Шигаев, Антон Иванович. Учетно-аналитическое обеспечение стоимостно-ориентированного управления коммерческими организациями

brief description

Год:

2011

Автор научной работы:

Шигаев, Антон Иванович

Ученая cтепень:

доктор экономических наук

Место защиты диссертации:

Казань

Код cпециальности ВАК:

08.00.12

Специальность:

Бухгалтерский учет, статистика

Количество cтраниц:

456

Оглавление диссертациидоктор экономических наук Шигаев, Антон Иванович

Введение.
1. Современные тенденции формирования учетно-аналитической информации в системестоимостно-ориентированногоуправления коммерческими организациями.
1.1. Стоимостно-ориентированное управлениекоммерческимиорганизациями в системе категорий учета и анализа с позиции теорииагентскихотношений.
1.2. Концепция ориентации напотребителейв учетной информации в контексте стоимостно-ориентированногоуправлениякоммерческими организациями.
1.3. Обоснование требований к подготовке и; раскрытию учетно-аналитической информации, характеризующей устойчивое развитиекоммерческихорганизаций.62"
2. Разработка концепцииактуарногоучета для. формирования информации, необходимой участникам современного рынка*капитала. * 2 1. Возникновение и развитие концепции актуарного учета.
2.2. Принципы актуарного учета.
2.3. Особенности предмета и метода актуарного учета.
3. Совершенствование методологии формированияучетнойинформации для потребностей стоимостно-ориентированного управления коммерческимиорганизациями.
3.1. Содержание системы формирования учетно-аналитической информации для стоимостно-ориентированного управления коммерческими организациями.
3.2.Балансовыеуравнения актуарного учета иотчетностив системе стоимостно-ориентированного управления.
3.3. Применение систем учета ABC и TDABC для формирования информации, необходимой для управления затратами иприбыльностьюпри создании экономической стоимости.
4. Совершенствование моделейбухгалтерскойотчетности для потребностей стоимостно-ориентированного управления коммерческими организациями.
4.1. Совершенствование модели финансовой отчетности вМСФОи разработка модели и методики подготовкиактуарнойфинансовой отчетности.
4.2. Подготовка отчетности об устойчивом развитии.
4.3.Интеграцияпоказателей оценки эффективности деятельности организации вуправленческойотчетности.
5. Совершенствование методологии экономического анализа в контексте стоимостно-ориентированного управления коммерческими» организациями.:.253''
5.1. Развитие методологии экономического анализа будущих показателей деятельности для реализации парадигмы позитивных перемен в системе стоимостно-ориентированного управления.
5.2. Совершенствование факторного анализаприбылиот продаж в контексте стоимостно-ориентированного управления.
5.3. Анализ актуарной финансовой-отчетности.
5.4. Модели оценки стоимости организации по данным актуарной финансовой отчетности.

Введение диссертации (часть автореферата)На тему "Учетно-аналитическое обеспечение стоимостно-ориентированного управления коммерческими организациями"

Актуальность темы исследования.Глобализациямировой и российской^ экономики, развитие рынковкапитала, усиление конкуренции между хозяйствующими субъектами обусловили необходимость дальнейшего развития« и совершенствования стоимостно-ориентированного управлениякоммерческимиорганизациями, под которым в современном представлении понимается! системный подход к организации и методологиименеджмента, нацеленный, на максимизацию богатствапоставщиков? капитала, финансовой мощи и значимости предприятий на основе осуществления^управленческого контроля- ключевых драйверов их экономической стоимости;Управленческийконтроль формирования экономической стоимости той или инойкоммерческойорганизации имеет особое значение: дляпривлеченияфинансовых! ресурсов, необходимых для реализации; программ ее развития и инвестиционных проектов.
Современная российская» экономика характеризуется^ значительным возрастанием роли рынка капитала и его участников (инвесторов, займодав-цевш?иных поставщиков1капитала)5шпривлеченишфинан<ю обходимых для реализации программ развития;коммерческихорганизаций. Это способствует выдвижению на первый план проблемы сохранениями; приумножения экономического богатства поставщиков капитала, выражаемого в экономической стоимости осуществленных имивложений. Для« решения; данной проблемы организации стали ставить перед собой цели создания добавленной стоимости, генерирования будущихденежныхпотоков и увеличения будущей стоимости организации дляакционерови инвесторов. Ориентация корпоративного управления на эти цели способствовала развитию потребности в; особой учетно-аналитической информации, позволяющей рассчитывать, величину создаваемой экономической стоимости, оценивать перспективы ее роста, проводить анализ драйверов экономической стоимости, прогнозировать будущиеденежныепотоки коммерческой организации. При этом особое значение приобрело раскрытие такой информации в определенном объеме для существующих и потенциальных поставщиков капитала, так как сведения о будущей деятельности коммерческой организации и перспективах роста ее стоимости оказывают непосредственное влияние на оценку ее инвестиционнойпривлекательностии, как следствие, на возможности привлеченияинвестиций.
Таким образом, в современной экономике сформировалась потребность в учетно-аналитической информации для управления процессами создания экономической стоимости и снижениянеопределенностифинансового будущего коммерческих организаций. Традиционные системы учета и анализа такую информацию в полном объеме не предоставляют, поэтому возникает необходимость в теоретико-методологической разработке специальной системы учетно-аналитического обеспечения стоимостно-ориентированного управления коммерческими организациями. Это свидетельствует об актуальности и значимости выбранной темы диссертационного исследования и направлений ее разработки.
Степень разработанности проблемы. Концепция стоимостно-ориентированного управления^ была разработана в трудах зарубежных авторов: Т.Коллера, Т. Коупленда, Б. Мадцена, Дж. МакТаггарта, Дж. Мартина, Дж.Муррина, Дж. Петти, А. Раппопорта, Б. Стюарта, У.Шарпа, С. Янга и других. Разработкой теории и методологии систем учетно-аналитического обеспечения управления занимались известные отечественные авторы: М.И.Баканов, С.Б. Барнгольц, М.А. Бахрушина, Н.Д.Врублевский, K.M. Гарифул-лин, JI.H. Герасимова, Д.А.Ендовицкий, О.В. Ефимова, В.Б. Ивашкевич, И.В.Кальницкая, М.С. Кузьмина, Н.Т. Лабынцев, Н.П.Любушин, М.В. Мельник, Е.А. Мизиковский, O.E.Николаева, Н.С. Пласкова, Л.В. Попова, С.А. Расска-зова-Николаева, Г.В.Савицкая, В.П. Суйц, В.И. Ткач, З.В: Удалова, А.Д.Шеремет, Л.Ф: Шилова, Т.В. Шишкова и другие, а также известные зарубежные специалисты побухгалтерскомуи управленческому учету: Э. Аткинсон, Р. Банкер, Й.Бетге, М. Ван Бреда, Ш.Датар, К. Друри, Р. Каплан, М.Мэтьюс, у
Б.Нидлз, М. Перера, Ж. Ришар, Дж.Фостер, Э. Хендриксен, Ч. Хонгрен, И.Шерри другие.
Многие авторы посвящали свои работы развитию и детальной проработке отдельных направлений и функций учетно-аналитических систем, в том числебухгалтерскогофинансового учета, бухгалтерского управленческого учета, финансовой иуправленческойотчетности, экономического анализа. Существенный вклад в развитие теории и методологии бухгалтерского учета иотчетности, в том числе на основе требованийМСФО, внесли П.С. Безруких, H.A.Блатов, H.A. Бреславцева, С.М. Бычкова, В.Г.Гетьман, B.C. Карагод, Р.Г. Каспина, О.И.Кольвах, Н.П. Кондраков, Г.Е. Крохичева, Л.И.Куликова, М.И. Кутер, O.A. Миронова, В.Д.Новодворский, В.Ф.Палий, M.JT. Пятов, Я.В.Соколов, З.С. Туякова, А.Н. Хорин, JI.A.Чайковская, В.Г. Ши-робоков и другие авторы. В рамках теории бухгалтерского учета Ж.Ришари М.И. Кутер одними из первых предложили выделитьактуарныйучет как современный тип бухгалтерского учета. К изучению вопросов теории и методологииактуарногоучета, составления и использования соответствующейактуарнойфинансовой отчетности в нашей стране и за рубежом еще только приступают.
Большой вклад в разработку вопросов учетно-аналитического обеспечения стоимостно-ориентированного управления деятельностью коммерческих организаций, анализа инвестиционной привлекательности организации и оценки ее экономической стоимости кроме вышеназванных авторов внесли H.A.Астраханцева, В.И. Бариленко, И.Н. Богатая, Д.Л.Волков, А.Г. Грязно-ва, И.В. Ивашковская, В.В.Ковалев, В.Г. Когденко, И.А. Маслова, В.Н.Нестеров, С.Г. Пенман, В.М. Рутгайзер, М.А.Федотова, M.JI. Фриго, В.А. Щербаков и другие ученые.
Вместе с тем до сих пор не сформировано единое системное представление о теории и методологии учетно-аналитического обеспечения стоимостно-ориентированного управления коммерческими организациями, нацеленного на формирование информации для специфического круга внутренних и внешних пользователей (менеджерови поставщиков капитала) в условиях современных рынков капитала и экономики в целом. Не разработаны теоретические положения концепции учета, ориентированной наудовлетворениеинформационных потребностей стоимостно-ориентированного управления, недостаточно исследована методология формированияучетнойинформации, не определены теоретические положения и порядок подготовкибухгалтерскойотчетности, не в полной мере раскрыты особенности методологии экономического анализа в системе стоимостно-ориентированного управления коммерческими организациями.
Недостаточная разработанность теории и методологии учетно-аналити-ческого обеспечения стоимостно-ориентированного управления коммерческими организациями, его актуальность и значимость для современной российской экономики обусловили выбор темы, постановку целей и задач диссертационного исследования.
Рабочая гипотеза. В качестве рабочей гипотезы выдвинуто предположение о том, что характерное для современной экономики и развитого рынка капитала разделение правсобственностии контроля, сопровождающееся
разделением* функцийсобственникаи управляющего, образованием асим-* » * метрии информации и возникновениемагентскихконфликтов между менеджерами ипоставщикамикапитала, обуславливает необходимость разработки и предопределяет содержание концепции и методологии учетно-аналитического обеспечения стоимостно-ориентированного управления коммерческими организациями, нацеленных на удовлетворение потребностей специфического круга внутренних и внешних пользователей (менеджеров и поставщиков капитала) в информации о создаваемой экономической стоимости и будущейрезультативностидеятельности коммерческих организаций.
Цель и задачи исследования. Цель диссертационного исследования состоит в разработке и обосновании концепции и методологии учетно-аналитического обеспечения стоимостно-ориентированного управления коммерческими организациями.
Для достижения поставленной цели определены следующие промежуточные цели (подцели) и задачи:
Подцель1. Определить и обосновать комплекс необходимых подсистем учетно-аналитического обеспечения стоимостно-ориентированного управления коммерческими организациями. Для достижения этой подцели поставлены следующие задачи: проанализировать экономическое содержание концепции стоимостно-ориентированного' управления коммерческими организациями в системе категорий учета и анализа через призму теории агентских отношений; выявить и- проанализировать современные тенденции формирования и раскрытия учетно-аналитической информации в системе стоимостно-ориенти-рованного управления коммерческими организациями.
В рамках первой подцели выдвинуто предположение о том, что ориентация современного управления) на создание экономической стоимости связана с необходимостью, обеспечить удовлетворение требованийпотребителей, что в свою очередь обуславливает необходимость ориентациибухгал-' терского (прежде всего, управленческого) учета на сбор, обработку и представление информации о существующих и потенциальныхпотребителях. В соответствии с этим предположением выдвинуты гипотезы о том, что ориентация на потребителей вуправленческомучете имеет положительную связь с принятием решений о реализации системы учета ABC и усиливает влияние структуры затрат и воздействие исполняемых стратегий на принятие таких решений.
Подцель 2. Разработать концепцию учета, направленного на удовлетворение информационных потребностей стоимостно-ориентированного управления. Для достижения этой подцели поставлены следующие задачи: изучить историю возникновения и развития методологии учета, направленного на потребности стоимостно-ориентированного управления, определить цели, задачи и сущность такого учета, обосновать его необходимость, определить круг основных пользователей формируемой в нем информации; определить принципы учета, направленного на потребности стоимо-стно-ориентированного управления; выявить особенности предмета и метода.учета, направленного-на потребности стоимостно-ориентированного управления, его методологии.
Подцель 3; Разработать теоретические: положения и предложения? по совершенствованию методологии формирования учетноШинформации в контексте стоимостно-ориентированного управления коммерческими организациями. Для достижения этой подцели поставлены следующие задачи: — разработать теоретико-методологические положения^ системы формирования учетно-аналитической информации для стоимостно-ориентированного!управления'коммерческими. организациями;: определить концептуальные особенности формирования информации в учете, направленном на удовлетворение информационных потребностей стоимостно-ориентированного управления;: усовершенствовать методологию подготовки^ учетной? информации* для информационных потребностей внутренних пользователей (менеджеров) при управлении затратами иприбыльностьюпотребителей и организации: в целом:
Подцель. 4. Разработать модели бухгалтерской отчетности для потребностей стоимостно-ориентированного управления коммерческими организациями, предложения по методологии подготовки такой отчетности. Для достижения этой подцели поставлены;следующие задачи: проанализировать направления совершенствования модели финансовой отчетности в МСФО для потребностей стоимостно-ориентированного управления, определить модель бухгалтерской отчетности, основанной на данных учета, направленного на удовлетворение информационных потребностей стоимостно-ориентированного управления; разработать методику формирования бухгалтерской финансовой отчетности в условиях учета, направленного на удовлетворение информационных потребностей стоимостно-ориентированного управления; разработать предложения? по подготовке внешней и внутренней отчетности по отдельным подсистемам формирования и раскрытия учетно-аналитической информации для потребностей стоимостно-ориентированного управления. В рамках данной задачи сделано предположение о том, что для? потребностей; стоимостно-ориентированного управления во внутреннюю5управленческуюотчетность следует включать г ключевые драйверы и показатели результативности деятельности коммерческих организаций по созданию экономическою стоимости. В соответствии с этим предположением выдвинута гипотеза о том, что компании, ориентирующиеся? на управление ключевыми: драйверами и показателями результативности, будут достигать более высокого уровня создаваемой экономическошстоимости.
Подцель 5. Разработать предложения^по совершенствованию методологии экономического анализа в контексте стоимостно-ориентированного управления! коммерческими организациями: Для достижения, этой' подцели поставлены, следующие задачи: разработать предложения» по; совершенствованию методологии и методику экономического анализа; будущих финансовых показателей деятельности в системе стоимостно-ориентированного управления; разработать предложения:по? совершенствованию анализа эффективности исполнения стратегии организации на основе факторного анализаприбылиот продаж в контексте стоимостно-ориентированного управления; разработать методические рекомендации по анализу финансовой отчетности, подготавливаемой в рамках учета, направленного на удовлетворение информационных потребностей стоимостно-ориентированного управления, и-использованию* данных такой отчетности для анализа и оценки стоимости коммерческих организаций и связанных с ней показателей.
Область исследования. Диссертационное исследование проведено в соответствии сп. 1.1 «Исходные парадигмы, базовые концепции, основополагающие принципы, постулаты и правила бухгалтерского учета», п. 1.3 «Методологические основы ицелевыеустановки бухгалтерского учета», п. 1.6 «Адаптация различных систем бухгалтерского учета, их соответствие международным стандартам», п. 2.3 «Развитие методологии комплекса методов оценки, анализа, прогнозирования экономической деятельности» Паспорта научной специальности 08.00.1-2 «Бухгалтерскийучет, статистика», разработанного ВАК Минобрнауки России.
Предмет и объект исследования. Предметом исследования являются теоретические и методологические аспекты учетно-аналитического обеспечения стоимостно-ориентированного управления коммерческими организациями. Объектом исследования является- финансово-хозяйственная деятельность коммерческих организаций.
Теоретическая' и методологическая основа исследования. Теоретическую основу диссертационного-исследования, составляют труды отечественных и зарубежных ученых по проблемам теории и методологии бухгалтерского-финансового учета, бухгалтерского,управленческогоучета, финансо-1 » ^ вой и управленческой отчетности, экономического анализа, оценки экономической стоимости, стоимостно-ориентированного управления. Информационную базу исследования составили нормативные акты Российской Федерации, международные стандарты финансовой отчетности, зарубежные положения поуправленческомуучету, зарубежные и международные стандарты по социальной ответственности и отчетности об устойчивом развитии, международные проекты по совершенствованию концептуальной схемы финансовой отчетности и модели представления информации в финансовой отчетности, статистические данные (в том числе данныеГоскомстатаРФ, Пенсионного фонда РФ,РТС), аналитические обзоры, материалы публикаций в Системе комплексного раскрытия информации и новостей (СКРИН), материалы глобальной сети Интернет, результаты исследований отечественных и зарубежных ученых, данные о финансово-хозяйственной деятельности российских и зарубежных коммерческих организаций, а также материалы зарубежных баз данных Compustat, Thomson One Banker database (Worldscope database) и HOLT DataBridge database.
В процессе диссертационного исследования использовались общие и специальные методы научного познания, в частности, анализ, синтез, сравнение, наблюдение, моделирование, анкетирование, методы математической статистики, статистический факторный анализ, множественный регрессионный анализ- с переменной-модератором, расчетно-аналитические и другие методы.
Эмпирическую базу исследования составили данные о финансово-хозяйственной деятельности крупных и средних отечественных и зарубежных коммерческих организаций, в том числе материалы публичной отчетностиОАО«Газпром», ОАО «Казаньоргсинтез», ОАО'«КАМАЗ», ОАО «ГМК«Норильский никель», ОАО «Татнефть» и других компаний, результаты анкетирования 69 крупных и средних промышленных предприятийСША, финансовые показатели деятельности компаний Австралии, Индии, США, а также стран, представленных вбиржевоминдексе MSCI World:
Научная новизна исследования. Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке и обосновании концепции и методологии учетно-аналитического обеспечения стоимостно-ориентированного управления коммерческими организациями, нацеленных на удовлетворение информационных потребностей специфического круга внутренних пользователей (менеджеров) и внешних пользователей (инвесторов, займодавцев и иных поставщиков капитала) при управлении процессами создания экономической стоимости и будущейрезультативностьюдеятельности коммерческих организаций.
Наиболее существенные результаты, содержащие научную новизну, заключаются в следующем.
1. Определен комплекс необходимых подсистем учетно-аналитического обеспечения стоимостно-ориентированного управления коммерческими организациями, который, в отличие от ранее предложенных, основан на положениях теории агентских отношений и отражает особенности стоимостно-ориентированного управления, информационные потребности специфического круга внутренних и внешних пользователей (менеджеров и поставщиков капитала) и современные тенденции формирования и раскрытия учетно-аналитической информации. В составе данного комплекса нами предложено выделить подсистемы подготовки и представления информации о драйверах экономической стоимости в различных аналитических разрезах (в том числе, по бизнес-процессам и видамвнутрихозяйственнойдеятельности), подготовки и раскрытия информации в контексте устойчивого развития, подготовки и представления учетно-аналитической информации о потребителях, информационного обеспечения управления будущей результативностью деятельности коммерческих организаций. При исследовании современных тенденций формирования учетно-аналитической информации в системе стоимостно-ориентированного управления нами расширено представление о факторах внедрения' системы учета затрат по видам внутрихозяйственной деятельности (системы учета ABC) и эмпирически подтверждены гипотезы о том, что ориентация на потребителей в управленческом учете имеет положительную связь с принятием решений о реализации системы учета ABC и усиливает влияние структуры затрат и воздействие исполняемых стратегий на принятие таких решений.
2. Разработана авторская концепция бухгалтерского актуарного учета, охватывающая, в отличие от ранее предложенных, цели и задачи актуарного учета, круг основных пользователей формируемой в нем информации, принципы актуарного учета (фундаментальные и усиливающие принципы-требования, принцип-ограничение по этичности; принцип-ограничение по рациональности в системе актуарного учета коммерческих организаций предложено не устанавливать), предмет и метод актуарного учета, а такжебалансовыеуравнения актуарного учета, исходящие из дихотомии операци-г онной и финансовой деятельности. Подбухгалтерскимактуарным учетом нами предложено понимать учет, который, в отличие от ранее выделенных типов и видов учета, нацелен на формирование информации, необходимой существующим и потенциальныминвесторам; займодавцам и иным поставщикам капитала для оценки создаваемой экономической стоимости и будущих денежных потоковшри принятии решений обинвестировании, кредитовании и иных подобных решений овложенииресурсов в коммерческие организации.
3. Определены теоретико-методологические, положения^ системы учет-но-аналитического обеспечения стоимостно-ориентированного управления коммерческими организациями (УАОСОУ), отличающиеся авторскими трактовками ее сущности и архитектоники функций. Система УАОСОУ определяется нами, в отличие от ранее предложенных дефиниций, - как интегриро- . ванный комплекс связанных между собой данных о создании экономической стоимости и методов (процедур) их обработки, представления и анализа, на-' целенный на удовлетворение информационных, потребностей внутренних пользователей; (менеджеров)- и внешних пользователей (инвесторов, займо-давцев и иных поставщиков капитала) при принятии разнообразныхуправленческихрешений, ' формулировании и исполнении стоимостно-ориентированной стратегии, управлении: будущей результативностью деятельности коммерческих организаций. В рамках системы УАОСОУ предложена авторская системабухгалтерскихсчетов актуарного учета,, включающая в себя счета экономических ресурсов и требований на них (счетаоперационныхи финансовых активов иобязательств, собственного капитала), счета совокупного' финансового результата (счета результатов пооперационнойи финансовой деятельности), счет свободногоденежногопотока, счета экономической^, стоимости (счета экономической стоимостичистыхоперационных активов, чистых финансовых обязательств (активов), собственного капитала), забалансовые счета учета эколого-социальных аспектов деятельности организаций, а такжезабалансовыесчета учета рисков. Отражение информации по этим счетам предложено производить при помощи простой, двойной и дескриптивной записи.
4. Усовершенствована методика учета затрат коммерческих организаций по видам внутрихозяйственной деятельности (система учета ABC) и ее модифицированный вариант — система учета ABC, ориентированная на измерение времени (система учета TDABC), длягформирования информационного обеспечения стоимостно-ориентированного управления затратами и прибыльностью потребителей и организации в. целом. Для применения системы учета ABC предложено открывать авторский комплекс счетов управленческого учета, состоящий, в отличие от ранее разработанных, из счетов учета расхода ресурсов по местам и центрам затрат, отражающего счета «Отнесение затрат на виды деятельности», счетов учета затрат по видам внутрихозяйственной деятельности и бизнес-процессам, счетов учета затрат повыпущеннойготовой продукции и обслуженнымклиентамили1 каналам сбыта; для применения системы учета TDABC предложено открыватьсубсчетамест и' центров* затрат по счетам учетаобщепроизводственныхи общехозяйственных расходов. i ^ • »
5. Разработана модель актуарной'бухгалтерской (финансовой) отчетности в системе актуарного учета, основанная, в отличие от действующей модели бухгалтерской финансовой отчетности, на разграничении двух видов деятельности: операционной и финансовой; разработана методика формирования актуарной бухгалтерской (финансовой) отчетности путем трансформации финансовой отчетности по МСФО, заключающаяся« вреклассификациистандартных элементов отчетности по категориям операционной1 и финансовой деятельности в соответствии сбалансовымиуравнениями актуарного учета.
6. Разработана методика подготовки отчетности об устойчивом развитии коммерческой организации, отличающаяся от ранее предложенных комплексным подходом к построению взаимодействия сзаинтересованнымисторонами, позволяющим обеспечить полное соответствие требованиям международных стандартов в области управления социальной ответственностью и устойчивым развитием, в том числе нового стандартаИСО26000; обоснована необходимость выделения следующих этапов в предлагаемой методике: подготовительного этапа, на котором производится разработка и внедрение механизмов управления социальной ответственностью и вовлече-. ниязаинтересованныхсторон в деятельность организации, этапов определения периметра консолидации данных, выявления групп заинтересованных сторон для отражения в отчете, разработки формата и структуры отчета, определения сферы охвата отчета и порядка расчета отражаемых в нем показателей результативности деятельности организации, сбора данных и составления отчета, проверки качества отчета и устранения» выявленных недостатков, публикации отчета и обеспечения его доступности для заинтересованных сторон. Определена авторская система принципов подготовки и раскрытия информации в отчете об устойчивом развитии (фундаментальные и усиливающие принципы-требования, в том числе принцип-требованиеадресности, а также принципы-ограничения по рациональности, конфиденциальности, этичности), отличающаяся от ранее предложенных составом принципов, выделением двух уровней действия принципов, а также установлением ограничения по этичности. Подотчетностьюоб устойчивом развитии нами предложено понимать, в отличие от ранее сформулированных дефиниций, предназначенную для заинтересованных сторон комплексную систему данных, характеризующих результаты и перспективы деятельности организации в разрезе объектов социальной ответственности, а также способности организации определять ожидания заинтересованных сторон и реагировать на них.
7. Предложены модель и методика составленияинтегрированногоуправленческого отчета о финансовых результатах, отличающиеся от ранее разработанных выделением системы ключевых драйверов и показателей результативности для стоимостно-ориентированного управлениясовокупнымиактивами, прибыльностью, финансовым риском,ликвидностьюи оборотными активами. В процессе научного обоснования предлагаемой модели интегрированного управленческого отчета о финансовых результатах нами эмпирически подтверждена гипотеза о том, что компании, ориентирующиеся на управление выделенными в этом отчете драйверами и показателями результативности, будут достигать более высокого уровня создаваемой экономической стоимости. В ходе диссертационного исследования нами также выявлен состав драйверов и показателей результативности, связанных с изменением статуса высокоэффективных компаний.
8. Усовершенствована методологиястратегическогоэкономического анализа и, в отличие от действующих подходов;, предложено применять метод восприимчивого дознания для экономического анализа будущей результативности деятельности коммерческих организаций в рамках парадигмьг позитивных перемен в контексте стоимостно-ориентированного управления. Восприимчивое дознание определяется нами, в отличие от ранее сформулированных дефиниций, как производимыйаналитикамипредварительный сбор информации, направленный на выявление и закреплениереализован-' ных, развивающихся и складывающихся положительных тенденций, закономерностей, последовательностей и потенциала в деятельности; коммерческой организации и ее сотрудников * установление круга, задействованных в этой деятельности лиц и определение возможностей по реализации выявленного положительного потенциала для раскрытия и развития позитивной сущности коммерческой организации в процессе создания экономической стоимости и генерирования будущих денежных потоков. Разработана методика комплексного стратегического анализацелевыхфинансовых показателей деятельности коммерческой организации в условиях парадигмы позитивных перемен, предусматривающая, в отличие от ранее предложенных,интеграциювосприимчивого дознания, БОАЯ-анализа, анализа и контроля допущений,планирования- и контроля драйверов экономической стоимости ипрогнозногоанализа финансовой отчетности в условиях формирования позитивнойвнутрикорпоративнойсреды и раскрытия позитивной сущности организации. В разработанной методике предложено выделять следующие этапы: ЗОАЯ-анализ, предварительная оценка выполнимости желаемых результатов деятельности, составление и анализ картыпортфелявозможностей, составление целевой агрегированной финансовой отчетности, составление планов развития и деятельности организации и определение предусматриваемых в них допущений, составлениепрогнознойфинансовой отчетности, анализ отклонений между показателямицелевойи прогнозной финансовой отчетности, установление контрольных точек проверки хода исполнения планов и реализации допущений.
9. Разработан комплекс предложений по совершенствованию факторного анализа прибыли отпродажв контексте стоимостно-ориентированного управления, предусматривающий, в отличие от ранеереализованных, осуществление следующих мероприятий: выделение переменных и постоянных затрат, введение в расчеты показателей производственных и административных мощностей, а такженеиспользуемыхмощностей, обособление подконтрольных и неподконтрольных факторов, осуществление оценки влияния факторов.эффективности вконкурентнойборьбе и производственной эффективности, а также факторов по стратегиям дифференциации'продукции и ли дерства по затратам.

bibliography

Заключение диссертациипо теме "Бухгалтерский учет, статистика", Шигаев, Антон Иванович

Заключение
В диссертации проанализированы и решены пять основных групп актуальных и значимых проблем, объединенных целью и задачами исследования.
1. Необходимые подсистемы учетно-аналитического обеспечения стоимостно-ориентированного управлениякоммерческимиорганизациями.
В соответствии с выявленными в ходе диссертационного исследования основными характеристиками стоимостно-ориентированного управления, современными тенденциями формирования и раскрытия учетно-аналитической информации иагентскойтеорией нами определен и обоснован комплекс необходимых подсистем учетно-аналитического обеспечения стоимостно-ориентированного управления коммерческими; организациями, в составе которого предложено выделить подсистемы, подготовки и представления информации о драйверах экономичёскош стоимости в различных аналитических разрезах (в том числе, по бизнес-процессам и видамвнутрихозяйственнойдеятельности), подготовки и раскрытия информации в контексте устойчивого развития, подготовки;и представления.учетно-аналитической информации опотребителях, информационного обеспечения управления будущей;результативностьюдеятельности коммерческих организаций.
При анализе современных тенденций формирования-учетно-аналитической информации в системе стоимостно-ориентированного управления нами было изучёно содержание концепции ориентации напотребителейв учетной информации. Для этого в диссертации были проанализированы, результаты опубликованных научных исследований, а также принятое - Институтомуправленческихбухгалтеров США в 2010 г. положение поуправленческомуучету «Управление прибыльностью потребителей», в котором в качестве информационной основы управленияприбыльностьюпотребителей рассматривается система бухгалтерскогоуправленческогоучета ABC. Оказалось, что, несмотря на наличие достаточного теоретического материала, проблемы ориентации на потребителей при формированииучетнойинформации, а также вопросы масштабов и особенностей практического применения системы учета ABC для оценкиприбыльностипотребителей рассматриваются лишь в ограниченном круге научных трудов и полностью не раскрываются.
Вследствие недостаточной научной разработанности вопросов воздействия, которое ориентация на потребителей оказывает на реализацию систем учетно-аналитического обеспечения, управления и, в частности, на реализацию системы учета ABC для оценки прибыльностипокупателей, клиентов и каналов сбыта, в диссертации выдвинуты гипотезы о том, что ориентация на потребителей вуправленческомучете имеет положительную связь с принятием решений о реализации системы учета ABC и усиливает влияние структуры затрат и воздействие исполняемых стратегий на принятие таких решений.
Для проверки выдвинутых гипотез и оценки воздействия! ориентации на потребителей на принятие решений о реализации системы учета ABC диссертантом во время научной стажировки было проведено* анкетирование 69 крупных и средних промышленных компанийСША. Обобщенный анализ результатов анкетирования позволил оценить масштабы применения восьми ориентированных на потребителей практик управленческого учета именеджментаи изучить-масштабы и особенности использования респондентами системы учета ABC.
Для изучения воздействия, которое ориентация на потребителей оказывает на решения о реализации системы учета ABC, диссертантом был проведен корреляционно-регрессионный анализ. Результаты анализа показали, что большинство ориентированных на потребителей практик менеджмента и управленческого учета имеет положительную статистически значимую связь с принятием решений о реализации системы учета ABC.
Для уточнения результатов анализа был проведен факторный анализ, в ходе которого выявлены три фактора по ориентированным на потребителей практикам управленческого учета и менеджмента (фактор измерения и мониторинга попотребителям, фактор построения баз данных по потребителям иконкурентами фактор общей ориентации на потребителей) и два фактора по основным типам исполняемых организациями стратегий (фактор стратегийпозиционированияпо дисциплинам потребительной ценности и фактор стратегии лидерства по затратам). Факторы измерения и мониторинга по потребителям и общей ориентации на потребителей имеют положительную статистически значимую связь с принятием решений о реализации системы учета ABC, а результаты анализа по фактору построения баз данных по потребителям и конкурентам не являются статистически значимыми. Таким образом, гипотеза о положительной взаимосвязи ориентации на потребителей в управленческом учете и решений о реализации системы учета ABC подтверждается.
Для изучения связи между ориентацией на потребителей, основными типами стратегий и структурой затрат при оказании ими воздействия на решения о реализации системы учета ABC диссертантом был проведен множественный регрессионный анализ с переменной-модератором. Результаты анализа показали, что ориентация на потребителей в целом и два ее основных фактора (измерение и мониторинг по потребителям и общая ориентация на потребителей) усиливают влияние структуры затрат на решения о реализации системы учета ABC. При этом ориентация на потребителей (в целом и по отдельным факторам) усиливает воздействие фактора стратегий позиционирования на решения о реализации системы учета ABC, а также воздействие фактора лидерства по затратам на решения о реализации системы учета ABC на уровне анализа затрат по видам внутрихозяйственной деятельности. Таким образом, гипотезы о том, что ориентация на потребителей в управленческом учете усиливает влияние структуры затрат и воздействие исполняемых стратегий на принятие решений о реализации системы учетаАБС, подтверждаются. Это позволяет расширить представление о факторах внедрения системы учета затрат по видам внутрихозяйственной деятельности (системы учета ABC).
При изучении тенденций формирования и раскрытия учетно-аналитической информации в системе стоимостно-ориентированного управления в диссертации были обоснованы требования к подготовке и раскрытию учетно-аналитической информации в контексте устойчивого развитиякоммерческихорганизаций. В соответствии с концепцией устойчивого развития и теориейагентскихотношений заинтересованным сторонам ипоставщикамкапитала нужна комплексная информация о воздействии решений и деятельности организаций на их экономические интересы, окружающую среду и социальные системы. Раскрытие такой информации предложено производить в соответствии с фундаментальными принципами — требованиямиадресности, релевантности и правдивого представления, усиливающими принципами — требованиямисущественности, сравнимости, проверяемости, своевременности, понятности, и принципами - ограничениями по рациональности, конфиденциальности, этичности. Комплексная реализация этих принципов позволяет подготовить и представить вотчетностиинформацию, правдиво отображающую воздействие организации на интересы, требования и ожиданиязаинтересованныхсторон, и характеризующую вклад организации в устойчивое развитие отдельных заинтересованных сторон, общества в целом и всей планеты. Такая информация будет полезна внутренним и внешним пользователям для принятия решений в контексте устойчивого развития, ориентированного на создание экономической стоимости.
2. Концепцияактуарногоучета, направленного на удовлетворение информационных потребностей стоимостно-ориентированного управления.
По нашему мнению,актуарныйучёт - это учет, нацеленный на формирование информации, необходимой существующим и потенциальныминвесторам, займодавцам и иным поставщикамкапиталадля оценки создаваемой экономической стоимости и будущихденежныхпотоков при принятии решений обинвестировании, кредитовании и иных подобных решений овложенииресурсов в коммерческие организации.
В» ходе диссертационнонго исследования нами была изучена история возникновения и развития концепции актуарного учета и выявлена неразрывная связь профессииактуариеви бухгалтерского учета, установившаяся еще во времена Древнего Рима. Среди коммерческих организаций, впервые использовать термин «актуарный» и проводитьактуарныерасчеты стали страховые организации, которые первыми столкнулись с необходимостью оценивать свою будущуюплатежеспособностьи предстоящие денежные потоки, а также обосновыватьдолгосрочныефинансовые взаимоотношения. В настоящее время в связи с изменением условий функционирования рынка капитала большинству коммерческих организаций из разных отраслей экономики также необходимо уметь формировать и представлять информацию не только о своем сложившемся финансовом положении и достигнутых финансовых результатах заотчетный(прошлый) период, но и о будущих денежных потоках и перспективах роста экономической стоимости, и, в конечном итоге, уметь оценивать свое финансовое будущее. Поэтому в настоящее время необходимость в использовании термина «актуарный», проведенииактуарныхрасчетов и формировании соответствующей ориентированной на будущее учетно-аналитической информации существует не только устраховых, но и у большинства других коммерческих организаций.
В соответствии с современными потребностями в учетно-аналитической информации в диссертации разделяется и дополнительно аргументируется^ мнение отдельных российских и зарубежных специалистов * о необходимости в дополнение к существующим типам статического и динамического учета выделить актуарный учет в качестве нового типа и соответствующей стадии учета. По нашему мнению, актуарный учет — это учет, главной целью которого является оценка создаваемой экономической стоимости и будущих денежных потоков. Для достижения поставленной цели вактуарномучете должны решаться следующие задачи: формирование финансовой информации окоммерческойорганизации, полезной для принятия решений об инвестировании,кредитованиии других подобных решений о вложении ресурсов в эту организацию;
- формирование финансовой информации о коммерческой организации, полезной для прогнозирования величины, сроков и вероятности ее будущих денежных потоков; группировка финансовой информации о коммерческой организации по категориямоперационнойи финансовой деятельности; формирование финансовой информации о коммерческой организации, полезной для оценки финансового риска, связанного со структуройфинансирования; формирование финансовой информации об экономических ресурсах организации, требованиях на эти ресурсы со сторонысобственников, заимодавцев и иных кредиторов (поставщиковкапитала), а также об изменениях ресурсов и требований на них.
По мнению диссертанта, основной группой пользователей информации актуарного учета являются1 существующие и потенциальныеинвесторы, заимодавцы и иные лица, выступающие в качестве поставщиков капитала.
Раскрытие информации в системе актуарного учета предложено производить в соответствии с фундаментальными принципами — требованиями релевантности (уместности) и правдивого представления, усиливающими принципами — требованиями существенности,сравнимости, проверяемости, своевременности, понятности, и принципом — ограничением по этичности.
При этом поскольку принцип существенности не ограничивает, а усиливает 1 1 действие фундаментальных принципов, в диссертации предложено его рассматривать в качестве одного из усиливающих принципов. По- принципу рациональности была установлена недостаточная конкретность и неоднозначность определения его содержания (выгод, затрат, адресатов). В связи с этим вместо принципа рациональности в диссертации предложено применять принцип этичности и ограничивать формирование и представление информации в системе актуарного учета требованием соблюдения норм этики.
Актуарный учет, как и любая другая деятельность, по нашему мнению, имеет собственный предмет, объекты и специфический метод научного познания. В диссертации под предметом актуарного учета предложено понимать деятельность коммерческой организации по созданию экономической стоимости, генерированию иразмещениюденежных потоков в процессе управления экономическими ресурсами, доверенными ейинвесторами, зай-модавцами и иными поставщиками капитала, формирования иудовлетворениятребований на них. Исходя из специфики содержания предмета, в состав объектов актуарного учета предложено включать как стандартные объектыбухгалтерскогоучета, так и новые объекты. В качестве специфических, новых для учетной практики, объектов актуарного учета предложено рассматривать виды операционной и финансовой деятельности, выделяемые по этим видам деятельностиоперационныеи финансовые активы иобязательства, чистые операционные и финансовыеактивы/ обязательства, экономическую стоимостьчистыхоперационных активов, чистых финансовыхобязательстви собственного капитала, денежные потоки по операционной и финансовой деятельности,денежныепотоки по операциям сакционерамии заимодавцами, свободные денежные потоки с позиции финансовой и операционной деятельности.
Предмет и объекты актуарного учета изучаются при помощи специального метода. Под методом актуарного учета предложено понимать совокупность приемов и способов, при помощи которых познается предмет и достигаются цели актуарного учета. Метод актуарного учета как одного из типов 11 учета включает в себя все элементы метода бухгалтерского учета (документирование иинвентаризацию, оценку и калькулирование, счета и двойную запись,балансовоеобобщение и отчетность), однако, в связи со спецификой изучаемого предмета, их содержание существенно расширяется, при этом особое значение придается методам оценки объектов актуарного учета по справедливой идисконтированнойстоимости. При рассмотрении возможностей развития элементов метода актуарного учета в диссертации предложено в рамкахкалькулированиявыделить новое направление актуарного калькулирования (оценивания) и определить его как расчет экономической стоимости собственного капитала (вакционерныхобществах — справедливой стоимостиакций) путем вычитания экономической стоимостизаймови кредитов из экономической стоимостиактивоворганизации. В актуарном калькулировании рекомендовано выделять следующие этапы: выбор модели оценки стоимости, сбор исходных данных, определение актуарных допущений, подготовка актуарного базиса (прогнознойактуарной финансовой отчетности), расчет экономической стоимости собственного капитала и справедливой стоимостиакции, подготовка отчета.
В целях более четкого обозначения специфики целей, предмета и методологии актуарного учета в диссертации произведено сравнение этого типа учета с видами финансового и управленческого учета и определены основные существующие в настоящее время различия между ними в области целей ведения учета, состава основных пользователей учетной информации, объектов учета, требований к учетной информации, способов группировки информации об объектах учета и временного аспекта учета1.
3. Теоретические положения и предложения по совершенствованию методологии формирования учетной информации в контексте стоимостно-ориентированного управления коммерческими организациями.
В диссертации разработаны и обоснованы теоретико-методологические * положения^ системы учетно-аналитического обеспечения стоимостно-ориен-тированного управления- коммерческими организациями. По нашему мнению, данная система представляет собойинтегрированныйкомплекс связанных между собой данных о создании экономической стоимости и методов (процедур) их обработки, представления и анализа, нацеленный наудовлетворениеинформационных потребностей внутренних пользователей (менеджеров) и внешних пользователей (инвесторов, займодавцев и иных поставщиков капитала) при принятии разнообразных управленческих решений, формулировании и исполнении стоимостно-ориентированной стратегии, управлении будущей результативностью деятельности коммерческих организаций. При этом комплекс данных, циркулирующих в такой системе, включает в себя обычные финансовые данные бухгалтерского учета о затратах, результатах и задействованномкапитале, а также дополнительные данныестратегическогохарактера о создаваемой экономической стоимости, драйверах стоимости,стратегическихинициативах, заложенных в них допущениях, сильных сторонах организаций и т.д. Все эти данные должны быть связаны между собой исходя из причйнно-следственных зависимостей, источником которых может служить содержание применяемой в организации модели оценки создаваемой стоимости й соответствующего подхода к стоимостно-ориентированному управлению;
По нашему мнению, система учетно-аналитического обеспечения стоимостно-ориентированного управления выполняет обобщенные функции учета, формирования и представления отчетности, анализа и контроля создаваемой стоимости. Эти функции образуютучетныйконтур, контур отчетности и аналитический контур данной системы. В соответствии с потребностями стоимостно-ориентированного управления- в; учетно-аналитической информации предложено в рамкахучетногоконтура выделить функции формированиям исходной базовой учетной информации для? оценки создаваемой: стоимости (эту функцию может исполнять актуарный учет), формирования учетной информации о драйверах стоимости и о затратах и результатах по процессам создания стоимости (эту функцию могут исполнять системы учета АВС и ТБАВС), а также функцию обеспечения ориентации на потребителей вбухгалтерскомучете. В рамках контура отчетности? предложено выделить функции подготовки и представленияактуарнойфинансовой отчетности, отчетности об устойчивом развитии, а такжеинтегрированнойуправленческой отчетности (внутренней отчетности о показателях драйверов: и результатов создания экономической стоимости): В рамках аналитического контура предложено выделить функции анализа стратегических проектов и допущений стоимостно-ориентированного развития организации, анализа факторов и драйверов стоимости и оценки стоимости организации.
В рамках системы учетно-аналитического обеспечения стоимостно-ори-ентированного управления диссертантом разработана и предложена системабухгалтерскихсчетов актуарного учета, предназначенных для отражения информации о будущем состоянии и движении объектов учета. В качестве бухгалтерских счетов актуарного учета рекомендовано выделить счета экономических ресурсов и требований на них (счетаоперационныхи финансовых активов и обязательств, а также счета учета собственного капитала), счетасовокупногофинансового результата (счета результатов по операционной и финансовой деятельности), счет свободногоденежногопотока, счета экономической стоимости (счета экономической стоимости чистых операционных активов, чистых финансовых обязательств (активов), собственного капитала),забалансовыесчета учета эколого-социальных аспектов деятельности организаций, а также забалансовые счета учета рисков. Отражение информации по этим счетам предложено производить при помощи простой, двойной и дескриптивной записи.
В диссертации определены методологические особенности формирования учетной информации в рамках актуарного учета и выделен рядбалансовыхуравнений актуарного учета, представленных в виде равенствучетныхпоказателей, обобщенных по операционной и финансовой деятельности.
Согласно статическомубалансовомууравнению актуарного учета, чис- ' таяучетнаястоимость экономических ресурсов; задействованных в операционной' деятельности (величина чистых операционных активов), должна рав- ' < няться сумме финансовых требований, предъявляемых инвесторами,заимодавцамии иными поставщиками капитала на эти ресурсы (то есть, сумме чистых финансовых обязательств и собственного капитала).
Предложенное в диссертации статико-динамическое балансовое уравнение актуарного учета содержит как моментные показатели фундаментальных категорий объектов актуарного учета (уравнение статики), так и интервальные показатели соответствующихоборотов(совокупных изменений этих показателей) и совокупного финансового результата за отчетный период завычетомвыплаченных дивидендов.
Динамическое балансовое уравнение актуарного учета показывает равенствосовокупнойвеличины чистого притока (оттока) денежных средств по операционной деятельности и совокупной величинычистогооттока (притока) денежных средств по финансовой деятельности. При этомденежныйпоток по операционной деятельности за минусом денежного потока по инвестиционной деятельности всегда равняется сумме денежных потоков по операциям с займодавцами и акционерами. Данное равенство можно также представить в виде равенства величин свободных денежных потоков с позиций операционной и финансовой деятельности.
Балансовыеуравнения актуарного учета могут использоваться для контроля формирования иразмещения; (или покрытия) свободного денежного потока, контроля драйверов чистых операционных активов и чистых финансовых активов / обязательств, определения источниковвыплаты' дивидендов, а также для ■ представления вбухгалтерскойотчетности информации,: необходимой для стоимостно-ориентированного управления;
Для- формирования информационного обеспечения: стоимостно-ориентированного управления? затратами и; прибыльностью потребителей и организации в целом в. диссертации рекомендовано: внедрение систем учета затрат' по видам внутрихозяйственной деятельности (системы учета ABC или ее модифицированного варианта — системы учета TDABC), и разработан комплекс предложений по совершенствованию этих систем; управленческого учета. При этом для применения системы, учета ABC предложено открывать счета учета расхода ресурсов по местам и центрам затрат, отражающий счет «Отнесение затрат на виды деятельности», счета учета затрат по видам внутрихозяйственной деятельности и бизнес-процессам, счета учета затрат повыпущеннойиз производства готовой продукции иобслуженнымклиентам или каналам сбыта. Для применения системы учета TDABG предлагается открыватьсубсчетамест и центров затрат по счетам учетаобщепроизводственныхи общехозяйственных расходов. Возможность и целесообразность применения: сформулированных предложений для стоимостно-ориентированного управления затратами и прибыльностью потребителей и всей организации обосновывается на числовых примерах промышленных,строительныхи торговых организаций.
4. Совершенствование моделей бухгалтерской отчетности для потребностей стоимостно-ориентированного управления коммерческими организациями.
В диссертации проанализирован международный проект по усовершенствованию модели финансовой отчетности вМСФО, в котором предлагается новая модель финансовой отчетности, основанная на разграничениихозяйственнойи финансовой деятельности и нацеленная на формирование информации, полезной существующим и потенциальным инвесторам изаимодавцамдля принятия решений о вложении ресурсов в организацию. Данная модель обеспечивает существенное повышениеполезностифинансовой отчетности для стоимостно-ориентированного управления, однако анализ положений проекта позволил выявить некоторые проблемные области, наиболее значительные из которых связаны с выделением категорий хозяйственной и финансовой деятельности, обособлением операционной и инвестиционной деятельности внутри хозяйственной деятельности, выделением операционного финансирования, несоблюдением дихотомии между операционной и финансовой деятельностью, классификацией некоторых активов и обязательств.
Для устранения выявленных проблемных областей диссертантом предложено внести ряд исправлений в разрабатываемый проект положения, в том числе переименоватьхозяйственнуюдеятельность в операционную, более четко обособить виды операционной и финансовой деятельности и соответствующие виды операционных и финансовых активов , и обязательств, не выделять категорию операционного финансирования, выделять прекращаемую деятельность иналогна прибыль на втором уровне группировки элементов финансовой отчетности после обособления операционной и финансовой деятельности, пересмотреть классификациюдивидендовк уплате и привилегированных акций.
С учетом содержания международного проекта по совершенствованию модели финансовой отчетности в МСФО, теориикорпоративныхфинансов, а также выражаемого некоторыми современными специалистами обоснованно. 339 го мнения о целесообразности разграничения операционной и финансовой деятельности в финансовом учете и отчетности, в диссертации определена и аргументирована модель актуарной бухгалтерской (финансовой) отчетности, основанная на разграничении двух видов деятельности: операционной и финансовой. В такуюотчетностьпредложено включать актуарный бухгалтерскийбаланс, актуарный отчет о совокупнойприбыли, актуарный отчет о движении денежных средств, принимающий форму актуарногобалансадвижения денежных средств, и актуарный отчет об изменениях в собственном капитале. Составление актуарной финансовой отчетности предложено производить путем трансформации финансовой отчетности по МСФО, в ходе которой рекомендовано осуществлятьреклассификациюстандартных элементов отчетности по категориям операционной и финансовой деятельности в соответствии сбалансовымиуравнениями актуарного учета.
Особое направление совершенствования моделей бухгалтерской отчетности в контексте стоимостно-ориентированного управления связано с реализацией концепции устойчивого развития. В диссертации разработана методика подготовки внешней отчетности об устойчивом развитии, позволяющая обеспечить полное соответствие требованиям зарубежных и международных стандартов. При этом подотчетностьюоб устойчивом развитии предложено понимать предназначенную для заинтересованных сторон комплексную систему данных, характеризующих результаты и перспективы деятельности организации в разрезе объектов социальной ответственности, а также способности организации определять ожидания заинтересованных сторон и реагировать на них. В соответствии с концепцией устойчивого развития, такая отчетность охватывает экономические, экологические и социальные аспекты деятельности организации. Основной ее формой должен быть отчет об устойчивом развитии предприятия.
В диссертации обоснована необходимость выделения следующих этапов в предлагаемой методике составления отчета об устойчивом развитии: ' подготовительного этапа, на котором производится разработка и внедрение механизмов управления социальной ответственностью и вовлечения заинтересованных сторон в деятельность5 организации, этапов определения периметра консолидации данных, выявления групп заинтересованных сторон для отражения в отчете, разработки формата и структуры отчета, определения сферы охвата отчета и порядка расчета отражаемых в нем показателейрезультативностидеятельности организации, сбора данных и составления отчета, проверки качества отчета и устранения выявленных недостатков, публикации отчета и обеспечения его доступности для заинтересованных сторон.
Важное направление совершенствования моделей бухгалтерской отчетности в контексте, стоимостно-ориентированного управления заключается в развитии внутреннейуправленческойотчетности. Диссертантом проанализирован: ряд подходов к построению интегрированной отчетности и разработаны модель и методика подготовкиинтегрированногоуправленческого отчета о финансовых'результатах, предусматривающего выделение системы ключевых драйверов и показателей результативности для стоимостно-ориентированного управлениясовокупнымиактивами, прибыльностью, финансовым риском,ликвидностьюи оборотными активами.
Для научного обоснования предлагаемой модели интегрированного отчета о финансовых результатах нами выдвинута гипотеза о том, что компании, ориентирующиеся на управление выделенными в этом отчете ключевыми драйверами и показателями результативности, будут достигать более высокого уровня создаваемой экономической стоимости. Как отдельная научная проблема поставлена задача выявления состава драйверов и показателей результативности, связанных с изменением статуса высокоэффективных компаний.
Для проверки выдвинутой гипотезы диссертантом было проведено исследование показателей результативности ряда компаний Австралии по периодам 1997-2001 гг. и 2002-2007 гг., Индии по периодам 1997-2001 гг. и 2002-2005 гг., США и иных стран по общему периоду 1988-2007 гг. и последовательным десятилетним периодам с 1988-1997 гг. по 2000-2009 гг. Эти страны и периоды позволили проверить выдвинутую гипотезу и обосновать возможность использования предлагаемого интегрированного отчета о финансовых результатах в разнообразных рыночных условиях.
В качестве источника данных использовались базы данных Compustat, Thomson One Banker database (Worldscope database) и HOLT DataBridge database. Для проверки выдвинутой гипотезы сбор данных производился по двум группам компаний: эталонная группа (в Австралии — 500 компаний из индекса S&P/ ASX All Ordinaries, в Индии - 200 компаний из индекса BSE 200, во всем мире — 1500 компаний из 22 стран по индексу MSCI World) и группа высокоэффективных компаний (48 компаний в Австралии, 25 компаний в Индии и от 10 до 81 компании в разных периодах по индексу MSCI World).
Для проверки выдвинутой гипотезы средняярезультативностьвысоко* эффективных компаний по показателям интегрированного отчета о финансовых результатах сравнивалась со средней результативностью эталонных групп компаний по указанным выше периодам сравнения. Для повышения обоснованности формулируемых выводов из анализируемых данных при помощи теста Граббса были исключены аномальные значения (выбросы). Это не изменило содержания выводов, но позволило улучшить уровни значимости результатов сравнения по некоторым показателям.
В целом, полученные результаты в разных странах и в разнообразных экономических условиях подтверждают с высоким уровнем статистической значимости выдвинутую гипотезу о том, что компании, ориентирующиеся на управление выделенными винтегрированномотчете о финансовых результатах ключевыми драйверами и показателями результативности, будут достигать более высокого уровня создаваемой экономической стоимости.
Подтверждение выдвинутой гипотезы позволяет научно обосновать целесообразность составления и практическую значимость предлагаемого интегрированного отчета о финансовых результатах. Использование данного отчета в коммерческих организациях позволяетменеджерамориентироваться на задачу улучшения динамики основных драйверов результативности деятельности для обеспечения роста создаваемой экономической стоимости.
При этом; согласно результатам дополнительного анализа, достижение организацией статуса высокоэффективной компании обуславливается, прежде всего, ориентацией на управление прибыльностью и генерированием денежных потоков (ликвидностью). Поддержание статуса высокоэффективной компании зависит, в первую очередь, от управленияоборачиваемостьюсовокупных активов и роста доходов: При этом устойчивые высокоэффективные компании превосходят остальные (эталонные) компании по показателям и драйверам результативности управления совокупнымиактивами, прибыльностью и финансовым риском, а также по показателям результатов управления ликвидностью. В целом, для достижения и поддержания статуса высокоэффективной компании менеджерам; коммерческих организаций нужно уделять особое внимание управлению; величиной четырех: ключевых драйверов результативности (оборачиваемостиактивов, рентабельности продаж, дет нежнойдоходности, финансового5 рычага) и соответствующих показателей финансовой отчетности (выручкиот продаж продукции, чистой прибыли, денежного потока от операционной* деятельности,совокупныхактивов; совокупных обязательств, собственного капитала).
5. Совершенствование методологии экономического анализа в контексте стоимостно-ориентированного управления коммерческими организациями.
В5* диссертации обосновано положение о том, что возможности совершенствования методологии экономического анализа для стоимостно-ориентированного управления во многом зависят от развития парадигм управления, в частности, зарождающейся парадигмы позитивных перемен. По нашему мнению, парадигма позитивных перемен представляет собой философию управления; ориентированную на будущее развитие организации вдолгосрочнойперспективе на основе формирования уникальных предложенийпотребительнойстоимости (продукции, работ, услуг) в условиях позитивнойвнутрикорпоративнойсреды и раскрытия позитивной сущности организации. В; основе этой парадигмы лежит смещение акцентов с ориентации на решение проблем в ходе управления по отклонениям на ориентацию на анализ и развитие позитивной сущности организации.
Для реализации парадигмы позитивных перемен в системах стоимостно-ориентированного управления и экономического анализа в диссертации предложеноинтегрироватьвосприимчивое дознание, ЗОАЫ-анализ с анализом и конт