Гребенюк Светлана Геннадьевна. Процессы реорганизации коммерческих банков в России

Краткое описание

Гребенюк Светлана Геннадьевна. Процессы реорганизации коммерческих банков в России : диссертация ... кандидата экономических наук : 08.00.10 / Гребенюк Светлана Геннадьевна; [Место защиты: Акад. бюджета и казначейства М-ва финансов РФ].- Москва, 2007.- 207 с.: ил. РГБ ОД, 61 09-8/3143

Содержание к диссертации

Введение
Глава 1.Анализ теоретических и методологических основ реорганизации коммерческих банков
1.1. Экономические предпосылки и цели реорганизации коммерческих банков 14
1.2. Укрупнение и централизация банковского капитала и создание банковских групп 33
1.3. Этапы слияния и поглощения банков 42
Глава 2.Анализ процессов реорганизации коммерческих банков и создания банковских групп
2.1. Зарубежный опыт и международная практика слияния и поглощения банков 69
2.2. Особенности развития процессов слияния и поглощения на российском банковском рынке 87
2.3. Российская банковская система в условиях проникновения иностранных банков на национальные рынки 105
2.4. Методы оценки стоимости банков. Проблемы оценки результатов реорганизации коммерческих банков 115
Глава 3.Совершенствование процессов реорганизации коммерческих банков и перспективы их дальнейшего развития
3.1. Основные направления совершенствования правовой основы сделок банковского слияния 138
3.2. Роль слияний и поглощений в формировании оптимальной структуры российской банковской системы 145
3.3. Проблемы организации и проведения банковского слияния на примере Внешторгбанка 155
3.4. Использование современных методов моделирования при организации сделки слияния 165
Заключение 174
Список литературы 184
Приложения 198

Введение к работе

Банковский сектор экономики в течение всего времени проведения экономических реформ в России является одним из наиболее динамично развивающихся. Российские коммерческие банки менее чем за десятилетие прошли такой путь, на который в западных странах потребовалось не одно столетие. Однако в результате глубокого экономического кризиса в августе 1998 года многие российские банки, как малые, так и крупные, оказались не в состоянии противостоять негативным изменениям. Тем не менее, российские банки постепенно наращивают объемы операций и расширяют диапазон предоставляемых услуг, развивается процесс конкуренции между банками, все более заметной становится тенденция консолидации в финансовом секторе.
Подтверждением этому могут служить данные о постоянном росте активов банковской системы, бурном развитии кредитования, особенно в последние годы, появлении все новых видов банковских услуг. Так, размеры зарегистрированного уставного капитала действующих кредитных организаций увеличились за период с 1998 по 2006 гг. более чем в 10 раз, хотя число кредитных организаций за этот период уменьшилось. Почти десятикратный рост объемов привлеченных средств позволил расширить и масштабы активных операций банков. Только за последние два года, согласно данным официальной статистики, объем кредитования увеличился вдвое, а объем потребительского кредитования - более чем в 4 раза.
Однако до сих пор не в полной мере выполняются такие макроэкономические функции, как обслуживание и обеспечение экономики финансовыми ресурсами, поддержание межотраслевого перелива капитала, трансформация сбережений в инвестиции, что связано с особенностями современной российской банковской системы. Соотношение совокупного капитала банковской системы и ВВП в России едва превышает 6%, что существенно ниже уровня не только развитых, но и ряда развивающихся стран.
Гораздо скромнее, соответственно, и масштабы кредитной активности российских банков. Так, несмотря на ускоренный рост в последнее время отношение кредитов населению к ВВП составляет в России около 2,5-3% по сравнению с 74% в США, 52% в странах Европейского Союза и 20% в среднем по развивающимся странам.
Другой отличительной чертой российской экономики является сосуществование относительно небольших по современным меркам банков и крупных предприятий, созданных в основных отраслях промышленности за дореформенные годы в Советском Союзе. В 2006 г. стоимость основных производственных фондов в экономике составила более 35 трлн. руб. при величине их износа более 50%, что требует соответствующей их замены хотя бы в этом размере. В то же время размер всех кредитов, предоставленных предприятиям, организациям, банкам и физическим лицам, не превысил 6 трлн. руб.
Для обеспечения текущей финансовой деятельности предприятий и их инвестиционного развития (особенно в отраслях обрабатывающей промышленности и высоких технологий) необходимы ресурсы, значительно превышающие в настоящее время возможности отдельных банков. Относительно низкий уровень капитализации и ресурсной базы кредитных организаций в российской экономике несопоставим с минимальной потребностью российского промышленного сектора в инвестициях, которые сегодня покрывается, по экспертным оценкам, лишь на 16-26%.
Концентрация банковского капитала, рост объемов банковской деятельности необходимы, прежде всего, для развития макроэкономики страны и обслуживания крупнейших предприятий в различных отраслях экономики. Кроме того, современная экономическая и финансовая ситуация в стране дополняется необходимостью интеграции в международные экономические структуры, в том числе, в ВТО, что также объективно требует усиления и укрупнения российских коммерческих банков.
Стимулируют такой вариант развития банковской системы и процессы глобализации, усиление взаимосвязи финансовых систем различных стран, нарастающие риски банковской деятельности и возможные локальные кризисы и потрясения банковской системы, распространяющиеся в этих условиях на целый ряд стран.
Серьезно активизировался интерес иностранных банков к российскому рынку, особенно после того, как был завершен передел банковского рынка восточноевропейских стран. Доля нерезидентов в совокупном зарегистрированном уставном капитале всех кредитных организаций увеличилась только за последние два года почти в 2 раза. Усиление присутствия иностранных банков на российском рынке банковских услуг может существенно изменить ситуацию и потребовать адекватных мер.
Существуют и сугубо «внутренние» причины, подталкивающие банки к интеграции. Резкое обострение конкуренции банков между собой и с другими финансовыми организациями выразилось в самых разнообразных аспектах. «Война» за выгодную клиентуру, открытие филиалов, предоставление новых услуг - это все свидетельства перехода конкурентной борьбы на качественно иной уровень.
Снижение рентабельности банковского бизнеса, стремление набрать достаточную «критическую массу», реализация бизнеса финансово-промышленных групп в сочетании с новыми законодательными инициативами также создает предпосылки для ускорения процесса консолидации в среднесрочной перспективе.
Безусловно, свою роль в нарастании проблем, стоящих перед предпринимателями в банковской сфере, играет заметное ужесточение Банком России различных нормативов деятельности банков и многих других условий функционирования коммерческих банков.
В течение 90-х годов российскую банковскую систему потрясали кризисы, которые привели к обострению структурных диспропорций в национальной экономике, снизили конкурентоспособность современной банковской системы России. Все это может и в дальнейшем приводить к кризису платежеспособности кредитных организаций. Вместе с тем, утрата платежеспособности кредитных организаций подрывает основы кредитных отношений и осложняет расчеты в экономике, что, в конечном итоге, может привести к разрушению государственных финансов и финансов предприятий.
Под давлением рисков наступления этих фатальных для экономики событий в международной практике возникли и развивались методы реструктуризации кредитных организаций, реализация которых предполагает принятие последовательных решений и адекватные им действия регулирующих государственных органов.
Одним из перспективных и проблемных направлений реструктуризации и реорганизации банковской системы России, ее эффективного развития является интеграция кредитных организаций на основе слияний и присоединений, которые могут способствовать созданию устойчивой, высококапитализированной банковской системы. Действия государства и Центрального банка РФ по обеспечению надежности, стабильности и конкурентоспособности национальной банковской системы могут дополняться активизацией процессов слияний, инициируемых самими кредитными организациями, что сопровождается ростом их доходов и способствует приросту капитала.
Для достижения позитивных результатов при слиянии необходимо создавать и обновлять адекватную правовую инфраструктуру, связанную с практикой регулирования и контроля деятельности вновь создаваемых субъектов экономической деятельности. Банк России в соответствии с политикой международных банковских органов неоднократно явным и неявным образом демонстрировал свою заинтересованность в укрупнении банковских учреждений (в том числе, путем неуклонного повышения планки необходимого размера уставного капитала для вновь образуемых банков, наряду с требованием наращивать капитал для уже существующих). Обеспечивать надежность расчетной системы, поддерживать порядок и стабильность на финансовых рынках, а также конкурировать с аналогичными зарубежными структурами способны, прежде всего, крупные банковские учреждения.
Реорганизация коммерческих банков в форме слияния и присоединения также предоставляет возможность малым и средним банкам сохранить и усовершенствовать свой бизнес в новых экономических условиях с учетом требований, предъявляемым к кредитным организациям (в первую очередь к размеру уставного капитала), что способствует укреплению стабильности российской финансовой системы. Введение системы страхования вкладов, переход на международные стандарты отчетности (МСФО), а также многочисленные инициативы регулирующих органов, касающиеся качества капитала банков, приводят к тому, что у многих мелких и средних банков, желающих продолжить работу, остается один выход - укрупняться.
Именно поэтому в «Основных направлениях единой государственной денежно-кредитной политики на 2007 г.» предусмотрено совершенствование процедур реорганизации кредитных организаций в форме слияния и присоединения. В интересах развития рынка банковских услуг ЦБ РФ будут предприняты меры, направленные на создание благоприятных условий для консолидации, слияний и присоединений кредитных организаций путем совершенствования и удешевления процедур их реорганизации.
Таким образом, актуальность выбранной темы обусловлена: - несоответствием потребностей российских предприятий в финансовых ресурсах, необходимых для развития и модернизации экономики, и возможностей современной банковской системы; - развитием мировых процессов глобализации, в результате которых на российском банковском рынке усиливается активность иностранных банков, с одной стороны, и возрастает вероятность глобальных финансовых кризисов, с другой, что требует повышения устойчивости банковской системы; - изменением условий конкуренции в условиях макроэкономической стабилизации, когда эффективность банковской деятельности достигается развитием новых видов банковских услуг и повышением их качества, что доступно далеко не всем банкам.
Одним из перспективных и проблемных направлений реструктуризации и реорганизации банковской системы России, ее эффективного развития является интеграция кредитных организаций на основе слияний и присоединений, которые могут способствовать созданию устойчивой, эффективной банковской системы.
Цель диссертационного исследования - комплексное исследование банковских слияний и присоединений как метода реструктуризации кредитных организаций для решения важной народнохозяйственной задачи по созданию устойчивой высококапитализированной банковской системы с учетом использования в России мирового опыта консолидации банковской системы и практики реорганизации банковского бизнеса крупнейшими российскими банками.
Для достижения поставленной цели были поставлены и решены следующие задачи: - проанализировать особенности и отличия банковских слияний и поглощений в зарубежных странах и в России; - определить последовательность, механизм осуществления и возможность применения методов моделирования для оптимизации сделки банковского слияния; уточнить методику оценки стоимости банков и эффективности банковских слияний; определить возможные последствия проникновения иностранных банков на российский рынок путем слияний и поглощений; - выявить условия регулирования слияний для формирования оптимальной структуры банковской системы России; - на основе анализа реорганизации бизнеса ОАО Внешторгбанка предложить меры, позволяющие повысить эффективность интеграции банков, в том числе на основе использования методов моделирования.
Объектом исследования является российская банковская система и процессы ее реорганизации.
Предмет исследования - организационно-экономические и финансовые отношения между участниками процессов реорганизации коммерческих банков на современном этапе.
Теоретической и методологической базой исследованияпослужили работы отечественных и зарубежных ученых по проблемам концентрации и централизации банковского капитала, практики реорганизации банков, оценки их стоимости и эффективности реорганизации. Автор опирался на труды таких российских ученых, как А.В.Аникин, А.Г. Грязнова, О.И.Лаврушин, И.В.Ларионова, М.Ю.Матовников, Н.Б.Рудык, А.Седин, А.М.Тавасиев, Г.А.Тосунян, В.М.Усоскин и др. Были использованы также материалы исследований таких зарубежных авторов, как А.Бергер, М.Бредли, М.Дженсен, С.МакДоналд, С.Пилофф, С.Роудс, П.Роуз, Дж.Синки, Д.Хемфри.
Вместе с тем не до конца решена проблема комплексных исследований, посвященных развитию глобальных банковских слияний как многофакторного процесса объединения с большим удельным весом субъективно-психологического (человеческого) фактора, оптимизации структуры и механизма банковского слияния и, наконец, изучению банковских слияний, с точки зрения корпоративной стратегии, направленной на увеличение уровня капитализации.
Информационную базу исследования составили законодательные и нормативные акты, регулирующие порядок и особенности реорганизации коммерческих банков, статистические данные Министерства финансов РФ,
Банка России, Федеральной службы государственной статистики (Росстата), международная статистика банковских слияний, материалы банковских конференций, материалы исследований, опубликованных в научных сборниках и периодической печати. Кроме того, были использованы материалы ОАО Внешторгбанка, касающиеся процесса реорганизации его банковского бизнеса.
Методы исследования. В диссертационной работе применялись экономико-математические и статистические методы исследования, системный подход и метод анализа исторических аналогий, использовались графики и таблицы, статистические материалы.
Научная новизна исследования. Анализ теории и практики процессов реорганизации банков позволил сделать ряд выводов, обладающих элементами научной новизны: - обоснована объективная необходимость реорганизации банковской системы России путем слияний и присоединений, обусловленная, с одной стороны, особенностями национальной экономики, заключающимися в несоответствии структуры промышленного производства и процессов дальнейшего укрупнения российских предприятий в ряде отраслей промышленности (металлургии, телекоммуникациях, сырьевых отраслях) путем слияний и поглощений (как сравнительно нового явления, отмеченного автором) размеру и составу российских кредитных учреждений, а с другой, - общемировыми процессами концентрации и глобализации производства и рынков, неравномерностью их развития; - на основе анализа зарубежного и отечественного опыта: сформулированы рекомендации по использованию опыта зарубежных стран в российской практике реорганизации банковского бизнеса (при выборе форм объединения банков, оценке эффективности сделок по слияниям, определении степени их открытости); - выявлены такие особенности российских процессов слияний и присоединений в банковской сфере как активизация объединительных процессов в кризисные периоды развития банковской системы; осуществление объединений банков для развития филиальной сети, привлечения новых клиентов, развития розничного бизнеса на базе присоединяемой организации (что подтверждено проанализированной автором схемой реорганизации Внешторгбанка); выделение этого вида бизнеса в отдельные структуры; использование «скрытых» схем объединения банков; - предложены наиболее приемлемые в условиях российской экономики формы и методы осуществления реорганизации банковской системы: присоединения и переходные к полному слиянию формы - создание банковских групп, перевод бизнеса из приобретенного банка, использование промежуточных форм приобретения контроля над банком- объектом и т.д. При этом автором выявлены возможные недостатки таких форм и пути их преодоления; для уменьшения возможных негативных последствий расширения присутствия иностранных банков на российском рынке в результате слияний и поглощений (с учетом возможных сценариев экономического развития, рассмотренных автором) обоснована необходимость усиления внимания государственных органов к преодолению таких процессов, как вытеснение российских банков с рынка банковских услуг путем сохранения определенных ограничений на присутствие иностранных кредитных организаций на национальном банковском рынке. с учетом опыта реорганизации Внешторгбанка разработаны меры, позволяющие повысить ее эффективность, в том числе на основе использования методов сетевого моделирования.
Практической значимостью для работы коммерческих банков в России обладают полученные в диссертационной работе выводы на основе результатов исследования в ОАО ТрансКредитБанк и ОАО Внешторгбанк о: - возможных направлениях совершенствования правовых основ сделок слияний и присоединений (меры по упрощению и оптимизации осуществления процедур слияний и присоединений, в том числе, при объединении банков различных организационно-правовых форм; по урегулированию процесса конвертации акций (паев) объединяющихся банков; избранию органов управления присоединяющего банка; утверждения положения о филиалах, создаваемых на основе присоединяемого банка и ряд других); необходимости внесения изменений в политику, регулирующую слияния и присоединения на российском рынке, с целью оптимизации структуры банковской системы России (поощрение деятельности крупных банков по расширению своего присутствия в регионах, способствующих их эффективному развитию, посредством системы льгот, с одной стороны, и системы санкций при выявлении методов недобросовестной ценовой и неценовой конкуренции, направленной на вытеснение мелких и средних банков, деятельность которых экономически целесообразна на том или ином сегменте банковского рынка, с другой); возможности использования формализованных оценок стоимости банков и эффективности их реорганизации, в том числе с учетом стандартов МСФО и российского опыта формирования рыночной цены банковского бизнеса; - определении последовательности и особенностей проведения мероприятий по реструктуризации банковского бизнеса, особенно на этапе интеграции банков (на примере реорганизации бизнеса Внешторгбанка); разработке мер, позволяющих повысить ее эффективность, в том числе на основе использования методов сетевого моделирования с учетом банковской специфики.
Апробация результатов исследования. Основные результаты исследования докладывались и обсуждались в 2006 г. на заседаниях рабочей группы и Правления Внешторгбанка 24. При открытии дополнительного офиса банка в г. Екатеринбурге была использована разработанная автором Модель оптимизации процесса интеграции бизнеса с использованием методов сетевого планирования. Основные положения диссертационного исследования изложены в работах автора общим объемом 1,9 п.л.
Структура диссертационной работы. Диссертационное исследование состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы из 189 наименований и 6-ти приложений.

Укрупнение и централизация банковского капитала и создание банковских групп

В современных условиях банковские кризисы и применяемые государством методы реструктуризации и реорганизации кредитных организаций с целью преодоления последствий и предотвращения кризисов происходят во всем мире. Выбор конкретных вариантов и направлений реорганизации зависит от причин банковских кризисов, экономической ситуации в стране, влияния и степени включенности страны в мировое сообщество.
Принципы реструктуризации российской банковской системы и основных ее задач были изложены в ряде программных и методических документов Правительства РФ и Центрального банка РФ. В частности, была предусмотрена возможность оказания государственной поддержки банкам, которые пытаются самостоятельно решить свои проблемы, реализуют собственные программы финансового оздоровления. Выработка законодательных подходов к определению критериев проблемного банка и создание Агентства по реструктуризации кредитных организаций (АРКО) позволило решить вопросы о выборе тех или иных методов развития банковского бизнеса, включающих капитализацию, слияние, ликвидацию проблемных банков.
Порядок реорганизации кредитных организаций (слияние, присоединение, разделение, выделение и преобразование) определяло Положение ЦБ РФ от 4 июня 2003 г. № 230 "О реорганизации кредитных учреждений в форме слияния и присоединения», а с 8 апреля 2007 г. в соответствии с Инструкцией Банка России от 21 февраля 2007 г. № 130-И «О порядке получения предварительного согласия Банка России на приобретение и (или) получение в доверительное управление акций (долей) кредитной организации» вступил в силу новый порядок согласования сделок по покупке акций банков, предусматривающий ряд пороговых значений доли участия акционера в уставном капитале российского банка, при превышении каждого из которых сделки по покупке-продаже подлежат дополнительному контролю.
Современные методы реструктуризации кредитных организаций, реализуемые центральными банками и правительствами различных стран, включают в себя следующие: - банковские слияния; - временную капитализацию проблемных банков; - рекапитализацию банковской системы; - банкротство и ликвидацию неплатежеспособного банка.
Эти методы применяются с целью налаживания и поддержки дальнейшей самостоятельной работы кредитных организаций в рамках банковской системы в условиях изменяющихся макроэкономических условий.
Исходя из опыта, в большинстве стран основную роль по выходу из кризиса банковс