Реформирование учета и анализ заемного капитала в хлебопекарных организациях

brief description

Год:

2007

Автор научной работы:

Крестин, Михаил Александрович

Ученая cтепень:

кандидат экономических наук

Место защиты диссертации:

Тольятти

Код cпециальности ВАК:

08.00.12

Специальность:

Бухгалтерский учет, статистика

Количество cтраниц:

180

Оглавление диссертациикандидат экономических наук Крестин, Михаил Александрович

ВВЕДЕНИЕ
1. СУЩНОСТЬ КАТЕГОРИИ «ЗАЕМНЫЙКАПИТАЛ» И ЕЕ ЛОГИЧЕСКОЕ СОДЕРЖАНИЕ
1.1 Сущность, классификация и законодательная основазаемногокапитала
1.2 Логическое содержание показателей заемногокапитала, отражаемых в учете и используемых в анализе
1.3 Информационное обеспечение управлениязаемнымкапиталом в хлебопекарных организациях
2. УЧЕТ РАСХОДОВ ПОЗАЕМНОМУКАПИТАЛУ
2.1Бухгалтерскаямодель отражения в учете расходов по заемномукапиталу
2.2Управленческийучет расходов по заемному капиталу вхлебопекарныхорганизациях и его стратегическая направленность
2.3 Взаимосвязь видовучетав хлебопекарных организациях и их развитие
3. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ И МЕТОДИКА АНАЛИЗА ЗАЕМНОГО КАПИТАЛА
3.1Анализв системе функционирования организации: методы, подходы, концепции
3.2 Анализ заемного капитала в деятельности хлебопекарныхорганизациях

Введение диссертации (часть автореферата)На тему "Реформирование учета и анализ заемного капитала в хлебопекарных организациях"

Актуальность темы исследования. Важное место в функционировании производственной и финансово-хозяйственной деятельности организации занимаетзаемныйкапитал. В стратегической перспективе эффективная деятельность организации невозможна безпривлечениязаемного капитала. Его использование позволяет существенно расширить объем финансово-хозяйственной деятельности организации, обеспечить более плодотворное применение собственногокапитала, значительно увеличить прибыль, а в конечном итоге рыночную стоимость организации.
Следует отметить, что заемныйкапиталявляется сложной экономической категорией и представлен несколькими сотнями финансовыхинструментов: банковскими кредитами, товарными кредитами,облигационнымизаймами, ипотечными займами икредитамии т.д.
Наличие множества участников рынказаемногокапитала ставит проблему учета их экономических интересов,управленческогоучета и анализа заемного капитала на одно изприоритетныхнаправлений развития бухгалтерского учета.
Проблемы учета и анализа заемного капитала затрагивают интересы крупных, средних и малых организаций, но более актуальны для хлебопекарных организаций в связи с их особой социальной значимостью. Этим и определяется повышенное внимание к учету и анализу заемного капитала в хлебопекарных организациях.
Степень разработанности проблемы. Несмотря на большое количество работ, посвященных учету и анализу заемного капитала организации существует потребность в комплексной разработке теоретико-методологических и практических вопросов учета и анализа заемного капитала.
Недостаточная разработанность проблем, связанных с учетом и анализом, а именно с оценкой степени включения затрат позаемномукапиталу в расходы для целейналогообложения, с расчетом нематериальной выгоды от привлечения и использования заемного капитала, появление новых форм обеспечения и практическая необходимость решения указанных проблем предопределили выбор темы, цель, задачи и основные направления диссертационного исследования.
В экономической науке различные формы заемного капитала изучались постоянно. Важный вклад в разработку проблем заемного капитала внесли сначала классики экономической теории в лице К.Маркса, Д.Рикардо, А. Смита. Затем сменившие их генерацииэкономистоврассматривали заемный капитал как элемент структуры капитала организации, какучетнуюкатегорию, проводили анализ заемного капитала, оценивали риски. Здесь нужно отметить работы А.Апчерча, JI.A. Бернстайна, И. Бетге, Р.Брейли, Ю. Бригхема, Дж. К. ВанХорна, Л. Гапенски, Б. Коласа, С.Майерса, Ф. Модильяни, М. Миллера, Дж.Фостера, Э. Хелферта, Ч.Т. Хорнгрена и др.
Проблемы учета и анализа заемного капитала в организации рассматриваются в работах отечественных авторов, таких как A.C.Бакаев, И.А. Бланк, В.В. Бочаров, Д.А.Ендовицкий, О.В. Ефимова, JI.T. Гиляровская, В.Б.Ивашкевич, В.В. Ковалев, М.И. Кутер, Э.А.Маркарьян, O.E. Николаева, С.А. Николаева, Я.В.Соколов, Е.С. Стоянова, В.Е. Хруцкий, А.Д.Шеремети др.
Целью диссертационного исследования является обоснование теоретических положений и разработка практических рекомендаций по совершенствованию учета и анализа заемного капитала в хлебопекарных организациях в соответствии с современными требованиями информационного обеспечения управления.
Для достижения поставленной цели в работе определены следующие задачи:
- исследовать категорию заемный капитал организации, в том числе с позиций гражданского,бухгалтерскогои налогового законодательства;
- исследовать и дополнить критерии оценки заемного капитала; дополнить методику управленческого учета заемного капитала в хлебопекарной организации;
- предложитьбухгалтерскуюмодель заемного капитала;
- разработать «блочную» методику анализа заемного капитала.
Область исследования. Работа проведена в рамках специальности
08.00.12 -Бухгалтерскийучет, статистика Паспорта специальностейВАК(экономические науки): п. 1.8 «Бухгалтерский учет в организациях различных организационно-правовых форм, всех сфер и отраслей», 1.13 «Учет и анализ основного иоборотногокапитала», 1.16 «Анализ и прогнозирование финансового состояния организации».
Предметом исследования выступает комплекс теоретических, организационно-методических и практических проблем учета и анализа заемного капитала в организации.
Объект исследования - хлебопекарные организации Самарской области.
Теоретическая и методологическая основа исследования. Теоретической и методологической основой исследования служат законодательные и нормативные акты Российской Федерации, рекомендации, указания, инструкции, регулирующие финансово-хозяйственную деятельность организации, материалы периодической печати, международные стандарты учета иаудита, научные труды российских и зарубежных авторов в области бухгалтерского и налогового учета, статистические материалы, документы иотчетностьхлебопекарных организаций.
В процессе исследования применялись следующие общенаучные методы: анализ и синтез, моделирование, конкретизация и абстрагирование, логический, системный и комплексный подходы, классификация, идентификация, группировка, концепциянаращениякапитала и другие.
Научная новизна проведенного исследования состоит в решении задач по совершенствованию учета и анализа заемного капитала.
Среди положений диссертации, содержащих элементы новизны, можно выделить следующие научные и практические результаты:
- на основе анализа исследований в отечественной и зарубежной науке дано авторское определение категории заемный капитал, раскрыта логическая сущность его элементов, подобраны критерии его классификации;
- разработан новый критерий оценки заемного капитала - коэффициент налогообложения расходов по заемномукапиталудля сравнения видов заемного капитала, которыми может воспользоваться организация, и выбора наилучшего варианта для целей оптимизацииналогана прибыль;
- уточнена методика управленческого учета в части сбора информации для принятияуправленческихрешений на основании анализа и мониторинга информации о цене заемного капитала;
- разработан новый критерий оценки заемного капитала -рейтингнематериальной выгоды от привлечения и использования заемного капитала, позволяющий сравнитьнеэкономическиевыгоды от использования того или иного вида заемного капитала;
- предложены рекомендации по работе сдебиторскойзадолженностью на основе разработанной методики «дебиторской историиконтрагента», которая позволяет за счет оценки вероятностипогашениядебиторской задолженности спрогнозировать потребность взаемномкапитале и сократить величину заемного капитала для снижения расходов организации;
- создана и апробированабухгалтерскаямодель субсчетов заемного капитала, позволяющая на основеоборотовпо субсчетам 2-го и 3-го порядка к счетам 66 «Расчеты пократкосрочнымкредитам и займам», 67 «Расчеты подолгосрочнымкредитам и займам» получать информацию о суммах заемного капитала и расходах по нему и на основании этих данных проводить анализ заемного капитала;
- разработана «блочная» методика анализа заемного капитала, позволяющая в целях управленческого учета оценить влияние заемного капитала на величинуприбылии рентабельности совокупного капитала организации испрогнозироватьрезультаты деятельности организации при рациональном использовании заемного капитала.
Теоретическая значимость полученных результатов состоит в систематизации и обоснованности методов и приемов, используемых при учете и анализе заемного капитала длямаксимизацииприбыли хлебопекарной организации.
Практическая значимость заключается в том, что выводы и предложения, полученные в результате выполненного исследования, могут быть использованы в практике хлебопекарных организаций при учете и анализе заемного капитала для увеличения прибыли.
Апробация результатов исследования. Основные положения диссертации докладывались на региональной научно-практической конференции, проводимой в Красноярском государственном торгово-экономическом институте, на международной научно-практической конференции, проводимой в Тольяттинском государственном университете, а так же стали темой публикаций в журналах и сборниках научных трудов.
Основные разработки диссертации приняты к внедрению и используются в организацияхОАО«Тольяттихлеб» (г. Тольятти), ОАО «Ладахлеб» (г. Тольятти), ОАО «Хлеб» (г. Сызрань), ОАО «Жигулевскийхлебозавод» (г. Жигулевск).
Основные положения диссертации отражены в 7 печатных работах общим объемом 4,08 печатных листа.
Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка и приложений.

bibliography

Заключение диссертациипо теме "Бухгалтерский учет, статистика", Крестин, Михаил Александрович

- результаты работы организации за этот период;
-платежеспособностьв отчетном периоде;
- финансовая устойчивость организации в динамике;
-рентабельностьдеятельности организации;
- перспективы финансово-хозяйственной деятельности организации [102, с. 75].
Как уже отмечалось, целесообразней анализ проводить в 2 этапа: экспресс-анализ и детализированный анализ. При экспресс-анализе получают упрощенную оценку финансового состояния и динамики развития организации. При этом процедуры, предложенные В.В. Ковалевым (рисунок 23), мы считаем целесообразным дополнить процедурой собеседования с руководителями экономических служб, которая позволит сравнить их точку зрения с точкой зрения, полученной в результате экспресс-анализа.
Рисунок 23 - Аналитические процедуры экспресс-анализа
Также предлагаем при осуществлении экспресс-анализа составлять таблицу с занесением в нее положительных и отрицательных моментов (т.е. интерпретировать полученные результаты) по каждой процедуре. (Приложение 6). В итоге сравнения и сопоставления полученных положительных и отрицательных моментов составляется заключение о необходимости проведения детального анализа в зависимости от поставленной цели.
Для корректности расчетов некоторых показателей необходимо учитывать преемственность исопоставимостьалгоритмов расчета аналитических коэффициентов (особо актуально при сравнении ораганизаций разных стран).
В.В. Панков критически рассматривает наиболее часто используемые при анализе коэффициенты и показатели и считает, что нет единой и непротиворечивой системы анализа [141, с. 15] (т.е. одни и те же коэффициентырассчитываютсяпо разным методикам). При этом проводится сравнение методик расчета коэффициентовтекущей, быстрой (срочной), абсолютной ликвидности,обеспеченностисобственными оборотными средствами, восстановленияплатежеспособности, утраты платежеспособности, автономии, финансовой зависимости,левериджа, расчета показателя наличия собственныхоборотныхсредств, расчета наличия собственных идолгосрочныхзаемных источников, рентабельности и т.д. применяемые: Л.В.Донцовой, Н.А. Никифоровой; А.Д. Шереметом, Р.С.Сайфулиным, Е.В. Негашевым; Г.В. Савицкой; Н.Н.Селезневой, А.Ф. Ионовой; Л.Т. Гиляровской; Н.Е. Зиминым; Г.В. Федоровой; Л.Н. Чечевицыной; Э.А.Маркарьяном, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьяном; С.А. Черногорской, А.Б.Тарушкиным; В.В. Ковалевым
В данном сравнении В.В. Панков сам себе противоречит, так как коэффициенты, рассчитанные по разным методикам и разными авторами, отличаются незначительно, а некоторые совпадают.
Поэтому ответим словами В.В. Ковалева: «. анализ нужен не для получения «точных» оценок влияния факторов, что невозможно в принципе, а для выявления тенденций и приблизительной сравнительной оценки значимости того или иного фактора в построенной модели» [102, с. 105].
Для проведения экспресс-анализа пунктов 5 и 7 нашей методики предлагаем использовать систему показателей В.В.Ковалева, В.В. Патрова, В.А. Быкова [99, с. 647], приведенную в Приложении 7.
Общих жестких нормативных значений показателей не существует, они разные для каждой страны, отрасли, организации. Однако, по нашему мнению, и практика это подтверждает, на начальных этапах анализа (т.е. когда не до конца отработаны методики, показатели) критерии сравнения все же необходимы. Одним из вариантов может служить приведенные В.В. Бочаровым [46], О.В.Ефимовой[79], В.Н. Едроновой и М.В. Шахватовой [70, с. 7-8] (международный опыт по странам и отраслям) нормативные показатели в Приложение 8.
Таким образом, проанализированы общие методы анализа, рассмотрены схемы и модели анализа, дополнены аналитические процедуры экспресс-анализа. Это дает возможность перейти к рассмотрению методики анализазаемногокапитала в хлебопекарных организациях.
Анализ позволяет обосновать необходимостьпривлеченияи использования заемного капитала на хлебопекарных организациях, дать количественную оценку влияния заемногокапиталана величину прибыли, рентабельностисовокупногокапитала, стоимости организации, а также на финансовую устойчивость организации.
Обзор литературы выявил отсутствие целостной методики анализа, позволяющейспрогнозироватьрезультаты деятельности организации, которое желает воспользоватьсязаемнымкапиталом. Е.В Никифорова, К.Ю.Бурцеваотмечают, что в экономической литературе нет однозначного подхода к содержанию и методам анализа финансового состояния. Различные авторы предлагают разные критерии и систему показателей для оценки финансового состояния: по одним критериям дается оценка содержания, структуры имущества и их влияния на способность организациифинансироватьсвой бизнес с большим или меньшим риском привлечения заемного капитала; по другим критериям оценивается способностьхозяйствующегосубъекта своевременно рассчитываться пообязательствам; по третьим критериям определяются признакибанкротства[133, с. 212].
На основе разработанных нами блоков анализа заемного капитала («блочный» анализ заемного капитала), приведенных на рисунке 24, предпринята попытка сформулировать целостную методику анализа заемного капитала. Отдельные части блоков являются методиками и алгоритмами, предложенными В.В. Ковалевым, В.В.Бочаровым, Е.С. Стояновой, Г.В. Савицкой, модели «Дюпона».
В методике используются перспективный и ретроспективный анализ, внутренний и внешний анализ, имитационный анализ. Сокращенная принципиальная схема представлена на рисунке 24, развернутая схема приведена в Приложении 9.
Рассмотрим каждый «блок» анализа подробнее.
Блок 1. Экпресс-анализ организации. Логика анализа в этом блоке рассматривалась выше. По итогам экспресс-анализа формулируются выводы.
Блок 2. Анализ источниковфинансирования(структурный). Такой анализ очень важен, так как позволяет выявить, из каких источниковфинансируетсяорганизация, их долю, динамику, нет ли перекосов. В выборе источников есть противоречие, потому чтоакционерыпредпочитают разумный рост в динамике долизаемныхсредств, а кредиторы отдают предпочтение организациям с высокой долей собственного капитала, с большей финансовой автономностью [102, с. 330]. Формулируется вывод об источниках финансирования деятельности хлебопекарной организации.
Блок 3. Построение аналитическихбалансов. Предлагаемые в Приложении 9балансыварьируются в зависимости от источников финансирования [102, с. 323], для удобства они могут быть расписаны ваналитике.
Блок 1. Экспресс-анализ организации
Блок 2. Анализ источников финансирования (структурный)
Блок 3. Построение аналитическогобаланса(балансов)
Блок 4. Определение показателей финансовой устойчивости, тип финансовой устойчивости,ликвидности, платежеспособности и финансового левериджа
Блок 5. Определение потребности взаемномкапитале (суммы и сроки) и расчет возможностейвозвратазаемного капитала
Блок 6. Составление показателей привлечения заемного капитала для подстановки в имитационную модель (аналитическийбаланс)
Блок 7. Определение влияния заемного капитала с учетом и без учета привлечения на рентабельность совокупного капитала
Блок 8. Формулирование по итогам каждого блока выводов, формулирование вывода о целесообразности привлечения и использования заемного капитала Систематический анализ заемного капитала, т.е. блок 1 -блок 7
Рисунок 24 - Сокращенная схема анализа заемного капитала в хлебопекарной организации
Альтернативой может служить вариант, предложенный Е.С.Стояновой, в соответствии с которым предлагается просчитывать толькопассив, а актив принять равнымпассиву. При этом главный принцип составления - уловить абсолютно все заимствования хлебопекарной организации (безкредиторскойзадолженности), а не только те, что отражаются вотчетномбалансе [167, с. 149].
Блок 4. Определение показателей финансовой устойчивости, типа финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности.
Заметим, что под финансовой устойчивостью различные авторы понимают следующее: Э.А.Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян -«обеспеченностьтоварно-материальных запасов источниками средств для их формирования (покрытия) [118, с. 105]; В.Г.Артеменко, М.В. Беллендир -«эффективное формирование, распределение и использование финансовых ресурсов» [34, с. 27]; В.В. Ковалев - «способность хозяйствующего субъекта отвечать по своимдолгосрочнымобязательствам» [102, с. 322]; В.В. Бочаров стабильное превышение доходов над расходами, свободноеманеврированиеденежными средствами и эффективным их использованием в процессе текущей (операционной) деятельности» [46, с. 74]; Е.В. Никифорова отмечает, что в западной практике устойчивость организации определяется преимущественно по пассиву баланса. Безусловно, коэффициенты, рассчитанные по пассиву баланса, являются основными в этом блоке, но характеристика финансовой устойчивости с помощью таких показателей не может считаться полной, поскольку важно не только то, откуда привлечены средства, но и куда онивложены, какова структура вложений с позициидолгосрочнойперспективы [132, с. 220].
Расходятся позиции и по поводу классификации, состава и содержания применяемых для оценки финансовой устойчивости показателей и коэффициентов [124, с. 70]. Предлагается подразделять все используемые параметры на абсолютные (источники средств для формирования материально-производственныхзапасов) и относительные (степень зависимости организации от внешнихинвесторови кредиторов) [46, с. 76, 81]. В.В. Ковалев полагает, что финансовая устойчивость может оцениваться двояко: во-первых, с позиции структуры источников средств, во-вторых, с позиции расходов, связанных собслуживаниемвнешних источников. Соответственно выделяют две группы показателей, называемых условно коэффициентамикапитализациии коэффициентами покрытия (способность поддерживать структуру источников средств - обеспеченностьпроцентовк уплате, покрытие постоянных финансовых расходов) [101, с. 325].
Сравнение алгоритма расчета относительных показателей по В.В. Бочарову [46] и коэффициентов капитализации по В.В. Ковалеву [102] показало их идентичность. Поэтому, по-видимому, целесообразно использовать для оценки финансовой устойчивости абсолютные коэффициенты [46, с. 77], коэффициенты капитализации и покрытия [101, с.325-329].
Различные авторы - В.В. Бочаров [46], Е.С.Стоянова[167], О.В. Ефимова [79] и др. дают нормативные значения данных коэффициентов финансовой устойчивости. Однако, по мнению В.В.Ковалева, «. не существует каких-то единых нормативных критериев для показателей финансовой устойчивости. Они зависят от многих факторов:отраслевойпринадлежности организации, принципов кредитования, сложившейся структуры источников средств,оборачиваемостиоборотных средств и т.д.» [102, с. 330].
На наш взгляд, при оценке финансовой устойчивости изначально необходимо все же руководствоваться нормативными коэффициентами (см. Приложение 8).
В дальнейшем хлебопекарная организация, исходя из ретроспективного анализа своей деятельности (логика здесь в том, что если хлебопекарная организация работает с такими показателями финансовой устойчивости, то они для нее не являются критическими) может рассчитать предельные коэффициенты финансовой устойчивости конкретно для себя. Такие расчеты можно приводить и для банков при получениикредита.
Подликвидностьюпонимается способность организации быстро и с минимальным уровнем финансовых потерь преобразовывать своиактивыв денежные средства [46, с. 86]. Трансформация в ходе повторяющегося производственного цикла .Денежныесредства —> Производственные запасы —►Незавершенноепроизводство —► Готовая продукция —►Дебиторскаязадолженность —> . Характеризуется тремя коэффициентами: текущей ликвидности, быстрой ликвидности, абсолютной ликвидности.
Ликвиднымсчитается баланс одновременно: А1>=П1, А2>=П2, АЗ>=ПЗ, А4<П4. Классификация для анализа приведена на рисунке 25 (по В.В.Бочарову).
Таким образом, необходимо определять тип ликвидности до и после привлечения заемного капитала.
Платежеспособность - наличие у организацииденежныхсредств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторскойзадолженности, требующей немедленного погашения [102, с. 305]. Характеризуется таким показателем, как коэффициент собственной платежеспособности -отношениечистогооборотного капитала (оборотные активы ОА -краткосрочныеобязательства КО) к краткосрочным обязательствам. Принято считать организациюплатежеспособной, если ОА>=КО, или частный случай \^С>= СО (наиболеесрочныеобязательства) [46, с. 87]. В течение деятельности может утрачиваться и восстанавливаться, причинами могут бытьплатежнаянедисциплинированность покупателей и т.д.
Сравнениеактивови обязательств по степени ликвидности 1
Пассивы
4 Наиболее срочныеобязательстваП1 (кредиторская задолженность)
4 Краткосрочные обязательства (статьи П2 раздела V баланса)
4Долгосрочныеобязательства (статьи ПЗ раздела IV баланса)
4 Постоянные (фиксированные) пассивы П4 (статьи раздела III «Капитали резервы»)
Рисунок 25 - Классификация статейактиваи пассива баланса для анализа ликвидности [46, с. 88]
Финансовыйлевериджсчитается одной из основных характеристик финансовой устойчивости. Экономическая интерпретация: сколькорублейзаемного капитала приходится на одинрубльсобственных средств. Существует два подхода:заемныйкапитал соотносится с собственнымкапиталомв балансовой оценке или рыночной оценке. Меры финансового левериджа: соотношение заемного и собственного капитала; отношениетемпаизменения чистой прибыли ктемпуизменения валовой прибыли.
Существенными типами финансовой устойчивости, по нашему мнению, являются: 1) некритическая финансовая устойчивость; 2) критическая финансовая устойчивость. В качестве альтернативы можно I
Актив
Быстрореализуемыеактивы (денежные средства + краткосрочные финансовыевложения) AI
Среднереализуемыеактивы (дебиторская задолженность) А2
Медленно реализуемые активы (группа статей «Запасы» раздела II) A3
Труднореализуемыеактивы (статьи раздела I «Внеоборотныеактивы») A4 воспользоваться типами на основе трехфакторной модели (таблице 23) [46, с.78].
Заключение
В исследовании рассмотрены вопросы в соответствии с целью диссертации. Среди положений диссертации, содержащих элементы новизны, можно выделить следующие научные и практические результаты
Из капитала принято выделять две основные категории - собственный и заемный. Заемный капитал выступает существенным источником финансирования деятельности организации.
В экономической литературе наличие множества подходов к изучению заемного капитала подчеркивает сложность и многогранность его сущности как проявления общественно-экономических отношений, что позволяет постоянно привносить в нее дополнительные элементы научной новизны.
С учетом существенных аспектов - экономической целесообразности,прибыльности- предложено сформулировать авторское определение заемного капитала следующим образом. Заемный капитал - это часть капитала организации, являющаяся одним из источников финансирования деятельности организации, образуемая на условияхвозвратности, срочности, платности. В исследовании раскрыта логическая сущность элементов заемногокаптала, подобраны критерии его классификации.
Наличие в современных условияхкредитовс обеспечением в виде залога предстоящейвыручкиот продажи, залога недвижимости, оформленного в видезакладной, которая также является ценнойбумагойс фиксированным доходом, недопустимо игнорировать, так как они уже объективно существует. В связи с этим предложено дополнить общеизвестную классификацию заемного капитала по классификационному признаку «по формам обеспечения» следующими пунктами: «под предстоящуювыручкуот продажи», «секьютеризация обязательств» (под права назакладные, под права требования долга)». Такое дополнение обеспечит получение более полной классификации заемного капитала по всем основным параметрам в современных рыночных условиях, что, несомненно, важно и необходимо при учете и анализе заемного капитала.
В процессе анализа различных подходов к цене заемного капитала было выявлено, что нерассчитываетсядоля расходов по заемномукапиталу, включаемых в налогооблагаемую базу поналогуна прибыль. В связи с этим наряду с расчетом цены заемного капитала предложено рассчитывать коэффициентналогообложениярасходов по заемному капиталу (Кн. зк) рассчитываемый как отношение расходов попривлечениюи обслуживанию заемного капитала для целей налогообложения ксовокупнымрасходам по привлечению иобслуживаниюзаемного (наилучший вариант Кн.зк = 1).
Современные быстро меняющиеся экономические условия деятельности организации обусловливают внесение некоторых существенных стадий и дополнений в концепцию учета заемного капитала в хлебопекарной организации. Поэтому уточнена методикауправленческогоучета в части сбора информации для принятияуправленческихрешений на основании анализа и мониторинга информации о цене заемного капитала, коэффициента налогообложения расходов позаемномукапиталу (Кн.зк), предлагаемого рейтинганематериальнойвыгоды для выявления болеедешевыхвидов заемного капитала.
Для организации учета и анализа заемного капитала,удовлетворенияпотребностей всех пользователей информации предложенабухгалтерскаямодель субсчетов 2-го и 3-го порядка к счетам расчетов покредитами займам (счета 66 «Расчеты пократкосрочнымкредитам и займам» , 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам изаймам»). Порядок построения модели субсчетов по этим счетам аналогичен, разница заключается лишь в срокахобязательств.
Модель: Счет 66 (67). «Субсчет2-го порядка» (вид заемного капитала) - «Субсчет 3-го порядка» (вид расходов по заемному капиталу).
Насубсчетах2-го порядка отражаются суммы обязательств по заемному капиталу подебетупогашенные, по кредиту привлеченные (1кредитыи 11 просроченные кредиты, 2займыи 22 просроченные займы; 3облигациии 33 дефолтные облигации; 4 займы в натуральной форме и 44просроченныезаймы в натуральной форме; 5векселяи 55 просроченные векселя; 6 налоговые кредиты,отсрочки, рассрочки и 66 просроченные налоговые кредиты, отсрочки,рассрочки; 7 займы холдинговой группы и 77 просроченные займыхолдинговойгруппы. Например полученный краткосрочныйкредитбанка отразиться на субсчетедебет66.1-0.
На субсчетах 3-го порядка отражаются с учетомсубсчета2-го порядка расходы по заемному капиталу по дебетуоплаченные, по кредиту отнесенные на затраты (9.Начисленныепроценты, 960. Начисленные проценты при осуществлении предварительнойоплаты, 908 Начисленные проценты приприобретениии/или строительстве основных средств, 99. Просроченныепроценты; 8. Комиссии; 77. Пени; 66. Штрафы; 5.Купонныевыплаты; 4. Дисконт; 3. Курсовые разницы; 1. Дополнительные затраты). Например отнесенные на затраты проценты пократкосрочномубанковскому кредиту отразятся покредитусубсчета 66.1-9.
Правомерность введения предлагаемыхсубсчетовподтверждается Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкции по его применению, согласно которому субсчета, предусмотренные в плане счетовбухгалтерскогоучета, используются организацией исходя из требований управления организацией, включая нужды анализа, контроля иотчетности. Организация может уточнять содержание приведенных в плане счетов бухгалтерского учета субсчетов, исключать и объединять их, а также вводить дополнительные субсчета.
Для того, чтобы не противоречить Положению побухгалтерскомуучету «Расходы организации» (ПБУ 10/99) посубсчетам3-го порядка «. 99. Просроченные проценты», «. 8. Комиссии», «. 77. Пени», «. 66. Штрафы», «. 4.Дисконт», «. 1. Дополнительные затраты» и т.д., предлагается делатьпроводкиоборотами с использованием дополнительныхпроводок, т.е. в данном случае счет 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» и субсчета 3-го порядка к нему используются как транзитные и в то же время позволяют собирать всю информацию о заемномкапиталеи расходах по нему для целей управленческого учета и анализа.
Данное суждение основано на предпосылке, заложенной в Плане счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкции по его применению, согласно которой в случае возникновения фактовхозяйственнойдеятельности, корреспонденция по которым не предусмотрена в типовой схеме, организация может дополнить ее, соблюдая единые подходы.
Для обеспечения информации о расходах по заемному капиталу (в общем, по отдельному виду, по виду расхода) предлагается составить матрицу по субсчетам 3-го порядка.
Предложенная модель учета заемного капитала является организационно-учетной, так как предусматривает использование определенных субсчетов и дает возможность детализации информации. Она логическая, поскольку детализация информации сделана с целью выделения, подчеркивания той, на основе которой принимаютсяуправленческиерешения. Кроме того, эта модель может использоваться для анализа. Если имеем систему показателей, то можем интерпретировать их и получать новую информацию о заемном капитале.
В настоящее время существует два подхода куправленческомуучету. Сторонники первого считают, что это деятельность, связанная с подготовкой информации, предоставляемой руководству организации, для принятия решения на основе учета и анализа затрат. Сторонники второго подхода определяют его подсистемой бухгалтерского учета, которая в рамках одной организации обеспечивает ееуправленческийаппарат информацией, используемой дляпланирования, собственно управления и контроля за деятельностью управления.
По нашему мнению, в современных рыночных условиях управленческий учет сочетает в себе элементы и первого и второго подхода.
Таким образом, управленческий учет - это адаптивная система сбора информации, разработки, принятия и контроля эффективных управленческих решений, основанная на анализе данных учета, внутренней и внешней среды организации.
В работе предложена организация и методика управленческого учета в хлебопекарных организациях для управления заемным капиталом.
Ключевым моментом предложенной методики является необходимость постоянно проводить мониторинг цены заемного капитала с учетомрейтинганематериальной выгоды и коэффициента налогообложения расходов по заемному капиталу (Кн.зк), систематически пересматривать и сравнивать с текущей ценой. В работе дано авторское определение нематериальнойвыгодыот привлечения заемного капитала - этонеэкономическиепреимущества, получаемые в процессе привлечения и использования заемного капитала, которые даютконкурентныепреимущества организации, а в перспективе - и экономическиепреимущества, выгоду. Критерии определения рейтинга приведены в диссертации.
Таким образом, если при мониторинге цены заемного капитала, рейтинга нематериальной выгоды, коэффициента налогообложения заемного капитала выявляются болеевыгодныепредложения, то необходимо отказаться (погасить) от применяемого заемного капитала и воспользоваться болеевыгоднымиусловиями.
Какую бы методику управленческого учета организация не вела, все равно необходимо решать проблему за счет каких источников собственных или заемных финансировать свою деятельность. В диссертации приведена общая схема определения доли (или потребности) заемного капитала. С целью возможности на практике реализовать приведенную схему и контролировать использование собственного и заемного капитала, предлагаем использовать такой элемент управленческого учета какбюджетирование.
В настоящее время бюджетирование становится распостраненным и эффективным способом ведения управленческого учета, однако его внедрение связано с трудностями методического характера. Основныебюджеты: бюджет доходов и расходов (БДР),бюджетдвижения денежных средств (БДДС), бюджет побалансовомулисту.
Бюджетирование позволяет эффективно осуществлять управленческий учет заемного капитала. Основное внимание необходимо уделитьбюджетудвижения денежных средств (БДДС) при операциях с заемным капиталом. Поэтому нами предложена методика составлениябюджетадвижения денежных средств (БДДС), основанная на составлении отчета о суммах и срокахпогашениядебиторской задолженности, плана поступления денежных средств, планавыбытияденежных средств, платежного календаря.
В рамках оценки возможности оплатыдебиторскойзадолженности предложена методика «дебиторской историиконтрагента». Термин «дебиторская история контрагента» предлагаем сформулировать следующим образом: это характеристика контрагента, ставшего на данный момент времени по отношению к организациидебитором, которая выстраивается на основеучетнойинформации о взаиморасчетах с этимконтрагентом.
Дебиторская история контрагента» может быть «хорошей», «средней», «плохой» в зависимости от случаев и длительности неуплаты в срокплатежейза продукцию, услуги. Новизна методики заключается в систематической оценке контрагента (покупателя), т.е. на постоянной основе, путем накопления сведений о его исполненных и неисполненныхплатежахза продукцию, а также по обязательствам. Все это дает возможность составить реалистичный прогноз вероятности погашения дебиторской задолженности. При этом учитываетсяотраслеваяспецифика хлебопекарных организаций, отличающаяся быстрымоборотомкапитала, отсутствием незавершенного производства, наличием незначительных остатков готовой продукции.
Хлебопекарная организация вынуждена воспользоваться заемным капиталом и тогда, когдаконтрагентыне возвращают длительное времядебиторскуюзадолженность организации. В этом случае организация может столкнуться с рисками, в том числе с рискаминепредвиденногохарактера. Поэтому в диссертации рассмотрены риски, которые могут возникнуть при использовании заемного капитала.
Решения в области учета заемного капитала в организации, принимаемые руководителями исобственниками, безусловно, всегда связаны с рисками. В отличие от зарубежной практики, на многих российских организациях не осуществляется оценка рисков при работе с заемным капиталом, поэтому потребовалось исследование данного вопроса. Оценкой риска служит вероятность наступления события, лежит в пределах от 0 до 1 (от 0 до 100%).
Наиболее существенные риски, рассмотренные в рамках темы исследования - это риски снижения финансовой устойчивости,неплатежеспособности, налоговый, а также юридический и операционный. В перспективе возможно появление других видов риска в связи с изменением в законодательстве, развитием технологий (банк-клиент, интернет-банкинг), появлением новых форм обеспечения по заемному капиталу и т.д.
Помимо существующих основных направлений снижения рисков (избежание,минимизация, диверсификация, лимитирование), предложено составлятьрискографиюс помощью карты рисков заемного капитала. Она позволит выявить риск по отклонениям ключевых показателей. В карте рисков приводится ряд заранее разработанных мероприятий, которые предлагаем называть «шаблонные решения». Если выявляется какой-либо риск, то организация может воспользоваться «шаблонным решением» и тем самым оперативно среагировать на риск, снизить или избежать негативных последствий, и как следствие избежать или уменьшить дополнительные расходы организации. Для хлебопекарной организации в работе представлена карта рисков.
Взаимосвязь видов бухгалтерского и налогового учета необходимо рассматривать через призму стратегии развития организации.
Для крупныхакционерныхобществ, корпораций, ориентированных на составление отчетности и ведение учета поМСФОпотому, что у них есть иностранные партнеры, выход на международные рынки капитала, оптимальной стратегией является трансформация отчетности по МСФО, использование методов, которые будут приняты их партнерами. Средняя или малая хлебопекарная организация, не ориентирована на международные рынки капитала. Для таких организаций предлагаем пути совершенствования бухгалтерского и налогового учета, направленные на их сближение. От того какое направление выбрано, может модифицироваться форма управленческого учета. Если необходимо много оперативной, детальной информации - это одна система, которая характерна для крупных организаций. Если достаточно только «дебиторской истории контрагента», карты рисков и обычной традиционной информации обиздержках- эта другая постановка учета.
Совершенствование бухгалтерского и налогового учета производится в основном для увеличенияприбылии получения других положительныхпреимуществ(снижения трудоемкости, простоты получения требуемой информации для анализа, руководства и т.д.). Совершенствование должно вестись в рамках общей системы учета, а не в рамках учета заемного капитала и заключаться в том, чтобы совместить ведение бухгалтерского и налогового учета путем отражения имущества, обязательств,хозяйственныхопераций и выведения финансовых результатов один раз, суплатойоптимальной суммы налогов. Это отражено в «Концепции развития бухгалтерского учета и отчетности в РФ насреднесрочнуюперспективу», одобренной Приказом Минфина РФ от 01.07.04 № 180. Таким образом, существует два направления работы: совмещение бухгалтерского и налогового учета; оптимизацияналогов.
Нами предпринята попытка создать методику организации налогового учетаналогана прибыль без существенных трудовых затрат. Отметим, что при прямом налоговом учете сначала необходимо отразитьхозяйственнуюоперацию в бухгалтерском учете, а затем - в регистрах налогового учета, что влечет дополнительные расходы, затраты труда и времени.
В соответствии со ст. 113 Налогового кодекса РФ возможен иной способ ведения налогового учета -корректировкабухгалтерского учета для ведения налогового учета. По нашему мнению, вбухгалтерскиерегистры следует внести дополнительные реквизиты для налогового учета, что позволит хозяйственную операцию отражать только один раз. Это допущение основано на предпосылке повторяющихся стандартных операций.
Отсутствие целостной методики анализа заемного капитала, позволяющей спрогнозировать результаты деятельности при использовании заемного капитала, обусловили разработку методики на основе блоков анализа («блочной» методики)
Сокращенная принципиальная схема следующая:
Блок 1 Экспресс-анализ организации;
Блок 2 Анализ источников финансирования (структурный);
Блок 3 Построение аналитического баланса (балансов);
Блок 4 Определение показателей финансовой устойчивости, тип финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности и финансового левериджа;
Блок 5 Определение потребности в заемном капитале (суммы и сроки) и расчет возможностей возврата заемного капитала;
Блок 6 Составление показателей привлечения заемного капитала для подстановки в имитационную модель (аналитический баланс);
Блок 7 Определение влияния заемного капитала с учетом и без учета привлечения на рентабельность совокупного капитала;
Блок 8 Формулирование по итогам каждого блока выводов, формулирование вывода о целесообразности привлечения и использования заемного капитала Систематический анализ заемного капитала, т.е. Блок 1 -Блок 7.
Логика методики заключается в формулировании выводов по каждому блоку анализа, на основе которых в Блоке 8 делается общий вывод о целесообразности привлечения и использования заемного капитала в хлебопекарных организациях. Главное состоит в том, что методика позволяет получить заключение о возможности привлечения заемного капитала, выявить потеряет или нет