Учет лизинговых операций в Республике Армения: вопросы гармонизации

brief description

Год:

2012

Автор научной работы:

Балаян, Борис Тигранович

Ученая cтепень:

кандидат экономических наук

Место защиты диссертации:

Санкт-Петербург

Код cпециальности ВАК:

08.00.12

Специальность:

Бухгалтерский учет, статистика

Количество cтраниц:

164

Оглавление диссертациикандидат экономических наук Балаян, Борис Тигранович

ВВЕДЕНИЕ.
ГЛАВА I ЭКОНОМИКО-ПРАВОВЫЕ ПРОБЛЕМЫ ОРГАНИЗАЦИИЛИЗИНГАВ РЕСПУБЛИКЕ АРМЕНИЯ.
1.1 ТРАКТОВКА ЛИЗИНГА НА ОСНОВЕ ЭВОЛЮЦИИАРЕНДНЫХОТНОШЕНИЙ
1.2 ОЦЕНКА РАЗВИТИЯ РЫНКАЛИЗИНГОВЫХУСЛУГ
1.3 ПРАВОВЫЕ АСПЕКТЫ УРЕГУЛИРОВАНИЯ ЛИЗИНГА
ГЛАВА II РАЗВИТИЕ УЧЕТА ЛИЗИНГА ПО МЕЖДУНАРОДНЫМ СТАНДАРТАМ ФИНАНСОВОЙОТЧЕТНОСТИ.
2.1 ПРОБЛЕМЫ ТРАНСФОРМАЦИИ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ЛИЗИНГОВЫХОПЕРАЦИЙ
2.2ВОПРОСЫГАРМОНИЗАЦИИ НАЦИОНАЛЬНОЙ ПРАКТИКИ УЧЕТА ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ С ТРЕБОВАНИЯМИМСФО
2.3 ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ОТЧЕТНОСТИ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ
ГЛАВА III ПРОБЛЕМЫ УЧЕТА ИНАЛОГООБЛОЖЕНИЯЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ В РЕСПУБЛИКЕАРМЕНИЯ.
3.1 ОЦЕНКА НАЛОГОВОЙ ПОЛИТИКИ НА РЫНКЕ ЛИЗИНГОВЫХ УСЛУГ
3.2 ПРОБЛЕМЫ УЧЕТА ОТЛОЖЕННЫХ НАЛОГОВЫХАКТИВОВВ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЯХ
3.3 ПРОБЛЕМЫ УЧЕТАФЬЮЧЕРСНЫХСДЕЛОК ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ
ВЫВОДЫ И ЗАКЛЮЧЕНИЯ.

Введение диссертации (часть автореферата)На тему "Учет лизинговых операций в Республике Армения: вопросы гармонизации"

Актуальность темы исследования. Финансоваяаренда(лизинг) является одним из способовфинансированиябизнеса, и имеет существенныепреимуществапо сравнению с долгосрочнымкредитованием. Услугами лизинга часто пользуются в странах с развивающейся экономикой, где финансовый рынок находится в процессе становления, апредпринимательскаясфера имеет трудности в получениидолгосрочногокредитования и осуществления долгосрочных финансовыхвложений.
Однако исследования показывают, чтолизингв странах СНГ, и в частности в Республике Армения, развивается медленнымитемпами, несмотря на то, что применение финансовойарендыимеет свою достаточную законодательную базу. Одним из препятствий для развитиялизингаявляется недостаточное информационное обеспечение сторон договора лизинга в части публикуемой финансовойотчетностиданных организаций (например, обязательстваарендаторапри финансовом лизинге раскрыты не в полном объеме). Финансоваяотчетность, не противоречащая требованиям Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО), играет важную роль для принятия пользователямиуправленческихрешений в сфере лизинговыхсделок. Вместе с тем, исследования показывают, что как в теории, так и на практикебухгалтерскогоучета вопросы подготовки и представления сведений олизинговыхсделках нуждаются в совершенствовании.
Подходы к учету финансовой аренды - одно из базовых отличий национальной1 (армянской)учетнойпрактики от порядка ведения учета в соответствии с МСФО. Это отличие заключается в том, что необходимое условие признания того или иногоактивазаключается не в наличии правасобственностина него (что является приоритетом в национальном учете), а в Далее под фразой «национальный учет» будет иметься в виду практика бухгалтерского учета в Республике Армения. возможности оценки будущих экономическихвыгодот его использования и наличия информационной базы для принятия эффективных управленческих решений полизингу. В настоящее время развитие бухгалтерского учета в странахСНГ, в том числе и в Республике Армения, проходит по принципу сближения национальной системы учета с МСФО, т.е. любая страна стремится построить свою национальнуюучетнуюсистему таким образом, чтобы по всем общим параметрам она не противоречила МСФО. Национальная система не должна быть копией, но ее принципы и основное содержание ни в коем случае не должны идти вразрез с МСФО. Основная идея данной работы заключается в разработке комплекса мероприятий (правовых ибухгалтерских), направленных на гармонизацию национальной модели отражения лизинговых операций с учетом идеологии МСФО.
К учетной практике адаптирована идея приоритета профессионального суждениябухгалтеранад предписаниями нормативных актов. В течение последних лет в связи с осуществлением мероприятий пореформированиюучета в РА финансовая отчетность участников лизинговых операций все больше соответствует духу МСФО, но тем не менее, несмотря на все происходящие перемены, методология формированиябухгалтерскойотчетности в указанной сфере продолжает существенно отличаться от методологических основ МСФО, чем и обусловливается актуальность выбранной темы исследования и содержание диссертационной работы.
Степень изученности проблемы. Проблемы управления и организации учета финансовой аренды рассматривались многимиэкономистами. Исследования как теоретических так и методологических основ лизинга, а также бухгалтерского учета данных операций изучены в работах ученых-экономистов Российской Федерации В.Д.Газмана, В.А. Горемыкина, A.C. Бакаева, М.И.Брагинского, Дж. Вейганда, В.В. Витрянского, Н.Д.Врублевского, О.В. Ефимовой, К. Змирлова, В.Б.Ивашкевича, Д. Кисо, М.И. Кутера, Ж.Г.Леонтьевой, Д.И. Мейера, В.Ф. Палия, В.В.Патрова, А.
Пестржецкого, А.П.Сергеева, Е.С. Хендриксена, А.Н. Хорина, Г.Ф. 4
Шершеневича, JI.3.Шнейдмана, М.Б. Заболотова, А.О. Левковича, Ж., M.J1. Пятова, И.А.Смирновой, Я.В.Соколова, Т.Г. Филосовова, Х.Г.Щегловаи др.
Вопросы совершенствования национальной модели учетаарендныхопераций рассмотрены в трудах ученых-экономистов Республики Армения A.A.Акопяна, A.A. Баядяна, А.Г. Джугуряна, H.H.Хачатряна, А.З. Саркисяна и др.
Несмотря на то, что рассматриваемая проблематика широко изучена, ее научная разработанность не исчерпана. Проблемы конвергенции финансовой отчетности, гармонизации национальной практики учета арендных операций с требованиями МСФО, теоретические основы трансформации механизма бухгалтерского учета лизинга по принципам международных стандартов все еще нуждаются не только в теоретической интерпретации, но и в практической реализации. Научные разработки проблем учета финансовой аренды (лизинга) армянских и российских исследователей послужили творческим импульсом и исходной теоретической базой для последующего изучения проблемы.
Объектом исследования является производственно-хозяйственная деятельность предприятий Армении, участвующих в договорах финансовой аренды, а также и лизинговых компаний республики.
Предметом исследования являются механизмы и методы управления деятельности финансовой аренды организациями, являющимися сторонами договора лизинга.
Цель и задачи исследования. Целью диссертационной работы является разработка методических положений и рекомендаций по совершенствованию учета лизинговых операций в Республике Армения и применения информационной системы представления финансовой отчетности по лизингу на основе МСФО.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
• обобщить подходы к понятию и характеристике лизинговых операций в сфере деятельности предприятия;
• провести анализ национальной и зарубежной практики применения экономическихинструментовдля управления лизинговой деятельностью предприятий;
• оценить состояние качества информационнойобеспеченностифинансовой отчетности в части лизинговых операций в организациях РА;
• рассмотреть возможности гармонизации армянской практики учета арендных и лизинговых операций с требованиями и рекомендациями МСФО и, в рамках процесса конвергенцииучетныхсистем, выработать единые принципы трактовки и отражения упомянутых операций на счетах бухгалтерского учета;
• разработать методику трансформации национального бухгалтерского учета операций лизинга в соответствии с международными стандартами ведения учета информационных потоков данного вида операций;
• оценить эффективность предлагаемого механизма трансформации отечественной практики финансовой отчетности по МСФО в процессе принятия управленческих решений по лизингу.
Методы исследования. Теоретической и методической основами исследования послужили фундаментальные и прикладные концепции развития финансового учета, представленные и обоснованные в классических и современных трудах отечественных и зарубежных ученых в области бухгалтерского учета лизинговых операций.
В диссертационной работе использованы теоретические положения, обеспечивающие возможность применения системного подхода к проблеме представления информационных потоков лизинговых операций, также применялись подходы к составлению финансовой отчетности арендных сделок по принципам МСФО.
Информационно-эмпирическая и нормативная база формировались на основе официальных данных органов службы статистики РА, Министерства финансов РА, а также на основе материалов исследований отечественных и зарубежных ученых, программ развития и материалов конкретных финансовых организаций и предприятий, являющихся участниками лизинговых отношений.
Нормативно-правовую базу диссертационной работы составляют законы РА и РФ, постановления Правительства РА, законодательные и нормативные акты, регламентирующиелизинговуюдеятельность.
Научная новизна исследования состоит в теоретическом и методическом обосновании организации учета лизинговых операций с целью улучшения информационной обеспеченности управленческих решений, охватывающего экономические интересы государства, предприятия и финансовых организаций Республики Армения. В процессе исследования получены и выносятся на защиту следующие наиболее существенные научные результаты:
1. Идентифицированы различия в методологии учета лизинговых операций в рамках национальных (армянских) регулятивов и положений МСФО;
2. В контексте декларированного 1А8В проекта конвергенции (сближения) моделей бухгалтерского учета предложены способы идентификации и нивелирования отдельных терминологических расхождений в трактовке категорий «лизинг», «аренда», «финансовая аренда», возникающих при сопоставлении национальной (армянской) модели учета соответствующих операций с рекомендациями МСФО;
3. Разработан механизм конвергенции финансовой отчетности участников лизинговых операций, позволяющий перейти от юридической ориентации бухгалтерского учета к их экономической трактовке;
4. Сформирована логика, принципы и техника трансформации отчетностилизинговойкомпании из отечественного формата с учетом 7 требований МСФО при существенных различиях ведениятекущегоучета, предложен вариант осуществления подобной операции апробированный на практике;
5. Рекомендованы в целях обеспечения достоверности информации, отражаемой в отчетности у субъектов лизинга, уточнения действующего порядка учета лизинговых операций у участниковсделки(использование дисконтированных денежных потоков, учет отложенных налоговыхактивови обязательств у участников сделок лизинга, использование ускоренной или замедленнойамортизации(в зависимости от условий операций), применениефьючерсныхмеханизмов при лизинге и учет их).
Научная и практическая значимость диссертационного исследования. Научная значимость исследования заключается в том, что основные выводы и положения работы могут служить основой дальнейших исследований в области бухгалтерского учета финансовой аренды. Характеристика бухгалтерского механизма конвергенции финансовой отчетности лизинга позволяет обоснованно подойти к разработке рекомендаций по совершенствованию системы учета лизинга.
Практическая значимость результатов исследования состоит в том, что реализация изложенного в диссертации механизма бухгалтерского учета лизинговой деятельности предприятий позволит расширить информационное обеспечение управленческих решений по финансовойаренде.
Апробация и реализация результатов исследования. Основные положения и результаты диссертационного исследования нашли отражение в опубликованных работах, а также обсуждались на научных конференциях:
• Международная конференция молодых ученых -экономистов«Предпринимательство и реформы в России», 2007г., Санкт-Петербургский государственный университет;
• Конференция молодых ученных «Пути развития национальной экономики», 2008г., Санкт-Петербургский государственный университет;
• Международная научная конференция «Соколовские чтения». Взгляд из прошлого в будущее», 2011г.; Санкт-Петербургский государственный университет;
• Международная конференция молодых ученых - экономистов «Предпринимательствои реформы в России», 2011г., Санкт-Петербургский государственный университет.
Публикации. По результатам научного исследования, автором опубликованы восемь научные работы, общим объемом 2,5 п.л.
Объем и структура работы. Структура диссертационного исследования определена целью и задачами работы, состоит из введения, трех глав, выводов, списка использованной литературы, содержит 11 таблиц, 34 рисунков.

bibliography

Заключение диссертациипо теме "Бухгалтерский учет, статистика", Балаян, Борис Тигранович

ВЫВОДЫ И ЗАКЛЮЧЕНИЯ
На основе исследования, как правовых так и экономических аспектов организации финансовойаренды, а также оценке сравнительного анализа организацииарендныхсделок в Республике Армения и Российской Федерации нами сделаны следующие выводы в сфере решения теоретических проблем учета арендных операций и представлены пути совершенствования учетализинговыхсделок.
1. Анализ развития рынка лизинговых услуг РА показал, что он все еще находится в состоянии формирования и не действует по классическим законам экономики, вследствие чего на национальном финансовом рынке при потребностях вдолгосрочныхиннвестициях доминирует краткосрочное кредитование. Кроме того, в Армении практически отсутствует полноценнаяинфраструктурарынка лизинговых услуг, что также препятствует процессу установления долгосрочных лизинговых программ и тем самым создает значительные факторы риска при организации данных операций. Поэтому малоэффективно действуют мотивационные стимулы развития лизинговых отношений как в государственном, так и в частномсекторахэкономики, что приводит к неосведомленностипредпринимателейо преимущетвах лизинга.
В этой связи, с целыо совершенствования экономико-правового поля регулирования финансовой аренды в РА целесообразно:
• дополнить пробелы в законодательстве принятием закона олизинге, одновременно с гармонизацией требований всех действующих в республике правовых актов, относящихся к организациилизинга;
• активизировать правовымирычагамимотивационные процессы лизинга, совершенствуя деятельность повыкупуактивов со стороны лизингополучателей,отчисленийарендных платежей, владению, эксплуатации и модернизацииарендногоимущества; расширить рамки экономико-правового регулирования лизинговых отношений, включая не только деятельность прямых участников финансовой
139 аренды, но и косвенных (посредники, страховщики и.т.д.), поскольку при наличии нормальных экономико-правовых отношений между этими участниками гарантировано беспрерывное и эффективное осуществлениелизинговойсделки.
2. На основе сравнительного анализа организации учета арендныхсделокв РФ и РА были выявлены пути сближения отечественной системы учета с Международными стандартами финансовойотчетностии на этой основе предложен механизм трансформации финансовой отчетности лизинговых операций. Дано обоснование перенесения в финансовой отчетности центра тяжести результатов лизинговых операций от их юридического содержания к экономической интерпретации, что даст возможность более эффективно применять вбухгалтерскомучете концепцию приоритета содержания над формой.
Вывялены пути решения проблем посопоставимостиотчетных данных лизинговых операций, корректности и согласования процедур учета в условиях национальных и международных регуляторов в таких сферах, как представленияактивови обязательств по справедливой стоимости, расходов и доходов по концепции достоверности и непредвзятости. Отражение в отчетности всесторонней информации о финансовойаренде, что даст возможность интерпретации непосредственных результатов операций полизингу, раскроет последствия перенесения всех сопутствующих рисков ивыгодот лизингодателя к лизингополучателю. Предлагаемый механизм гармонизацииучетнойпрактики с рекомендациями МСФО даст возможность:
• применять такие счетабухгалтерскогоучета, их корреспонденцию и способы оценки, которые позволяют отражать финансовыеактивыи обязательства участников лизинговых операций с использованием механизмадисконтированныхоценок. Также предложено на начало срока аренды признавать имуществоарендаторомв качестве актива в корреспонденции со счетамиобязательствв суммах, равных справедливой стоимостиарендуемогоимущества, что, безусловно, соответствует духу и логикеМСФО;
• внедрить систему учетаденежныхпотоков от лизинговых платежей на основе эффективнойставкипроцента, позволяющей распределить финансовыевыплатыпо периодам в течение срока аренды таким образом, чтобы получилась постоянная периодическаяставкапроцента на остающееся сальдообязательства;
• отражать объект финансовой аренды в бухгалтерскомбалансеи как актив, и какобязательствов отношении будущих арендныхплатежей;
• по требованиям МСФО в рамках лизинга сопоставить общую сумму будущих минимальных арендных платежей наотчетнуюдату и их дисконтированную стоимость в течение периода аренды.
3. Финансоваяарендавключает существенные экономические риски, которые должны приниматься во внимание со сторонылизингополучателяи лизингодателя с использованиеминструментовхеджирования. По требованиям МСФО задачи организации в области управления рисками и стратегияхеджированияизлагаются в официальной документации. В этой связи предложен механизм учетафьючерсныхсделок при лизинге, что дает возможность расширения информационной базы пользователейбухгалтерскойотчетности. В частности, при окончании договора лизинга становятся более управляемыми риски финансовых потерь от купли-продажи объекта аренды, посколькухеджированиелизинговых сделок дает информацию об отклоненияхстоимостнойоценки актива от установленной цены и, тем самым, ориентирует стороны договора лизинга во время принятия последующихуправленческихрешений. Становится также возможным признать влияние хеджирования лизинговых обязательств на формированиеприбылии убытков сторон договора лизинга и в конце договора лизинга принять разумныеуправленческиерешения с точки зрения целесообразностивыкупаили возврата объекта аренды.Убыткии прибыли, относящиеся к финансовомуинструментуили его компоненту,
141 классифицированному как финансовое обязательство, должны отражаться как доходы или расходы на счетеприбылейи убытков.
4.Хозяйственнаяпрактика в РФ показывает, что ускореннаяамортизациялизинговых активов разрешена в налоговом законодательстве, причем участникам можно применять коэффициент ускорения до 3,0, что не создает факторов риска посокращениюналоговых поступлений. Это оправдано в экономических ситуациях, когда рост активности рынка финансовых сделок опережает рост рынка купли-продажи основных средств, что часто наблюдается в развивающихся странах.
На основе анализа методовлиберализацииналоговой политики на финансовом рынке можно сделать выводы, что государственная налоговая политика является эффективным средством активизации рынка лизинговых сделок. В частности, применениельготпо налогу на имущество на объект лизинга, а также льгот поналогуна прибыль на процентные доходы от лизинговых сделок с одной стороны сокращает налоговые поступления в государственныйбюджет, однако, с другой стороны, вследствиефискальныхпривилегий активизируется финансовый рынок, что приводит кприростуналогов на прибыль от лизинговых сделок.
Кроме того, на активизацию рынка арендных сделок и следовательно на рост налоговых поступлений от лизинга существенно влияют применение ускореннойамортизационнойполитики и сокращение сроков договора лизинга, что и служит оправданием для разрешения по налоговому законодательству использовать альтернативные способыначисленияизноса арендованных активов наряду с применением линейнойамортизацииосновных средств.
5. Применение ускоренной амортизации полизинговымсделкам приводит к формированию отложенных налоговых активов. Под отложенным налоговымактивомследует понимать ту часть отложенногоналогана прибыль, которая должна способствовать уменьшению налога наприбыль, подлежащего уплате в бюджет в следующем заотчетнымили в
142 последующихотчетныхпериодах. Следовательно, организация признает отложенные налоговые активы в томотчетномпериоде, когда возникают вычитаемые временные разницы, при условии существования вероятности того, что она получитналогооблагаемуюприбыль в последующих отчетных периодах.
В связи с этим представляется необходимым отложенные налоговые активы отражать в бухгалтерском учете на отдельном синтетическом счете. При этом в аналитическом учете отложенные налоговые активы учитываются дифференцированно по видам активов, в оценке которых возниклавычитаемаявременная разница.
На основе требований МСФО предложен механизм учета отложенных налоговых активов, формируемых при лизинговыхсделках, что дает возможность гармонизации процессов налогового и финансового учета и предполагает:
• расширение аналитичности представления информации по отложеннымналогам, поскольку наряду с представлением отложенных налоговых активов на отдельныхбухгалтерскихсчетах, становится возможным отражение информационных потоков, формирующихся от наличияналогооблагаемыхвременных разниц по лизинговымсделкам;
• систематическое согласование информационных потоков по налогам на прибыль в рамках финансового и налогового учета, что создает условия для информационного обеспечения координации требований действующего налогового законодательства и МСФО в части учета затрат по лизинговым операциям;
•удовлетворениетребований МСФО в части отдельного раскрытия основных компонентов расходов по налогу, таких кактекущиерасходы по налогу (возмещение налога), любыекорректировки, признанные в периоде длятекущегоналога предшествующих периодов, суммы отложенных расходов по налогу (возмещения налога), связанные с образованием и восстановлением временных разниц, суммы отложенных расходов по налогу (возмещения налога), связанные с изменениями в налоговыхставках.
6. Предложены пути улучшения национальной бухгалтерской отчетности финансовых результатов лизинговых операций на основе принципов МСФО по следующим направлениям.
Во-первых, в аналитических расшифровках и пояснениях к финансовой отчетности целесообразно представить принципы разграничения активов с правом на использование, с четким уточнением экономических и юридических признаков признания финансовой аренды и подходов к определению существования аренды.
Во-вторых, в составе финансовых результатов от лизинга рекомендуется отчетливо разграничить суммы отльготныхусловий лизинга, скидок спроцентныхставок, отклонений от скользящих арендных платежей, превышениевыручкиот продажи с обратнойарендой.
В-третьих, в аналитических расшифровках и пояснительных примечаниях к финансовой отчетности необходимо раскрывать результаты фьючерсных сделок купли-продажи активов в конце срока договора лизинга, а также информацию об имеющемсяобесцененииарендных активов в процессе их эксплуатации в течение периода договорадолгосрочноголизинга.
Предлагаемые пути по совершенствованию учета лизинга необходимы для улучшения информационнойобеспеченностисторон договора аренды. Они способствуют не только повышению эффективности управленческих решений в сфере финансовой аренды, но и активизации процесса конвергенции системы учета в Республике Армения в контексте проекта 1¥АС.

Список литературы диссертационного исследованиякандидат экономических наук Балаян, Борис Тигранович, 2012 год

1. Закон Республики Армения «О банках ибанковскойдеятельности», Ер., 1996, 34с.
2. Федеральный Закон «О финансовойаренде(лизинге)» от 29 октября 1998, № 164-ФЗ.
3. Разъяснение ГЖР (SIC) 27 «Анализ сущностисделок, имеющих юридическую форму аренды», пункт 8, 2000.
4. Гражданский кодекс Российской Федерации, часть 2 от 26.01.1996 № 14-ФЗ.
5. Гражданский кодекс Республики Армения от 17 июня 1998г.
6.АбрамоваН.В. Аренда. Учет иналогообложение. М.: Индекс Медиа, 2007. 168 с.
7.АвдеевВ.Ю. Трансформация отчетности поМСФО: какой подход выбрать, http://www.audit-it.ru/ifrs/index.php
8.АверчевИ.В. Международные стандарты финансовойотчетностив задачах и примерах. М.: Эксмо, 2007. 400 с.
9. Акопян А. Армения:лизинг, налоги и ускоренная амортизация -Проблемыналогообложениялизинговых операций // Российскоепредпринимательство. №5(1), 2011, М., стр. 182.
10. Андреева М., Дубровина Н., Назарова Л.Банковскийлизинг. Деньги на оборудование // Экономика и жизнь. 2003, №5, стр. 6.
11.АчкуринаE.B. Оптимизация налогообложения. М.: Изд-во «ОСЬ-89», 2003, с. 68-69.
12. Баяадян A.A. Финансовый анализ. Ер.: Асохик , 2003, с. 364
13.БейлиДж., Александер Г., Шарл У. «Инвестиции».- Пер. с англ., М.: Изд-во «ИНФРА-М», 2008, с. 406.
14. Берд B.C.Налогив условиях экономической интеграции. М.: КиоРус, 2004,166 с.
15.БогомоловА.Ю., Горемыкин В.А. Управлениелизинговымпроцессом // Лизинг. -2006.-№6.-С.8-13.
16.БочковВ.Е., Бочков Ю.В. Риски влизингекак экономическая категория // Лизинг. 2006. № 9. - С.6 -17.
17.ВахринП.И. Инвестиции: Учебник. М.: «Финансы», 2002, 264 с.
18.ВедутаE.H. Стратегия и экономическая политика государства. М.: Изд-во «Наука», 2004, 456 с.
19.ВиленскийП.Л. Оценка эффективности инвестиционных проектов: теория и практика. М.: Изд-во «Дело», 2001, 422 с.
20.ГазманВ.Д. Структура лизинга России // Лизинг-ревю. -2006. -№4. -С.2-15.
21.ГазманВ.Д. Финансовый лизинг. М.: Изд-во «ВШЭ», 2003, 390 с.
22.ГапенскиЛ. Финансовый менеджмент. СПб.: Санкт-Петербургский
23.ГоремыкинВ.А. Лизинг. М.: Изд-во «Дашкови К», 2003, 922 с.
24.ГоремыкинВ.А. Основы технологии лизинговых операций.: М.,Изд-во «Ось-89», 2000, 116 с.
25. Громов С.А Обеспечительная функция правасобственностилизингодателя на предмет лизинга // Меры обеспечения и меры ответственности в гражданском праве. Сборник статей / Рук. авт.колл. и отв. ред. М.А. Рожкова. М.: Статут, 2010.
26. Дегтярева Е. Лизинг иликредит? //Лизинг-курьер, 2002, №2, С. 20-28.
27. Ефимова О. Анализ финансовой отчетности. М.: Омега, 2004, с. 422.
28. Задон А., Петрухин Ю. Основы экономической теории. М.: Рыбари, 2000,416 с.
29. Зубарева JI.B. Лизинг как методинвестирования: Учебное пособие. -М.: Финансы и инвестиции, 2001, 457 с.
30.КабатоваЕ.В. Закон о лизинге сегодня и завтра // Закон. М.: Известия, 2000, №11, с. 49-55.
31.КабатоваЕ.В. Лизинг: понятие, правовое регулирование, международная унификация. М.:ИНФРА- М, 2001. - 256 с.
32. Касатонов В.Ю,МорозовД.С. Проектное финансирование: организация, управление риском,страхование. М.: Анкил, 2001, 332 с.
33. Киркоров А. Методы определения эффективности финансовоголизингапо сравнению с кредитом // Лизинг ревю, 2000, №5/6 с. 12-19.
34.КиркоровА.Н. Управление финансами лизинговой компании. М.: Альфа-Пресс, 2006, 161с.
35.КиркороваН.И. Направления совершенствования нормативной базы лизинга. М.: Приоритет, 2004, 280с.
36.КовалевВ.В. Аренда: право, учет, анализ, налогообложение. -М.: Финансы и статистика, 2000, 272 с.
37.КовалевВ.В. Лизинг, учетно-аналитические и правовые аспекты. М.: Изд-во «Проспект», 2011, 446 с.
38.КовалевВ.В. Учет, анализ ибюджетированиелизинговых операций: теория и практика. М.: Финансы и статистика, 2005, 512 с.
39.КовалевВ.В. Финасовый анализ: методы и процедуры. М.: Изд-во «Финансы и статистика», 2001, с. 486.
40.КовалевВ.В., Ковалев Вит. В.Корпоративныефинансы и учет: понятия, алгоритмы, показатели: учеб. пособие. М.: Проспект,КНОРУС, 2010.-768с.
41. Ковалев Вит. В. Учет возвратного лизинга //Бухгалтерскийучет. -2000.-№10.-С. 12-15.
42. Ковалев Вит. В. Учетлизинговыхопераций по российским и международным стандартам // Бухгалтерский учет. 2003. - №17. -С. 54-57.
43. Ковалев Вит. В. Экономико-правовое содержаниеарендныхопераций // Вестн. С.-Петербург, ун-та. 2004. Сер. 5. Экономика. Вып.1. С. 2027.
44. Ковалев Вит. В.,МалиновскийС.Н. Учет долгосрочного выкупа имущества при финансовом лизинге // Бухгалтерский учет. 2001. - № 17.
45.КовалеваA.M. Финансовый менеджмент. М.: ИНФРА-М, 2004, 284 с.
46. Ковалем Вит. В. Учетлизинговогоимущества // Бухгалтерский учет.2000. -№1,- С. 35-39.
47. Ковынев C.J1.Лизинговыесделки. Рекомендации по избежанию ошибок / C.JI. Ковынев. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Вершина, 2008, 248 с.
48. Комаров В. Инвестиции и лизинг вСНГ. М.: Изд-во «Финансы и статистика», 2001, 354 с.
49. Комаров В. Первыйлизинговыйконгресс СНГ // Инвестиции в России,2001, №1, с. 18-21.
50.КондраковН. Основы финасового анализа. М.:Главбух, 2001, с. 154.
51.КорнийчукГ. А. Договоры аренды, найма и лизинга. М.: Дашков и Ко, 2010, 158 с.
52. Королев А. Нужны новые подходы клизинговомузаконадательству // Хозяйство и право, 2001, №9, стр.110-124.
53.КоршуноваН.М. Лизинг: экономические и правовые основы: Учебное пособие для вузов, 2-е изд. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001, 191 с.
54.КруглаяА.П. Бизнес-стратегия лизинговой компании // Финансы и кредит. 2007. №36. - с. 44-50.
55.ЛазинА.И., Николаев С.Н. Особенности развитияарендыстроительной техники. М.: Лизингстроймаш: МСКонсалтинг, 2000, 264 с.
56.ЛапыгинЮ.Н., Сокольских Е.В. Лизинг. М.: Академический Проект, 2005, 426 с.
57. Латышева О., Матвеев А., Панова М. Политика и превлечение прямых иностранныхинвестицийв российскую экономику // Экономика и жизнь, 2002, №1, стр. 2-9.
58.ЛелецкийД.С. Почему занимаются лизингом? // Лизинг. -2006. -№ 8. -С.60 64.
59.ЛещенкоМ.И. Основы лизинга. М.: Изд-во «Прогрес-МТ», 2000, 422 с.
60. Лизинг инвестиции или налоговая уловка? //Конкуренцияи рынок, №9, 2004, С. 38-42.
61. Лизинг: Основы теории и практики: Учебное пособие/В. А. Шабашаев, Е. А.Федулова, А. В. Кошкин; Под ред.
62. Г.П.Подшиваленко. 2-е изд., М.: КНОРУС, 2004, 180 с.
63. Маркс К, Энгельс Ф. Избранные Сочинения, т. 4, 452 с.
64.МартыноваТ.Н. Сущность финансовой аренды (лизинга) в рыночной экономике // Лизинг. 2006. -№ 6. -С.3-8.
65. Мовсисян А. Сравнительный анализ международных стандартов финансовой отчетности и стандартовбухгалтерскогоучета Республики Армения. Ер.:ЗАО«Ай Эй Би центр», 2009 - 64с.
66. Налоги и налоговое право / Под. ред. А. Брызалгина. -М.: Изд-во «Аналитика-Пресс», 1997, 152 с.
67. Налоги. Словарь-справочник. М.: ИНФРА, 2000, 96 с.
68.НегашевЕ. Методика финансового анализа деятельностикомерческихорганизаций. М.: Инфра, 2004, с. 318.
69.НитецкийВ. Финансовый анализ ваудите. М.: Дело, 2003, с. 232.
70.НовиковаЗ.Т. Экономическая теория. М., «Трикста», 2005, 384 с.
71.ОпалеваО.И. Лизинговая деятельность один из факторов устойчивого экономического роста // Финансы и кредит. -2006. -№ 34. С.79-83.
72. Осипов А. Факторы,сдерживающиелизинг // Лизинг.-2006.-№ 10.-С.24-27.
73. Пониматкин Я. Особенности учета операций по договору лизинга // Экономика и жизнь.Бухгалтерскоеприложение. 2002. № 36.
74.ПятовМ.Л., Смирнова И.А. Концептуальные основы международных стандартов финансовой отчетности. М.: 000 «1С-Паблишинг», 2008.199 с.
75.ПятовМ.Л., Смирнова И.А. Отражение финансовой аренды в учетеарендатора// http://buh.ru/document- 1398
76.ПятовМ.Л., Смирнова И.А. Отчетность поРПБУи МСФО: содержание бухгалтерской информации // http://www.ippnou.ru/article.php?idarticle==002732
77.РафиковС. А. Методика оценки эффективности применения лизинговогофинансированиядля приобретения основных средств по сравнению скредитнымфинансированием // Вестник Российской Ассоциации лизинговых компаний. 2001, №1-2, стр. 57-63.
78.РодыгинаН.Ю. Международные лизинговые операции. Учебное пособие. М.:Экономиста, 2008, 189 с.
79.СамохваловаЮ.Н. Лизинг в России: правовые основы, бухгалтерский учет, налогообложение. М.: Современная экономика и право, 1999, 212 с.
80.СаркисянА.З., Амбарцумян Р.П., Марджанян A.M.,ОганезоваН.С. Бухгалтерский учет: учебное пособие. Ер.:Экономист, 2007, 524 с.
81.СахароваИ.В. Лизинг или финансоваяаренда: проблемы выбора терминологии для целей правового регулирования // www.gramota.net/materials/3/2008/l/20.html
82. Селезнова H.H.,ИоноваА.Ф. Финансовый анализ: Учебное пособие. -М.: Финансы, 2003, 639 с.
83.СеменовМ.Н., Чистякова М.В., Шлычкова О.А. Методические рекомендации побухгалтерскомуучету аренды, включая лизинг. М.: Бинфа, 2009, 120 с.
84.СимоноваМ.Н. Аренда, лизинг, прокат. М.: Статус-Кво, 2001, 214 с.
85.СоколовЯ.В. Информационные парадоксы бухгалтерского учета и их интерпретация // http://buh.ru/document.jsp?ID=977
86.СоколовЯ.В. Основы теории бухгалтерского учета. М.: Финансы и статистика, 2000г., с. 314.
87. Справочникфинансистапредприятия 4-е изд.- М.: ИНФРА, 2002, 420 с.
88.СтепановаИ.С. Экономика предприятия: Учебник для вузов. М.: Юрайт-Издат, 2005, 620 с.
89. Стеценко И., Данн Ф. УправлениеФинансамифирмы. Рига: ABC Bait,2005, с. 492.университет финансов, 2001, с. 468.
90. ФедоровВ.Н. Перспективы развития финансового лизинга// Лизинг.2006.- №7.- С.68-79.
91.ФилософоваТ.Г. Лизинг. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008, 198 с.
92. Финансовая аренда (лизинг) в России. Обзор рынка 2005-2006. М.: Международная финансоваякорпорация, 2006, 82 с.
93. Финансовый рынок // Конкуренция и рынок. 2004, № 9, стр. 40-45
94. Финансы капитализма / Под ред. Б.Г.Болдырева. М.: 1990, 390 с.
95.ХаритоноваЮ.С. Договор лизинга. М.: Юрайт-М, 2002, 168 с.
96.ХачатрянН.Н. Проблемы организации лизинга вагробизнесеАрмении // Известия Государственногоаграрногоуниверситета Армении. 2009, №3, стр. 168-170.
97.ХелфертЭ. Техника финансового анализа. Санкт-Петербург: Питер, 2003, с. 286.
98.ЧекмареваЕ. Методы интеграции банковского и промышленногокапитала. // Лизинг ревю. М., 2004, №1, стр. 13-15.
99.ЧекмареваЕ.Н. Лизинговый бизнес. М.: Экономика, 2004 г., 266 с.
100.ЧовушянЭ.О Лизинг в России. М.: Изд-во «Финансы», 2006, с. 146 с.
101.ШеленковВ.Г. Учет лизинговых операций и анализ их эффективжности. М.: Изд-во «Экзамен», 2005, 126 с.
102.ЩегловаН.Г. Лизинг. М.: МФПА, 2005, 98 с.
103. Экономическая теория / Под. ред. А.И.Добрынина. СПб: «Питер», 2000 г., 544 с.
104. Экономическая теория. М.: Российская экономическая академия, 2000, с. 588.
105. Экспертиза рынка лизинга. Вып. 2. М.: Экспертиза, 2008, 304 с.
106. Янушка М. Методика анализа финансово-экономического состоянияфирмы. Рига: Инновация, 2002, с. 338.
107. Downes J., Finance and Investment Handbook, 5 th ed., N.Y. Barons Educational Series, 1999, 320 pages.
108. Lease and Hire Purchase Contracts, UK GAAP, 7th ed., L.: Ems and Young, 2006, 428 pages.
109. Leasing Yearbook, 2005, 26th ed/ Ed by Paul L, Euro money Institutional Investor Publication, 2005, 846 pages.
110. IAS 1 «Представление финансовой отчетности».
111. IAS 12 «Налоги наприбыл».
112. IAS 16 «Основные средства».114. IAS 17 «Аренда».115. I AS 18 «Выручка».
113. IAS 32 «Финансовыеинструменты: раскрытие и представление информации».
114. IAS 39 «Финансовые инструменты, признание и оценка».
115. Интернет: http://www.taxservice.am
116. Вестник ЦБ РА, "Днежно-кредитный ведомость", 2011 июль, стр 91
117. Вестник ЦБ РА, "Днежно-кредитный ведомость", 2011 июль, стр 67