Кондаурова Лариса Анатольевна. Финансовое планирование на железнодорожном транспорте в условиях рыночных отношений

Краткое описание

Кондаурова Лариса Анатольевна. Финансовое планирование на железнодорожном транспорте в условиях рыночных отношений : Дис. ... канд. экон. наук : 08.00.10 : Новосибирск, 2003 167 c. РГБ ОД, 61:04-8/2360

Содержание к диссертации

Введение
ГЛАВА 1. КОНЦЕПЦИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ НА ЖЕЛЕЗНОДОРОЖНОМ ТРАНСПОРТЕ 9
1.1. Основные проблемы железнодорожного транспорта России в свете его реформирования 12
1.2. Теоретические основы финансового планирования на железнодорожном транспорте: принципы, методы и модели 29
1.3. Основные направления совершенствования финансового планирования на железнодорожном транспорте 42
ГЛАВА 2. МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПРИМЕНЕНИЯ СИСТЕМЫ ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ В ТЕКУЩЕМ ПЛАНИРОВАНИИ ПРЕДПРИЯТИЙ ЖЕЛЕЗНОДОРОЖНОГО ТРАНСПОРТА 56
2.1 Показатели финансового состояния хозяйствующего субъекта в планировании финансово-хозяйственной деятельности: история, проблемы, возможности моделирования 2.2 Интегральная балльная оценка финансового состояния
предприятий железнодорожного транспорта 70
2.3 Подход к определению оптимальных уровней показателей
финансового состояния предприятий железнодорожного транспорта 79
ГЛАВА 3. ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ ИВЕСТИЦИЙ НА ПРЕДПРИЯТИЯХ ЖЕЛЕЗНОДОРОЖНОГО ТРАНСПОРТА В УСЛОВИЯХ РЕФОРМИРОВАНИЯ 83
3.1. Моделирование оценки эффективности реконструкции субъекта железнодорожного транспорта на первом этапе реформирования 83
3.2. Моделирование оценки эффективности создания транспортной компании в рамках второго этапа реформирования 98
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 118
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 124
ПРИЛОЖЕНИЕ 1. Характеристика современного состояния железнодорожного транспорта 138
ПРИЛОЖЕНИЕ 2. Баланс доходов и расходов отделения железной ' дороги за 5 месяцев 142
ПРИЛОЖЕНИЕ 3. Схема расчетов в модели оценки финансовой устойчивости железной дороги 143
ПРИЛОЖЕНИЕ 4. Ретроспективная оценка финансового состояния и рыночной стоимости отделения железной дороги 149
ПРИЛОЖЕНИЕ 5. Динамика показателей проекта реконструкции подразделения линейного транспортного предприятия 162
ПРИЛОЖЕНИЕ 6. Структурная схема разработки проекта «Грузовой вагон» 164

Введение к работе

Актуальность темы исследования.Железнодорожный транспорт России находится в настоящее время в процессе реформирования. Основной сценарий реформирования предполагает сочетание государственной и частной компонент железнодорожного транспорта (государственная компонента — непосредственно пути сообщения и тяговое хозяйство; частная компонента — вагонный парк и некоторые элементы инфраструктуры). Уже сегодня большая часть специализированного подвижного состава (цистерны, рефрижераторы) находится в частной собственности, стали частными, например, предприятия промышленного железнодорожного транспорта, которые имеют не только свои вагоны, но и локомотивы и пути сообщения до примыкания к магистралям. Наличие различных форм собственности на железнодорожном транспорте приводит к изменению характера финансовых отношений субъектов хозяйствования и, как следствие, к необходимости совершенствования финансового механизма.
«Основные положения организации финансово-экономических взаимоотношений в ОАО "Российские железные дороги" (ОАО "РЖД"), утвержденные 19.10.2002 г., определяют порядок организации финансовых отношений и управления финансами в ОАО. В этом документе установлены функции управления финансами железнодорожного транспорта, среди которых приоритетными названы финансовый анализ, текущее и стратегическое финансовое планирование. Еще на первой стадии реформирования Указанием МПС от 17.11.2000 г. был утвержден Перечень актуальных проблем научно-технического развития на железнодорожном транспорте в 2001-2002 гг. К наиболее актуальным проблемам была отнесена комплексная оценка финансового состояния и его мониторинг.
Текущее финансовое планирование на железнодорожном транспорте сводится к составлению и анализу баланса доходов и расходов в целях определения финансового положения предприятия путем сопоставления затрат с соответствующими источниками денежных средств; проверки достоверности
5 определения суммы доходов и расходов на основе выполненного объема работ; определения законности распределения прибыли; соблюдения требований расчетной и кредитной дисциплины; оценки выполнения плана по показателям эффективности производства (оборачиваемость оборотных средств, фондоотдача и т.д.). Предлагаемая Основными положениями организации финансово-экономических взаимоотношений в ОАО «РЖД» система планирования финансово-экономических показателей нисколько не отличается от существующей в настоящее время.
Текущее финансовое планирование требует анализа финансового положения предприятия не в виде сопоставления затрат с соответствующими источниками, как это понимается в финансовых службах на железнодорожном транспорте, а с учетом широкого круга параметров: платежеспособность, финансовая устойчивость, деловая активность, эффективность. Разработка методических основ применения адекватной системы аналитических показателей в текущем финансовом планировании предприятий железнодорожного транспорта как на первой, так и на последующих его стадиях становится актуальной научной и прикладной задачей, имеющей отраслевое значение.
Актуальность совершенствования стратегического финансового планирования обусловлена необходимостью реконструкции объектов материально-технической базы железнодорожного транспорта и создания компаний, соответствующих характеру новых финансовых отношений в рамках реформирования отрасли.
Например, выбор опорных (базовых) вагонных депо как объектов стратегического значения в части проведения капитального ремонта вагонов (в т.ч. колесных пар) и осуществление инвестиций в их реконструкцию есть предмет стратегического финансового планирования. Эти депо будут в состоянии ремонтировать не только государственные вагоны, но и приносить прибыль отрасли от ремонта частных вагонов. Подобный подход к реконструкции депо может рассматриваться как один из примеров эффективного финансирования. Он является эволюционным и наиболее безболезненным направлением реформирования, поэтому может быть
реализован применительно к другим предприятиям и направлениям деятельности субъектов железнодорожного транспорта.
Другое важное направление реформирования отрасли - формирование компаний, владеющих собственным подвижным составом и предоставляющих подвижной состав компаниям-операторам через различные формы аренды: рейтинг, хайринг, лизинг. Такое реформирование, как показывает западный опыт, достаточно динамично, поэтому необходимо иметь методические подходы к формированию наилучших вариантов финансовых отношений в данной сфере. Желательно, чтобы эти методические подходы формулировались в виде системы конкретных моделей финансовых потоков — от возникновения компаний (формирование уставного капитала) до регулирования текущей деятельности (формирование финансовых результатов), — являющихся основой стратегического (долгосрочного) финансового планирования. Они могут в дальнейшем детализироваться или быть моделями верхнего уровня для моделей текущего планирования, включая бюджетирование.
Степень разработанности проблемы.Теоретические возможности применения аналитических процедур, оценок и моделей в практике финансового планирования и организации производства изучаются уже довольно длительное время. Этому вопросу посвящены работы ведущих западных и отечественных специалистов, таких как Р. Фоулк, Дж. Кеннон, А. Уолл, Дж. Харриган, Э. Альтман, С. Гилман, Дж.К. Шим, Дж.Г. Сигел, Ю. Бригхем, Л. Гапенски, Дж.К. Ван Хорн, Э. Хелферт, И.Т. Балабанов, В.В. Глухов, В.В. Ковалев, А.Н. Иванов, М.В. Романовский, Я.В. Соколов, М.Н. Крейнина и др.
Несмотря на высокую степень разработанности проблемы, необходимость теоретического осмысления и практического применения систем аналитических процедур и показателей финансового состояния в финансовом планировании деятельности предприятий железнодорожного транспорта остается актуальной и в настоящее время.
Важное средство решения финансовых проблем железнодорожного транспорта — прогнозирование финансовой деятельности его предприятий в текущем и долгосрочном периодах с разработкой вариантных сценариев в
7 зависимости от предполагаемых тенденций в изменении внешней среды и внутреннем развитии и функционировании отрасли. О необходимости и целесообразности таких разработок говорили ведущие специалисты транспорта: P.M. Царев, М.М. Толкачева, А.Ф. Иваненко, К.С. Мирошников, Н.П. Терешина. Отрасль занимает ведущее место в финансовой системе страны, так как она является одним из крупнейших «доноров» государственной финансовой системы, финансов субъектов хозяйствования территорий и активно позиционирована на финансовых рынках. Отсюда важнейшим элементом управления как отраслью, так и ее предприятиями становится финансовое планирование.
Цель и задачи исследования. Целью диссертационной работы является разработка некоторых методических основ финансового планирования и их применение в условиях рыночных реформ на железнодорожном транспорте.
Для достижения указанной цели в работе сформулированы следующие задачи:
- изучить теорию и практику финансового планирования в современных условиях институциональных преобразований на российском железнодорожном транспорте;
-сформулировать основные принципы финансового планирования и показать проблемы его моделирования на железнодорожном транспорте;
-обосновать необходимость и разработать методические подходы к применению аналитических процедур и системы показателей финансового состояния для текущего планирования и контроля выполнения планов в субъектах железнодорожного транспорта;
-разработать методические подходы к количественной оценке показателей финансового состояния при разработке финансовой политики предприятий железнодорожного транспорта;
-разработать инструментарий создания новых и реконструкции действующих предприятий железнодорожного транспорта в рамках задач его стратегического реформирования на базе использования экономико-математических моделей финансового планирования.
Объект исследования:финансовые отношения субъектов хозяйствования железнодорожного транспорта в процессе их финансовой деятельности.
Предмет исследования: процесс финансового планирования деятельности предприятий железнодорожного транспорта в долгосрочной и краткосрочной перспективе.
Теоретической и методологической основойвыполненного исследования послужили фундаментальные труды отечественных и зарубежных ученых в области оценки эффективности и моделирования финансовой деятельности, принятия финансовых решений на стадии планирования (рис. 1). В процессе исследования применены основные принципы и методические приемы исследований по оценке. экономической эффективности в финансовом планировании, изложенные в научно-практической литературе, в действующих методических положениях, директивной и нормативной литературе.
В основу исследования положен диалектический метод изучения объективных экономических законов, закономерностей, явлений и процессов в их постоянном развитии и взаимосвязи. Исследование опирается на системный принцип анализа взаимодействия субъектов хозяйствования в финансовой деятельности, сочетающий качественные и количественные методы. В работе применялись такие методы научного исследования как наблюдение, формализация, финансовый и инвестиционный анализ, бизнес-диагностика, табличная и графическая интерпретация и др. При написании программ использована среда электронной таблицы Microsoft Excel 97 Pro для Windows 95-98. _ .
Информационная база исследования. Вработе использовались материалы законодательного, нормативного, инструктивного и методического характера в области финансового планирования. В качестве эмпирической базы применялись статистические данные, полученные из официальных источников, опубликованные в отечественной и зарубежной литературе; информация оперативного, статистического и бухгалтерского учета, учетной и финансовой политики субъектов хозяйствования железнодорожного транспорта.
Рис. 1. Логическая последовательность исследования
Научная новизна полученных и представленных к защите результатов состоит в разработке методических положений и практических рекомендаций для использования их в финансовом планировании инвестиционной и текущей деятельности предприятий железнодорожного транспорта, а именно:
-сформулированы принципы финансового планирования деятельности субъектов хозяйствования железнодорожного транспорта, отражающие финансовую политику государства по отношению к отрасли и процесс ее реформирования;
-разработаны методические подходы к применению системы
показателей финансового состояния в текущем финансовом планировании деятельности предприятий железнодорожного транспорта;
-выработана система взаимосвязанных показателей с
детерминированными факторными моделями результативных показателей; построена модель оценки финансового состояния; предложены методика интегральной балльной оценки финансового состояния и методический подход к определению оптимальных уровней показателей;
разработан модельный аппарат процесса создания новой компании, владеющей подвижным составом, в рамках задач стратегического реформирования железнодорожного транспорта;
разработаны организационно-методические подходы к финансовому планированию процесса реконструкции субъекта железнодорожного транспорта.
Теоретическое значение выполненной диссертационной работы состоит в выявлении проблем современных финансовых отношений и развитии методических основ текущего и стратегического финансового планирования деятельности предприятий железнодорожного транспорта в рамках реформирования отрасли.
Практическая значимость результатов исследования заключается в реализации предлагаемых автором методических подходов к финансовому планированию финансовой деятельности субъектов хозяйствования железнодорожного транспорта. Научно-практические результаты исследования нашли свое отражение в практике финансового планирования таких подразделений железнодорожного транспорта как Западно-Сибирская железная дорога (финансовый отдел Кузбасского отделения), Красноярская железная дорога (финансовая служба) и Северо-Кавказская железная дорога (финансовая служба, контрольно-ревизионная служба).
Предложенная нами методика оценки финансового состояния предприятия (с компьютерной реализацией) использована в процессе обучения главных бухгалтеров и финансовых менеджеров предприятий железнодорожного транспорта (Западно-Сибирской и Красноярской железных
дорог) в Сибирском центре сертификации профессиональных бухгалтеров Сибирского государственного университета путей сообщения.Основные результаты диссертационного исследования:
-обоснована необходимость совершенствования долгосрочного и краткосрочного финансового планирования на современном этапе институциональных преобразований железнодорожного транспорта в России;
-показан инструментарий формирования финансовых отношений субъектов железнодорожного транспорта в долгосрочном финансовом планировании, в процедурах реконструкции существующих и создания новых предприятий;
-предлагается механизм применения системы показателей финансового состояния в текущем финансовом планировании финансовой деятельности предприятий железнодорожного транспорта.
Апробация работы и публикации.Основные положения диссертационной работы докладывались и были одобрены на конференциях: «Проблемы железных дорог и транспортные средства» (Научно-практическая конференция 26-27 ноября 1997 г., СГУПС), «АПЭП-98» (IV Международная конференция 23-26 сентября 1998 г., НГТУ), «Проблемы и перспективы учета, анализа и аудита в России» (Межвузовская научная конференция студентов и аспирантов 16-18 мая 1998 г., СИФБД), «Построение эффективной системы управления финансами» (Научно-практический семинар 13 февраля 2002 г., г. Кемерово).
Публикации. Основные положения диссертации изложены в 7 публикациях общим объемом14,87усл. печ. л.
Структура работы.Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений. Основной текст работы изложен на 137 страницах, содержит 28 таблиц, 8 рисунков; в 6 приложениях содержатся 22 таблицы и 11 рисунков. Список литературы включает 181 наименование.

Основные проблемы железнодорожного транспорта России в свете его реформирования

Происшедшие в последнее десятилетие радикальные социально-экономические изменения в нашей стране привели к существенным переменам в экономике и управлении железнодорожным транспортом. Ученые и специалисты отрасли все эти годы постоянно находились в поиске оптимальных решений по стабилизации ее экономики и финансов. Принятые в этот период шаги по реформированию федерального железнодорожного транспорта и меры по сокращению затрат и совершенствованию управления в отрасли обеспечили относительно нормальную работу магистралей. При этом нужно отметить, что одобренная на расширенной Коллегии МПС 16 апреля 1997 года стратегическая линия дает реальную отдачу не только в масштабах железнодорожного транспорта, но и экономики России в целом [60]. Однако сложная экономическая ситуация в стране, развитие конкуренции и рыночных отношений требуют разработки новых и эффективных подходов к управлению субъектами хозяйствования железнодорожного транспорта.
В развитии железнодорожного транспорта России можно выделить следующие этапы.
1-й этап (1809-1842 гг.) - строительство первых железных дорог для развития земледелия, промышленности, внутренней и внешней торговли России.
2-й этап (1843 —1864 гг.) - строительство сети железных дорог как основы социально-экономического развития России, начало развития отечественного паровозо- и вагоностроения.
3-й этап (1865 - 1899 гг.) - создание Министерства путей сообщения. Интенсивное железнодорожное строительство в России.
4 этап (1900-1916 гг.) - строительство новых и увеличение провозной способности существующих железнодорожных магистралей. Повышение роли железных дорог в период русско-японской войны и Первой мировой войны.
5-й этап (1917-1927 гг.) - железные дороги в годы революционных событий и гражданской войны. Восстановительный период и начало реконструкции транспорта.
6-й этап (1928 - 1940 гг.) - реконструкция железнодорожного транспорта в годы первых пятилеток. Создание ремонтной базы отрасли.
7-й этап (1941 -1945 гг.) — железные дороги в годы Великой Отечественной войны.
8-й этап (1946-1953 гг.) - восстановление и дальнейшее развитие железнодорожного транспорта.
9-й этап (1954-1988 гг.) — повышение технической оснащенности железнодорожного транспорта, внедрение прогрессивных технологий, повышение производительности труда железнодорожников. Превращение отечественных железных дорог в крупнейшую транспортную систему мира.
10-й эт