Каталог / ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ / Финансы
скачать файл:
- Название:
- Баранов Александр Олегович. Влияние финансовых инструментов на развитие экономики России: макроэкономический анализ и прогнозирование
- Альтернативное название:
- Баранов Олександр Олегович. Вплив фінансових інструментів на розвиток економіки Росії: макроекономічний аналіз і прогнозування
- Краткое описание:
- Баранов Александр Олегович. Влияние финансовых инструментов на развитие экономики России: макроэкономический анализ и прогнозирование : Дис. ... д-ра экон. наук : 08.00.10 : Новосибирск, 2004 377 c. РГБ ОД, 71:05-8/189
Содержание к диссертации
Введение
Глава 1. Кейнсианский и либеральный взгляд на роль государства в экономике: история вопроса и дискуссия в России 21
1.1. Влияние на экономику инструментов кредитно - денежной политики 22
1.2. Влияние на экономику инструментов фискальной политики 33
1.3. Теория экономической политики 36
1.3.1. Модель экономической политики Тинбергена 38
1.3.2. Анализ экономической политики с использованием эффективной рыночной классификации Манделла 41
1.3.3. Анализ экономической политики в условиях неопределенности 45
1.3.4. Критика теории экономической политики 47
1.3.5. Динамический аспект в принятии решений в области экономической политики 49
1.3.6. Некоторые важнейшие результаты позитивной теории экономической политики 50
1.4. Проблемы использования инструментов экономической политики в развитых странах в конце XX - начале XXI века 51
1.5. Дискуссия по вопросам экономической политики в России 54
1.5.1. Либеральный подход к роли государства в экономике 55
1.5.2. Сторонники существенного усиления роли государства 58
Глава 2. Методологические основы построения динамической межотраслевой модели с финансовым, монетарным и бюджетным блоками 65
2.1 Методология системы национальных счетов и модификация принципиальной схемы динамической межотраслевой модели 65
2.1.1. Сфера создания валового выпуска 65
2.1.2. Понятие первого и второго подразделений сферы создания продукта общества в рамках методологии СНС и номенклатура отраслей ДММБ 66
2.2. Финансовый аспект воспроизводства валового выпуска и включение финансового блока в ДММБ 73
2.3. Необходимость включения монетарного блока в динамическую модель межотраслевого баланса 78
2.3.1. Деньги как экономическая категория и их функции.... 78
2.3.2. Понятие "денежнаямасса" и ее составные элементы. 79
2.3.3. Описание одновременного равновесия на рынке товаров и услуг и денежном рынке в макроэкономической теории 83
Глава 3. Математическое описание финансового, бюджетного и монетарного блоков динамической модели межотраслевого баланса 93
3.1. Общая схема построения динамических межотраслевых моделей 93
3.2. Финансовый блок 95
3.3. Математическое описание монетарного блока ДММБ 96
3.4. Математическое описание бюджетного блока динамической модели межотраслевого баланса 103
Глава 4. Анализ финансовых потоков между секторами СНС России в 1992 - 2000 гг
4.1. Методика расчета матрицы финансовых потоков между секторами СНС России 115
4.2. Анализ финансовых потоков между секторами СНС России в 1995 г 123
4.3. Сравнительный анализ матриц финансовых потоков в 1992 г. ив 1995 г 128
4.4. Сравнительный анализ матриц финансовых потоков в 2000 г., в 1992г. ив 1995 г 132
Глава 5. Анализ и прогнозирование расширенного бюджета России с использованием ДММБ с бюджетным блоком 139
5.1 Методические вопросы формирования исходной информации для бюджетного блока ДММБ 139
5.1.1 Анализ расширенного бюджета России в 1992-2002 гг 140
5.1.2 Построение исходной балансовой базы ДММБ за 2003 г 182
5.2. Анализ результатов расчетов с использованием ДММБ с бюджетным блоком 190
5.2.1. Гипотезы, леэюащие в основе вариантных расчетов по ДММББ на 2004 -2010 гг 190
5.2.2. Анализ результатов расчетов 201
Глава 6. Анализ и прогнозирование влияния изменения денежной массы, обменного курса рубля и нормы процента на экономику России 205
6.1. Динамика денежной массы, обменного курса рубля к доллару США, нормы процента и инфляции в России в 1994-2002 гг 245
6.2. Анализ влияния изменения денежной массы, обменного курса рубля и нормы процента на экономику России с использованием динамических рядов с помесячным шагом 220
6.2.1. Основные типы исследуемых взаимосвязей 221
6.2.2. Формирование исходных временных рядов 223
6.2.3. Результаты оценки параметров регрессионных уравнений (помесячный шаг) 227
6.2.4. Результаты оценки параметров регрессионных уравнений для периода 1994 - 2002 гг. (поквартальный шаг) 250
6.3. Прогноз динамики валового внутреннего продукта экономики России с поквартальным шагом на период 2004 - 2005 гг. в зависимости от различных вариантов темпа роста денежной массы массы 259
6.3.1. Оценка параметров регрессионных уравнений, использовавшихся для прогнозирования 260
6.3.2. Прогнозные расчеты на период 2004 ~ 2005 гг. и анализ их результатов 264
Заключение 272
Библиографический список 285
Приложение 1 297
Приложение 2 ; 303
Приложение 3 306
Приложение 4 310
Приложение 5 315
Приложение 6328
Введение к работе
«Актуальность исследования.Переход от экономики командного типа к
рыночной, начатый в России в 1992 г., потребовал изменения принципов и механизмов управления народным хозяйством, в том числе - финансовой системой. С этим важнейшим вопросом тесно связана проблема оценки эффективности применения различных инструментов экономической политики в период экономических реформ, в том числе инструментов кредитно - денежной и бюджетной политики.
* Разработанные к 90-м годам XX века инструменты анализа и прогнозирования развития экономики России, в том числе динамические модели межотраслевого баланса (ДММБ), недостаточно адекватно описывали механизмы функционирования рыночной экономики. В частности, в имевшемся инструментарии экономических исследований не было достаточно полно учтено влияние инструментов кредитно - денежной и бюджетной политики на производство и цены, не отражалось движение финансовых
* потоков между секторами и отраслями экономики. Вследствие этого актуальной является задача совершенствования инструментария экономического анализа и прогнозирования для адекватного отображения влияния финансовых инструментов на развитие экономической системы. Использование более совершенных инструментов прогнозирования позволит повысить качество получаемых с их использованием количественных оценок
*параметров экономического развития. Это, в свою очередь, откроет возможности для принятия более обоснованных решений по управлению экономикой.
Прошедшие годы реформ поставили перед исследователями -экономистами вопрос о том, насколько действенными были различные инструменты экономической политики, в том числе кредитно - денежной и бюджетной, в условиях переходной экономики . Ответ на этот вопрос должен
дать импульс к дальнейшему совершенствованию методов экономической политики применительно к российским условиям.
Все вышесказанное обусловило актуальность проведенного в диссертации исследования.
Степень разработанности проблемы.В экономической науке сформировались две интеллектуальные традиции, по разному оценивающие роль государства в управлении экономикой, целесообразность и эффективность применения инструментов экономической политики.
Первое направление,современные последователиклассической количественной и неоклассической теории денег,признавая воздействие других факторов, считают, что изменение денежной массы оказывает решающее влияние на динамику номинальных ВВП и валового выпуска, на вариацию цен. Соответственно, приоритетными в управлении экономикой считаются инструменты кредитно - денежной политики Это направление принято называтьмонетаристскими наиболее известным его представителем среди современных экономистов является Милтон Фридман (Milton Friedman). Названное направление придерживается той точки зрения, что экономика должна быть, насколько это возможно, предоставлена самой себе. Государство должно лишь выработать и корректировать правила игры на рынке и максимально ограничить свое вмешательство в его функционирование, сосредоточившись на методах косвенного, прежде всего, кредитно - денежного управления экономикой. Следовательно, в более широком смысле монетаристов можно охарактеризовать как сторонниковлиберального подходак взаимодействию государства и экономики.
К современным сторонникам монетаризма могут быть отнесены представителиновой классической школыили, как их иногда называют,школы рациональных ожиданий,разделяющие многие рекомендации в области экономической политики с М. Фридманом (Milton Friedman). Среди представителей этой школы можно выделить имена Роберта Лукаса (Robert
Lucas), Томаса Саржента (Thomas Sargent), Роберта Бэрро (Robert Barro), Эдварда Прескотта (Edward Prescott).
Современная монетаристская теория подчеркивает важность влияния изменения количества денег на темп роста цен и номинальные процентные ставки в долгосрочной перспективе [141, с. 298]. В соответствии с монетаристким подходом, долгосрочные изменения цен в принципе обусловлены вариацией предложения денег. Что касается краткосрочных колебаний цен, то в основе своей они проистекают скорее от монетарных, чем от немонетарных причин.
Другой вывод сторонников монетаристской теории состоит в том, что рост величины денег в экономике (монетарная экспансия) в краткосрочном плане может привести к увеличению реального продукта общества. Иначе говоря, применение инструментов кредитно - денежной политики, приводящее к вариации денежной массы, может оказать краткосрочное воздействие на развитие производства. В долгосрочном плане, при прочих равных условиях, через определенный период времени происходит постепенное снижение реального продукта до уровня, предшествующего монетарной экспансии. Однако этот объем производства достигается уже при более высоких ценах. Иначе говоря, в долгосрочном плане деньги являются нейтральными, не влияя на реальные экономические переменные.
В России наиболее известными сторонниками либерального подхода являются А. Илларионов, Е. Гайдар, А. Лившиц, Е. Ясин,
Сторонникивторого направленияотстаивают позицию активной регулирующей роли государства в экономическом развитии. Они не признают решающего влияния денежной массы на динамику макроэкономических показателей и считают, что не изменение денежной массы является причиной изменения ВВП, а, наоборот, изменение ВВП или дохода является первопричиной изменения денежной массы. Названное направление родилось в ходе поиска решений по выводу экономической системы капиталистических стран из великой депрессии конца 20-х - начала 30 - х годов.
Родоначальником этого течения считается Джон М. Кейнс, наиболее последовательно изложивший свои взгляды в работе "Общая теория занятости, процента и денег", опубликованной в 1936 г. [36, 123]. Поэтому данное направление принято называтькейнсианским.В 1937 г. в журнале "Econometrica" была опубликована статья Дж. Хикса "Мистер Кейнс и классики: предлагаемая интерпретация" [121], в которой он дал формализованное и графическое описание основных идей Кейнса, изложенных им в "Общей теории...", и описал модель IS - LM, которая до настоящего времени является одной из основополагающих моделей в макроэкономическом анализе.
Кейнс и его последователи приоритетными инструментами экономической политики считают фискальные: изменение объема государственных закупок, налоги, трансфертные платежи. Инструментам кредитно - денежной политики они отводят второстепенную роль.
Углубленный анализ взглядов монетаристов и кейнсианцев на проблему влияния вариации денежной массы на экономическую динамику приводится в работах английских экономистов Д. Гоулэнда [120], С. Гудхарта [119] и др. исследователей.
Современных сторонников идей Кейнса принято называтьновыми кейнсианцами.Новые кейнсианцы разделяют точку зрения Кейнса о том, что экономика не может приспосабливаться к различного рода шокам, в том числе к изменениям денежной массы, быстро и плавно, и обосновывают свои взгляды с использованием микроэкономической теории. Новые кейнсианцы не верят в то, что рынок всегда уравновешен. Отсутствие достоверной информации у фирм и домашних хозяйств во многих случаях мешает им принимать рациональные решения. Последнее обстоятельство приводит к тому, что цены на товары, услуги, на рабочую силу изменяются недостаточно гибко, что в конечном итоге приводит к флюктуациям величины валового внутреннего продукта и занятости. Среди новых кейнсианцев наиболее известны Джордж Акерлоф (George Akerlof), Джанет Йеллен (Janet Yellen),
Оливер Бланшар (Oliver В Ian chard), Джулио Ротемберг (Julio Rotemberg), Джозеф Стиглиц (Joseph Stiglitz), Грег Мэнкью (Greg Mankiw).
Фискальная политика и ее влияние на динамику макроэкономических показателей является предметом изучения многих исследователей. Так, Аллан Пикок и Г. Шоу [130] проводят всесторонний анализ инструментов фискальной политики в статической и динамической постановке, исследуют влияния неопределенности на последствия принятия решений в области фискальной политики, дают анализ влияния налога на потребление и подоходного налога на цены. Подробный и развернутый анализ влияния инструментов фискальной политики приводится в работах Энтони Эткинсона и Джозефа Стиглица [105].
В России видными сторонниками усиления роли государства в экономике являются С. Глазьев и К. Вальтух.
Теория экономической политики, анализирующая последствия принятия различных решений в области управления национальной экономикой, развита в работах Яна Тинбергена [143], Роберта Манделла [128], Эдварда Тафла [144], Уильяма Нордхауса [129], Дж. Сакса, Н. Роубини [136] и др.
В середине 70-х годов XX века Роберт Лукас [125] подверг критике теорию экономической политики Тинбергена с позиций теории рациональных ожиданий и поставил под сомнение саму возможность использования результатов расчетов по укрупненным эконометрическим моделям при принятии решений в области экономической политики.
Анализу влияния экономической политики, в том числе кредитно -денежной и бюджетной политики, на российскую экономику в годы реформ посвящены работы С. Алексашенко [1], Е. Гайдара [[20], С. Глазьева [21], М. Дмитриева [24], А. Илларионова [29-33], В. May [46], В. Сенчагова [78], Г. Трофимова [92], Е.Ясина [99-103] и др.
Разработке динамических межотраслевых моделей экономики посвящены труды российских и зарубежных экономистов К. Алмона [104], А. Гранберга
[22], Ф. Дучин [111], Ф. Клоцвога [37], В. Леонтьева [40], В. Озерова [56], В. Павлова [58], Б. Смехова [81], Н. Шатилова [97], Я. Уринсона [81] и др.
В области исследований по построению и использованию в анализе динамических межотраслевых моделей необходимо особо выделить работы К. Алмона и возглавляемой им группы ИНФОРУМ Мэрилендского университета (США), которые осуществляют синтез макроэкономического и межотраслевого подходов к анализу экономической динамики и последствий принятия решений в области экономической, в том числе кредитно -денежной, политики. Этот же подход лежит в основе данного диссертационного исследования.
В работах Б. Исаева [35], Ш. Свердлика [77] исследуются вопросы построения баланса межотраслевых финансовых потоков и финансовых потоков между секторами национальной экономики.
В 90-е годы в России В. Суслов [89] исследовал проблему построения материально ~ финансовых балансов и их увязки с межотраслевым балансом, разработанным в рам
- Стоимость доставки:
- 230.00 руб