Учет и оценка собственного капитала организации

brief description

Год:
2003
Автор научной работы:
Марин, Вадим Владимирович
Ученая cтепень:
кандидат экономических наук
Место защиты диссертации:
Москва
Код cпециальности ВАК:
08.00.12
Специальность:
Бухгалтерский учет, статистика
Количество cтраниц:
204
Оглавление диссертации
кандидат экономических наук Марин, Вадим Владимирович

ВВЕДЕНИЕ.
ГЛАВА I. СУЩНОСТЬ И ЗНАЧЕНИЕ КАТЕГОРИИ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА В СИСТЕМЕ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА.
1.1. Категория «собственный капитал» в процессе эволюции бухгалтерского учета.
1.2. Структура и функции собственного капитала.
1.3 Концепции собственного капитала в России.
ГЛАВА II. МЕТОДИКА ОТРАЖЕНИЯ В БУХГАЛТЕРСКОМ УЧЕТЕ И ОТЧЕТНОСТИ ОПЕРАЦИЙ С СОБСТВЕННЫМ КАПИТАЛОМ.
2.1. Учет формирования и движения уставного капитала организации
2.2 Учет формирования и движения компонентов собственного капитала.
2.3 Отражение собственного капитала в отчетности.
ГЛАВА III. ОЦЕНКА СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА.
3.1. Оценка (сохранения) поддержания собственного капитала.
3.2. Оценка справедливой стоимости собственного капитала.
3.3. Показатели дохода на акцию как метод оценки собственного капитала организации.

Введение диссертации (часть автореферата)
На тему "Учет и оценка собственного капитала организации"
Актуальность темы исследования. Программа реформирования бухгалтерского учета и отчетности, осуществляемая в настоящее время, направлена на формирование системы бухгалтерского учета, адекватной новому типу хозяйственных отношений в российской экономике и соответствующей системам бухгалтерского учета других стран. Основой рыночной экономики являются отношения собственности. В современной системе бухгалтерского учета комплекс отношений собственности выражен категорией «собственный капитал», что и обусловливает необходимость ее научного исследования.
В централизованной социалистической системе хозяйстзания, функционировавшей в нашей стране с 30-х гг. до конца 80-х гг. XX века, частная собственность на средства производства отсутствовала и прибыль как источник прироста собственного капитала не являлась критерием оценки деятельности организации (предприятия), а категория «собственный капитал» была не востребована в бухгалтерском учете. В условиях новых общественно-экономических отношений финансово-собственническая концепция развития организации занимает ключевое место и первоочередная задача заключается^^ восстановлении в учетной практике собственного капитала как бухгалтерской категории - объекта бухгалтерского учета.
В результате осуществляемой программы реформ существующая учетная система постоянно пополняется новыми учетными объектами, новыми принципами учета и отражения фактов экономической деятельности организации, новыми задачами, которые ставятся перед бухгалтерским учетом. Однако вопросы, связанные с учетом собственного капитала, являются пока недостаточно разработанными, и исследований, полностью посвященных данной проблематике, пока недостаточно. Следствием этого является отсутствие концепции собственного капитала в бухгалтерском учете, неточность существующей терминологии, невозможность однозначного количественного определения величины собственного капитала. Это, в свою очередь, вызывает недостаточность и фрагментарность современной нормативно-правовой базы этого раздела учета.
Основными потребителями информации, формирующейся в системе бухгалтерского учета, являются инвесторы (собственники и кредиторы), поэтому информация о собственном капитале, представленная в бухгалтерской отчетности, должна быть полной, достоверной и прозрачной. Но, составленная по российским правилам бухгалтерская отчетность пока не может предоставить достоверную информацию о собственном капитале организации и его динамике в ближайшей перспективе, что вызвано некорректным представлением отдельных компонентов собственного капитала в бухгалтерском учете и отчетности. Отчетность российской организации не может пока дать полную и объективную оценку стоимости собственного капитала организации. Поэтому развитие методологии учета и отражения в бухгалтерской отчетности операций с собственным капиталом является актуальной проблемой и должно стать одной из первоочередных задач реформирования бухгалтерского учета в России.
Цель и задачи исследования. Целью настоящего исследования является разработка теоретико-методологических положений отражения в бухгалтерском учете и отчетности собственного капитала организации и организационно-методических подходов к оценке его стоимости.
Для достижения этой цели в работе поставлены следующие задачи:
• проанализировать российский и мировой исторический опыт развития счетной категории «собственный капитал» для раскрытия сущности и содержания этой бухгалтерской категории;
• оценить тенденции реформирования отечественной нормативно-правовой базы, регулирующей учет и отражение в отчетности собственного капитала организации;
• выявить и раскрыть недостатки в процедурах учета компонентов собственного капитала во избежание их неточного представления в учете и отчетности;
• разработать рекомендации по отражению собственного капитала в отчетности исходя из запросов пользователей финансовой отчетности;
• охарактеризовать отечественный принцип сохранения (поддержания) собственного капитала и выявить особенности его практической реализации;
• провести сравнительный анализ существующих методов оценки собственного капитала организации по справедливой стоимости для выработки методики оценки собственного капитала российской организации;
• обосновать необходимость и особенности раскрытия стоимости собственного капитала организации в современной финансовой отчетности.
Предмет и объект исследования. Предметом исследования являются актуальные проблемы взаимосвязанного поэлементного отражения собственного капитала в бухгалтерском учете и отчетности хозяйствующего субъекта, а также оценки собственного капитала по справедливой стоимости. Объектом исследования является коммерческая организация, действующая в современных условиях рыночной экономики в России. Ввиду значительного количества организационно-правовых форм хозяйствования, предусмотренных Гражданским кодексом Российской Федерации, объект исследования ограничен наиболее распространенными в современной России формами: акционерными обществами (открытыми и закрытыми) и обществами с ограниченной ответственностью. Вопросы учета и отражения в отчетности собственного капитала в группах компаний (в консолидированной отчетности) не рассматриваются.
Методология и методика исследования. Теоретической и методологической основой исследования послужили труды ведущих отечественных и зарубежных ученых по вопросам теории и методики учета собственного капитала, принципов и процедур отражения собственного капитала в бухгалтерском учете и отчетности, принципов оценки его стоимости.
В проведенном исследовании были изучены труды современных отечественных авторов, в числе которых необходимо назвать Ю.А. Бабаева, А.С. Бакаева, П.С. Безруких, JI.T. Гиляровскую, О.В. Ефимову, З.В. Кирьянову, Н.Т. Кондракова, М.И. Кутера, С.А. Николаеву, В.Д. Новодворского, В.И. Подольского, В.Ф. Палия, Я.В. Соколова, А.Н. Хорина, А.Д. Шеремета, J1.3. Шнейдмана.
Широко использовались работы российских авторов - представителей отечественной учетной мысли начала XX в., которые внесли значительный вклад в становление теории капитала, среди которых можно указать Н.С. Аринушкина, Н.А. Блатова, Р.Я, Вейцмана, A.M. Галагана, Н.А. Кипарисова, Н.С. Лунского, А.П. Рудановского. В числе исследованний этого периода особо выделены труды выдающегося немецкого ученого И.Ф. Шера. Были использованы также современные работы зарубежных авторов, посвященные принципам учета, отражения в отчетности и оценки капитала, среди которых можно назвать: X. Андерсона, Й. Бетге, М.Ф. Ван Бреда, Д. Колдуэлла, Т. Ко-упленда, Т. Коллера, Д. Муррина, Б. Нидлза, М. Миллера, Ф. Модильяни, М.Р. Мэтьюса, М.Х. Перера, Э.С. Хэндриксена.
Диссертационная работа базируется на исследовании и анализе законодательных актов Российской Федерации, постановлений Правительства РФ и других нормативных документов федеральных министерств и ведомств. Особое внимание было уделено базовым принципам и концепциям бухгалтерского учета, которые являются основой построения международных стандартов финансовой отчетности и национальных стандартов (положений по бухгалтерскому учету).
В диссертации применялись общенаучные методы сравнительного анализа и синтеза, систематизации, научной абстракции, комплексный и системный; исторический и логический подходы к исследованию.
Научная новизна исследования. В диссертации обоснована необходимость реформирования системы учета и отражения в отчетности собственного капитала организации. В результате всестороннего изучения современной практики учета, законодательной базы, регламентирующей учет в России, требований международных стандартов, определяющих принципы бухгалтерского учета собственного капитала, а также современных научных исследований, посвященных проблемам анализа и оценки собственного капитала, получены следующие результаты, содержащие научную новизну:
• дана характеристика концептуальных основ теории и методики учета собственного капитала в отечественном бухгалтерском учете, способствующая развитию понятия «собственный капитал» как объекта бухгалтерского учета;
• разработана методика бухгалтерского учета операций с собственным капиталом, относительно новых для современной учетной практики: собственные акции (доли); права на участие в будущих эмиссиях; консолидация и дробление акций;
• обоснованы предложения по развитию методики учета отдельных компонентов собственного капитала (эмиссии акций, изменения добавочного капитала и нераспределенной прибыли);
• разработаны формы бухгалтерского баланса (в части раздела «Капитал и резервы») и отчета об изменениях капитала; даны рекомендации по раскрытию дополнительной информации о собственном капитале в пояснительной записке;
• предложены изменения методики расчета величины чистых активов организации, которые будут способствовать осуществлению принципа сохранения (поддержания) собственного капитала;
• раскрыты недостатки тех методов оценки стоимости капитала организации, в основу которых положены показатели прибыли, даны рекомендации по оценке стоимости капитала, базирующейся на дисконтировании денежных потоков;
• обоснована целесообразность использования показателя денежного потока на акцию для оценки стоимости собственного капитала организации, даны рекомендации по раскрытию информации о показателях дохода на акцию в пояснительной записке.
Научная новизна исследования. В диссертации обоснована необходимость осуществления реформирования системы учета и отражения в отчетности собственного капитала организации. В результате всестороннего изучения современной практики учета, законодательной базы, регламентирующей учет в России, требований международных стандартов, определяющих принципы бухгалтерского учета собственного капитала, а также современных научных исследований, посвященных проблемам анализа и оценки собственного капитала, получены следующие результаты, содержащие научную новизну:
• дана характеристика концептуальных основ теории и методики учета собственного капитала в отечественном бухгалтерском учете, способствующая развитию понятия «собственный капитал» как объекта бухгалтерского учета;
• разработана методика бухгалтерского учета операций с собственным капиталом, относительно новых для современной учетной практики: собственные акции (доли); права на участие в будущих эмиссиях; консолидация и дробление акций;
• обоснованы предложения по развитию методики учета отдельных компонентов собственного капитала (эмиссии акций, изменения добавочного капитала и нераспределенной прибыли);
• разработаны формы Бухгалтерского баланса (в части раздела «Капитал и резервы») и Отчета об изменениях капитала; даны рекомендации по раскрытию дополнительной информации о собственном капитале в пояснительной записке;
• предложены изменения методики расчета величины чистых активов организации, которые будут способствовать осуществлению принципа сохранения (поддержания) собственного капитала;
• раскрыты недостатки тех методов оценки стоимости капитала организации, в основу которых положены показатели прибыли, даны рекомендации по оценке стоимости капитала, базирующейся на дисконтировании денежных потоков;
• обоснована целесообразность использования показателя денежного потока на акцию для оценки стоимости собственного капитала организации, даны рекомендации по раскрытию информации о показателях дохода на акцию в пояснительной записке.
Практическое значение исследования. Предложения и рекомендации автора позволят реорганизовать систему учета собственного капитала организации для повышения уровня достоверности и прозрачности предоставляемой о нем информации в бухгалтерской отчетности.
Приведенные в диссертационном исследовании формы бухгалтерского баланса (в части раздела «Капитал и резервы») и отчета об изменениях капитала могут быть использованы организациями при составлении бухгалтерской отчетности в целях повышения объективности и достоверности информации о собственном капитале. Разработанная схема учета размещения опционов, варрантов и конвертируемых облигаций может быть использована на практике организациями, осуществляющими операции с этими объектами учета.
Разработанные в диссертации методики учета увеличения собственного капитала за счет размещения дополнительных акций, учета собственных акций могут быть использованы при подготовке изменений и дополнений в действующую нормативную базу бухгалтерского учета и отчетности. Кроме того, разработан ряд конкретных предложений по внесению изменений в действующие нормативные акты Минфина РФ и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг.
Включение в пояснительную записку к отчетности расчета стоимости собственного капитала организации и показателей дохода на акцию в соответствии с методикой, предложенной в диссертационном исследовании, позволит удовлетворить интерес пользователей отчетности к объективной оценке стоимости капитала организации и тенденций ее изменения.
Публикации. Соискателем опубликовано 9 работ, общим объемом 3,8 п.л. Основные положения и результаты работы нашли отражение в пяти опубликованных статьях, общим объемом 1,4 п.л.
Объем и структура диссертации. Логика работы предопределена последовательностью и взаимосвязью задач исследования. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

bibliography

Заключение диссертации
по теме "Бухгалтерский учет, статистика", Марин, Вадим Владимирович
Заключение
В работе исследованы актуальные проблемы бухгалтерского учета и отражения в отчетности собственного капитала организации.
В первой главе исследована ключевая роль собственного капитала в системе бухгалтерского учета и концептуальные основы собственного капитала в современном российском учете.
Исторический обзор процесса становления практической двойной бухгалтерии в XV-XVI вв. в Италии показал, что причиной, вызвавшей переход от простой к двойной записи в системе бухгалтерского учета, явилось развитие и усложнение торговых отношений, в силу чего простая запись не могла уже адекватно отражать факты хозяйственной деятельности. Как показано в диссертации, появление двойной записи связано с вводом в систему счетов собственного капитала, который превратил бухгалтерский учет з полноценную и законченную информационную модель деятельности организации.
В этой главе также исследован процесс эволюции категории собственного капитала в конце XVIII - начале XIX века в противоречиях экономического и юридического учетных направлений, подразумевавших под собственным капиталом вклад собственника в организацию (юридическое направление) и экономический результат деятельности организации (экономическое направление). Результатом этого этапа стало определение в качестве главной цели бухгалтерского учета двойное исчисление собственного капитала: как разницы между величинами собственного капитала на начало и конец периода и как результата влияния доходов и расходов отчетного периода.
В качестве следующего этапа развития рассмотрены концепции немецкого «балансоведения» конца XIX - начала XX зека, а именно - теории немецкого ученого И.Ф. Шера. Он увязал в категории «собственный капитал» экономическое и правовое начало и вывел знаменитое «балансовое уравнение», согласно которому бухгалтерский учет соединяет воедино реальное имущество (активы и обязательства) и абстрактное имущество (капитал).
В этой главе исследованы и концепции собственного капитала в российской науке конца XIX - начала XX века в двух противоположных теориях: экономической (Е.Е. Сивере) и балансовой (Н.С. Лунский). Если экономическая концепция Е.Е. Сиверса была аналогична учетной концепции европейского экономического направления, то балансовая теория Н.С. Лунского была новой для учетной мысли, поскольку объединяла в категорию «источник» как обязательства, гак и собственный капитал организации. Н.С. Лунского поддерживали многие представители учетной профессии, в том числе выдающийся русский ученый A.M. Галаган. Заметим, что несмотря на научную новизну, теория Н.С. Лунского в некоторой степени страдала формальным подходом к сущности бухгалтерского учета.
Отдельно представлена учетная концепция А.П. Рудановского, который рассматривал учет с динамических и статических позиций, что позволило ему увидеть под двойным отражением собственного капитала организации (статическим и динамическим) сущность закона двойной записи.
Активное развитие учетной науки происходило в СССР до конца 20-х годов XX столетия, затем государственная политическая система начала подавлять свободное научное мышление. Базовые категории бухгалтерской науки были в значительной мере упрощены исходя из постулатов политэкономии социализма. Из понятийного аппарата тех лет были исключены многие «ненужные» термины, в том числе и собственный капитал, - вместо него появился «уставный фонд». Сам же бухгалтерский учет стал рассматриваться как часть единой системы народнохозяйственного учета.
Анализ исторического развития категории «собственный капитал» позволил сделать вывод, что собственный капитал объединяет в себе саму организацию - как объект хозяйственной деятельности и собственника организации - как субъект хозяйственной деятельности. На основе проведенного исследования сделано предложение выделить следующие концепции собственного капитала: концепцию приоритета собственника, концепцию приоритета предприятия и концепцию фондов.
Исследовав концептуальные основы счетной категории «собственный капитал», изучив определения собственного капитала в современной учетной литературе, сформулировано следующее определение: «Собственный капитал организации представляет собой вложения собственников, увеличенные на величину прибыли, накопленной за все время деятельности организации, представленные в виде части стоимости активов, оставшейся после вычета стоимости обязательств».
Исследование структуры собственного капитала позволило выделить его важнейшие функции: обеспечения непрерывности деятельности организации; управления; участия в прибылях; ограничения ответственности собственника; покрытия убытков.
В работе рассмотрены современные тенденции реформирования бухгалтерского учета собственного капитала в России, которые направлены на сближение с международными стандартами финансовой отчетности. При этом выделены те моменты в области учета капитала, которые значительно сблизили отечественную учетную практику с МСФО. Проведенное исследование позволило также выявить недостатки концептуальных основ собственного капитала, действующих в практике отечественного учета, связанные как с нечеткостью современной учетной терминологии, так и с невозможностью количественной характеристики величины собственного капитала ввиду неоднозначной трактовки активов и обязательств. В нашем бухгалтерском учете традиционным критерием признания активов является право собственности или иное правообладание, что закреплено в Законе о бухгалтерском учете. Между тем, постепенно приходит понимание, что в основе признания актива лежит не юридический, а экономический признак - способность приносить экономические выгоды. Поэтому в настоящее время в отечественном учете отсутствует четкая концепция признания активов и обязательств. Формирование же четкой концепции собственного капитала невозможно без однозначной трактовки понятий активов и обязательств, установления критериев их признания и отражения в учете.
Вторая глава посвящена методике учета собственного капитала предприятия и отражения его в отчетности. Методика бухгалтерского учета компонентов собственного капитала предприятия показана на примере наиболее распространенных в современной российской экономике организационно-правовых форм: общества с ограниченной ответственностью, закрытого и открытого акционерного общества.
При рассмотрении методики учета уставного капитала организации подвергнута сомнению обоснованность существующего порядка отражения размещаемых дополнительных акций как обязательств перед акционерами. Фактически эти средства могут быть признаны обязательствами только в случае признания выпуска несостоявшимся. Во всех остальных случаях эти средства представляют увеличение собственного капитала. В связи с этим предложено введение дополнительного субсчета к счету добавочного капитала для отражения дополнительных акций, находящихся в состоянии размещения до момента официальной регистрации итогов эмиссии. Датой признания в учете дополнительных акций должна быть дата перехода права собственности на них к акционерам. Поэтому в качестве момента признания дополнительных акций в учете и отчетности выбрана дата подписки на дополнительные акции. Предложена методика учета увеличения уставного капитала организации за счет выпуска дополнительных акций.
В исследпвании рассмотрены новые для отечественной практики вопросы учета выпуска дополнительных акций, связанные с необходимостью конвертации в них других ценных бумаг акционерного общества (конвертируемые облигации) и выполнения договоров на приобретение акций по фиксированной цене (опционы, варранты). В связи с тем, что МСФО классифицирует договоры на приобретение акций по фиксированной цене как долевые финансовые инструменты, а конвертируемые облигации как комбинированные финансовые инструменты, предложено введение дополнительного субсчета к счету добавочного капитала «Права на участие в будущих эмиссиях». Данный субсчет должен быть предназначен для отражения стоимости размещенных долевых финансовых инструментов и долевой составляющей комбинированных финансовых инструментов. Предложена методика отражения в учете операций по размещению договоров на приобретение акций и конвертируемых облигаций и по дальнейшему выпуску дополнительных акций для выполнения договоров и условий конвертации.
Отдельно рассмотрены такие процедуры учета уставного капитала, как изменение номинальной стоимости акций путем ее увеличения (дробление акций) и уменьшения (консолидация акций). Предложена методика учета изменения номинальной стоимости акций.
Изучена методика учета собственных акций (долей). Рассмотрены особенности оценки действительной стоимости доли выбывающего участника общества с ограниченной ответственностью и момента ее признания для целей достоверного представления ее в отчетности. В действующей практике действительная стоимость доли определяется исходя из стоимости чистых активов организации по состоянию на конец года, в котором выбыл участник. Поэтому установить точную стоимость доли до составления годовой отчетности невозможно, с другой стороны, не отражать ее в учете тоже нельзя. Отдельные исследователи предлагают оценивать стоимость доли выбывшего участника исходя из величины уставного капитала, но это может привести к тому, что стоимость доли может быть существенно занижена. Нашим предложением является оценка доли исходя из величины чистых активов на начало года, в котором выбывает участник, с последующей ее переоценкой в отчетности следующего года.
В данной главе рассмотрены изменения, вносимые новым планом счетов в методику учета собственных акций (долей) Фактически, в новом плане собственные акции отражаются не как актив, а как корректировка к собственному капиталу. Это - обоснованно, так как с экономической точки зрения выкуп собственных акций по существу есть уменьшение собственного капитала.
В процессе исследования выявлены несоответствия, имеющиеся в нормативных документах, в части оценки собственных акций (долей). В диссертации обосновано отсутствие необходимости жесткой регламентации применения того или иного метода оце* ки собственных акций - выбор метода оценки должен отражаться в учетной политике организации. В связи с этим предложено использовать два способа оценки собственных акций (долей) - по номинальной и фактической стоимости. В первом случае счет 81 «Собственные акции (доли)» имеет номинальную оценку и является дополнительным к счету 80 «Уставный капитал», следовательно, разница между этими двумя с ами будет отражать реальную величину уставного капитала. Во втором случае счет 81 «Собственные акции (доли)» не может быть дополнительным к счету 80 «Уставный капитал», так как информационная нагрузка счета 81 «Собственные акции (доли)» заключается в противопоставлении фактической стоимости выкупленных акций веек величине собственного капитала.
При рассмотрении методики учета резервного капитала разграничены понятия резерва и резервного капитала. Резервы создаются для ограничения распределения прибыли в целях покрытия будущих расходов или покрытия уменьшения оценки активов. Резервы имеют целевое назначение и могут быть использованы только при определенных условиях, они являютс ^язательст-вами. Условием создания резервного капитала не является необходимость корректировки (уменьшения) стоимости актива или неизбежность будущих затрат. Резервный капитал формируется исходя из достаточности нераспределенной прибили. Цель его создания - обеспечивать финансовую стабильность и устойчивость организации. Резервный капитал является компонентом собственного капитала организации. Предусмотренная Законом оС АО возможность направления средств резервного капитала на выкуп собственных облигаций не может быть признана обоснованной, поскольку результат операций с собстгенными долговыми инструментами не может признаваться как измече-ние капитала и должен быть отрах