Голенбаков, Николай Игоревич. Управление трансформацией финансовых ресурсов домашних хозяйств в инвестиции

Краткое описание

Голенбаков, Николай Игоревич. Управление трансформацией финансовых ресурсов домашних хозяйств в инвестиции : диссертация ... кандидата экономических наук : 08.00.10 / Голенбаков Николай Игоревич; [Место защиты: Гос. ун-т упр.].- Москва, 2011.- 188 с.: ил. РГБ ОД, 61 11-8/2047

Содержание к диссертации

Введение
Глава 1.Роль и место финансов домашних хозяйств в формировании инвестиционного потенциала России.
1.1. Основные характеристики финансов домашних хозяйств
в системе экономических отношений и как экономического объекта управления
1.2. Источники и факторы роста финансовых ресурсов домашних хозяйств
1.3. Механизм трансформации сбережений домашних хозяйств в инвестиции
Глава 2.Анализ современного опыта управления финансами домашних хозяйств.
2.1 Анализ бюджетов домашних хозяйств в России
2.2. Финансовая активность населения как основной фактор трансформации сбережений в инвестиции
2.3. Международная практика использования финансовых консультантов в управлении финансами домашних хозяйств
2.4. Анализ состояния и развития института Private banking-a в России
Глава 3.Организация и методы формирования системы управления трансформацией финансов домашних хозяйств в инвестиции
3.1. Модель организации управления финансами домашних хозяйств с использованием института независимых финансовых консультантов
3.2. Бизнес-модель private banking в финансовом секторе экономики России
Заключение
Использованная литература

Введение к работе

Актуальность проблемы исследования.В сложившихся социально-экономических условиях одним из наиболее перспективных источников роста российской экономики является активизация формирования и использования внутреннего инвестиционного потенциала страны. Значительную роль в формировании этого потенциала играют финансы домохозяйств. Их привлечение в национальную экономику может сгенерировать необходимый толчок в инновационном развитии и модернизации всей России. Однако, до настоящего времени сбережения домашних хозяйств страны очень слабо используются в качестве инвестиционных ресурсов.
До недавнего времени проблема инвестиционных ресурсов в стране в основном решалась за счет привлечения иностранного капитала. Однако, внешние заимствования не способны в полной мере восполнить потребность экономики России в инвестициях, а при нестабильности мировых финансовых рынков могут привести к негативному эффекту в экономике.
В руках населения сосредоточены значительные средства, исключенные из процесса расширенного воспроизводства. Государство и частные компании предпринимают попытки привлечь финансовые ресурсы домохозяйств в хозяйственный оборот через финансовый рынок, но существующий на сегодня механизм управления финансами домашних хозяйств на практике показал свою неэффективность. Однако, государство как основной регулятор рынка частных инвестиций уделяет недостаточное внимание организации механизма инвестирования средств населения в рыночную экономику. Свой отпечаток на сознание обывателей наложили экономические кризисы. В этой ситуации роль государства по укреплению, как самих инвестиционных институтов рыночной экономики, так и доверия к их системе в целом должна стать приоритетом экономической политики ближайших лет.
Для повышения экономической активности населения необходимо в первую очередь повысить его реальные доходы и разработать механизмы, обеспечивающие прозрачность и безопасность инвестирования. Важным условием, способным стимулировать инвестиционную активность населения, является развитие инвестиционных институтов (банков, различных форм коллективного инвестирования, страховых компаний, частных пенсионных фондов и др.). Создание их позитивного имиджа, расширение количества и качества инвестиционных продуктов, доступных широкому кругу инвесторов, будут способствовать притоку капитала в экономику страны, расширению процессов воспроизводства товаров и услуг и экономическому росту страны в целом. В этой связи научный анализ организационно-экономического обеспечения трансформации ресурсов домашних хозяйств в инвестиции и разработка методологических принципов и методических положений по применению
эффективных форм и методов управления этим процессом являются актуальными в условиях современной России.
Степень разработанности проблемы.
Различные аспекты теории и практики управления финансами домохозяйств, сберегательным и инвестиционным процессами в научной экономической литературе нашли достаточно широкое отражение. Теоретическую основу данной диссертации составили фундаментальные труды ведущих отечественных экономистов: В. Анышина, В. Арсеньева, В. Барда, В. Бочарова, В. Булатова, С. Дубовского, В. Жеребина, Б. Зайцева, Т. Кашина, В. Колосова, Д. Львова, В. Лебедева, Я. Миркина, Д. Михайлова, В. Москвина, Б. Рубцова, Н. Римашевской, О. Роговой, Б. Романова, Ю. Русанова, Н. Новицкого, Р. Петрова, В. Сенчагова, Е. Стрижновина, А. Суринова, И. Хоминич, А. Чернова, Е. Четырнина, М. Чураева и других,атакже труды зарубежных ученых: Дж. Гелбрейта, X. Голдберга, Дж. Дьюзсберри, С. Кузнеца, Д. Кейнса, Д. Кэхилла, А. Маршалла, А. Пигу, П. Самуэльсона, М. Фридмена, и ряда других.
Однако в исследованиях отечественных и зарубежных ученых механизма управления финансами домохозяйств не достаточно четко прописаны методические и практические аспекты трансформации сбережений населения в инвестиции, и проблемы управления сберегательными и инвестиционными процессами, как правило, рассматриваются отдельно друг от друга.
Актуальность проблемы и недостаточная теоретическая и организационно-методическая проработанность процессов управления финансовыми ресурсами домашних хозяйств, их трансформацией в инвестиции, вопросов оптимизации структуры бюджета домохозяйств определяют актуальность настоящей диссертационной работы, ее предмет, цель и задачи исследования.
Цель диссертационного исследованиясостоит в разработке эффективного механизма управления финансами домашних хозяйств с использованием института индивидуальных финансовых консультантов и оптимальной модели бюджета домашних хозяйств в России.
В соответствии с поставленной целью в диссертации решены следующиеосновные задачи:
определить финансы домашних хозяйств (в дальнейшем по тексту -ФДХ) как экономический объект управления и дать характеристику их современного состояния в России;
выявить факторы роста финансовых ресурсов домашних хозяйств (в дальнейшем по тексту - ФРДХ) и их трансформации в инвестиции;
определить основные проблемы и тенденции изменения инвестиционного потенциала населения;
исследовать зарубежный опыт управления ФДХ и возможности его использования в отечественной экономике;
разработать эффективный механизм управления инвестиционным использованием финансов домашних хозяйств и организационные мероприятия по его практической реализации;
разработать методические рекомендации по формированию оптимальной модели бюджета домашних хозяйств с учетом инвестиционной направленности его префицита.
Объектом исследованияявляется система управления финансами домашних хозяйств Российской Федерации.
Предметом исследования- экономико-организационные отношения, возникающие в процессах трансформации финансовых ресурсов домашних хозяйств в инвестиции.
Методологической и информационной основой исследованияявляются результаты исследований отечественных и зарубежных ученых в области теории и практики финансов и денежного обращения, нормативно-правовые акты органов законодательной и исполнительной власти РФ.
При написании работы использованы федеральные, региональные и корпоративные статистические и аналитические материалы и документы по функционированию экономической системы России, материалы научных конференций. В процессе работы применялись законы диалектической логики и общенаучные методы: научная абстракция, классификация, сравнения, анализ и синтез, индукция и дедукция, аналогии, моделирование.
При решении поставленных задач использованы методы, понятия и принципы: финансового и сравнительного технико-экономического анализа; экспертных оценок; прогнозирования результатов инвестирования. Совокупность всех этих методов и источников информации обеспечила достоверность исследования и обоснованность теоретических и практических выводов.
Научная новизнадиссертационного исследования заключается в разработке форм, методов и моделей управления трансформацией финансовых ресурсов домашних хозяйств в инвестиции, способствующих вовлечению сбережений населения страны в инвестирование развития реального сектора экономики.
В процессе исследования получены следующие результаты, обладающие элементами научной новизны:
1) обосновано, что финансы домашних хозяйств в экономических исследованиях необходимо рассматривать как объективную экономическую категорию, отражающую экономические отношения, складывающиеся в результате движения денежных потоков, связанных с образованием, распределением и перераспределением доходов и капитала домашних хозяйств, финансовые ресурсы домашних хозяйств - как суммарный результат текущего потока доходов и накоплений, полученных в процессе создания и перераспределения внутреннего валового продукта за определенный период
(элемент оборота) и ранее накопленных доходов как денежной части состояния (капитала) на определенную дату (элемент запаса). Такой подход позволяет сформировать механизм управления движением всего разнообразия денежных потоков домашних хозяйств, состоящий из подсистем управления доходами, расходами, сбережениями и инвестициями (с. 16-18, 44 - 47);
1. выявлены и структурированы основные инструменты трансформации ФРДХ в инвестиции: применение финансового планирования к бюджетам домашних хозяйств, используя методы анализа и прогнозирования их доходов и расходов; использование плана финансовой защиты, как основы для целей финансового планирования; внедрение института индивидуальных финансовых консультантов (независимых финансовых консультантов и финансовых консультантов private banking-a), как проводника эффективной политики в области управления ФРДХ (с. 18 - 20, 23 - 25,48 - 50);
2. установлены тенденции и факторы роста ФРДХ. Падение реальных доходов и рост их дифференциации, увеличение доли доходов, полученных от оплаты труда, и снижении доли доходов, полученных от предпринимательской деятельности - основные тенденции в изменении благосостояния граждан России за последние десять лет. Различия в уровне доходов во многом зависят от факторов, не относящихся к внутренним свойствам и качеству труда работника: низкая финансовая грамотность населения, размер семьи, соотношение количества работающих и иждивенцев в семье, состояние здоровья, географические и климатические условия и т. д. (с.54 - 58, 60-61);
3. определены основные направления использования международного опыта управления ФДХ в отечественной экономике: повышение финансовой грамотности населения; использование семейных финансовых резервов в инвестициях, оказание высокопрофессиональных услуг консультирования; обеспечение защищенности и приумножение сбережений населения; оптимизация личного потребления; формирование пенсионных резервов (с. 77 - 79, 81 - 83);
4. разработан механизм управления финансами домашних хозяйств, представляющий собой совокупность форм и методов государственного регулирования деятельности домохозяйств, формирование и распределение их бюджетов, использование финансовых ресурсов для инвестирования с целью обеспечения разнообразных потребностей государственных структур, хозяйствующих субъектов и населения (с. 45 - 48);
5. предложены методические рекомендации по формированию институциональной системы независимых финансовых консультантов, основанные на совершенствовании механизма гарантирующего права частных инвесторов и формировании личного финансового плана населения, определены верхняя и нижняя границы личного участия населения в управлении финансовыми ресурсами домашних хозяйств и с использованием НФК и ИФК private banking-a, критерии оценки эффективности инвестирования ФРДХ для
выбора партнера по управлению ФДХ в России с помощью ИФК private banking-a (с. 108-112,114-116,118-119);
7) разработана бизнес-модель для private banking-a в России, включающая в себя три блока: информационный блок, маркетинговый блок и блок управления капиталом, предложены оптимальная модель бюджета домашних хозяйств и методика ее формирования (с. 126- 130,133- 135).
Теоретическая значимость диссертационного исследования заключаетсяв возможности использования его результатов для дальнейшего развития теории управления процессом трансформации сбережений домашних хозяйств в инвестиции в России.
Практическая значимость диссертационного исследованиясостоит в возможности использования материалов исследования для разработки и реализации мероприятий по повышению эффективности формирования бюджета домашних хозяйств и использования высвободившихся средств как внутреннего инвестиционного ресурса развития экономики.
Рекомендации и предложения, представленные в диссертации, могут быть использованы законодательными и исполнительными органами управления РФ, банковскими и инвестиционными структурами при разработке долгосрочных программ по привлечению инвестиций в экономику РФ, а также при совершенствовании гражданского и хозяйственного права.
Апробация результатов исследования.Разработанные автором методические положения и методики формирования систем управления финансами домашних хозяйств, моделирования процессов организации и планирования их финансовых ресурсов были использованы в разработке мероприятий по использованию финансовых ресурсов домохозяйств в инвестиционной деятельности кредитных организаций, в подготовке методических материалов, программ и лекций по учебным дисциплинам «Финансовый менеджмент», «Инвестиционный менеджмент», «Организация и финансирование инвестиций» ВУЗов. Результаты исследования докладывались на международных научно-практических конференциях: «Социально-экономические проблемы развития региона», г. Иваново, 2008 г., «Актуальные проблемы управления», г. Москва, 2009 г., на заседании круглого стола, который проводился в Государственном университете управления (2008 г.).
Материалы исследования нашли отражение в трех научных публикациях общим объемом 1,2 печатных листа.
Структура и объем работы.Диссертационная работа состоит из введения, 3-х глав, заключения, списка использованной литературы и 5 приложений. Список литературы содержит 127 наименований. Основной текст работы составляет 188 с, содержит 22 рисунка, 14 таблиц.

Источники и факторы роста финансовых ресурсов домашних хозяйств

До последнего времени в отечественной экономической литературе термин «домашнее хозяйство» рассматривался в основном как социально-демографическое понятие с весьма узким экономическим содержанием, выраженным через общие доходно-имущественные характеристики. Новые социально-экономические условия - становление и развитие рыночных отношений - потребовали иного подхода к определению домашних хозяйств, когда основной акцент делается на их экономические аспекты.
Сегодня хорошо знакомое и внешне простое понятие «домашнее хозяйство» получает новый экономический смысл. В современной экономической литературе, где поднимаются вопросы функционирования домашних хозяйств, наблюдается смешивание понятий «домохозяйство», «семья», «население».
Общепринятым считается, что, домохозяйство охватывает совместно проживающих людей, ведущих общее хозяйство. Как правило, это семья. Вместе с тем, в отличие от семьи, домохозяйство может включать лиц, не являющихся родственниками, но вносящих свою долю дохода в бюджет домохозяйства. Домохозяйство может состоять из одного человека, имеющего свой источник дохода.
В соответствии с классификацией Системы национальных счетов (СНС) России домашнее хозяйство выступает в качестве самостоятельной институциональной единицы и способно выступать равноправным субъектом экономических отношений.
В рыночной экономике под институциональной единицей понимается «экономическое лицо, способное самостоятельно владеть активами, принимать обязательства и участвовать в экономической деятельности и операциях с другими лицами»1. Признак институциональное характерен Для всех основных участников экономических отношений - государства, предприятий и домашних хозяйств. Именно он определяет равные права и экономическую самостоятельность каждого: Другими словами, домашние хозяйства Как субъекты экономических отношений имеют равную с другими экономическими субъектами степень экономической свободы и экономической ответственности, и это является определяющим фактором финансового взаимодействия домашних хозяйств со всеми экономическими: агентами рынка. В основе определения домашних хозяйств как институционального сектора экономики лежит трансформация отношений собственности, связанная с расширением источников формирования, доходов и различными: направлениями их использования. Известно, что основными факторами любой производственной деятельности, являются: труд, земля с ее природными ресурсами и капитал. Признавая основную роль живого трудав процессе воспроизводства, современная экономическая теория исходит из предпосылки равноправного, участия, всех факторов в процессе создания экономических благ. Из этого вытекает, базовый тезис об экономическом равенстве всех участников рыночных отношений; ;:: % Все факторы задействованы в производстве. Живой труд в качестве вознаграждения получает заработную плату и доходы, приравненные к ней.
Владельцы земли и природных ресурсов - ренту, арендную плату, концессионные платежи. Владельцы капитала - прибыль, процент, Дивиденды... Таким образом, в. рыночной системе хозяйствования применяется вознаграждение равноправных участников производства.
В настоящее время развитие рыночных отношений дает возможность по-другому оценить роль и значение домашних хозяйств как наиболее массового субьекта, оказывающего влияние на состояние экономики в целом.
В развитых мировых хозяйственных комплексах основным локомотивом в развитии экономики является личное потребление. В этих странах существует давно устоявшаяся система стимулирования личного потребления (потребительское кредитование, кредитные карты и т.д.), т.к. финансовые потоки, как входящие в сектор домашних хозяйств, так и выходящие из него, являются важнейшими в общей схеме передвижения финансовых ресурсов в обществе. Финансы сектора домашних хозяйств являются самостоятельной и важнейшей сферой финансовой системы государства с рыночной экономикой. Финансовая система представляет собой совокупность сфер, звеньев, опосредующих формирование и использование доходов, и не является «застывшим» образованием.
Изменяется ее структура, принципы и характер отношений между экономическими субъектами, составляющими суть финансов и финансовой системы страны. Современный подход выделяет в ней сферу федеральных и региональных финансов, финансов коммерческих, некоммерческих организаций, а таюке финансов домашних хозяйств. Безусловно, выделение финансов домохозяйств в качестве самостоятельной сферы в определенной степени пришло в отечественную науку из ведущих иностранных экономических школ, где домохозяй