Моделирование бухгалтерского учета в коммерческих организациях водного транспорта

brief description

Год:
2004
Автор научной работы:
Кузнецова, Елена Вячеславовна
Ученая cтепень:
кандидат экономических наук
Место защиты диссертации:
Ростов-на-Дону
Код cпециальности ВАК:
08.00.12
Специальность:
Бухгалтерский учет, статистика
Количество cтраниц:
228
Оглавление диссертации
кандидат экономических наук Кузнецова, Елена Вячеславовна

ВВЕДЕНИЕ.
ГЛАВА 1. ОРГАНИЗАЦИОННЫЕ, УЧЕТНО-АНАЛИТИЧЕСКИЕ И КОНТРОЛЬНЫЕ ОСОБЕННОСТИ ВОДНОГО ТРАНСПОРТА.
1.1. Водный транспорт как объект бухгалтерского учета.
1.2. Учетно-аналитические и контрольные аспекты функционирования водного транспорта, оказывающие влияние на организацию учета.
1.3. Модель организации бухгалтерского учета для коммерческих организаций водного транспорта.
ГЛАВА 2. РАЗРАБОТКА МЕТОДИКИ ФИНАНСОВОГО И НАЛОГОВОГО УЧЕТА В КОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЯХ ВОДНОГО ТРАНСПОРТА.
2.1. Организация традиционной (постатейной) системы бухгалтерского финансового учета.
2.2. Разработка методики поэлементной организации системы финансового учета.
2.3. Организация и методика интегрированного финансового и налогс}вого учета.
ГЛАВА 3. МОДЕЛИРОВАНИЕ УЧЕТА УПРАВЛЕНИЯ
РЕСУРСАМИ В КОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЯХ ВОДНОГО ТРАНСПОРТА.
3.1. Организационная модель управленческого учета.
3.1.1. Бухгалтерская модель учета по центрам ответственности.
3.1.2. Учет денежных потоков.
3.1.3. Учет резервной системы.
3.2. Моделирование учета управления ресурсами на базе производных балансовых отчетов.

Введение диссертации (часть автореферата)
На тему "Моделирование бухгалтерского учета в коммерческих организациях водного транспорта"
Актуальность темы исследования. Водный транспорт включает морские, речные и смешанные коммерческие, промысловые и другие суда, формирующие транспортную систему государства и обеспечивающие более чем на 50% потребности внешней торговли.
Переход на рыночные отношения, проведенная децентрализация пароходств привели к резкому увеличению численности институциональных единиц, занятых в морском и речном транспорте, появлению арендных предприятий, судов в доверительном управлении, многие капитаны стали предпринимателями без образования юридического лица и работают под флагами других государств.
Проведенное диссертантом анкетное обследование показало, что проблемы организации финансового, налогового, управленческого, стратегического и адаптивного учета в коммерческих организациях водного транспорта приобретают исключительное значение, особенно в условиях перехода на международные стандарты учета и отчетности.
Требует решения проблема постатейной и поэлементной организации финансового учета, внедрения интегрированного финансового и налогового учета, учета по центрам ответственности, учета денежных потоков и резервной системы транспортных организаций. Возникла проблема управления ресурсами на базе использования системы производных балансовых отчетов.
В течение пятнадцати последних лет вопросы организации и методики учета, контроля, анализа и аудита на предприятиях1' водного транспорта практически не рассматривались. В частности, это касается проблем постановки учета в условиях аренды судов и на судах, находящихся в доверительном управлении, налогового учета, управленческого учета центров ответственности, денежных потоков, ресурсов и резервной системы. и В дальнейшем в тексте диссертации под словом «предприятие» подразумевается понятие «коммерческая организация».
В условиях рыночных отношений проблемы прозрачности учета и отчетности, повышение эффективности финансового и управленческого учета, использование механизмов, обеспечивающих экономическую защиту институциональных единиц водного транспорта, несомненно, являются актуальными.
Степень разработанности проблемы. В настоящем диссертационном исследовании проблемы разработки моделей бухгалтерского учета, методики традиционной и поэлементной организации финансового учета, организации и методики интегрированного финансового и налогового учета, организации управленческого учета по центрам ответственности, денежных потоков, ресурсной и резервной систем предприятий решались с использованием монографических и практических разработок таких специалистов в области моделирования, финансового, налогового, управленческого, стратегического, адаптивного учета, анализа, контроля и аудита, как A.C. Бакаев,
A.A. Белодворцев, И.Н. Богатая, H.A. Бреславцева, Б.И. Валуев,
B.Г. Гетьман, О.В. Голосов, А.Г. Грязнова, В.И. Данилов-Данильян,
A.A. Додонов, Н.С. Драницын, В.Б. Ивашкевич, З.В. Кирьянова,
B.В. Ковалев, О.И. Кольвах, Н.П. Кондраков, Г.Е. Крохичева, Н.Т. Лабынцев, Г.М. Лисович, Е.А. Мизиковский, O.A. Миронова, С.А. Николаева, В.Ф. Палий, А.П. Рудановский, И.А. Слабинская, В.Т. Слабинский, Я.В. Соколов, С.А. Стуков, В.П. Суйц, В.И. Ткач, О.Д. Хороший, М.Б. Чернова, А.Д. Шеремет, В.Г. Широбоков, Л.З. Шнейдман и другие.
В процессе изучения теории и практики финансового, управленческого, стратегического и адаптивного учета, производных балансовых отчетов (нулевых, органических, актуарных, иммунизационных, стратегических и др.) использовались исследования и разработки таких зарубежных авторов, как Л.А. Бернстайн, Й. Бетге, Д.У. Блэкуэлл, М.Ф. Ван Бреда, Дж.К. Ван Хорн, Ч. Гаррисон, К. Друри, Т.Р. Карлин, Дж.М. Кларк, Д. Кидуэлл, Т. Лимперг, Д.С. Любик, Дж.Ф. Маршалл, У. Мор, М.Р. Мэтьюс, Б. Нидлз, М.Х.Б. Перера, У. Патон, Б. Райан, Ж. Ришар, Т. Сандерс, Дж. Сигел, ф.
Фабоцци, У.М. Хасан, Н. Хатфильд, С. Хендриксен, Д. Хиггинс, Э.
Хопвуд, Дж. Шим, Э. Шмаленбах, В. Эндеманн, Р. Энтони и другие.
Диссертационная работа выполнена в рамках научного направления учетно-экономического факультета Ростовского государственного экономического университета «РИНХ»
Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является разработка комплексной модели организации финансового и налогового учета, учета управления ресурсами в коммерческих организациях водного транспорта.
Исходя из выбранной цели, в работе поставлены следующие задачи исследования, определяющие логику и структуру диссертации:
- обозначить учетно-аналитические категории коммерческих организаций водного транспорта, определяющие систему финансового, налогового, управленческого и стратегического учета;
- разработать и апробировать модель бухгалтерского учета в коммерческих организациях водного транспорта;
- оценить, опираясь на действующую нормативную документацию, традиционную (постатейную) организацию бухгалтерского финансового учета;
- разработать методику поэлементной организации системы финансового учета;
- разработать и апробировать методику интегрированного финансового и налогового учета;
- построить систему учета по центрам ответственности на базе соответствующей бухгалтерской модели;
- сформировать модель дисконтированного производного балансового отчета;
- разработать алгоритм составления иммунизационного производного балансового отчета;
- сконструировать бухгалтерскую модель управления ресурсным потенциалом судоходной компании.
Объект и предмет исследования. Объектом исследования определены 27 институциональных единиц водного транспорта Южного федерального округа РФ, по которым было проведено анкетное обследование организации и методологии учета (ОАО «Донречфлот», ОАО «Азово-Донское пароходство», ОАО «Таганрогский морской порт», ООО «Донская судоходная компания» и другие).
Предметом исследования являются теоретические и организационно-методические проблемы создания комплексной системы организации финансового, налогового и управленческого учета. В рамках комплексного подхода исследуются: традиционная и поэлементная методики финансового учета, организация и методика интегрированного финансового и налогового учета, учет управления ресурсами.
Управление ресурсами включает комплекс вопросов: учет по центрам ответственности, управленческий учет денежных потоков, учет резервной системы. В связи с тем, что в настоящее время не имеется разработанных инструментальных средств управления ресурсами, предметом исследования в ~ этом направлении выступает система производных балансовых отчетов.
Теоретико-методологической основой исследования является применение объективных принципов научного познания, основополагающих положений теории бухгалтерского учета, моделирования и построения эффективных балансовых схем, аудита, финансового менеджмента и экономического анализа, изложенных в трудах отечественных и зарубежных авторов.
Инструментарно-методический аппарат диссертации сформирован такими научно-методическими и системными обоснованиями, как анализ, синтез, а также комплексный, исторический и логический подходы в систематизации теоретического и практического материала.
Информационно-эмпирическая база. В ходе исследования использовались законодательные и нормативные акты Российской
Федерации, монографическая и специальная литература, материалы конференций, семинаров, анкетные обследования коммерческих организаций водного транспорта.
Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке, теоретическом обосновании и апробации комплексной бухгалтерской модели организации учета в коммерческих организациях водного транспорта, систематизирующей моделируемые объекты учета (морской и речной транспорт, арендные и доверительные предприятия) во взаимосвязи с методикой финансового, налогового, управленческого и стратегического учета и организацией контроля, управления резервами и рисками на основе производных балансовых отчетов.
В работе получены и выносятся на защиту следующие результаты, обладающие элементами научной новизны:
- выделены и оценены три действующих варианта организации финансового учета и контроля в коммерческих организациях водного транспорта: система финансового учета, построенная на комбинации статей калькуляции и элементов затрат на базе трехкратного определения фактической себестоимости (характерна для большинства предприятий водного транспорта, кроме судов, находящихся в доверительном управлении); система финансового учета, формирующаяся на основе комбинации статей калькуляции и элементов затрат на базе однократного определения фактической себестоимости (предприятия, оказывающие самые разнообразные услуги); вариант организации финансового учета, основанный на элементах затрат на базе однократного определения себестоимости продаж, скорректированной на изменения стоимости входящих и исходящих ресурсов, при этом дано обоснование эффективности и прозрачности учета, построенного на элементах затрат;
- предложены три варианта организации и методики финансового учета на базе элементов затрат: система организации финансового учета по элементам затрат с параллельным использованием производных балансовых отчетов (для судоходных и стивидорных компаний); организация финансового учета на базе элементов затрат с использованием нулевых производных балансовых отчетов для целей контроля (для аренды судов и доверительного управления судами, сервисных предприятий); использование интегрированной системы статей и элементов затрат (для портов и холдинг-компаний), - что обеспечивает прозрачность и управление резервной и платежеспособной системой коммерческих организаций водного транспорта;
- разработана и апробирована интегрированная система финансового и налогового учета, включающая счета и субсчета интегрированного учета, элементы затрат, остатки ресурсов, налогооблагаемую базу (себестоимость, доходы, финансовый результат) и систему производных балансовых отчетов, используемых для управления платежной системой, рисками и организации контроля;
- разработана бухгалтерская модель центров ответственности, включающая центры издержек, доходов, прибыли, инвестиций и собственности, характеризуемые соответствующими основополагающими учетными и бухгалтерскими принципами, показателями оценки деятельности, % методами учета затрат и калькулирования, учетом результатов, правилами принятия решений, регулированием деятельности на основе системы производных балансовых отчетов;
- сформирована модель дисконтированного производного балансового отчета, базирующаяся на показателях бухгалтерского баланса и предусматривающая дисконтированные бухгалтерские проводки по будущим денежным потокам, гипотетическую реализацию активов и удовлетворение обязательств в соответствующих ценах с получением в активе баланса однородной денежной массы, а в пассиве - показателя чистых пассивов, используемого для принятия стратегических решений;
- разработан механизм составления и использования иммунизационного производного балансового отчета, обеспечивающего постановку на учет агрегатов резервной системы коммерческой организации, определение чистых пассивов на основе гипотетической реализации активов и удовлетворения обязательств, управление резервной системой; - сформирована бухгалтерская модель управления ресурсным потенциалом коммерческой организации, включающая в себя комплекс производных балансовых отчетов, систематизированных по функциям управления: собственностью, денежными потоками, резервной системой и в контрольных целях.
Практическая значимость исследования заключается в возможности использования ряда рекомендаций в практической деятельности коммерческих организаций водного транспорта: методика поэлементной организации бухгалтерского финансового учета, организация и методика интегрированного финансового и налогового учета, методические рекомендации по организации учета по центрам ответственности, управленческому учету денежных потоков, учету резервной системы, учету управления ресурсами на базе использования системы производных балансовых отчетов.
Апробация работы. Основные положения диссертационного « исследования внедрены в производственно-хозяйственную деятельность ОАО «Волго-Донское пароходство», ООО «Судоходная компания «Вояж», ОАО «Донинтурфлот».
Основные положения диссертационной работы изложены в 4 печатных работах, общим объемом 10,7 п.л.
Объем и структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка и приложений.

bibliography

Заключение диссертации
по теме "Бухгалтерский учет, статистика", Кузнецова, Елена Вячеславовна
Водный транспорт как объект бухгалтерского учета имеет многочис ленные у четно-аналитические и контрольные характеристики, оказывающие существенное влияние при создании систем финансового, налогового, управ ленческого, стратегического и адаптивного учета на предприятиях водного транспорта.Организационные, технологические особенности и специфические учетно-аналитические характеристики необходимо учитывать при совершен ствовании финансового и налогового учета, учета управления ресурсами (центры ответственности, резервная система, денежные потоки) на предпри ятиях водного транспорта на базе использования системы производных ба лансовых отчетов.По результатам проведенного анкетного обследования организации и методологии учета на предприятиях водного транспорта установлены сле дующие бухгалтерские особенности, которые учитываются при создании и совершенствовании систем финансового, управленческого, стратегического и адаптивного учета: . • потребление транспортных услуг в процессе производства, на месте про изводства; • невозможность передачи выполненных транспортных услуг, хотя уже в течение более 30 лет на Лондонской фрахтовой бирже проводится прода жа фьючерсных контрактов на морские перевозки грузов; • отсутствие арбитражных операций по большинству категорий транспорт ных услуг, кроме перевозок основных категорий грузов международной торговли (нефть, зерно, уголь и т.д.); • услуги не являются отдельными объектами в юридическом отношении; • трудоемкость измерения качества; • наличие весьма специфических видов услуг, выполнение и оплата кото рых определяется использованием франко-цен (стивидорские работы, страхование грузов и др.); • использование различных методов по квотированию грузовой базы; • возможность регистрации судов и проведения операций в оффшорных зо нах; • применение системы локальных экономических показателей, характери зующих работу отдельных предприятий водного транспорта и соответст вующей инфраструктуры; • использование системы производных балансовых отчетов (нулевых, акту арных, органических, иммунизационных, хеджированных, синергетиче ских, виртуальных, фрактальных, ликвидационных и др.) для управления собственностью, резервной системой и платежеспособностью предпри ятий водного транспорта.Остальные учетно-аналитические и контрольные аспекты водного транспорта связаны с арендой судов и их доверительным управлением, неоп ределенностью морского бизнеса, финансовым риском и наличием арбит ражных операций и связано с использованием системы производных балан совых отчетов: • нулевых (арендные и доверительные отношения), обеспечивающих орга низацию контроля использования собственности; • иммунизационных и хеджированных, обеспечивающих использование учетного механизма управления резервной системой (неопределенный
бизнес); • актуарные производные балансовые отчеты, обеспечивающие управление финансовым риском; • фрактальные производные балансовые отчеты, используемые для отраже ния арбитражных операций и позволяющие управлять собственностью во фракталах времени и пространства.Проведенное анкетное обследование позволило диссертанту проанали зировать влияние на организацию учета и контроля соответствующих услуг водного транспорта (морской, внутренний водный, международный транзит, туризм и т.д.) в разрезе 14 укрупненных учетно-аналитических и контроль ных аспектов (неформальный совместный характер деятельности, учет тре бований международных организаций, специфических особенностей водного транспорта, ценообразования и т.д.).В результате создается учетно-аналитическое, организационное и ме тодическое обеспечение создания эффективной системы финансового, нало гового, управленческого и стратегического учета на предприятиях водного транспорта.Разработанная и апробированная бухгалтерская модель организации учета на предприятиях водного транспорта характеризует основные группы предприятий водного транспорта (морской, внутренний водный транспорт, сюрвейерские организации, портовое хозяйство, арендные и доверительные
предприятия) шестью основными агрегатами (формами собственности, орга низационными аспектами бухгалтерского финансового, налогового, управ ленческого, стратегического учета и системой производных балансовых от четов).Модель направлена на совершенствование системы учета на предпри ятиях водного транспорта.Исследование вариантов организации финансового учета проводилось на основании анкетного обследования и группировки полученной информа ции по пяти блокам: • объекты определения фактической себестоимости; • используемые счета для учета и группировки затрат и их алгоритмизация; • количество используемых статей и элементов затрат; • корректировки на изменение стоимости входящих и исходящих остатков производственных ресурсов на начало и конец периода; • количество и назначение используемых учетно-контрольных точек.В результате установлено наличие трех вариантов организации финан сового учета и контроля на предприятиях водного транспорта.Первый вариант, представляющий из себя комбинацию статей и эле ментов затрат на базе трехкратного определения фактической себестоимости, имеет до 2000 учетно-контрольных точек и является непрозрачным для кон троля и анализа.Второй вариант строится на комбинации статей калькуляции и элемен тов затрат на основе однократного определения себестоимости, построен на использовании 500-600 учетно-контрольных точек.Третий вариант финансового учета базируется на основе элементов за трат, однократного определения себестоимости продаж путем корректировки затрат на изменение себестоимости входящих и исходящих производствен ных ресурсов. Этот вариант не используется до сих пор на предприятиях водного транспорта.Данная система используется примерно 3% российских предприятий, разрешена к использованию с 1 января 2000 года на базе использования сче тов 30, 31,32, 33, 34, 35; 39; обсуждалась многими бухгалтерами; имеет от 12 до 20 учетно-контрольных точек и соответствует принципам интефирован ного финансового и налогового учета.Проведенное диссертационное исследование трех вариантов организа ции финансового учета и контроля и их использования на предприятиях вод ного транспорта (на базе 6 основных агрегатов их функционирования) позво лило сделать вывод о неэффективности и непрозрачности систем, построен ных на симбиозе статей и элементов и более эффективном и предпочтитель ном использовании систем финансового учета, построенных на элементах за трат.Прозрачность и повышение управляемости экономическими процесса ми на водном транспорте рекомендуется обеспечить внедрением механизмов управления резервной системой и платежеспособностью предприятий. Для этих целей целесообразно использовать систему производных балансовых отчетов и, в частности, иммунизационных и хеджированных, а для целей контроля - нулевых производных балансовых отчетов.Предложенные три варианта организации и методологии бухгалтерско го финансового учета на базе использования элементов затрат обеспечивают, с одной стороны, повышение прозрачности и эффективности учета, а, с дру гой стороны, усиление контрольных функций, улучшение управления ре зервной и платежеспособной системой предприятий водного транспорта.Интегрированная система финансового и налогового учета может быть адаптирована основными субъектами рынка транспортных услуг (пароходст вами, судовыми компаниями, портами, сюрвейерскими фирмами, арендными судами, судами в доверительном управлении и др.) Интегрированная система налогового и финансового учета в комплексе состоит из пяти агрегатов: счета и субсчета интегрированного учета; элемен ты затрат налогового учета; остатки ресурсов на начало и конец налогового периода; налогооблагаемая база; используемая система производных балан совых отчетов для контрольных целей.Интегрированная система налогового и финансового учета строится на основе использования следующих счетов: 30 «Материалы»; 31 «Оплата тру да»; 32 «Отчисления на социальные нужды»; 33 «Амортизация»; 34 «Прочие расходы»; 35 «Свод затрат по элементам»; 39 «Остатки производственных ресурсов»; 90 «Продажи».Субсчет 1 по всем этим счетам предназначен для отражения затрат по элементам по правилам финансового учета.Субсчет 2 предназначен для отражения отклонений по налоговым пра вилам от правил финансового учета.В результате создается возможность интегрировано определять затра ты, продажи и остатки по правилам бухгалтерского и налогового учета от дельно.При этом для отражения затрат в налоговом учете предназначены че тыре элемента затрат: материалы; оплата труда; отчисления на социальные нужды, прочие расходы (с амортизацией).В финансовом учете фактическая себестоимость определяется одно кратно, путем корректировки затрат по элементам на изменение стоимости производственных запасов, то возникает необходимость определения фактической стоимости остатка ресурсов по одной из оценок (фифо, лифо, средняя себестоимость всех ресурсов или себестоимость по видам). Для этих целей предназначены субсчета: 39-1 Материалы; 39-2 Незавершенное производство; 39-3 Товары отгруженные; 39-4 Товары; 39-5 Готовая продукция; 39-6 Расходы будущих периодов.Интегрированная система налогового и финансового учета на предпри ятиях морского транспорта включает систему соответствующих счетов и субсчетов, строится на использовании элементов затрат, определение финан сового результата производится определением разницы между доходами и расходами, скорректированными на изменение остатков ресурсов за период и использующую систему производных балансовых отчетов для целей контроля, управления платежеспособностью и рисками.Разработанная система управленческого учета на предприятиях водно го транспорта состоит из 4 основных агрегатов: Первый афсгат: виды используемого управленческого учета: учет по центрам ответственности, учет денежных потоков, учет собственности, учет резервной системы.Второй агрегат: общий алгоритм управленческого учета, включающий 4 шага: ведение счетов; определение результатов по счетам (отклонений, уз ких мест, недооцененных институциональных единиц и т.д.); анализ полу ченных данных; решение проблемы.При организации отдельных видов управленческого учета используется различное количество шагов, как правило от 3-х до 15.Третий агрегат: используемая система производных балансовых отче тов, обеспечивающая управление платежеспособностью, рисками и реализа цию контрольных функций в отношении изменения собственности. Для этих целей могут быть использованы нулевые, дисконтированные, рыночные, им мунизационные и хеджированные производные балансовые отчеты.Четвертый агрегат: ориентирован на принятие оперативных, тактиче ских и стратегических решений по информации, полученной в системе управленческого учета.В целом, система управленческого учета на предприятиях водного транспорта направлена на использование учета по центрам ответственности, учета денежных потоков, собственности и резервной системы в зависимости от решаемых транспортных задач и потребности, на базе использования со ответствующих алгоритмов системы производных балансовых отчетов (ну левых, дисконтированных, рыночных, иммунизационных и хеджированных) в целях принятия оперативных, тактических и стратегических решений.Бухгалтерская модель центров ответственности на предприятиях вод ного транспорта, представлена 5 группами: центры издержек; центры дохо дов; центры прибыли; центры инвестиций; центры собственности.Указанные центры ответственности в бухгалтерской модели характери зуются 8 блоками: • институциональные объекты предприятий водного транспорта, исполь зующие данный центр ответственности; • применяемые бухгалтерские принципы; • показатели оценки деятельности центров ответственности; • используемый основополагающий учетный принцип при организации и подведению итогов деятельности по центру ответственности; • методы учета затрат на производство и калькулирование себестоимости продукции и услуг, используемые по центру ответственности; • учет результатов деятельности; • принятие решений; • регулирование деятельности на основе системы производных балансовых отчетов.Центр ответственности - это основная единица учета, анализа и кон троля результатов деятельности, то есть судов судоходных компаний, обслу живающих подразделений судоходных компаний, контейнерных, нефтяных, угольных и других терминалов, стивидорских подразделений, морских аген тов, сервисных подразделений, судов в доверительном управлении и др.Основополагающий учетный принцип центра ответственности - это показатель или группа показателей, определяющий методы учета затрат, оп ределение результатов деятельности, принятие решений и регулирование деятельности центров ответственности на базе использования производных балансовых отчетов.К числу основополагающих принципов для отдельных центров ответ ственности на предприятиях водного транспорта можно отнести: • основополагающее соотношение «Доходы/Расходы» характерно при ди намической балансовой теории и используется для построения центров прибыли (суда судоходных компаний);
основополагающее соотношение «Активы/Кредиторская задолженность» характеризует использование принципов статической балансовой теории и используется для центров инвестиций (подразделения, терминалы пор тов); • основополагающее соотношение «Денежные средства/Чистые пассивы» характерно для эволюционно-адаптивной балансовой теории и использу ется для центров собственности (суда в доверительном управлении, аренд ные подразделения); • основополагающий принцип «Факт/Бюджет» показывает на ограничение затрат или доходов и предназначен соответственно для центров доходов (обслуживающие подразделения судоходных компаний, контейнерные и другие терминалы, стивидорские подразделения, морские агенты, сервис ные подразделения).Бухгалтерская модель центров ответственности на предприятиях вод ного транспорта систематизирует организацию учета и управления центрами издержек, доходов прибыли, инвестиций и собственности с учетом соответ ствующих бухгалтерских принципов, показателей оценки деятельности, ос новополагающего учетного принципа, методов учета затрат и результатов принятия решений и управления резервной системой, платежеспособностью и осуществления контрольных функций.Денежные потоки предприятия характеризуются системой показателей: поток денежной наличности, валовой денежный поток, положительный и от рицательный денежные потоки, свободный денежный поток и дисконтиро ванные ранее указанные денежные потоки, то есть денежные потоки в теку щей стоимости определяемые по данным управленческого учета.Поток наличных средств (поступление минус расход) рассматривается на предприятии в двух ракурсах: • в общем значении в отчете о движении денежных средств может иметь место положительный поток наличности (поступлений больше чем расхо дов) или отрицательный (негативный) поток наличности (расходы превы шают поступления). При этом, очень часто предприятия со значительным превышением активов над обязательствами, т.е. имеющие значительные чистые активы, могут банкротиться из-за отсутствия наличности и невоз можности по каким-либо причинам получить кредит. • в инвестициях поток наличных средств = чистый доход + амортизация и иные неналичные расходы. При его отрицательной величине инвестиции нецелесообразно производить.Управление дисконтированными денежными потоками производится на основании использования модели дисконтированного производного ба лансового отчета.Модель базируется на статьях бухгалтерского баланса и включает 4 шага алгоритма дисконтированного производного балансового отчета: Первый шаг: отражение дисконтированной стоимости будущих прито ков и оттоков денежных средств. Для этих целей используются дисконтиро ванные бухгалтерские проводки в текущей стоимости.Второй шаг: производится гипотетическая реализация активов и гипо тетическое удовлетворение обязательств.Третий шаг: составляется дисконтированный производный балансовый отчет, в активе которого остается однородная денежная масса в случае эф фективных вариантов денежных потоков или убытки (при отражении неэф фективной деятельности). В пассиве остаются чистые пассивы или отрица тельный уставный капитал.Четвертый шаг: путем сравнения чистых пассивов с чистыми активами принимаются соответствующие решения.При положительной разнице вариант развития судоходной компании одобряется, при отрицательном показателе принимаются меры по пересмот ру варианта развития.Разработанная модель дисконтированного производного балансового отчета базируется на показателях бухгалтерского баланса и предусматривает дисконтированные бухгалтерские проводки по будущим денежным потокам, гипотетическую реализацию активов и удовлетворение обязательств в соот ветствующих ценах, получение дисконтированного производного балансово го отчета, в активе которого представлены однородные денежные ресурсы, а в пассиве - дезагрегированный показатель чистых пассивов, которые сравни ваются с бухгалтерской стоимостью чистых активов для принятия решений по перспективам развития судоходной компании.Разработка стратегий развития судоходных компаний, портов, паро ходств, арендных и судов, находящихся в доверительном управлении, а так же соответствующих центров ответственности должна учитьшать ресурсный подход наряду с позиционным подходом.Позиционный подход делает упор на положение на транспортном рын ке центров ответственности и бизнес-единиц, а ресурсный подход обращает внимание на состояние ресурсов и соответственно резервной системы паро ходств, судоходных компаний и портов.Ресурсный подход строится на использовании принципов иммунизации активов и пассивов по срокам, процентным ставкам и рискам платежей или неплатежей для чего используется иммунизационный производный балансо вый отчет.Механизм использования иммунизационного производного балансово го отчета может быть представлен в виде алгоритма, включающего пять ша гов.Первый шаг - по данным бухгалтерского баланса на дату иммунизации определяются чистые активы.Второй шаг - с помощью ведомости иммунизационных бухгалтерских проводок ставятся на учет агрегаты резервной системы.Третий шаг - производится гипотетическая реализация активов и удов летворение обязательств в рьшочных ценах без удержания налогов.Четвертый шаг - определяются чистые пассивы в рыночных ценах как дезагрегированный показатель собственности.Пятый шаг- проводится анализ балансовой стоимости чистых активов с рыночной стоимости чистых пассивов и определяется активная или пассив ная иммунизация (достаточная или недостаточная) и принимаются решения по ее уравновешиванию.Иммунизационный производный балансовый отчет является инстру ментом финансовой инженерии, обеспечивает постановку на балансовый учет агрегатов резервной системы предприятия, определения чистых пасси вов на основе гипотетической реализации активов и удовлетворения обяза тельств, для определения в конечном итоге достаточности резервной защиты и принятия соответствующих решений.По результатам проведенного анкетного обследования большинство предприятий водного транспорта отметили необходимость организации уче та управления ресурсами для своих предприятий. (ОАО «Донречфлот», ОАО «Таганрогский морской порт», ОАО «Азово-Доне кое пароходство», ОАО «Кубанское речное пароходство», ОАО «Новороссийский морской торговый флот», ООО «Донречфлот-Интерагент» и др.) Необходимость учета и анализа управления ресурсами определяется многими факторами и, в первую очередь, ужесточение конкуренции на гло бальном рынке транспортных услуг и, в частности, на рынке водного транс порта в условиях риска и неопределенности.Процесс управления ресурсами и потенциалом предприятия на базе ис пользования системы производных балансовых отчетов включает следующие шесть этапов.1. Выбор инструмента управления или контроля (нулевые, хеджированные, иммунизационные, синергетические и др.).2. Оценка ресурсов (рыночная, справедливая, воспроизводства, ликвидаци онная и др.).3. Оценка риска, то есть его вероятности и возможного размера.4. Выбор приемов управления ресурсным потенциалом (системы корректи ровок, забалансовые операции и др.).5. Гипотетическая реализация активов и гипотетическое удовлетворение обязательств.6. Оценка полученных результатов.Для решения проблем, связанных с управлением ресурсами и потен циалом судоходной компании и другими участниками транспортного рынка диссертантом разработана бухгалтерская модель управления ресурсным по тенциалом судовой компании.В соответствии с моделью управление ресурсным потенциалом пред ставлено пятью блок-позициями: Первая блок-позиция - управление собственностью на базе органиче ских, актуарных, синергетических, ликвидационных производных балансо вых отчетов.Вторая блок-позиция - управление денежными потоками и платеже способностью на основе использования дисконтированных, дифференциаль ных и иммунизационных производных балансовых отчетов.Третья блок-позиция сформирована для управления резервной систе мой предприятия и включает хеджированный и иммунизационный производ ные балансовые отчеты.Четвертая блок-позиция обеспечивает управление собственностью в адаптивных и прогнозных условиях на базе функционирования стратегиче ских, виртуальных, сетевых, прогнозных, фрактальных производных балан совых отчетов.Пятая блок-позиция обеспечивает реализацию контрольных функций на основе использования нулевого производного балансового отчета.При конструировании бухгалтерской модели управления ресурсным потенциалом диссертант придерживался следующих восьми позиций.Бухгалтерская модель управления ресурсным потенциалом судоходной компании включает пять агрегатов: используемые оценки; система корректи ровок; гипотетическая реализация активов и удовлетворение обязательств; учет определяющих факторов; ресурсный потенциал.Ресурсный потенциал подразделяется на две позиции: базовый ресурс ный потенциал в виде чистых активов в балансовой оценке; фактический ре сурсный потенциал основанный на использовании дезинтегрированного по казателя чистых пассивов.На основе сравнения базового и фактического потенциала и их анализа принимаются оперативные, тактические и стратегические решения.Разработанная бухгалтерская модель управления ресурсным потенциа лом судоходной компании систематизирует производные балансовые отчеты, используемые в управлении собственностью, денежными потоками, резерв ной системой, собственностью в адаптивных и прогнозных ситуациях и для контрольных целей на основе рекомендуемых агрегатов модели (оценка, сис тема корректировок, гипотетическая реализация активов и удовлетворение обязательств, учета определяющих факторов и исчислении ресурсного по тенциала в виде агрегированного показателя чистых активов и дезинтегриро ванного показателя чистых пассивов).

Список литературы диссертационного исследования
кандидат экономических наук Кузнецова, Елена Вячеславовна, 2004 год
1. Абрамов А.П. Ценовая стратегия в системе маркетинга И Ж-д. транспорт. 1998. № 7. - С.49-56.
2. Агапов Д.И. Фрахтовые индексы. БИКИ. Приложение № 14. М.: ИКИ, 1968.-284 с.
3. Агеев И.М. Финансовый и управленческий учет резервной системы предприятия в условиях риска и неопределенности: Автореф. дисс. на соискание уч. ст. канд. эк. наук. Ростов-на-Дону: РГСУ. 2002. 15 с.
4. Агентирование судна. Юридический справочник по торговому мореплаванию / Под ред. к.ю.н. Кокина A.C. М.: Издательство «Спарк», 1998.-С. 62-89.
5. Акофф Р.Л. Планирование будущего корпорации. Пер. с англ. М.: Сирин, 2002. - 256 с.
6. Андреев В.Д. Основы научных исследований в бухгалтерской деятельности: Учебное пособие. М.: Экономистъ, 2003. — 208 с.
7. Андреева Е. Развитие Новороссийского морского торгового порта. //Российская газета. 04.04.2004. С. 7. %
8. Анненков А. Нет у революции начала. Есть у революции конец. // Профиль. 2004. № 12. С. 108-111.
9. Апчерч А. Управленческий учет: принципы и практика: Пер. с англ. / Под ред. Я.В. Соколова, И.А. Смирновой. М.: Финансы и статистика, 2002. - 952 е.: ил.
10. Аркелов Ф.Г., Гагарецкий Э.А., Кириченко С.А. Зарубежный опыт и актуальные проблемы обустройства международных транспортных коридоров, проходящих через морские порты России. М.: «Миртехинформреклама», 1998.-421 с.
11. Артюхов В.Г., Лактюшина З.Н. Самофинансирование на автотранспорте. М.: Транспорт, 1990. - 184 с.
12. Арутюнов Г.И. Введение в экономику транспорта. М.: Московский государственный автомобильно-дорожный институт (технический университет), 1995.- 341 с.
13. Бакаев A.C. Бухгалтерское сообщество и программа реформирования бухгалтерского учета // Бухгалтерский учет. 1998. № 8. С. 4-7.
14. Балабин В.В., Волков A.B. Деятели российской школы прикладной механики в эмиграции: Г.Н.Пио-Ульский // Судостроение. 1999. № 5.
15. Банковское дело. Словарь: Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 2001. - 412 с.
16. Бархатов А.П. Международный учет: Учебное пособие. М.: Издательско-книготорговый центр «Маркетинг», 2001. - 288 с.
17. Бархатов А.П. Учет операций по совместной деятельности // Бухгалтерский учет. 1999. № 11. С. 49-54.
18. Бацуев И.М. Государственное регулирование тарифов на транспортные услуги. Мортехинформреклама. Морской транспорт. Серия «Организация, экономика и коммерческая работа на морском транспорте». Экспресс-информация, вып.1/37/-2/38/, 2000. С.1-13.
19. Белодворцев A.A. Интенсивное развитие экономики речного транспорта. -М.: ГИИВТ, 1990.-216 с.
20. Белодворцев A.A. Словарь-справочник экономических терминов и определений на водном транспорте. — Нижний Новгород: Нижегородский институт инженеров водного транспорта, 1993. 112 с.
21. Белоцерковский А.Ю. Рубин Г.Я, Соболев H.A. Управление качеством. -Краснодар: «Северный Кавказ», 1995. 126 с.
22. Бетге Й. Балансоведение: Пер. с нем. / Научный редактор В.Д.Новодворский; вступление A.C. Бакаева; прим. В.А. Верхова. М.: Изд-во «Бухгалтерский учег», 2000. - 454 с.
23. Бирман И.В. Система качества управления процессом агентирования в морских портах // Транспортное дело России, 2003. Спецвыпуск. С. 9295.
24. Бирман И.В. Совершенствование системы управления процессом агентирования в морских портах. Диссертация на соискание уч. ст. к.э.н.- Новороссийск.: НГМА, 1999. 87 с.
25. Бланк Ш.Г1., Митаишвили A.A., Логостаев В.А. Экономика внутреннего водного транспорта. М.: Транспорт, 1983. - 272 с.
26. Блэк Дж. Экономика: Толковый словарь: Англо-русский. М.: Инфра-М, Издательство «Весь Мир», 2000. - 840 с.
27. Богатая И.Н., Хахонова H.H. Бухгалтерский учет. Учебное пособие, 2-е изд., доп. и перераб. Ростов н/Д: «Феникс», 2003. - 603 с.
28. Большой бухгалтерский словарь / Под ред. А.Н. Азрилияна. М.: Институт новой экономики, 1999. - 574 с.
29. Бондарчук Е.А. Принципы логистики с системе смешанных перевозок. Транспортная логистика и мультимодальные перевозки / Под ред. д.т.н., проф. Степанова A.JI. Санкт-Петербург: Изд. Государственной морской академии им.адмирала С.О. Макарова, 1998. - 79 с.
30. Борохов Э. Энциклопедия афоризмов. (Мысль в слове) / Худож.Ю.Д.Федичкин. М.: ООО «Фирма «Издательство ACT», 1999. - 720 с. «
31. Бреславцева H.A. Система балансовых отчетов и концепция балансового управления экономическими процессами. Ростов-на-Дону: Издательство Северо-Кавказского научного центра высшей школы, 1997.- 165 с.
32. Булатов A.C. Вывоз капитала: своя компания за рубежом. М.: БЕК, 1996.-304 с.
33. Бурмистров М.М. Морское транспортное судоходство. М.: Транспорт, 1979.-280 с.
34. Ватинов Г.И. и др. Управление эксплуатационной деятельностью речных транспортных организаций. М.: РИИВТ, 1989. - 241 с.
35. Вензик Н.Г Конкуренция в смешанных перевозках грузов. // Бюллетень транспортной информации. 1997. — № 1. - С. 22-27.
36. Вензик Н.Г. Международные смешанные перевозки грузов. // Бюллетень транспортной информации. 1998. - № 11 -12 - С. 29-31.
37. Вензик Н.Г., Левиков Г.А. Повышение конкурентоспособности судоходных компаний. М.: Транспорт, 2001. - 215 с.
38. Винников В.В. Экономика предприятия морского транспорта (экономика морских перевозок): Учебник для вузов водного транспорта. 2-е изд., перераб. и доп. - Одесса: Латстар, 2001. - 416 с.
39. Волкова О.Н. Бухгалтерский учет в Великобритании // Бухгалтерский учет. 1999. №9-С. 96-101.
40. Воронин М. Под родным флагом // Российская газета. 27.03.2004. — С. 11.
41. Вострикова Л.Г. Доверительное управление имуществом собственника // Бухгалтерский учет. 2001. № 10 С. 55-60.
42. Вышнепольский С.А., Бурмистров М.М., Забелин В.Г. Фрахтование морских судов. М.: Транспорт, 1964. - 241 с.
43. Галабурда В.Г., Персианов В.А., Тимошин A.A. Единая транспортная система: Учебник для вузов / Под ред. Галабурды В.Г. М.: Транспорт, 1996.
44. Гетьман В.Г. Всемирный форум бухгалтеров. // Бухгалтерский учет. 2003. №5.-С. 65-70.
45. Гетьман В.Г. Палитра вариантов учета. // Бухгалтерское приложение. 1998. №24.-С. 4-6.
46. Гильде Э.К. Модели организации нормативного учета в промышленности. М.: Финансы, 1970. - 238 с.
47. Голосов O.B. Некоторые проблемы механизированной обработки учетной информации. // Бухгалтерский учет. 1975. № 8. С. 71-75.
48. Гончарук О.В. Экономическая эффективность транспортно-технологических систем. М.: Наука, 1991. - 248 с.
49. Госстандарт России 15 декабря 2000 г. Система добровольной сертификации и услуг по обслуживанию судов в морских портах. Свидетельство РОСС RU. ВО29.04УМОО.
50. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть 2. М.: ИНФРА-М, 1996.-352 с.
51. Грамматчиков А. Вскрытие показало. // Профиль. 2004. № 14. С. 20-22.
52. Грачев Ю.Н. Транспортировка товаров при экспортно-импортных операциях. // Практическое пособие. М.: АО «Мострансэкспедиция», 1995.-211 с.
53. Гребнев A.C. Клячко T.J1. Планирование. // Экономико-математический энциклопедический словарь. / Гл. ред. В.И.Данилов-Данильян. М.: Большая Российская энциклопедия: Издательский Дом «ИНФРА-М», 2003. - 688 с.
54. Гриценко А.И. Влияние логистических факторов на экономическую устойчивость предприятия. (На примере морских портов России). Автореф. дисс. на соискание уч. ст. к.э.н. Ростов-на-Дону, 2004. - 24 с.
55. Данилов-Данилья В.И. Рывкин A.A. Моделирование. // Экономико-математический энциклопедический словарь. / Гл.ред.В.И.Данилов-Данильян. М.: Большая Российская энциклопедия: Издательский дом «Инфра-М», 2003. - 688 с.
56. Данилов-Данильян В.И. Модель. // Экономико-математический энциклопедический словарь/ Гл. ред. В.И. Данилов-Данил ьян. М.: Большая Российская энциклопедия: Издательский Дом «ИНФРА-М», 2003.-688с.
57. Данилов-Данилян В.И. Система. // Экономико-математический энциклопедический словарь / Гл. ред. В.И.Данилов-Данильян. М.:Большая Российская энциклопедия: Издательский Дом «ИНФРА-М», 2003.-688 с.
58. Дафт Р. Менеджмент. СПб: Издательство «Питер», 2000. - 832 е.: ил.
59. Дегтярева О.И., Полякова Т.Н., Саркисов C.B. Внешнеэкономическая деятельность. Учебное пособие для программ подготовки управленческого персонала. 2-е изд. М.: Академия народного хозяйства при правительстве РФ, Дело, 2002. - 414 с.
60. Демьянов В.В. Роль информации в прогрессивном развитии производственных отношений в обществе. // Транспортное дело России, 2003, Спецвыпуск. С. 81.85.
61. Демьянов В.В. Структура информации в ноопространстве трудовой деятельности человека, общества. // Траспортное дело России, 2004, Спецвыпуск. С. 56-60.
62. Деружинский В.Е. Транспорт в условиях рыночных отношений. -Ростов-на-Дону: Изд-во Ростовского государственного университета, 1992.- 185 с.
63. Деружинский В.Е. Трунин Е.Г. Совершенствование управления лизинговыми операциями на морском транспорте. // Транспортное дело России. 2003. Спецвыпуск. С. 88-92.
64. Деружинский В.Е., Токмазов Ю.Г., Суслин М.П. Транспортный потенциал России на пороге XXI века. // Транспортное дело России. 2003. Спецвыпуск. С. 85-87.
65. Деружинский Г.В. Основные принципы формирования транспортных тарифов. // Транспортное дело России. 2003. Спецвыпуск. С. 95-97.
66. Деружинский Г.В. Савинова Е.А. Управление рисками при финансировании судоходства. // Транспортное дело России. 2003. Спецвыпуск. С. 117-119.
67. Деружинский Г.В. Совершенствование тарифов и тарифного регулирования. // Транспортное дело России. 2003. Спецвыпуск. С. 9799.
68. Деружинский Г.В. Улучшение взаимодействия различных видов транспорта (организационно-экономические аспекты). // Транспортное дело России. 2003. Спецвыпуск. С. 101-103.
69. Деружинский Г.В., Рыжова Л.П. Финансовый менеджмент судоходной компании. V Транспортное дело России. 2003. Спецвыпуск. С. 110-112.
70. Деружинский Г.В., Токмазов Я.Г. Рациональное сочетание рыночных механизмов с государственным регулированием в системе управления портовым комплексом. // Транспортное дело России. 2003. Спецвыпуск. -С. 114-117.
71. Доунс Дж., Элиот Г. Финансово-инвестиционный словарь. / Пер. 4-го перераб. и доп. англ. изд. -М.: «ИНФРА-М», 1997. 586 с.
72. Дик В.В. Методология формирования решений в экономических системах и инструментальные среды их поддержки. М.: Финансы и статистика, 2000. - 300 е.: ил.
73. Додонов A.A. Организация производственного учета и пути его дальнейшего совершенствования. М.: Экономика, 1963. - 214 с.
74. Додонов A.A. Проблемы бухгалтерского учета в промышленности СССР. М.: Экономика, 1964. - 341 с.
75. Драницын С.Н. Морской флот Российской Федерации. // Морской флот, 2000, № 1-2.-С. 5-10.
76. Драницын С.Н. Морской транспорт. // Морской флот, 2002, №10. С. 114-118.
77. Драницын С.Н. Экономические проблемы национального судоходства. // Морской флот, 2000, № 11-12. С. 9-13.
78. Дружинин A.B., Токмиров Н.Г. Новороссийский транспортный узел. -М.: Transport business in Russia, 2003. С. 112-117.
79. Друри К. Введение в управленческий и производственный учет. / Пер.с англ.; Под ред.С.А.Табалиной. М.: Аудит, ЮНИТИ, 1998. - 774 с.
80. Дымова Н.Э. Учет в Швейцарии. // Бухгалтерский учет, 2000, № 6. С. 49-53.
81. Жуков В.Н. Учет операций по договору аренды предприятия. // Бухгалтерский учет, 2002, № 17.- С. 6-12.
82. Жуков Г.К. Учет операций по совместной деятельности. // Бухгалтерский учет, 1999, № 11. С. 54-58.
83. Забелин В.Г. Фрахтовые операции во внешней торговле: Учебное пособие. М.: Росконсульт, 2000. - 256 е.: ил.
84. Затагина В.В Финансовый, управленческий и стратегический учет заемного капитала (моделирование, теория и практика). Воронеж: РГСУ. Автореф. дисс. на соискание уч. ст. к.э.н., 2004. - 27 с.
85. Затагина В.В. Финансовый, управленческий и стратегический учет заемного капитала (моделирование, теория и практика): Монография. -Ростов-на-Дону: Ростовский государственный строительный университет, 2003. 200 с.
86. Зефф С. Пейтон Уильям Эндрю (1889-1991) // Классики менеджмента / Под ред. М.Уорнера / Пер. с англ. под ред. Ю.Н.Каптуревского. СПб.: Питер, 2001.- 1168 с.
87. Иванов В. Белый пароход по реке плывет. // Российская газета,2602.2004. С. 6
88. Иванов В. Весной все говорят про флот речной. // Российская газета, 10.03.2004.-С. 6
89. Ивашкевич В.Б. Бухгалтерский учет в условиях совершенствования хозяйственного механизма. — М.: Финансы и статистика, 1982. 214 с.
90. Ивашкевич В.Б. Организация управленческого учета по центрам ответственности и местам формирования затрат. // Бухгалтерский учет, 2000, №5.-С. 56-59.
91. Имекайте Д. Технико-экономический анализ транспортной системы порта: Пер. с англ. М.: Транспорт, 1985. — 206 с.
92. Исанин Н.Н. Морской энциклопедический справочник. Ленинград: «Судостроение», 1986. - 432 с.
93. Камферман К., Лимперг Теодор (1879-1961) // Классики менеджмента / Под ред. М.Уорнера / Пер. с англ. под ред. Ю.Н.Каптуревского. СПб.: Питер, 2001.- И68 е.: ил.
94. Канторович Л.В., Паенсон Н.В. Транспорт в системе народного хозяйства. // Развитие транспортного комплекса. М.: Наука, 1980. -142 с.
95. Карзаева H.H., Колтанова М.И. Бухгалтерский и налоговый учет расходов по долговым ценным бумагам. // Бухгалтерский учет, 2002, № 12.-С. 8-12.
96. Кастельс М. Информационная эпоха: экономика, общество и культура: Пер. с англ. под научн. ред. О.И. Шкаратана. М.: ГУВШЭ, 2000 - 608 с.
97. Керимов В.Э. Об организации управленческого учета. // Бухгалтерский учет, 2003, № 14. С. 44-45.
98. Кидуэлл Д.С., Петерсон Р.Л., Блэкуэлл Д.У. Финансовые инструменты, рынки и деньги. СПб.: Издательство «Питер», 2000. - 752 е.: ил.
99. Кинг A.M. Тотальное управление деньгами. / Пер.с англ. СПб.:Полигон, 1999.-448 с.
100. Классики менеджмента. / Под ред. М.Уорнера / Пер. с англ. под ред. Ю.Н. Каптуревского. СПб.: Питер, 2001. - 1168 е.: ил.
101. Ковалева О.В. Бухгалтерский учет и аудит бухгалтерской отчетности коммерческого предприятия. Ростов-на-Дону: Феникс, 2000. - 512 с.
102. Ковалева О.В., Хахонова H.H. Новый План счетов: изменения, комментарии, рекомендации к применению. Ростов-на-Дону: «Феникс», 2001. - 256 с.
103. Ковни Ш. де, Такки К. Стратегия хеджирования. / Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1996. - 208 с.
104. Кодекс внутреннего водного тр