Ковалева, Елена Александровна. Расширение банковского кредитования малого и среднего бизнеса в системе факторов ускорения инвестиционных процессов в субъектах РФ

Краткое описание

Ковалева, Елена Александровна. Расширение банковского кредитования малого и среднего бизнеса в системе факторов ускорения инвестиционных процессов в субъектах РФ : диссертация ... кандидата экономических наук : 08.00.10 / Ковалева Елена Александровна; [Место защиты: Акад. труда и соц. отношений].- Москва, 2011.- 222 с.: ил. РГБ ОД, 61 11-8/2387

Содержание к диссертации

Введение
ГЛАВА 1. Концептуальные подходы к трактовке рынка микрофинансовых услуг для малого и среднего бизнеса 9
1.1. Теоретическая трактовка роли финансового посредничества в формировании условий для экономического роста в регионах 19
1.2. Концепции инвестиционных процессов в категориях монополистической конкуренции представителей малого и среднего бизнеса 23
1.3. Функции микрофинансирования деятельности малого и среднего бизнеса и восстановление инвестиционных процессов в регионах 38
ГЛАВА 2. Анализ динамики банковского кредитования малого и среднего бизнеса в контексте развития инвестиционных процессов в субъектах РФ 62
2.1. Особенности банковского кредитования малого и среднего бизнеса в России в 2000-х годах 62
2.2. Взаимосвязь инвестиционных процессов в регионах и масштабов финансирования деятельности малого и среднего бизнеса 83
2.3. Социальные ориентиры инвестиционных процессов в субъектах РФ 99
ГЛАВА 3. Основные направления повышения эффективности банковского кредитования малого и среднего бизнеса в качестве основного условия роста инвестиционной активности в регионах 125
3.1. Восстановление доверия и механизм привлечения долгосрочных источников кредитования малых и средних предприятий на региональном уровне 125
3.2. Адаптация западного опыта развития рынка микрофинансовых услуг для малого и среднего бизнеса 140
3.3. Снижение инвестиционных рисков и развитие механизмов инвестиционного обеспечения деятельности малого и среднего бизнеса в субъектах РФ 153
3.4. Рост емкости банковской системы и повышение доступности банковских услуг для инвесторов в региональные проекты 174
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 193
БИБЛИОГРАФИЯ 206

Введение к работе

Актуальность темы исследования.За последние три десятилетия финансовые рынки претерпели глубокие изменения, быстро развиваясь под воздействием процессов сокращения государственного регулирования, либерализации, глобализации и прогресса в области информационных и компьютерных технологий. Резко возросли трансграничные потоки капитала, на рынках появились новые субъекты финансовых трансакций, сложные финансовые инструменты, и сильно повысились скорость и простота проведения финансовых операций.
В целом эти изменения носили позитивный характер, повышая эффективность перераспределения капитала. Однако в 2008-2009 гг. глобализация сыграла негативную роль, распространив кризисные явления, которые начались в американском финансовом секторе, на национальные банковские системы и фондовые рынки. Не избежала этой участи и Россия: в 2008-2009 гг. внешние условия развития российской экономики и банковского сектора заметно ухудшились, замедлились инвестиционные процессы, экономическая стагнация стала характерной практически для всех субъектов РФ.
А, между тем, именно возрождение регионов может кардинально изменить ситуацию в России, ознаменовав переход национальной экономики из стадии экономической депрессии в стадию экономического роста. При этом системообразующим элементом региональной экономики выступает малый и средний бизнес, без налаживания полноценной системы кредитования которого невозможно возродить инвестиционные процессы в расширенное воспроизводство на уровне субъектов РФ. Препятствий на этом пути достаточно много: среди них ограниченное присутствие консервативных и долгосрочных инвесторов на российском фондовом рынке, неразвитость институтов коллективных инвестиций, доминирование спекулянтов над стратегическими инвесторами, зависимость российских банков и нефинансовых компаний от внешних заимствований при значительном объеме накопленных обязательств перед иностранными кредиторами, подверженность российского фондового рынка влиянию конъюнктуры мировых финансовых и сырьевых рынков. Все это в совокупности тормозит расширение банковского кредитования малого и среднего бизнеса в качестве важнейшего фактора ускорения инвестиционных процессов в субъектах РФ.
Вместе с тем стремительное развитие глобального финансового кризиса и перерастание его в структурный экономический поставило под сомнение многие апробированные теоретические подходы и эмпирические решения, которые могли быстро восстановить инвестиционные процессы в регионах страны и стабилизировать темпы экономического роста национальной экономики. Монетарные власти России предпринимали чрезвычайные меры в связи с обеспечением реального и финансового секторов экономики необходимыми объемами ликвидности. Однако до сих пор остается открытым вопрос об эффективности этих мер в части расширения банковского кредитования малого и среднего бизнеса в системе факторов ускорения инвестиционных процессов в субъектах РФ.
В этой связи непонимание теоретических основ механизма функционирования и ускоренного развития малого предпринимательства в посткризисных условиях реструктуризации всего национального хозяйства является непреодолимым препятствием на пути разработки эффективной политики ускоренного экономического роста региональной экономики, а это, в свою очередь, делает проблематичной перспективу быстрого выхода из кризиса национальных экономической и финансовой систем.
Все обозначенные выше проблемы предопределили актуальность темы диссертационного иccледования, его цель и задачи.
Цель и задачи исследования. Цельработы состоит в теоретическом обосновании, разработке и практической апробации выявленных автором закономерностей формирования основных механизмов функционирования малого бизнеса в качестве основы для создания эффективной системы управления ими как на региональном, так и национальном уровнях с целью максимального использования потенциала малого предпринимательства для обеспечения посткризисного подъема экономики субъектов РФ.
Поставленная в работе цель обусловила необходимость решения следующихзадач:
- обобщить отечественный и зарубежный опыт исследования феномена малого и среднего предпринимательства как фактора реструктуризации финансов субъектов РФ и сформулировать методический подход к системному описанию механизмов банковского кредитования малого и среднего бизнеса в системе факторов восстановления экономической и финансовой стабильности российских регионов;
- выделить системные факторы институциональной среды региональной экономики, оценить их, с точки зрения значимости для инвестирования в малый и средний бизнес и сформулировать на этой основе теоретические подходы к разработке механизма банковского кредитования как фактора инвестиционной активности на территории субъектов РФ;
- провести сравнительный анализ динамики показателей кредитования малого и среднего предпринимательства в региональном разрезе с целью классификации по значимости механизмов его функционирования и обоснования приоритетности финансового и организационного инструментов, а также государственного инфраструктурного обслуживания малого и среднего бизнеса в системе его самоорганизации;
- дать качественную оценку инвестиционных процессов в регионах в контексте экономического потенциала малого и среднего бизнес как с учетом специфики его кредитования, так и в системе факторов, функционально нацеленной на повышения его эффективности в масштабах субъектов РФ;
- рассмотреть особенности механизма функционирования малого бизнеса путем моделирования роста его технологического уровня и анализа альтернативных методов его инвестиционного обеспечения за счет банковского кредитования с обоснованием методов диагностики корреляционных связей экономического состояния субъектов РФ и расширения деятельности малого и среднего бизнеса, позволяющих выявить дестабилизирующие факторы и разработать альтернативные модели стабилизации его экономического и финансового состояния;
- использовать экономико-математический подход к оценке эффективности банковского кредитования малых и средних предприятий в категориях инвестиционной активности с целью обоснования механизмов эффективного управления деятельностью малого и среднего предпринимательства органами власти субъектов РФ с учетом специфики регионов и обоснованию наиболее перспективных инструментов расширения инвестиционных процессов в регионах.
Объектом исследованиявыступают малые и средние предприятия, дифференцированные по субъектам РФ, в их взаимосвязях с финансовыми и нефинансовыми организациями, а также с органами власти на субфедеральном уровне в процессе инвестиционного обеспечения их деятельности.
Предметом исследованияявляются экономические отношения между субъектами малого и среднего предпринимательства и финансовыми институтами по поводу инвестиционного обеспечения его деятельности, нацеленного на формирование эффективного механизма стабилизации финансов субъектов РФ в посткризисный период.
Теоретической и методологической основой диссертационной работыпослужили научные труды теоретиков-экономистов: И. Ансоффа, А.А. Богданова, П. Дракера, Р.Л. Кан, А. Курно, Дж.К. Левинсон, Б.З. Мильнера, Ф. Найта, М. Портера, Л.Г. Раменского, Дж. Робинсон, А. Смита, Р. Уотермена, Ф.фон Хайека, П. Хейне, Э. Чемберлина, Й. Шумпетера, Ф. Эджуорта, Л. Якокка.
Теоретические аспекты развития малого предпринимательства и источники финансирования предпринимательской деятельности были исследованы в научных работах А.В. Авиловой, Т.А. Алимовой, А.Д. Аюшиева, И.В. Барановой, А.О. Блинова, А. Виленского, А.А. Говорина, В.Я. Горфинкеля, Е.М. Григорьевой, А.П. Дидовича, Л.Т. Ибадовой, А.М. Игнатьева, В.В. Ковалева, А.Б. Крутика, М.Г. Лапусты, А.И. Муравьева, А.В. Орлова, Л.Н. Павловой, В.А. Рубе, Ю.Л. Старостина, Г.А. Тактарова, Е.Ф. Тихомирова, Н.В. Фадейкиной, А.Ю. Чепуренко, В.А. Швандара, Е.Г. Ясина и других.
Отдельные вопросы финансового обеспечения деятельности малого предпринимательства доступность банковских услуг, виды кредита и условия кредитования, банковские продукты для субъектов малого предпринимательства освещены в работах А. Барневитца, Г.Н. Белоглазовой, О.А. Беляевой, В.П. Буева, А.В. Емелина, В.В. Иванова, Л.П. Кроливецкой, Е.К. Литвака, Э. Маркварта, Б.И. Соколова, М.Х. Халиловой, О.М. Шестоперова, А.О. Шеховцова, В.М. Широнина и других авторов.
Проблеме развития альтернативной формы финансирования малого предпринимательства, основанной на микрофинансировании, посвящены исследования Е.Н. Васильевой, Г.А. Ермиловой, Е.Ю. Лапшиной, В.В. Ломовцевой, М.В. Мамуты, И.В. Михалкина, М.Р. Овчияна.
Но в связи с малым периодом, прошедшим с начала глобального финансового кризиса, возникает насущная необходимость в разработке новых аспектов теории и практики банковского кредитования малого и среднего предпринимательства в субъектах РФ, теории инвестиционного обеспечении его деятельности в системе факторов финансовой стабильности, а также в переосмыслении методологических аспектов соотношения субъективных и объективных условий расширения инвестиционных процессов в регионах с учетом вклада малых и средних предприятий.
Работа выполнена в соответствии с пунктом 9.3. Эволюция кредитных отношений; закономерности и современные тенденции их развития, взаимодействие кредита с денежным оборотом, финансами, финансовым рынком, усиление влияния кредита на производство и реализацию общественного продукта паспорта научной специальности ВАК РФ 08.00.10 «Финансы, денежное обращение и кредит».
В качестве информационной и нормативно-правовой базы исследованияиспользовались нормативно-правовые акты и программы Правительства Российской Федерации, касающиеся вопросов развития "малого сектора экономики", материалы государственной статистики, Банка России, результаты социологических опросов в рамках Экспертного института Российского союза промышленников и предпринимателей, а также официальные документы Российской Федерации в целом и отдельных ее регионов, в частности Тульской областей, материалы опроса руководителей и ведущих специалистов бизнес-структур и органов власти и соответствующие публикации в научной и периодической печати.
Выводы обосновывались статистическими данными по анализируемым показателям, для решения поставленных задач применялись стандартные математико-статистические методы, факторный и сравнительный анализ, метод аналитических группировок.
При рассмотрении сложившихся теоретических моделей управления малым предпринимательством в различных социально-экономических системах использовался историко-логический подход.
Научная новизна диссертационного исследованиязаключается в разработке теоретических подходов, методических и практических рекомендаций по формированию эффективной системы банковского кредитования малого и среднего бизнеса, методологии, методик, моделей и инструментов, обеспечивающих повышение инвестиционной активности предпринимательской деятельности и эффективное управление процессами экономического развития субъектов РФ в посткризисный период.
Автором получены следующие конкретные результаты, обладающиенаучной новизной:
- разработано теоретическое обоснование феномена малого бизнеса как результата дифференциации производства и потребления и элемента рыночной структуры монополистической конкуренции, а также выделено экономическое содержание системы взаимодействия механизмов функционирования малого предпринимательства, что позволяет их использовать для выстраивания эффективного комплекса инструментов регулирования его деятельности с учетом внутренних и внешних факторов, а также институциональной структуры на федеральном и региональном уровнях;
- предложена модель оптимизации системы банковского кредитования малого и среднего предпринимательства, включающая спектр мероприятий и программ, направленных на совершенствование структуры малого предпринимательства с учетом региональных особенностей и зарубежного опыта работы в кризисных условиях на примере программ развития малого бизнеса в регионе, в контексте усиления роли финансовых ресурсов под гарантии государства и в системе интеграции с крупными корпорациями, имеющими региональные отделения;
- осуществлена комплексная оценка инвестиционного потенциала малого и среднего предпринимательства с учетом оптимизации взаимосвязей с кредитными организациями и построена модель принятия управленческих решений на стадии разработки и реализации инвестиционных программ, на основе моделирования системы взаимодействия производственных факторов, факторов ресурсного, технологического и банковского кредитования его деятельности с учетом сочетания механизмов государственной поддержки, льготного кредитования, государственно-частного партнерства в реализации региональных инвестиционных программ с участием малого и среднего бизнеса;
- предложена технология принятия решений по реализации инвестиционных решений и банковского финансирования на основе частно-государственного партнерства с участием предприятий малого бизнеса, базирующаяся на критериях оценки инвестора и включающая шкалу оценки его ответственности за нарушение условий договора о предоставлении государственной поддержки и невыполнении кредитных обязательств;
- разработаны подходы и обоснована методика формирования эффективной системы приоритетных механизмов кредитования деятельности малого и среднего бизнеса в субъектах РФ с учетом влияния комплекса факторов технологического, организационно-экономического, финансового, управленческого и информационного характера, которые должны быть нацелены на инвестиционную мотивацию.
Теоретическая и практическая значимостьдиссертации состоит в разработке и обосновании автором конкретных рекомендаций по оптимизации системы банковской кредитования регионального бизнеса в форме малых и средних предприятий на основе целостной системы инвестиционно-институциональной поддержки субъектов РФ. Это будет способствовать укреплению финансовой устойчивости общественного сектора, а также разрешению конфликтов между органами власти различных уровней по поводу необходимости финансирования растущих бюджетных расходов федерального центра в условиях увеличения дефицита территориальных бюджетов.
Практическая ценность выполненного исследования заключается в том, что положения и выводы могут быть использованы коммерческими банками при разработке стратегии своего позиционирования на рынке диверсифицированных банковских услуг в условиях кризиса ликвидности.
Основные положения и материалы диссертации могут быть использованы в высших учебных заведениях при чтении лекций по таким дисциплинам, как «Финансы предприятий», «Финансы», «Финансы, денежное обращение и кредит».
Апробация результатов исследования. Основные положения диссертационного исследования докладывались на научно-практических конференциях в высших учебных заведениях г. Москвы, а также были использованы при чтении курсов финансовых дисциплин в ОУП «Академия труда и социальных отношений».
Наиболее существенные результаты научного исследования использованы отдельными организациями, деятельность которых существенно зависит от особенностей банковского кредитования малого и среднего бизнеса на региональном уровне в условиях макроэкономической нестабильности.
Публикации.Основные положения диссертационной работы опубликованы в 1 брошюре и 5 статьях общим объемом 4,5 печатных листа, три из которых в изданиях из перечня, определенного ВАК РФ.
Структура диссертации.Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, cписка использованных источников литературы, в котором более 130 наименований.
ГЛАВА 1.Концептуальные подходы к трактовке рынка
микрофинансовых услуг для малого и среднего бизнеса
1.1. Теоретическая трактовка роли финансового посредничества в
формировании условий для экономического роста в регионах
1.2. Концепции инвестиционных процессов в категориях
монополистической конкуренции представителей малого и
среднего бизнеса
1.3. Функции микрофинансирования деятельности малого и среднего
бизнеса и восстановление инвестиционных процессов в регионах
ГЛАВА 2. Анализ динамики банковского кредитования малого и среднего
бизнеса в контексте развития инвестиционных процессов
в субъектах РФ
2.1. Особенности банковского кредитования малого и среднего бизнеса
в России в 2000-х годах
2.2. Влияние кризиса ликвидности на деятельность малых и средних
предприятий в субъектах РФ
2.3. Кризис доверия в системе банковского кредитования и нарушение
инвестиционной активности малых и средних предприятий
на региональном уровне
2.4. Оценка воздействия сокращения банковского кредитования малого
и среднего бизнеса на инвестиционные процессы в субъектах РФ