Черняева Ирина Васильевна. Финансовое регулирование воспроизводства капитала в российской экономике

Краткое описание

Черняева Ирина Васильевна. Финансовое регулирование воспроизводства капитала в российской экономике : диссертация ... доктора экономических наук : 08.00.10 / Черняева Ирина Васильевна; [Место защиты: ГОУВПО "Российская академия государственной службы"].- Москва, 2009.- 332 с.: ил.

Содержание к диссертации

Введение
РАЗДЕЛ ПЕРВЫЙ Особенности государственного финансового регулирования воспроизводства капитала в отечественной экономике 19
Глава I Необходимость финансового регулирования накопления капитала в трансформируемой экономике 19
Глава II Финансовое обоснование воспроизводственных моделей экономического и социального развития 48
Глава III Сравнительная оценка показателей экономического роста в продуктовой и капиталообразующей моделях 77
РАЗДЕЛ ВТОРОЙ Институциональные объекты финансового регулирования 101
Глава IV Отношения собственности как объект финансового регулирования 101
Глава V Формирование информации о капитале в реальном секторе экономики 125
Глава VI Расширенное воспроизводство капитала на финансово- инновационной основе как условие конкурентности отечественных товаропроизводителей 150
Глава VII Институциональные предпосылки и условия воспроизводства капитала в реальном секторе экономики... 175
РАЗДЕЛ ТРЕТИЙ Совершенствование системы государственного финансового регулирования 199
Глава VIII Институциональные методы государственного регулирования накопления капитала с учётом финансовой динамики трансформационных систем 199
Глава IX Реструктуризация финансовой информации коммерческих организаций для целей регулирования воспроизводства капитала 227
Глава X Совершенствование налогового регулирования на основе динамики финансовых ресурсов и финансовых инструментов 259
Глава XI Перераспределение трансакционных издержек воспроизводства капитала 278
Заключение 299
Список использованных источников и литературы 306
Приложения 327

Введение к работе

Актуальность темы исследованияобусловлена необходимостью совершенствования процесса финансового регулирования воспроизводства и накопления капитала в реальном секторе российской экономики.
Целью общественного воспроизводства, как известно, является достижение максимального благосостояния всего общества, а главной эко-номической функцией государства - корректировка и поддержание работоспособности рыночного механизма. Критерием эффективности рыночного механизма является накопление капитала, выступающее одновременно формой экономического роста.
Эффективность рыночного механизма во многом зависит от форм финансового воздействия на экономические и социальные процессы, включая прямое и косвенное финансовое регулирование, посредством которого реализуется так называемая «вторичная функция» государства -создание и поддержание в работоспособном состоянии инфраструктуры для рыночной экономики. Неоинституциональная интерпретация понятия инфраструктуры включает в себя создание работоспособного института прав собственности как системы отношений, связанных с возникновением и перемещением (трансакцией) определённых прав между экономическими субъектами, поддержание в экономике определённых «правил игры», или правопорядка и финансирование государством части трансакци-онных издержек. Таким образом, в концепции неоинституционалисгов принципиально корректируется объект финансового регулирования, исследованию которого в отечественной финансовой науке уделяется недостаточное внимание.
Работоспособность рыночной инфраструктуры, равно как и эффективность рыночного механизма, оцениваются уровнем накопления капитала - категории, отражающей отношения собственности в части живого и в части прошлого труда. Воспроизводство капитала - условие, движущий мотив и определяющая цель рыночного хозяйства. Следовательно,
4эффективность воспроизводства капитала представляет собой проблему, относительно которой все прочие являются производными, а поиск путей совершенствования финансового регулирования этого процесса — приоритетной задачей финансовой науки.
В наши дни, как и сто лет назад, отечественная наука пытается решить проблему недостаточности накопления капитала и нехватки свободных капиталов в реальном секторе экономики, следствием чего выступает дефицит собственного капитала в банковском секторе, на рынке ипотечного кредитования, на фондовом рынке и в других секторах национальной экономики. Общественное воспроизводство находится в зависимости от целого ряда факторов: состояния техники, рабочей силы, рынка капиталов, его ёмкости, себестоимости товарной продукции и многих других, между которыми должно существовать определенное равновесие, но в каждой данной комбинации производственных факторов всегда есть наиболее слабый элемент, сдерживающий развитие всех остальных. Элементом, тормозящим в настоящий период общественное развитие России, как и многих других стран, является состояние капитала, определяемое характером его воспроизводства.
Современная экономическая наука не только не восполнила дефицит теоретических, методологических и методических разработок в области капиталообразования, но и преимущественно оказалась «в плену» прошлых подходов, отождествляя категорию «капитал» с формальными его проявлениями. Произошло смешение сущности и содержания данного понятия. В результате под капиталом понимается либо классифицированная совокупность активов коммерческой организации, либо источники её финансирования. В такой ситуации не удивительно, что используе- мые методы финансового регулирования расширенного общественного воспроизводства не дают желаемого результата.
Классическая теория финансов в методах воздействия на воспроизводственные процессы исходит из приоритета прямых и косвенных регу-
5ляторов, находящихся в руках государства, над мотивацией в поведении экономических агентов. Мировой опыт убедительно доказывает, что причиной поведения экономических агентов являются их мотивы, побуждающие соблюдать или нарушать установленные в обществе правила. Чем большие слои населения вовлечены в протестное поведение, противоречащее заявленным целям и намерениям государства, тем беспомощнее классические методы государственного регулирования. На этой особенности во второй половине XX в. произошло становление и развитие неоклассической финансовой теории и её специфического раздела - институциональной теории финансов, благодаря которой можно глубже познать сущность, цели и задачи государственного финансового регулирования в новых условиях.
Необходимость такого исследования, а также поиска путей и направлений совершенствования процесса государственного финансового регулирования воспроизводства капитала, направленных на поддержание института собственности и, следовательно, поддержание баланса интересов основных участников экономического кругооборота, доказывает актуальность избранной темы.
Значимостьпредлагаемой научной разработки выражается в:
необходимости исследования проблем финансового регулирования воспроизводственных процессов на современной теоретической основе, прежде всего, на основе исследования институциональных объектов финансового регулирования с использованием инструментов неоклассической и институциональной теорий финансов;
остроте проблемы недостаточности накопления капитала в реальном секторе национальной экономики, спровоцированной', в том числе, застоем в развитии теории финансов и финансового регулирования воспроизводства капитала;
потребности современного исследования роли финансового регулирования в активизации факторов накопления капитала, обоснования
форм и методов эффективного контроля процесса воспроизводства капитала в реальном секторе экономики, совершенствования правил генерирования информации о динамике капитала отечественных товаропроизводителей, использующих национальные стандарты финансового учёта и отчётности.
Степень научной разработанности проблемы.Настоящее исследование построено на пересечении нескольких научных направлений, охватывающих широкий круг вопросов, связанных с финансовым регулированием воспроизводственных процессов, в том числе: теории экономического роста, теории капитала, классической и неоклассической теорий финансов, теории государственного регулирования, новой институциональной экономической теории, теории бухгалтерского учета и финансовой отчётности, теории финансового анализа.
В исследовании характера отношений общественного воспроизводства использованы:
теоретическое обоснование К. Марксом кругооборота и метаморфоз капитала;
труды С. Ю. Витте, А. М. Гинзбурга, А. Г. Грязновой и других специалистов, в разное время обративших внимание на перманентную проблему. недостаточности капиталообразования и накопления капитала в российской экономике;
исследование Г. А. Фельдмана, предложившего сбалансированный подход в планировании экономического роста, работы Е. Домара и Р. Харрода, обосновавших классическую модель экономического роста;
работы Г. Марковича и Дж. Тобина, положивших начало новому направлению финансовой науки - неоклассической теории финансов;
результаты исследования И. Линтнера, У. Шарпа и др., сделавших прорыв в области управления финансовыми инвестициями;
7публикации Д. Дюрана, обосновавшего концепцию структуры капитала и цены источников финансирования, а также Ф. Модильяни и М. Миллера, создавших теорию финансовой структуры и стоимости капитала, и тем самым заложивших основы современной теории финансов.
В анализе проблем экономического роста использованы работы известных зарубежных экономистов, нобелевских лауреатов по экономике: С. Кузнеца (1971), К. Дж. Эрроу (1972), В. В. Леонтьева (1973), Дж. Хик-са (1973), Б. Улина (1977), У. А. Льюиса (1979), Дж. Стиглера (1982), Р. М. Солоу (1987), Р. Коуза (1991).
Сравнительный анализ концепций классической и неоклассической теорий финансов построен на основе работ Л. А. Бернстайпа, 3. Боди, С. Брега, Ван Хорна, С. Ю. Витте, В. П. Дьяченко, В. В. Ковалёва, Л. Коссы, Л. Крушвица, И. Д. Мацкуляка, Ф. А. Менькова, М. Мобиуса, Р. К. Мерто-на, И. X. Озерова, С. А. Росса, К. Г. Pay, Г. Б. Поляка, В. М. Родионовой, М. В. Романовского, В. К. Сенчагова, Е. С. Стояновой и др., а углубленной оценке финансово-бюджетных и денежно-кредитных методов регулирования способствовали публикации Э. Дж. Долана, А. Г. Куликова, К. Д. Кэмпбелла, Р. Дж. Кэмпбелла, В, В. Лукашевича, М. Б. Ярцева и др.
Анализ новой институциональной теории государства сделан на основе работ неоинституционалистов: В. Андреффа, X. Демсеца, К. Мена-ра, М. Олсона, О. Уильямсона и других авторов, а также представителей новой институциональной экономической теории Р. Коуза, Д. Норта, Полтеровича В. М. и других авторов.
Всестороннему исследованию теории капитала способствовали труды зарубежных авторов, в том числе: X. Д. Курца, А. Маршалла, Д. Ри-кардо, Дж. Робинсон, М. Скотта, А. Смита, Э. де Сото, П. Сраффы, М. П. Тодаро, С. Фишера, М. Фридмена, Й. Шумпетера, А. Эйхнера, а также труды отечественных специалистов: И. А. Бланка, А. Бузгалина, А. Л. Вайнштейна, С. С. Дзарасова, С. Г. Струмилина, С. Е. Хорзова и др.
Аргументации теоретических выводов и практических предложений, сделанных в диссертации, способствовали исследования в области антикризисного управления: Г. А. Александрова, С. В. Валдайцева, Н. Н. Кожевникова, И. К. Ларионова, Э. А. Уткина и др.; в сфере учёта и балансо-ведения: Н. А. Бреславской, В. В. Бретта, Л.В. Горбатовой, К. Друри, М. Ю. Медведева, Ф. Обербринкманна, И. Б. Рудых, Ю. А. Соколова, Я. В. Соколова, Л. В. Сотниковой, Л. 3. Шнейдмана; в области теории анализа: М. И. Баканова, С. Б. Барнгольц, Е. П. Бочарова, Л. Т. Гиляровской, Г. В. Савицкой, Р. Стюарта, А. Д. Шеремета и др.
Многочисленные и всесторонние исследования рыночных реформ на постсоветском пространстве, тем не менее, не дают ответа на главный вопрос - почему проблема недостаточности накопления капитала в отечественной экономике сегодня по-прежнему актуальна, и возможно ли изменить ситуацию методами государственного вмешательства.
Структура и содержание диссертационного исследования построены таким образом, чтобы получить аргументированный ответ на этот вопрос, чему в не малой степени способствовал инновационный подход синтеза ключевых понятий неоклассической теории финансов, современной теории капитала и новой институциональной экономической теории. Особую роль в таком подходе сыграла категория «информация».
Использование потенциала информационного ресурса позволило обосновать направления совершенствования системы государственного финансового регулирования воспроизводства капитала в современной российской экономике.
Цельдиссертации состоит в развитии теории и обосновании практических рекомендаций по совершенствованию системы государственного финансового регулирования накопления капитала в реальном секторе экономики для обеспечения нового качества воспроизводственных процессов и выхода на траекторию устойчивого экономического развития.
9Для достижения намеченной цели определены следующиезадачи:
обосновать необходимость финансового регулирования накопления капитала в реальном секторе экономики;
обобщить концепции финансового регулирования в теориях финансов и дать оценку их соответствия новому характеру производственных отношений;
сформулировать причины разбалансированности воспроизводственных процессов на региональном уровне и предложить направления финансового регулирования по устранению негативной практики,
раскрыть факторы самовозрастания капитала, их специфические формы в постиндустриальном обществе и роль государства в регулировании этих процессов;
охарактеризовать роль информации в управлении капиталообразованием, преодолении практики недостаточности накопления капитала в реальном секторе экономики;
раскрыть взаимосвязи воспроизводства ресурсов и восстановления (поддержания) капитала коммерческих организаций;
- определить зависимость конкурентоспособности национальной экономики от состояния накопления капитала в реальном секторе;
обобщить международную практику финансового регулирования воспроизводства капитала в реальном секторе экономики;
разработать рекомендации по совершенствованию форм и методов финансового регулирования воспроизводства капитала.
Объектом исследованияявляются взаимосвязи и взаимозависимости, возникающие в процессе финансового регулирования государством воспроизводства капитала крупных и средних товаропроизводителей, не привлекающих финансовые ресурсы на открытом фондовом рынке.
Предмет исследования- финансово-экономические отношения между основными участниками хозяйственного процесса, характери-
10зующие воспроизводство капитала в реальном секторе национальной экономики.
Теоретической основойдиссертационного исследования стали всеобщие законы развития, а также теория экономического равновесия, формализованная в балансе материально-вещественных и финансовых ресурсов экономических субъектов, классическая и неоклассическая теория финансов, современная теория капитала и новая институциональная экономическая теория.
Методологическую основудиссертационного исследования составили: концепция факторов самовозрастания капитала А. Смита, теория метаморфоз капитала и их кругооборота К. Маркса, современная концепция финансовых ресурсов и финансовых инструментов, теория структуры капитала, теория экономики информации, методологические особенности стандартов генерирования финансовой информации, используемой в международной и отечественной практике.
Диссертационная работа подготовлена на основе методов научного познания, включая метод диалектического материализма, эмпирического исследования, анализа и синтеза, а также методов теоретического исследования (восхождения от абстрактного к конкретному). Логическое решение задачи накопления капитала решается с применением методов индукции, когда причины отклонений анализируются по принципу «от частного к общему». В решении задачи моделирования новых состояний воспроизводственного процесса использованы методы дедукции и редукции (от общих рассуждений - к частным выводам и от сложного - к простому), характерные для системного подхода.
Информационную базу диссертационной работы составили: материалы и теоретические доклады Федеральной службы государственной статистики, Бюллетени банковской статистики, прогнозы и программы Минэкономразвития РФ, аналитические сведения Минфина РФ, Центробанка РФ, Минпромэнерго РФ, сводные данные региональной статистики
11Тверской области, финансовая отчетность предприятий промышленности, в том числе одного из крупнейших в России предприятий тяжелого машиностроения ОАО «Тверской вагоностроительный завод», финансовая отчетность ряда совместных предприятий с участием иностранного капитала, материалы Проекта сотрудничества ЕС-Россия, подготовленные под руководством DAI Europe/Bannock Consulting (Великобритания).
Основныенаучные результатыисследования, полученные лично соискателем, и ихнаучная новизнавыражаются в том, что в нём сформулировано комплексное теоретико-прикладное представление о системе государственного финансового регулирования воспроизводства и накопления капитала в реальном секторе экономики, прежде всего, в коммерческих организациях, не привлекающих ресурсы на открытом фондовом рынке. Разработана теоретически и методологически крупная научная проблема финансового обеспечения процесса накопления капитала и обоснована современная система эффективного финансового регулирования воспроизводства капитала в качестве основы устойчивого социально-экономического развития страны на инновационной основе.
Наиболее значимые научные результаты выполненного исследования в области специальности08.00.10- финансы, денежное обращение и кредит - заключаются в следующем:
1. Раскрыты особенности финансового регулирования воспроизводственных процессов в трансформируемой экономике, в том числе:
расширение сферы государственного регулирования за рамки воспроизводства совокупного продукта путём регулирования воспроизводства финансовых ресурсов, под которыми понимаются активы коммерческих организаций;
активизация роли государства в регулировании функционирующих на рынке финансовых инструментов, под которыми понимаются финансовые права и обязательства коммерческих организаций;
- использование механизмов регулирования внутреннего финансово го рынка путём мониторинга баланса финансовых ресурсов и финансо вых инструментов в реальном секторе экономики.