финансового и реального секторов экономики России.
3.2 Рекомендации по организации регулирования взаимоотношений финансового и реального секторов экономики.
3.3 Предложения по совершенствованию методик стратегического и финансового планирования.
Выводы.

Введение диссертации (часть автореферата)
На тему "Организация эффективного взаимодействия финансового и реального секторов экономики России в современных условиях"

Актуальность темы исследования. Трансформация экономики России из командно-административной в рыночную, требует изменения во всех сферах хозяйственной системы. В процессе преобразований, два основных сектора экономики - реальный и финансовый, претерпели сильное развитие. Но развитие самих секторов велось автономно, в отрыве от развития взаимодействия между ними.
Текущее взаимодействие между реальным и финансовым секторами России является недостаточно эффективным. Это приводит к сдерживанию темпов развития самих секторов и, как следствие, экономики России в целом.
С ускорением процессов глобализации и усилением интеграции России в мировую экономику, турбулентность на мировых рынках будет оказывать все большее и большее влияние на экономику России. Мировой финансовый кризис 2008 года стал ярким тому подтверждением. Так, рост ВВП России по итогам 2008 года в 5,25% сменился падением на 7,81% по итогам 2009 года [81].
Для повышения стабильности развития национальной экономики, необходимо снизить ее зависимость от мировых рынков товаров и капитала. Для этого необходимо улучшить и усилить взаимодействие между национальными реальным и финансовым секторами.
Развитие финансового сектора, выраженного в появлении новых производных финансовых инструментов, развитии информационных технологий на фондовых рынках и использование результатов деятельности реального сектора в спекулятивных целях, усилили межсекторный разрыв. Финансовый сектор стал отгораживаться от реального на пути к своей полной автономности. Но учитывая тот факт, что финансовый сектор вышел из реального для оказания его поддержки, ставит под сомнение целесообразность и вообще саму возможность такого отмежевания.
Другим фактором потери качественного и эффективного взаимодействия, стал дефицит финансовых ресурсов. Несмотря на то, что в мире денежная масса на 21,3% превышает мировой ВВП, предприятия реального секторы испытывают нехватку денежных средств.
Необходимо разобрать процессы взаимодействия реального и финансового секторов, найти проблемные места для последующего решения выявленных проблем.
Все перечисленное выше обусловливает актуальность данной работы.
Степень разработанности проблемы. Проблема взаимодействия реального и финансового секторов является относительно новой.
Отдельно изучением каждого из секторов занимались такие видные экономисты как А. Смит, Д. Рикардо, Д. Кейнс, К. Маркс и другие, которые изучали фундаментальные основы хозяйственной системы.
Большой вклад в изучение, как самих секторов, так и взаимоотношений между ними внесли, C.JL Брю, К.Р. МакДоннел, Ф. Котлер, М. Хиггинс, П. Монин, Т. Джокипи, Р. Левайн, А. Гринспен, Д. Стиглиц, М. Милкен, Н. Рубини, П. Кругман.
Из отечественных экономистов данными проблемами занимались В.В. Геращенко, А.Г. Грязнова, A.M. Тавасиев, A.JI. Саватюгин, Е.Т. Гурвич, JI.M. Григорьев, В.А. Морыженков и др.
Проблемы взаимодействия реального сектора с финансовым/банковским нашли свое отражение в работах Г. Горбунова (Реальная экономика и банковский сектор в современной России: вопросы соответствия и эффективного взаимодействия), Ю. Зеленского (Взаимодействие банковской системы России и реального сектора экономики), Т. Гыргеновой (Взаимосвязь реального и банковского секторов экономики в условиях трансформации хозяйственной системы), Т. Евдокимовой (Особенности взаимодействия фондового рынка и реального сектора в трансформационной экономике).
На взгляд автора, в перечисленных выше работах недостаточное внимание уделено созданию показателей для оценки эффективности взаимодействия реального и финансового секторов, исследованию проблемных зон каждого из секторов, в общем, и их взаимодействия в частности, а также созданию конкретных инструментов по повышению эффективности взаимодействия. К тому же подавляющее большинство работ было посвящено взаимодействию с банковским сектором, а не финансовым, который шире и помимо банков включает в себя фондовый и страховой рынки.
Это определило цели и задачи диссертационного исследования
Цель диссертационного исследования состоит в разработке предложений по совершенствованию механизмов взаимодействия финансового и реального секторов в экономике России на основе их комплексного и всестороннего анализа.
Реализация цели исследования обусловила необходимость решения следующих задач:
• Определить понятийно - категорийный аппарат организации сектора финансовых корпораций (учреждений) и нефинансовых корпораций (предприятий).
• Проанализировать генезис формирования текущего вида финансового и реального секторов экономики России.
• Определить проблемные области финансового и реального секторов экономики России.
• Разработать рекомендации по улучшению взаимодействия сектора финансовых корпораций (учреждений) и нефинансовых корпораций (предприятий)экономики России.
• Разработать новые инструменты стратегического планирования и модели использования инструментов финансового планирования.
Объектом исследования является финансовый и реальный сектора экономики России в современных условиях.
Предметом исследования является механизм взаимодействия финансового и реального секторов экономики России.
В качестве научной гипотезы выдвинуто предположение о том, что эффективное существование реального и финансового секторов возможно только при их тесном и результативном взаимодействии.
Научная новизна диссертационной работы заключается в разработке моделей оценки эффективности взаимодействия реального и финансового секторов и практических рекомендаций по совершенствованию этого взаимодействия и повышению экономической безопасности России путем снижения зависимости от мировой конъюнктуры.
Автором получены следующие научные результаты:
1. Установлены факторы и предпосылки, определившие характер взаимодействия секторов экономики. Это позволило проследить, какие явления оказали наибольшее воздействие и сфокусировать на них данное диссертационное исследование.
2. Разработана классификация форм взаимодействия сектора финансовых корпораций (учреждений) и нефинансовых корпораций (предприятий), включая механизмы взаимодействия и показатели оценки его эффективности. Предложенная классификация позволяет структурировать анализ эффективность взаимодействия по выделенным направлениям.
3. Определены проблемные области финансового и реального секторов экономики России и предложены показатели для оценки эффективности их взаимодействия. Разработанные показатели позволяют формализовано оценить эффективность взаимодействия.
4. Разработаны рекомендации по улучшению организации взаимодействия финансового и реального секторов экономики России. Предложенные рекомендации позволят повысить стабильность развития сектора финансовых корпораций при помощи более тесного сотрудничества с сектором сектора финансовых корпораций (учреждений).
5. Разработаны новые инструменты стратегического планирования. Созданные инструменты позволяют повысить качество долгосрочного планирования в секторах.
6. Разработаны рекомендации по использованию инструментов финансового планирования. Предложенные изменения позволят более эффективно использовать финансовые деривативы на нефинансовых предприятиях.
Достоверность научных результатов и обоснованность научных положений, выводов и рекомендаций, содержащихся в диссертации, подтверждается представительным информационным обеспечением, применением научных методов исследования, полнотой анализа теоретических и практических данных.
Практическая значимость диссертационного исследования состоит в возможности использования результатов и выводов при разработке программ экономического развития страны такими учреждениями как Министерство экономического развития российской федерации, Министерство финансов российской федерации, Центральный банк, Профессиональные союзы и Саморегулируемые организации.
Апробация результатов исследования. Основные положения диссертационного исследования докладывались и обсуждались на международных и всероссийских конференциях:
• Актуальные проблемы развития общества: экономика, право, социология и философия. Международная конференция, г. Волгоград, 29-30 сентября 2011 г.
• Экономика и право в современном мире: Международная научно-практическая конференция, г. Волгоград, 30-31 января 2012 г.
• Актуальные проблемы управления - модернизация и инновации в экономике. 15-я Международная научно-практическая конференция. Государственный университет управления, 2010.
• Реформы в России и проблемы управления - 2011. 26-ая Всероссийская научная конференции молодых ученых. Государственный университет управления, 2011.
• Реформы в России и проблемы управления - 2012. 27-ая Всероссийская научная конференции молодых ученых. Государственный университет управления, 2012.
Публикации. По материалам диссертационного исследования были опубликованы 6 работ авторским объемом 1,2 п.л., в том числе 3 статьи в рецензируемых журналах и изданиях, рекомендованных ВАК России.
Структура и объем диссертации. Работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованных источников и приложений. Работа изложена на 187 страницах, содержит 57 рисунков, 20 таблиц, 4 формулы и 3 приложения. Список использованных источников включает 110 наименований законодательных актов, электронных ресурсов, трудов отечественных и зарубежных авторов.

bibliography

Заключение диссертации
по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Богушов, Илья Андреевич

Выводы
Анализ эффективности взаимодействия реального и финансового секторов России показал, что в настоящее время, взаимодействие находится на неудовлетворительном уровне.
Были выделены следующие проблемы, мешающие или сдерживающие эффективное взаимодействие между секторами:
• Отсталая структура экономики России
• Плохо развитая финансовая система
• Регрессивность реального сектора
• Географическая удаленность банков от реальных производств
• Высокие ставки по банковским кредитам
• Слабое правовое регулирование
• Непрозрачность бизнеса
• Недоверие к официальной отчетности
• Низкая культура ведения бизнеса
• Высокие риски работы с другими предприятиями
• Низкая производительность труда
• Отсутствие актуальных методик стратегического и финансового планирования
• Отсутствие механизмов эффективного взаимодействия финансового и реального секторов
Отсталая структура экономики России не позволяет нам перейти на ступень информационного общества. Отсутствие инновационного развития ставит под угрозу дальнейшую эволюцию отечественной экономики, ставит под угрозу ее долгосрочную конкурентную позицию и стабильность. Сохранение текущей структуры производства, усугубляет зависимость России от мировой конъюнктуры и может привести к деградации.
Во-избежании такого сценария необходимы срочные меры по ускорению перехода экономики в стадию движимой инновациями. Для этого нужна эффективная государственная программа по снижению доли добывающих производств и стимулирования развития высокотехнологичных инновационных отраслей.
Плохо развитая финансовая система является не только тормозом в развитии экономики, так как она не способна удовлетворить растущие потребности реального сектора, но и угрожает экономической безопасности, так является крайне зависимой от мировых финансовых рынках. Финансовый сектор должен развиваться в тесной взаимосвязи с реальным сектором, чтобы более полно понимать его потребности и таким образом, способствовать его дальнейшему ускоренному развитию.
Регрессивность реального сектора является сильным тормозом в развитии России. Являясь активным игроком на мировой политической и экономической арене, России приходится сталкиваться с мировыми проблемами, в том числе, порожденными современными экономическими системами. При несоответствии отечественного реального сектора, который составляет основу всей экономики, Россия имеет шансы с ними не справиться. Имея сильный перекос в сторону экспорта продукции добывающей промышленности, наша страна является сильно зависимой от мировых цен, что также угрожает отечественной экономической безопасности. При создании мощного инновационного реального сектора и увеличении внутреннего потребления, Россия сможет более уверенно переносить турбулентности на мировых рынках и являться локомотивом развития своего региона.
Географическая удаленность банков от реальных производств приводит к еще большей рассинхронизации действий реального и финансового секторов. Около половины всех банков в России сосредоточено в центральном регионе. Это приводит к тому, что финансовый сектор не всегда знает текущую ситуацию в отдельных секторах и конкретных предприятиях, и, как следствие не всегда предлагает оптимальные решения.
Высокие ставки по банковским кредитам являются одним из основных факторов сдерживания развития сотрудничества реального и финансового секторов. Среди факторов, способствующих высоким ставкам, есть как объективные - высокая инфляция внутри страны, так и субъективные - высокая премия банков за риск. Снижение ставок является одной из основных задач Центрального Банка и правительства в целом, так как будет способствовать развитию отечественной экономики.
Слабое правовое регулирование в России создает высокие риски для отечественных компаний и тормозит развитие. Так, большое количество иностранных компаний предпочитают работать с иностранными филиалами российских компаний в странах с более развитой правовой системой. В финансовом секторе это проявляется в торможении введения новых финансовых инструментов.
Непрозрачность бизнеса является следствием слабого правового регулирования. Отечественные компании неохотно раскрывают свою структуру а также собственником. Еще одной предпосылкой для этого явилась приватизация государственной собственности в процессе трансформации страны в 1991 - 1993 г.г.
Недоверие к официальной отчетности вытекает из непрозрачности самого бизнеса в целом. Отечественные предприниматели привыкли к тому, что помимо официальной структуры и, следовательно, отчетности, есть еще невидимая часть из аффилированных или дружественных компаний которые могут поменять видение бизнеса той или иной компании.
Низкая культура ведения бизнеса сдерживает развитие доверительных отношений между реальным и финансовым секторами. 20 лет рыночной экономики являются недостаточным сроком для формирования так называемой «рыночной практики», которая в развитых странах является стандартом ведения бизнеса наравне с законодательными актами.
Высокие риски работы с другими предприятиями являются серьезной проблемой не только в рамках повышения эффективности взаимодействия реального и финансового секторов, но и внутриотраслевого сотрудничества. Непрозрачность бизнеса партнеров, зачастую вынуждает их отказываться от комплексного долгосрочного сотрудничества в пользу краткосрочных, разовых сделок.
Низкая производительность труда приводит к совсем необязательным задержкам и общей неэффективности. В среднем, уровень производительности труда в России составляет 30% от аналогичного показателя в развитых странах. Повышение производительности является одной из наиболее важных задач, решение которой сможет заставить производителей думать не только о выполнении планово-экономических показателей, но и о развитии, в том числе через более тесное сотрудничество с коллегами из другого сектора.
Отсутствие механизмов эффективного взаимодействия финансового и реального секторов является основным сдерживающим моментом на пути повышения эффективности между секторами.
Одним из наиболее эффективных решений преодоления данного дисбаланса будет являться создание специальной аудиторско-консалтинговой организации. Данная организация могла бы заниматься комплексной проверкой предприятий финансового и реального секторов в интересах коллег из другого сектора.
Такая организация сможет стать площадкой для решения большого количества проблем на пути установления эффективного взаимодействия между секторами.
Отсутствие актуальных методик стратегического и финансового планирования повышает риски при средне- и долгосрочном стратегическом и финансовом планировании.
На данный момент существует большое количество различных инструментов для стратегического анализа деятельности как предприятия в целом, но недостатком данных методик является то, что они разрабатывались около 30 лет назад в совершенно других экономических условиях и не учитывают современных вызовов. Именно потому в данной работе представлены разработанные автором новые или модифицированные инструменты, которые отвечают современным условиям.
Другим направлением, требующим улучшения, является более полное использование возможностей финансового сектора реальным
В настоящее время, компании реального сектора практически не используют или используют мало, возможности производных финансовых инструментов, которые могут предоставить организации финансового сектора.
Различные товарные свопы и фьючерсы дают возможность контроля издержек производства, а фьючерсы и опционы обеспечат точно известный уровень цен сбыта продукции. Таким образом, при неблагоприятной конъюнктуре, производитель будет уверен в продаже своей продукции по заранее определенной цене, которые обеспечат ему минимальную маржу.

Список литературы диссертационного исследования
кандидат экономических наук Богушов, Илья Андреевич, 2013 год

1. Законодательные акты
2. Положение ЦБ РФ от 9 октября 2002 г. № 199-П
3. Федеральный закон РФ от 26.10.2002 №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»
4. Указание центрального Банка от 16 января 2004г. № 1376-У
5. Монографии отечественных и иностранных авторов на русском языке, учебники, словари
6. Авдокушин Е.Ф. / Международные экономические отношения. -М.: ЮРИСТЪ, 2001.
7. Аганбегян А.Г. / Социально экономическое развитие России - М.: Дело, 2006. - 270 с.
8. Былиняк С.А. / Формирующиеся финансовые рынки. М., 2004.
9. Вайн С. / Глобальный финансовый кризис: Механизмы пазвития и стратегии выживания / Саймон Вайн. М.: Альпина Бизнес Букс, 2009. - 302 С.
10. Вайн С. / Кредитные деривативы в России // Рынок ценных бумаг. -М., 2000. №7. - С. 37.
11. Виханский О.С. / Стратегическое управление: учебник. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Экономисть, 2006. - 296 е.: ил.
12. Добрынин А.И. / Экономическая теория. СПб.: Питер, 2006 г. -350 с.
13. Егорова Н.Е., Смулов A.M. / Предприятия и банки: Взаимодействие, экономический анализ, моделирование: Учеб.-практ. пособие. М.: Дело, 2002. - 456 с.
14. Ерохина Е. А. / Теория экономического развития: системно-синергетический подход Томск: Изд-во Томского ун-та. 1999. -160 с.
15. Есипова Э. Ю. / Система национальных счетов: краткий курс: учеб. пособие М.: Финансы и статистика, 2007. - 176 е.: ил.
16. Зуев В.Н. / Территория кризиса: принципы экономического ориентирования. М.: Магистр, 2009.
17. Кейнс Дж. / М. Трактат о денежной форме. М.: Гелиос АРВ 1999.
18. Колмыкова Л.И. / Фундаментальный анализ финансовых рынков. СПб.: Питер, 2009.
19. Красавина Л.Н. / Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. М.: Финансы и статистика, 2005.
20. Кристенсен К. / Что дальше? Теорий инноваций, как инструмент предсказания отраслевых изменений; Пер. с англ. М.: Альпина Бизнес Букс, 2008. - 398 с.
21. Макконелл К.Р., Брю С.Л. / Экономикс: принципы, проблемы и политика. Пер. с 14-го англ. Изд М.: ИНФРА-М, 2005. - XXXVI
22. Мескон, Майкл X., Альберт, Майкл, Хедоури, Франкин / Основы менеджмента, 3-е издание: Пер. с англ. М.: ООО «И.Д. Вильяме», 2007. - 672 е.: ил. -Парал. тит. англ.
23. Надель-Червинская М. А., Червинский П. П. / Большой толковый словарь иностранных слов в трех томах,т. 3. Г. Ростов-на-Дону, «Феникс», 1995 г. С. 512
24. Ожегов С. И. / Словарь русского языка. Около 57 ООО слов. Изд. 9-е, испр. И доп. Под ред. Д-ра филолог. Наук проф. Н. Ю. Шведовой. М., «Сов. Энциклопедия». 1972. 846 стр.
25. Поляков В.В. и Щенин Р. К. Мировая экономика и международный бизнес. М.: КНОРУС, 2005. - 656 с.
26. Портер Майкл / Конкурентная стратегия: методика анализа отраслей и конкурентов; Пер. с англ. 3-е изд. - Альпина Бизнем Букс, 2007. - 453 с.
27. Райзберг Б.А., Лозовский JI. Ш., Стародубцева Е. Б.Современный экономический словарь. 5-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2007. — 495 с. — (Б-ка словарей "ИНФРА-М").
28. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. 5-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2006. — 495 с. — (Библиотека словарей "ИНФРА-М").
29. Рудько-Силиванов В.В, Савалей В.В., Авдеев Ю.А. / Взаимодействие реального и кредитно финансового секторов экономики: региональный аспект // Владивосток. Изд-во ДВГАЭУ, 2001.
30. Сэмюэлс У. Дж. / Институциональная экономическая теория/Панорама экономической мысли конца XX столетия. В2-х т. Пер. с англ. Спб.: Экономическая школа, 2002.
31. Финансово-кредитный словарь / Под ред. А. Г. Грязновой. М.: Финансы и статистика, 2002. С. 819.
32. Халл, Джон К. Опционы, фьючерсы и другие производные финансовые инструменты,6-е издание. : Пер. с англ. М. : ООО «И.Д. Вильяме», 2008. - 1056 с. : ил. - Парал. Тит. Англ., С. 694.
33. Черных П. Я. / Историко-этимологический словарь современного русского языка: 13 560 слов: Т. 1-2. М.: Рус. Яз. 1993 - ISBN 5200-01259-9
34. Статьи российских и зарубежных авторов на русском языке
35. Афанасьева О.Н. / Проблемы банковского кредитования реального сектора экономики // Банковское дело. 2004. -№ 4.
36. Воронин Д.В. / Тенденции развития банковского сектора России в2006 г. // Банковское дело. 2006. -№ 4.
37. Гавриленков Е. / Экономический рост и монетизация экономики // Журнал «Экономика России: XXI век», 2007, № 15.
38. ГригорьевЛ., Салихов М. / Финансовый кризис 2008: вхождение в мировую рецессию // Вопросы экономики. - 2008. № 12.
39. Гришпун Е.А. / О повышении эффективности взаимодействия финансового и реального секторов экономики. URL: http://www.altrc.ru/?p=librcard&itemid=615&groupid=40
40. Делягин М.Г. Антикризисная программа модернизация страны // Российский экономический журнал. 2008. № 9-10.
41. Добрынин А.И., Ивлева Е.С. / Стабильность банковской системы России. (По материалам практичекой конференции «Банки и бизнес Северо Запада: пути развития») // Экономика и управление.2007 г. №2.
42. Жилкина М.С. / Финансовые, кредитные и страховые инструменты государственного регулирования экономических процессов // Финансовый бизнесю 2001. №7.
43. Коденцева Н.В. / Бюджетирование как инструмент финансового планирования на предприятии. URL: http://www.ibl.ru/konf/07041 l/39.html
44. Козлов A.A. / Проблемы развития банковской системы // Деньги и кредит. 2005. - №6
45. Кулик А. / Иностранные банки на российском банковском рынке слияний и поглощений // Банковское дело. 2006. - №12
46. Лемещенко П.С. / Институциональная природа денег или к основанию тайны финансового кризиса. URL: http://newpoliteconomy.org/publications/articles/60.pdf
47. Леонтьев Б.Б. / Факторы непрозрачности кризиса // Экономическое возрождение России. 2009. № 2 (20).
48. Макаренко A.B. / Анализ механизма взаимодействия финансового и реального секторов российской экономики. URL: http://www.creativeconomy.ru/articles/8515/
49. Миронов В. / У России фактически нет своей экономики. URL: http://svpressa.ru/economy/article/52613/
50. Никулина О.В., Патай А.О. / Взаимодействие финансового и реального секторов экономики в условиях индустриализации. URL: http://www.fm-izdat.ru/journal/fc/detail.php?ID=52640
51. Обзор сферы использования наличных денег в Российской Федерации и зарубежных странах. URL: http://www.cbr.ru/today/paymentsystem/analytics/survey.pdf
52. Пархоменко A.A. / Взаимодействие реального и финансового секторов экономики на этапе финансового кризиса // URL: http://sun.tsu.ru/mminfo/000063105/338/image/338-149.pdf
53. Патока Л. / Значимость концентрации капитала // Экономист. -2006. №8
54. Попов A.A. / Бюджетирование как инструмент финансового планирования. URL: http://www.elitarium.ru/2007/08/13/bjudzhetirovanieinstrumentfmans ovogoplanirovanija.html
55. Родин В.Д. / Инструмент финансового менеджмента -бюджетирование. URL: http://vestnik.udsu.ru/2008/2008-02/vuu0802 l07.pdf
56. Самохина А. / Планирование личных финансов. URL: http://www.option.ru/glossary/articles/lichnie-financi
57. Сафина Т.Р. / Финансовый и реальный сектор: подходы к оценке места и роли в экономике // Финансы и кредит, 2007, № 46 (286).
58. Сергеева И.Г. / Взаимодействие финансового и реального секторов экономики в посткризисном мире // URL: http://economics.open-mechanics.com/ articles/467.pdf
59. Митяев Д.А. / О динамике саморазрушения мировой финансовой системы. URL: http://worldcrisis.ru/crisis/611033
60. Ткачев В.Н. / Круглый стол «Мировой экономический кризис и перспективы его воздействия на экономику ведущих стран и регионов мира в 2009 году». URL: http://mirec.ru/index.php?option=comcontent&task=view&id=93
61. Шеремета С.В. / Инфляционный фактор взаимодействия реального и финансового секторов экономики Российской Федерации. URL: http://www.pandia.ru/text/77/202/643 81 .php
62. Монографии, статьи, обзоры иностранных авторов на иностранном языке
63. Anil К. Gupta // Origin of agriculture and domestication of plants and animals linked to early Holocene climate amelioration. URL: http://cs-test.ias.ac.in/cs/Downloads/article37682.pdf
64. Antulio N. Bomfim Understanding Credit Derivatives and Related Instruments, ELSEVIER Academic Press, 2005, 339 P.
65. Berger A.N., Hunter W.C., Timme S.G. / The efficiency of financial institutions. A review and preview of research past, present and future // Journal of Banking and Finance. 1993. Vol. 17
66. BP Statistical Review of World Enegry. URL: http://www.bp.com/sectionbodycopy.do?categoryld=7500&contentld=7 068481
67. Kaldor N. Esays on Economic Stability and Growth. London. 1960.
68. Lynch, Richard. Strategic Management 5th edition. Prentice Hall, Harlow, 2006, 825p.
69. Menkhoff L., Tolksdorf N. / Financial Market Drift: Decompoudin of the Financial Sector from the Real Economy? 2007.
70. Simon Gilchrist, Egon Zakrajsek / Linkages Between the Financial and Real Sectors: An Overview. URL: http://people.bu.edu/sgilchri/BOGGilchristZakrajsek24sep2008.pdf
71. Исследование Всемирного Банка по Теневой экономики в мире. URL:http://econ.worldbank.org/external/default/main?pagePK=64165259&th eSitePK=4693 72&piPK=64165421 &menuPK=64166093&entityID=000 15834920101014160704
72. Официальные сайты периодических изданий, научных институтов и компаний
73. Официальны сайт издания «African Capital Markets News» URL: http://www.africancapitalmarketsnews.com
74. Официальны сайт издания «Nano News Net». URL: http://www.nanonewsnet.ru/
75. Официальны сайт издания «Свободная Пресса». URL: http://svpressa.ru
76. Официальны сайт издания «Финансовая Грамматика». URL: http://www.fingramm.ru/
77. Официальны сайт Института Бизнеса и Права. URL: http://www.ibl.ru/konf/070411/39.html
78. Официальны сайт ИФК «Опцион». URL: http://www.option.ru/glossary/articles/lichnie-financi
79. Официальный сайт 1С: Предприятие 8. URL: http://v8.lc.ru
80. Официальный сайт Вестника Удмуртского Университета. URL: http://v4.udsu.ru/science/vestnikudgu
81. Официальный сайт компании «МГ Софт». URL: http:www.mgsoft.ru
82. Официальный сайт Московской Биржи URL: http://rts.micex.ru
83. Официальный сайт портала Банкирша.сот. URL: http://www.bankirsha.com/
84. Официальный сайт Федеральной Статистической Службы России. URL: http://gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat/rosstatsite/main/
85. Официальный сайт холдинга «ФИНАМ». URL: http:www.finam.ru
86. Официальный сайт Центра Дистанционного Образования «Элитариум». URL: http://www.elitarium.ru
87. Официальный сайт Центрального Банка России. URL: http://www.cbr.ru
88. Официальный сайт страховой компании Swiss Re. URL: http://www.swissre.com
89. Статистика стран мира. URL: http://iformatsiya.ru/
90. Официальный сайт рейтингового агентства Standard&Poors. URL: http://www.standardandpoors.com
91. Официальный сайт Национальной Валютной Ассоциации. URL: http://www.nva.ru
92. Официальный сайт Гронигенского Центра Роста и Развития. URL: http: // www .rug.nl/rese arch/ggdc/
93. Институт Майкла Милкена. URL: http://www.milkeninstitute.org/
94. Журнал McKinsey Quaterly. URL: http://www.mckinseyquarterly.com/home.aspx
95. Официальные сайты международных организаций
96. Официальный сайт Банка Международных Расчетов URL: http://www.bis.org/
97. Официальный сайт Всемирного Банка URL: http://www.worldbank.org/
98. Официальный сайт Международного Валютного Фонда URL: http://www.imf.org/external/index.htm
99. Официальный сайт ОЭСР URL: http://www.oecd.org/
100. Официальный сайт Центрального Разведывательного Управления США URL: https://www.cia.gov/index.html
101. Официальный сайт Международной организации Свопов и Деривативов URL: http://www.isda.org/
102. Официальный сайт Европейского Центрального Банка URL: http://www.ecb.eu/home/html/index.en.html
103. Кандидатские и докторские диссертации
104. Авдеев М.В. Реальный и банковский секторы экономики России: механизмы развития взаимодействия: диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук: 08.00.05, 08.00.10, Москва 2006, 244 с. ил.
105. Голиков C.B. Взаимодействие финансового сектора с реальным в современной воспроизводственной системе: диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук: 08.00.01, Тверь 2005, 166 с. ил.
106. Горбунов Г.В. Реальная экономика и банковский сектор в современной России: вопросы соответствия и эффективного взаимодействия: диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук: 08.00.10, Москва 2006, 198 с. ил.
107. Гыргенова Т.К. Взаимосвязь реального и банковского секторов экономики в условиях трансформации хозяйственной системы: диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук: 08.00.01, Санкт-Петербург 2008, 200 с. ил.
108. Зеленский Ю.Б. Взаимодействие банковской системы России и реального сектора экономики: диссертация на соискание ученой степени доктора экономических наук: 08.00.10, Саратов 2003, 412 с. ил.
109. Мигунов В.В. Экономические отношения взаимодействия реального и финансового секторов экономики: диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук: 08.00.01, Саратов 2004, 187 с.1. Авторские публикации
110. Сохранение ключевых сотрудников во время перемен // Реформы в России и проблемы управления 2011 Текст.: Материалы 26-ой Всероссийской научной конференции молодых ученых. Вып. 1 ; Государственный университет управления. - М.: ГУУ, 2011. - 333 с.
111. Краудсорсинг как инструмент корпоративного управления // Реформы в России и проблемы управления 2012 Текст.: Материалы 27-ой Всероссийской научной конференции молодых ученых. Государственный университет управления. - М.: ГУУ, 2012.-332 с.