Садков Виталий Андреевич. Цифровые финансовые активы как объекты гражданских прав и их оборот

Краткое описание

Садков Виталий Андреевич. Цифровые финансовые активы как объекты гражданских прав и их оборот;[Место защиты: ФГБОУ ВО «Юго-Западный государственный университет»], 2021

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ КАЗЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ «ВОЛГОГРАДСКАЯ АКАДЕМИЯ МИНИСТЕРСТВА ВНУТРЕННИХ ДЕЛ
РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ»
На правах рукописи

Садков Виталий Андреевич
ЦИФРОВЫЕ ФИНАНСОВЫЕ АКТИВЫ КАК ОБЪЕКТЫ ГРАЖДАНСКИХ ПРАВ И ИХ ОБОРОТ
Специальность: 12.00.03 - гражданское право; предпринимательское право; семейное право; международное частное право
Диссертация на соискание ученой степени кандидата юридических наук
Научный руководитель: доктор юридических наук, профессор,
Заслуженный юрист Российской Федерации Филиппов Пётр Мартынович
Волгоград 2022

2
ОГЛАВЛЕНИЕ
Введение 3
Г лава 1. Г енезис правового регулирования общественных отношений, связанных
с цифровыми финансовыми активами, в Российской Федерации 20
§ 1. Правовое регулирование отношений, возникающих в связи с цифровыми
финансовыми активами, в российском законодательстве 20
§ 2. Виды и содержание прав, относимых российским законодателем к
юридической конструкции «цифровые финансовые активы» 48
§ 3. Правовая природа цифровых финансовых активов, их место в системе
российского права 62
Глава 2. Гражданский оборот цифровых финансовых активов
по законодательству Российской Федерации 91
§ 1. Общая характеристика гражданского оборота имущественных прав, удостоверенных по конструкции цифровых финансовых активов, и субъекты
такого оборота 91
§ 2. Сделки по приобретению и отчуждению прав, удостоверенных
по конструкции цифровых финансовых активов, и их классификация 118
§ 3. Сделки, предусматривающие временную передачу прав, удостоверенных
по конструкции цифровых финансовых активов, и их виды 145
Заключение 167
Список сокращений и условных обозначений 175
Список литературы 177

Список литературы

ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Мир меняется. И мы меняемся вмести с ним. Сегодня мы являемся свидетелями того, как новые информационно-телекоммуникационные технологии все глубже проникают в каждый сегмент нашей жизни. Думается, что вполне обоснованно говорить о новом индустриальном перевороте, составляющим базу для четвертой промышленной революции, нередко именуемой как «Индустрия 4.0».
Несомненно, что цифровая трансформация организационно-управленческих основ взаимодействия различных субъектов социума и производства должна привести к решительному повышению производительности труда, его рационализации, увеличению эффективности использования различного рода ресурсов (как людских, так и природных, и финансовых). При этом в условиях ограниченности ресурсного обеспечения производства неизбежен и рост конкуренции, как между отдельными хозяйствующими субъектами, так и между странами и межгосударственными объединениями.
Цифровые технологии, лежащие в основании Индустрии 4.0, позволяют осуществлять сотрудничество в виртуальном пространстве, которое не ограничено формальными государственными границами. Массовое внедрение киберфизических систем в производство, а также их использование для удовлетворения разнообразных человеческих потребностей, охватывает самые разные стороны нашей жизни, от бытового уклада до программ освоения космоса.
Формирование новых принципов восприятия окружающего мира, базирующихся на цифровых технологиях, требует соответствующего правового обеспечения, и в этом процессе главенствующая роль отводится гражданскому праву. Одним из направлений совершенствования гражданского законодательства, приведения его в соответствие с объективно существующими реалиями новой современной высокотехнологичной окружающей среды является разработка норм, позволяющих адекватно регулировать общественные отношения, складывающиеся

168
в сфере таких новых явлений как цифровые права вообще и цифровые финансовые активы в частности.
При проведении настоящего диссертационного исследования автором сформировано целостное научное представление о юридической конструкции «цифровые финансовые активы» и специфике правового регулирования общественных отношений в сфере гражданского оборота имущественных прав, удостоверенных по конструкции ЦФА, с позиции цивилистической доктрины. Мы пришли к выводу о том, что правовую природу юридической конструкции цифровых финансовых активов определяет новый, оригинальный способ фиксации принадлежности и объема некоторых уже известных гражданскому праву обязательственных и корпоративных прав участников гражданского оборота посредством использования цифровых технологий распределенного реестра и функционирования информационных систем, в которых осуществляется дистанционное взаимодействие контрагентов. Понимание ЦФА в качестве особых объектов гражданского права, ранее неизвестных цивилистической науке, является неуместным.
Автором установлено, что правовой сущностью категории «цифровые права» являются вполне известные правовой доктрине определенные имущественные права, для фиксации которых применяется оригинальная конструкция, позволяющая участникам гражданского оборота взаимодействовать по поводу этих прав дистанционно внутри определенной информационной системы. На основании этого предлагается использовать термин «оцифрованные права» вместо термина «цифровые права». Авторская дефиниция категории «оцифрованные права» трактуется следующим образом: «Оцифрованными признаются имущественные права, принадлежность которых правообладателю фиксируется посредством особых информационно-коммуникационных технологий. Содержание и условия осуществления оцифрованных прав регулируются в соответствии с правилами информационной системы - специального алгоритма программно-компьютерной связи, обеспечивающего дистанционное взаимодействие контрагентов относительно таких прав».

169
Различая категории «цифровые финансовые активы» и «права, удостоверенные по конструкции цифровых финансовых активов», автор пришел к выводу о том, что если первая характеризует способ фиксации определенных имущественных прав, то в качестве функционального содержания второй, в настоящий момент, следует рассматривать обязательственные денежные требования; имущественные права, зафиксированные в эмиссионных ценных бумагах, и право требовать передачи таких эмиссионных ценных бумаг; корпоративные права участия в капитале непубличного акционерного общества.
Цифровые финансовые активы следует рассматривать как способ фиксации волеизъявления сторон при заключении сделки между пользователями информационной системы, в которой учтены соответствующие имущественные права.
Анализ отечественных нормативных правовых актов и других источников позволил диссертанту выявить тенденции правового регулирования общественных отношений, возникающих относительно ЦФА, в российском законодательстве. Нами определены этапы эволюционного развития отечественного законодательства о цифровых финансовых активах. В качестве первого этапа мы рассматриваем период преимущественного рассмотрения ЦФА как средства легализации доходов, полученных преступным путем. В качестве второго этапа - рассмотрение ЦФА преимущественно с позиций объектов налогообложения. На третьем этапе ЦФА стали рассматриваться как самостоятельное явление гражданского оборота, для которого характерен специфический правовой режим.
Диссертантом выделены следующие особенности гражданского оборота прав, удостоверенных по конструкции ЦФА:
1. Лицу, желающему вступить в правоотношения в качестве обладателя прав, удостоверенных по конструкции ЦФА, необходимо приобрести статус пользователя той информационной системы, в которой учитываются права, удостоверенные по конструкции ЦФА и представляющие для него инвестиционно¬финансовый интерес.

170
2. Пользователю информационной системы, являющемуся индивидуальным предпринимателем или юридическим лицом, желающему привлечь свободные денежные средства других участников гражданского оборота, необходимо оформить решение о выпуске прав, удостоверенных по конструкции ЦФА, и разместить его в информационно-телекоммуникационной сети «Интернет» на своем официальном сайте (это решение должно дублироваться на сайте оператора информационной системы, в которой осуществляется выпуск прав,
удостоверенных по конструкции ЦФА).
3. Пользователю информационной системы, желающему приобрести права, указанные в решении о выпуске ЦФА (далее по тексту - инвестор), необходимо посредством использования информационных технологий заключить договор с лицом, выпускающим ЦФА, о приобретении названных прав, после чего лицо,
выпускающее ЦФА, осуществляет запись в информационной системе о
приобретении таких прав контрагентом (с момента внесения в информационную систему записи о приобретении инвестором прав, удостоверенных по конструкции ЦФА, он приобретает статус первого обладателя ЦФА).
4. Обладателю ЦФА для совершения сделки по передаче прав,
удостоверенных по конструкции ЦФА, необходимо подать заявку на совершение такой сделки оператору обмена ЦФА, который учитывает ее в информационной системе и размещает сведения о поданных заявках для информирования других пользователей. Встречные заявки, поданные другими пользователями, также учитываются оператором обмена ЦФА, о чем информируются пользователи информационной системы. При совпадении условий разнонаправленных заявок оператор обмена ЦФА обеспечивает заключение сделки между контрагентами без направленного на исполнение обязательств отдельно выраженного
дополнительного волеизъявления сторон (по конструкции смарт-контрактов). При помощи компьютерной программы записи о заключенной сделке и ее результатах автоматически вносятся в распределенный реестр. Денежные средства, либо обмениваемые ЦФА, выступающие в качестве встречного предоставления, учитываются в реестровых книгах за передавшим права на ЦФА субъектом-

171
пользователем информационной системы, а передаваемые ЦФА - за его контрагентами.
5. При наступлении срока исполнения обязательств, удостоверенных по конструкции ЦФА, и надлежащем исполнении таких обязательств либо по иным основаниям, предусмотренным законодательством Российской Федерации или решением о выпуске ЦФА, записи о принадлежности прав, удостоверенных по конструкции ЦФА, автоматически погашаются.
Это позволило диссертанту сделать вывод о пятиэлементной структуре гражданского оборота прав, удостоверенных по конструкции ЦФА.
В процессе исследования были обоснованы ряд особых признаков правосубъектности, характеризующих возможность участия лица в обороте прав, удостоверенных по конструкции ЦФА. Субъектом оборота прав, удостоверенных по конструкции ЦФА, может выступать только лицо: во-первых, обладающее правом пользования аппаратно-программным комплексом (компьютером и (или) смартфоном с каналом Интернет-связи), обеспечивающим персональный доступ и работу в информационной системе, в которой осуществляется выпуск, учет и обращение прав, удостоверенных по конструкции цифровых финансовых активов; во-вторых, имеющее уникальный код для персонального доступа к информационной системе. Это, в совокупности, является обязательным признаком его гражданско-цифровой сделкоспособности. Без персонального компьютера или смартфона, подключенных к Интернету, и соответствующего программного обеспечения, технических устройств, позволяющих выявить надлежащую правосубъектность контрагента в электронно-виртуальной среде, установить взаимодействие между субъектами невозможно.
Диссертантом предложена авторская дихотомическая классификация сделок, совершаемых с правами, удостоверенными по конструкции ЦФА. В качестве основания этой классификации автором выдвигается критерий правовой цели. К первой группе сделок с правами, удостоверенными по конструкции ЦФА, следует относить сделки, совершаемые с целью бесповоротной смены обладателя

172
таких прав, а ко второй - сделки, совершаемые с целью передачи таких прав другому лицу на определенный срок.
Проведенный диссертантом анализ действующих гражданско-правовых норм позволил установить совокупность сделок, направленных на приобретение и отчуждение прав, удостоверенных по конструкции ЦФА (сделок, совершаемых с целью бесповоротной смены обладателя прав, удостоверенных по конструкции ЦФА). Такие сделки опосредуются: договором продажи прав, удостоверенных по конструкции ЦФА; договором обмена прав, удостоверенных по конструкции ЦФА, на другие права, удостоверенные по конструкции ЦФА, в том числе и на права, удостоверенные по конструкции ЦФА, другого вида; договором обмена прав, удостоверенных по конструкции ЦФА, на другие цифровые права; договором обмена прав, удостоверенных по конструкции ЦФА, на другие объекты гражданских прав; договором дарения прав, удостоверенных по конструкции ЦФА; наследственным договором. Помимо этого, бесповоротная смена обладателя прав, удостоверенных по конструкции ЦФА, происходит в рамках наследования, а также при вкладе таких прав в обособленное имущество юридических лиц.
Диссертантом обоснована необходимость законодательного введения в систему договорного права новой юридической конструкции «договор обмена», под которой следует понимать двусторонние сделки, предусматривающие процедуры встречного возмездного предоставления объектов гражданских прав, имеющих денежную оценку и не являющихся вещами, либо их встречное предоставление при возмездном получении вещей (за исключением наличных денег и валюты).
Что касается установления совокупности сделок, предусматривающих временную передачу прав, удостоверенных по конструкции ЦФА, то такие сделки опосредуются договором передачи прав, удостоверенных по конструкции ЦФА, в доверительное управление; депонентным договором; договором, заключаемым по типу договора условного депонирования (договор эскроу); договором залога прав, удостоверенных по конструкции ЦФА; договором продажи прав, удостоверенных по конструкции ЦФА, с обязательством их обратного выкупа.

173
Полученные диссертантом выводы легли в основание сформулированных им предложений по изменению действующего законодательства, размещенных в подразделе введения настоящей работы: «Практическая значимость проведенного исследования». В частности, предлагается изложить часть 2 статьи 1 Федерального закона от 31 июля 2020 г. № 259-ФЗ «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» в следующей редакции: «2. Удостоверенные путем внесения (изменения) записей в информационную систему на основе распределенного реестра, а также в иные информационные системы, обязательственные денежные требования, возможность осуществления прав по эмиссионным ценным бумагам, право требовать передачи эмиссионных ценных бумаг, права участия в капитале непубличного акционерного общества, учет и обращение которых возможны только в той информационной системе, в которой осуществлен их выпуск, признаются цифровыми финансовыми активами.
Решение о выпуске прав, удостоверенных по конструкции цифровых финансовых активов, должно соответствовать настоящему Федеральному закону.».
В процессе исследования у автора сложилось устойчивое мнение о том, что ряд сложностей с установлением правовой природы ЦФА обусловлен тем, что в сферу гражданско-правового регулирования перенесен термин «активы», который более характерен для финансового права и успешно апробирован в области бухгалтерского учета и налогообложения. Однако инновационные разработки, касающиеся новых финансовых технологий (FinTech), предназначенных для упрощения доступа к финансовым услугам, осуществления взаиморасчетов между субъектами гражданского оборота, неизбежно потребуют применения к ним норм гражданского права.
Полагаем, что применение цифровых технологий в рамках гражданского оборота с каждым годом будет только расширяться. Это потребует соответствующего технико-программного обеспечения и подготовки специалистов высокого уровня, имеющих комплексное представление о применении юридико- технических знаний, умений и владений к реалиям современного мира.

174
Думается, что полученные в результате проведения настоящего исследования выводы и предложения помогут другим исследователям в рассмотрении вопросов развития права, выработке предложений по
совершенствованию правового регулирования общественных отношений с учетом уровня развития экономики и цифрового мира.
Говоря о рекомендациях и перспективах дальнейшей разработки темы, следует отметить, что, с учетом установленных в нормативном порядке требований к объему диссертации, за пределами настоящего исследования остались вопросы защиты прав, удостоверенных по конструкции ЦФА, совершения сделок с правами, удостоверенными по конструкции ЦФА, осложненных иностранным элементом, проблематика цифровых валют центральных банков (CBDC - Central Bank Digital Currency), применения цифровых технологий к другим институтам гражданского права. Рассмотрению данных вопросов будут посвящены будущие изыскания автора данной диссертационной работы.