ФІНАНСОВА СТІЙКІСТЬ БАНКІВСЬКОЇ СИСТЕМИ УКРАЇНИ

Краткое описание

ДЕРЖАВНИЙ ВИЩИЙ НАВЧАЛЬНИЙ ЗАКЛАД
«УКРАЇНСЬКА АКАДЕМІЯ БАНКІВСЬКОЇ СПРАВИ
НАЦІОНАЛЬНОГО БАНКУ УКРАЇНИ»

На правах рукопису

ДОВГАНЬ ЖАННА МИКОЛАЇВНА

УДК336.71-021.387 (477)(043.5)

ФІНАНСОВА СТІЙКІСТЬ
БАНКІВСЬКОЇ СИСТЕМИ УКРАЇНИ

08.00.08 – Гроші, фінанси і кредит

Дисертація на здобуття наукового ступеня
доктора економічних наук

Науковий консультант
Васильєва Тетяна Анатоліївна,
доктор економічних наук, професор

Суми – 2012

ЗМІСТ
ВСТУП………………………………………………………………………. 5
РОЗДІЛ 1. КОНЦЕПТУАЛЬНІ ЗАСАДИ ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ БАНКІВСЬКОЇ СИСТЕМИ…………………………….
17
1.1 Структурно-декомпозиційний аналіз категоріально-понятійного апарату дослідження сутності понять “стійкість”, “економічна стійкість” та “фінансова стійкість” …………………………………

17
1.2 Узагальнення та розвиток методологічної бази дослідження економічного змісту фінансової стійкості банків та банківської системи...
34
1.3 Обґрунтування взаємозв’язку фінансової стійкості банківської системи з її стабільністю, безпекою, надійністю та ефективністю
55
Висновки до першого розділу…………………………………………….. 69
РОЗДІЛ 2. ЕНДОГЕННІ ФАКТОРИ ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ БАНКІВСЬКОЇ СИСТЕМИ УКРАЇНИ …………………….
73
2.1 Характеристика основних факторів впливу, умов забезпечення та ризиків порушення фінансової стійкості банківської системи України: мега-, макро-, мезо- та мікрорівень………………………

73
2.2 Обґрунтування та формалізація взаємозв’язку рівня концентрації капіталу в банківській системі України та її фінансової стійкості..
108
2.3 Розробка пропозицій щодо удосконалення інструментарію страхування банківських депозитів в Україні в контексті забезпечення фінансової стійкості банківської системи……………………….

135
Висновки до другого розділу………………………………………………. 176
РОЗДІЛ 3. ЕКЗОГЕННІ ФАКТОРИ ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ БАНКІВСЬКОЇ СИСТЕМИ …………………………………
181
3.1 Обґрунтування впливу міжнародних фінансових відносин на фінансову стійкість національних банківських систем………………
181
3.2 Обґрунтування переваг та недоліків вступу країни до Світової організації торгівлі в контексті впливу на фінансову стійкість банківської системи: світовий та вітчизняний досвід………………...

213
3.3 Формалізація напрямків впливу іноземного капіталу на фінансову стійкість банківської системи України та інших країн світу…..
241
Висновки до третього розділу……………………………………………... 269
РОЗДІЛ 4. МЕТОДОЛОГІЧНІ ЗАСАДИ ТА ПРИКЛАДНИЙ ІНСТРУ-МЕНТАРІЙ ОЦІНЮВАННЯ ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ БАНКІВСЬКОЇ СИСТЕМИ……………………………………………………………….

274
4.1 Аналіз існуючих моделей оцінки фінансової стійкості банків та банківської системи…………………………………………………..
274
4.2 Визначення головних компонент інтегральної оцінки рівня фі-нансової стійкості банківської системи України…………………...
304
4.3 Концептуальні засади комплексного оцінювання фінансової стійкості банківської системи…………………………………….…
316
Висновки до четвертого розділу…………………………………………... 333
РОЗДІЛ 5. РОЗВИТОК КОНЦЕПТУАЛЬНИХ ЗАСАД ДЕРЖАВНОГО РЕГУЛЮВАННЯ ФІНАНСОВИХ ВІДНОСИН У КОНТЕКСТІ ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ БАНКІВСЬКОЇ СИСТЕМИ УКРАЇНИ………………………………………………………………….

337
5.1 Формалізація впливу державного регулювання та нагляду на фінансову стійкість банківської системи……………………………...
337
5.2 Обґрунтування напрямків системної взаємодії антикризового регулювання, банківського нагляду та монетарної політики в механізмі забезпечення фінансової стійкості банківської системи……

360
5.3 Удосконалення банківського нагляду в контексті забезпечення фінансової стійкості банківської системи України………………...
380
Висновки до п’ятого розділу………………………………………………. 392
ВИСНОВКИ………………………………………………………………… 395
СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ .. ………………………………... 400
ДОДАТКИ………………………………………………………………… 442
Додаток А – Характеристика окремих факторів впливу на фінансову стійкість банківської системи України………………….……..
442
Додаток Б – Характеристика впливу окремих елементів світової фінансової архітектури на фінансову стійкість банківської системи
460
Додаток В – Кредитні рейтинги України та окремих банків…………. 469
Додаток Д – Характеристика системи страхування банківських депозитів в Україні та світі…...............................................................
478
Додаток Ж – Індикатори оцінки рівня конкуренції та концентрації в банківській системі……………………………………………..
488
Додаток З – Узагальнення теоретичної бази дослідження факторів впливу на фінансову стійкість банківської системи………….
493
Додаток К – Аналіз нормативно-правової бази управління розвитком банківської системи України в контексті забезпечення її фінансової стійкості………………………………………………

503
Додаток Л – Вихідні дані для дослідження залежності індикаторів фінансової стійкості від типу устрою національних регуляторних систем………………………………………………………
Додаток М – Порівняльний аналіз нормативів Базеля І, Базеля ІІ та Базеля ІІІ у контексті регулювання фінансової стійкості банківських установ……………………………………………….

520

533
Додаток Н – Довідки про впровадження результатів дисертаційного дослідження………………………………………………………
542

ВСТУП

Актуальність теми дослідження. Руйнівні наслідки впливу світової фінансової кризи на діяльність вітчизняних банків, їх вразливість до коливань на світовому та національному фінансових ринках, локальні проблеми в діяльності значної кількості банків та реальна загроза мультиплікативного перетворення наслідків цих проблем на системну банківську кризу обумовлюють необхідність забезпечення фінансової стійкості банківської системи (ФСБС) України. Особливого значення дане питання набуває через банкоцентричність вітчизняного фінансового ринку та, відповідно, значний вплив ФСБС на безпеку та ефективність функціонування всієї національної економіки. Крім того, під впливом глобалізаційних та лібералізаційних процесів, турбулентності на світовому фінансовому ринку збільшуються масштаби та швидкість дифузії кризових явищ між національними ринками. Відповідно зростає важливість регулюючого впливу наднаціональних фінансових інституцій на забезпечення ФСБС окремих країн світу. Обґрунтування економічної природи ФСБС, передумов її порушення, об’єктивна оцінка поточного та прогнозованого рівнів ФСБС України є науковим підґрунтям для активізації системних досліджень механізмів діалектичного поєднання ринкових та адміністративних методів забезпечення її підтримки на рівні, необхідному для виходу вітчизняної економіки на траєкторію стабільного економічного зростання.
Фундаментальні засади дослідження умов стійкого розвитку фінансових систем закладені у працях Ф. Аллена, Т. Бека, А. Бергера, Н. Валккса, Д. Даймонда, Е. Деміргук-Кунт, П. Йосифова, О. Іссінга, Е. Крокетта, М. Куінтіна, Р. Лєвіна, Р. Раджана, В. Сундарараджана, Дж. Тобіна, Х. Мінскі, Ф. Мишкіна, Г. Шиназі та ін. Досліджуваній проблематиці присвячено також цілий ряд нау¬кових праць російських економістів, зокрема: С. В. Абляєва, Г. Ю. Бец, О. П. Бикова, К. О. Кулікової, І. В. Ларіонової, М. Є. Мамонова, Ю. С. Маслєнченкова, О. С. Стоянової, К. С. Тихонкова, Г. Г. Фєтісова, Н. В. Фотіаді, О. Г. Хольнової, Д. А. Шенгелая, В. М. Шенаєва та ін. Останнім часом цілий ряд ґрунтовних публікацій щодо організаційно-правових та інформаційно-аналіти¬чних засад забезпечення ФСБС та окремих банків з’явився і у вітчизняній науці. Слід відмітити праці О. І. Барановського, Т. А. Васильєвої, З. М. Васильченко, А. П. Вожжова, О. Д. Вовчак, В. М. Гейця, О. В. Дзюблюка, І. І. Д’яконової, А. О. Єпіфанова, І. Б. Івасіва, Г. Т. Карчевої, В. В. Корнєєва, В. М. Кочеткова, С. В. Лєонова, Б. Л. Луціва, З. О. Луцишин, А. М. Мороза, Л. О. Примостки, І. В. Сала, Р. А. Слав’юка, М. І. Савлука, С. І. Юрія та інших.
Разом з тим аналіз наукової літератури з теми дослідження дозволяє стверджувати, що невирішеними остаточно залишається ряд теорети¬чних і прикладних проблем. Так, зокрема, в більшості наукових праць як першочергова розглядається проблема забезпечення фінансової стійкості банків, а ФСБС – вже як похідна від неї. При цьому поза увагою науковців залишаються питання: впливу світової фінансової архітектури та заходів наднаціонального регулювання на ФСБС окремих країн світу; обґрунтування взаємозв’язку ФСБС України з рівнем експансії іноземного капіталу в банківську систему, рівнем концентрації капіталу, механізмом страхування депозитів, якістю регулювання та нагляду в банківській системі тощо. Таким чином, логічна незавершеність формування цілісного уявлення про забезпечення ФСБС обумовили актуальність дослідження, його мету, завдання та зміст.
Зв’язок роботи з науковими програмами, планами, темами. Тематика дисертаційного дослідження відповідає пріоритетним напрямам реалізації науково-дослідних програм національного та регіонального значення. Зокрема, під час виконання теми “Дослідження потенціалу розвитку банків та їх впливу на економіку регіонів” (номер держ. реєстрації 0107U012108) у Тернопільському національному економічному університеті використані наукові результати дисертанта щодо ролі банківського менеджменту у забезпеченні ФСБС та її впливу на розвиток регіонів; теми “Грошово-кредитне регулювання у механізмі забезпечення макроекономічної стабілізації та ефективності функціонування банківської системи України” (номер держ. реєстрації 0111U000157) – пропозиції щодо врахування міжнародного досвіду регулювання діяльності банків у контексті забезпечення ФСБС України. У ДВНЗ “Українська академія банківської справи Національного банку України” під час роботи над темою “Сучасні технології фінансово-банківської діяльності в Україні” (номер держ. реєстрації 0103U006965) враховані пропозиції дисертанта щодо обґрунтування взаємозв’язку між рівнем концентрації активів в банківській системі та її фінансовою стійкістю; над темою “Розвиток механізму функціонування банківської системи України під впливом іно-земного капіталу” (номер держ. реєстрації 0107U012112) – пропозиції щодо оцінювання впливу іноземного капіталу на ФСБС та показники платіжного балансу України; над темою “Реформування фінансової системи України в умовах євроінтеграційних процесів” (номер держ. реєстрації 0109U006782) – пропозиції щодо формалізації тенденцій впливу світової фінансової архітектури та міжнародних фінансових відносин на ФСБС.
Мета і завдання дослідження. Метою дослідження є розробка теоретико-методологічних засад обґрунтування умов забезпечення, інструментарію оцінювання та концепцій регулювання фінансової стійкості банківської системи України, яка перебуває під впливом глобалізаційних процесів світової фінансової системи та структурних трансформацій вітчизняної економіки.
Поставлена мета зумовила необхідність вирішення наступних завдань:
• поглибити методологію дослідження діяльності складних фінансово-економічних систем під впливом ендогенних та екзогенних шоків;
• систематизувати та розвинути науково-методичні підходи до визначення економічного змісту ФСБС;
• обґрунтувати структурно-логічні взаємозв’язки ФСБС із фінансовою стабільністю, фінансовою безпекою, надійністю та ефективністю;
• узагальнити методологічне підґрунтя для формування цілісної концепції забезпечення ФСБС;
• розвинути теоретичні засади комплементарної міжрегуляторної взаємодії національних та наднаціональних фінансових інституцій під впливом системних ризиків;
• дослідити тенденції впливу світової фінансової архітектури на ФСБС, обґрунтувати наслідки збільшення обсягів кредитування України в МВФ, а також лібералізації фінансового ринку відповідно до вимог СОТ для ФСБС;
• дослідити та формалізувати вплив іноземного банківського капіталу на ФСБС в країнах Євросоюзу та Україні;
• обґрунтувати взаємозв’язок між рівнем концентрації активів у банківській системі та її фінансовою стійкістю;
• розробити пропозиції щодо удосконалення системи страхування депозитів в Україні з урахуванням формалізованого рівня її впливу на ФСБС;
• дослідити екзогенні та ендогенні фактори впливу на рівень ФСБС, виок-ремити з них найбільш релевантні методом головних компонент;
• обґрунтувати концептуальні засади системного підходу до оцінювання рівня ФСБС України та практичні механізми його реалізації;
• обґрунтувати вплив якості регулювання та нагляду в банківській системі на її фінансову стійкість;
• дослідити взаємозалежність між типом устрою національних регулятор-них систем та ФСБС в контексті обґрунтування ефективності створення мегарегулятора фінансового ринку в Україні.
Об’єктом дослідження є економічні відносини, що виникають в межах комплементарної взаємодії в ланцюзі “банки – регулятор – національна економіка – наднаціональні регуляторні та кредитні фінансові інституції”.
Предметом дослідження є науково-методологічні засади та практичний інструментарій оцінювання й забезпечення ФСБС.
Методи дослідження. Методологічну основу дисертаційного дослі-дження складають фундаментальні положення економічної теорії, банківсь-кої справи, теорії фінансів, грошей і кредиту, сучасні концепції грошово-кредитного регулювання економіки, наукові праці вітчизняних та зарубіжних вчених з питань стійкого функціонування банків та банківської системи.
У роботі відповідно до поставлених завдань використано такі методи дослідження, як: методи логічного узагальнення та наукової абстракції (при уточненні етимології застосування та змістовного навантаження категоріального апарату дослідження); кореляційний, регресійний, факторний і порівняльний аналізи (при дослідженні впливу екзогенних та ендогенних факторів на рівень ФСБС); системно-структурний аналіз (при розробці схеми співвідношення суб’єктів антикризового регулювання та інструментів підтримання ФСБС); методи експертних оцінок, індексний, групувань (при обґрунтуванні недоцільності створення мегарегулятора фінансового ринку в Україні у контексті забезпечення ФСБС), методи синтезу, стандартизації та ранжування показників (при розробленні підходів до розрахунку індикаторів оцінювання ФСБС України).
Інформаційно-фактологічною базою дослідження є: закони України, укази Президента України, нормативні акти Кабінету Міністрів України, постанови та звітні дані Національного банку України; аналітичні матеріали Міністерства фінансів України та Міністерства економічного розвитку і торгівлі України; звітно-аналітична інформація Державної служби статистики України, Незалежної асоціації банків України та Асоціації українських банків, Національної комісії, що здійснює державне регулювання у сфері ринків фінансових послуг; аналітичні огляди Міжнародного валютного фонду, Міжнародного банку реконструкції та розвитку, Європейського центрального банку, Федеральної резервної системи США та інших міжнародних фінансових організацій; результати наукових досліджень з питань забезпечення стійкого розвитку банківських систем та фінансових ринків.
Наукова новизна одержаних результатів полягає у вирішенні наукової проблеми щодо створення теоретико-методологічного та методичного підґрунтя оцінювання, аналізу та забезпечення фінансової стійкості банківської системи України, яка перебуває під впливом глобалізаційних процесів світової фінансової системи та структурних трансформацій вітчизняної економіки.
Найбільш вагомими науковими результатами дисертаційного дослі-дження є такі:
вперше:
• запропоновано комплексний підхід до оцінювання рівня ФСБС України, який передбачає диференціацію підходів залежно від фактора часу, об’єкта та можливостей формування адекватної бази вихідних даних: 1) для оцінювання динаміки рівня ФСБС України запропоновано агрегований показник ризику втрати ФСБС, що базується на узагальненні нормалізованих значень релевантних факторів, оцінених за розробленою системою критеріїв; 2) для порівняння банківських систем окремих країн за їх фінансовою стійкістю запропоновано індекс, який базується на співставленні відношення власного капіталу банків до їх зважених за ризиком активів та частки проблемних кредитів (для зважування складових індексу використовується один з індикаторів глибини фінансового посередництва в країні, а саме відношення загального обсягу кредитів банківського сектора до ВВП);
• оцінено якість регулювання та нагляду в банківській системі України в контексті забезпечення її фінансової стійкості на основі середньозваженого показника, розрахованого на основі формалізації рівня виконання в Україні Правил прозорості монетарної і фінансової політики МВФ та Основних принципів ефективного банківського нагляду Базельського комітету з банківського нагляду за чотирма компонентами: незалежність, підзвітність, прозорість, чесність;
• обґрунтовано вплив рівня концентрації активів у банківській системі України на рівень її фінансової стійкості, що дозволило виявити наявність наступних протилежних тенденцій: до світової фінансової кризи 2008 р. цей вплив був зворотним (зменшення рівня концентрації активів збільшувало ФСБС), а після – прямим (збільшення концентрації активів збільшує ФСБС), що складає наукове підґрунтя для коригування заходів НБУ щодо регулювання рівня конкуренції та капіталізації у банківській системі;
• виявлено невідповідність системи гарантування депозитів в Україні умо-вам забезпечення ФСБС, що дозволило запропонувати зміну пропорцій формування Адміністративної ради Фонду гарантування вкладів фізичних осіб, відмову від гарантування зобов’язань державних банків за кошти бюджету, відмову від гарантування депозитів в іноземній валюті. Розроблено процедуру розрахунку регулярного збору до Фонду гарантування вкладів фізичних осіб, відповідно до якої розрахункова база коригується на зважені за ступенем кредитного ризику активи банку, позабалансові інструменти, резерви за активними операціями, відкриту валютну позицію банку;
удосконалено:
• науково-методичний підхід до обґрунтування ролі та місця інституту страхування вкладів в системі забезпечення ФСБС шляхом побудови багатофакторної регресійної логіт-моделі, яка базується на даних стосовно банківських криз в 62 країнах світу за період 1980–2010 рр., що дозволило спростувати усталену думку про позитивний вплив системи гарантування депозитів на ФСБС;
• методичні основи обґрунтування загроз для ФСБС, що виникають при занадто високому рівні зобов’язань щодо лібералізації умов торгівлі фінансовими послугами, які приймає країна при вступі до СОТ, що було здійснено на основі побудованої багатофакторної регресійної логіт-моделі, яка базується на узагальненій інформації щодо економічного розвитку 41 країни-учасниці СОТ за період 1999–2010 рр., та дозволило обґрунтувати пропозиції щодо коригування фінансової політики України в контексті забезпечення ФСБС;
• науково-методичний підхід до групування країн Євросоюзу за наближеністю векторів впливу іноземного капіталу на рівень ФСБС, який, на відміну від існуючих, базується на таких критеріях: адекватність регулятивного та основного капіталу, частка проблемних кредитів у кредитних портфелях банків, забезпеченість проблемних кредитів резервами, рентабельність активів та капіталу;
• процес визначення основних детермінант забезпечення ФСБС України, що базується на застосуванні методу головних компонент. Це дозволило сформувати загальну сукупність з 57 факторів, з яких на основі узагальнення тенденцій їх зміни за 2002–2011 рр. утворено 2 агреговані незалежні показники, причому один містить переважно фактори, що сформували передумови кризи, а другий – фактори реакції на кризу;
• науково-методичні засади виявлення взаємозв’язку між регуляторною структурою управління та ФСБС шляхом підтвердження, що на зростання рівня ФСБС суттєво впливає зростання якості регулювання та нагляду в банківській системі та якості управління економікою в цілому, а також зменшення дефіциту платіжного балансу, процентних ставок, державної участі у банківській системі і рівня концентрації по депозитам;
• наукові засади обґрунтування впливу типу устрою національних регуляторних систем на стійкість фінансового сектора економіки на основі таких критеріїв: рентабельність активів та капіталу банків, співвідношення регулятивного капіталу банків до їх зважених за ризиком активів, власного капіталу банків до активів, недіючих кредитів до сукупних валових кредитів, банківських резервів до недіючих кредитів, що дозволило обґрунтувати недоцільність впровадження мегарегулятора фінансового ринку в Україні;
набули подальшого розвитку:
• обґрунтування негативного впливу іноземного банківського капіталу на ФСБС та розвиток економіки України шляхом підтвердження наявності кореляційних зв’язків в ланцюзі “зростання частки іноземного капіталу у статутному капіталі банків – зростання рівня зовнішніх запозичень банківської системи – зростання імпорту та зменшення ФСБС”, а також визначення часового лагу, через який цей вплив стає максимальним;
• концептуальні засади обґрунтування напрямів стратегічної взаємодії України з МВФ у контексті забезпечення ФСБС з урахуванням виявленого протиріччя: з одного боку, Україна на сьогодні є залежною від кредитів МВФ, які формально призначені для підтримки ФСБС, а з іншого боку, як було доведено на основі кореляційно-регресійного аналізу, – зростання кредитної заборгованості України перед МВФ зменшує рівень ФСБС;
• методичні засади формування багаторівневої системи факторів впливу на ФСБС за джерелом виникнення шоків: відносно національної банківської системи – ендогенні та екзогенні; відносно національної економіки в цілому – фактори мегарівня (джерело шоків має наднаціональне походження) та макрорівня (обумовлені трансформаційними процесами в економічній системі країни); відносно окремих банків – фактори мезорівня (обумовлені специфікою функціонування банківської системи, політикою центрального банку) та фактори мікрорівня (джерело шоків має внутрішньобанківське походження);
• обґрунтування загроз та можливостей для забезпечення ФСБС, що виникають внаслідок впливу на неї: резервних валют, світового грошового товару, міжнародної валютної ліквідності, режиму валютного курсу, валютних обмежень, паритету та конвертованості, міжнародного валютного ринку, міжнародних валютно-фінансових організацій (особливо МВФ, Світового банку, Базельського комітету з банківського нагляду), міждержавних угод, міжнародного руху капіталу, глобалізаційних процесів та міжнародних кредитних рейтингів;
• розуміння економічного змісту ФСБС як внутрішньої характеристики здатності банківської системи нівелювати внутрішні диспропорції та абсорбувати зовнішні шоки, виконувати всі свої функції в повному обсязі, сприяючи при цьому підвищенню ефективності національної економіки;
• наукове обґрунтування взаємозалежності понять: фінансова стійкість, фінансова стабільність, надійність, ефективність, фінансова безпека відносно банківської системи, що на відміну від існуючих підходів, дозволяє: 1) розуміти ФСБС як здатність до досягнення результату – фінансової безпеки; 2) розглядати стабільність як характеристику динаміки відповідних процесів, а фінансову стабільність – вже не тільки динаміки, а й фінансової здатності підтримувати цю динаміку, що фактично наближує її за змістом до ФСБС; 3) надійність та ефективність вважати похідними від фінансової безпеки, які уточнюють різні її прояви: ефективність – результат функціонування банківської системи, який характеризується перевищенням доходів над видатками, а надійність – спроможністю виконати взяті на себе зобов’язання.
Практичне значення одержаних результатів полягає в тому, що основні наукові положення дисертаційного дослідження доведено до рівня методичних розробок і практичних рекомендацій. Пропозиції автора щодо формалізації впливу окремих факторів на ФСБС України та підходи до її оцінювання можуть бути використані в поточній діяльності НБУ для удосконалення існуючих механізмів антикризового регулювання, моніторингу та нагляду за діяльністю банків України в контексті забезпечення узгодженості дій на мікро- та макрорівнях за суб’єктами, часом, інструментами, факторами виникнення загроз порушення ФСБС. Пропозиції автора щодо інструментарію підтримання ФСБС мають практичне значення в контексті розробки державних програмних документів, що визначатимуть стратегію розвитку банківської системи України.
Результати дослідження автора використано в Апараті Ради Національного банку України при аналізі виконання Основних засад грошово-кредитної політики на 2012 р. (довідка від 07.05.2012 № 10-012/56). Висновки та рекомендації щодо формування системи індикаторів сумнівності банківських операцій в контексті забезпечення ФСБС впроваджено в діяльність навчально-методичного центру Державної служби фінансового моніторингу України (довідка від 29.03.2012 № 8/1/9100); щодо доцільності підтримки певного рівня концентрації активів у банківській системі з урахуванням тенденції її позитивного впливу на ФСБС – в діяльність Управління Національного банку України в Чернігівській області (довідка від 29.03.2012 № 08-110/1102); щодо впливу інституційних, макро- та мікроекономічних факторів банківських криз в Україні на ФСБС – у діяльність Управління Національного банку України в Сумській області (довідка від 27.0.2012 № 007-19/1075); щодо системи індикаторів ранньої діагностики виникнення загроз порушення ФСБС України – в діяльність Управління Національного банку України в Тернопільській області (довідка від 04.04.2012 № 14-013/88-1013); щодо впливу зовнішніх чинників зниження рівня ФБС України – в діяльність Управління Національного банку України в Черкаській області (довідка від 20.01.2012 № 346-27/44-5634); щодо впливу участі у Фонді гарантування вкладів фізичних осіб (інститутів страхування депозитів) на довіру клієнтів, стійкість банку та ФСБС України – в діяльність ПАТ “Дойче Банк ДБУ” (довідка від 15.03.2012 № МО/120315/1); щодо оцінки поточного рівня концентрації капіталу у вітчизняній банківській системі та його впливу на рівень ФСБС України – в діяльність ПАТ “Державний ощадний банк України” (довідка від 03.02.2012 № 45-674/3).
Матеріали дисертаційного дослідження використовуються у навчальному процесі ДВНЗ “Українська академія банківської справи Національного банку України” при викладанні дисциплін “Банківська справа”, “Банківська система”, “Банківський нагляд” (акт від 16.02.2012), а також Тернопільського національного економічного університету при викладанні дисциплін “Стратегічне управління в кредитних установах” та “Фінансовий менеджмент у банку” (довідка від 18.01.2012 № 126-04/1222).
Особистий внесок здобувача. Дисертаційна робота є завер¬шеним науковим дослідженням. Наукові положення, розробки, результати, висновки і рекомендації, що виносяться на захист, одержані автором самостійно. Особистий внесок у працях, опублікованих у співавторстві, вказано у списку публікацій.
Апробація результатів дисертації. Основні теоретичні та методологічні положення дисертаційної роботи доповідалися, обговорювалися й одержали позитивну оцінку на наукових і науково-практичних конференціях, в тому числі: Всеукраїнській науково-практичній конференції “Проблеми і перспективи розвитку банківської системи України” (м. Суми, 2007, 2010, 2011 рр.); Міжнародній науково-практичній конференції “Фінансово-кредитний механізм активізації інвестиційного процесу” (м. Київ, 2011 р.); Міжнародній науково-практичній конференції “Актуальные проблемы и перспективы развития экономики в условиях модернизации” (м. Саратов, Російська Федерація, 2011 р.); Міжнародній науково-практичній конференції “Міжнародна банківська конкуренція: теорія та практика” (м. Суми, 2011 р.); Міжнародній науково-практичній конференції “Проблеми формування та розвитку інноваційної інфраструктури” (м. Львів, 2011 р.); Міжнародній науково-практичній конференції “Аналіз наукових досліджень” (м. Дніпропетровськ, 2011 р.); Міжнародній науково-практичній конференції “Efektivni nastroje modernich ved – 2011” (м. Прага, Чеська Республіка, 2011 р.); Міжнародній науково-практичній конференції “Актуальные вопросы развития современного общества” (м. Курськ, Російська Федерація, 2011 р.); Міжнародній науково-практичній конференції “Економічний і соціальний розвиток України в ХХI столітті: національна ідентичність та тенденції глобалізації” (м. Тернопіль, 2007–2010 рр.) та ін.
Публікації. Основні наукові положення, висновки і результати дослі-дження опубліковано в 57 наукових працях загальним обсягом 45,48 друк. арк., з яких особисто автору належать 45,38 друк. арк., у тому числі 1 одноосібна монографія, 2 розділи у колективних монографіях, 34 статті у наукових фахових виданнях з економіки, 19 публікацій у збірниках матеріалів конференцій, 1 навчальний посібник.

Список литературы

ВИСНОВКИ

У дисертації наведено теоретичне узагальнення і нове вирішення нау-кової проблеми, що виявляється у розвитку теоретико-методологічних засад та практичного інструментарію забезпечення фінансової стійкості банківської системи України під впливом глобалізаційних процесів в світовій фінансовій системі та структурних трансформацій у вітчизняній економіці.
За результатами дисертаційного дослідження зроблено такі висновки:
1. Фінансова стійкість банківської системи – це здатність банківської системи виконувати всі свої функції в повному обсязі, сприяючи при цьому підвищенню ефективності національної економіки, під впливом зовнішніх шоків та внутрішніх дестабілізуючих факторів.
2. Фінансову стійкість банківської системи слід трактувати як засіб досягнення результату – фінансової безпеки, яка характеризує стан розвитку банківської системи, що відзначається збалансованістю, адаптивністю до зовнішніх та внутрішніх загроз та здатністю забезпечити ефективне функціонування національної економіки. Запропоновано ототожнювати фінансову стійкість та фінансову стабільність банківської системи. Надійність та ефективність слід вважати похідними від фінансової безпеки, які уточнюють різні її прояви: ефективність – результат функціонування банківської системи, який характеризується перевищенням доходів над видатками, а надійність – спроможністю виконати взяті на себе зобов’язання.
3. Всі фактори порушення фінансової стійкості банківської системи запропоновано поділяти на 2 групи та 4 рівня в залежності від джерела виникнення шоків. Фактори першої групи, що є екзогенними по відношенню до національної банківської системи, об’єднують: 1) фактори мегарівня (мають наднаціональне походження) та фактори макрорівня (обумовлені трансформаційними процесами в економічній системі країни та не пов’язані безпосередньо з функціонуванням банківської системи). Фактори другої групи, що є ендогенними по відношенню до національної банківської системи, включають: фактори мезорівня (обумовлені специфікою функціонування банківської системи, політикою центрального банку) та фактори макрорівня (обумовлені специфікою функціонування окремих банків).
4. Результати кореляційного аналізу довели, що вплив концентрації активів в банківській системі України на її фінансову стійкість не є однозначним та суттєво залежить від загального рівня фінансової стійкості банківської системи на момент аналізу. Так, до світової фінансової кризи при зменшені рівня концентрації активів збільшувався рівень фінансової стійкості банківської системи, тоді як після кризи при зростанні рівня концентрації зростала і фінансова стійкість банківської системи. Побудована регресійна залежність відповідних індикаторів для посткризового періоду дозволяє прогнозувати наслідки заходів НБУ щодо регулювання конкуренції, капіталізації та ризиків в банківській системі.
5. На основі побудованої багатофакторної регресійної логіт-моделі, що базується на узагальненій інформації стосовно банківських криз в 62 країнах світу за період 1980-2010 рр., спростовано усталену думку про позитивний вплив системи гарантування депозитів на фінансову стійкість банківської системи. Найоптимальнішим варіантом її організаційної побудови з точки зору забезпечення стійкості банківської системи до внутрішніх та зовнішніх шоків є виконання таких вимог: співстрахування, обмеженість страхових виплат, відсутність можливості застрахувати депозити в іноземній валюті та міжбанківські депозити, обов’язковість участі всіх банків, відсутність страхового фонду, процедура авансового страхування, виплата страхових сум та управління – виключно за рахунок банків та їх саморегулівних об’єднань.
6. Сформована в Україні система гарантування депозитів фізичних осіб не відповідає умовам забезпечення фінансової стійкості банківської системи, що вимагає зміни пропорцій формування Адміністративної ради Фонду гарантування вкладів фізичних осіб, відмови від гарантування зобов’язань державних банків за кошти бюджету, відмови від гарантування депозитів в іноземній валюті.
7. Розмір регулярного збору до Фонду гарантування вкладів фізичних осіб має встановлюватися з урахуванням зважених за ступенем кредитного ризику активів банку, позабалансових інструментів, резервів за активними операціями, відкритої валютної позиції банку. Такий підхід перетворить цей збір на ефективний інструмент забезпечення фінансової стійкості банківської системи в контексті запобігання масовим та неконтрольованим вилученням депозитів в кризових ситуаціях та створення додаткових перешкод для збільшення ризиковості кредитного портфелю банку.
8. Внаслідок впливу міжнародних фінансових відносин виникають додаткові загрози та можливості для забезпечення фінансової стійкості банківської системи. Саме тому при формуванні стратегічних напрямків реалізації зовнішньоекономічної політики України одним із пріоритетів має бути забезпечення національного фінансово-кредитного суверенітету та підтримки фінансової стійкості банківської системи України.
9. Перспективи співпраці України з МВФ є неоднозначними, оскільки, з одного боку, Україна на сьогодні є залежною від кредитів МВФ, які формально призначені для підтримки ФСБС, а з іншого боку, як доведено на основі кореляційно-регресійного аналізу між обсягом кредитів України перед МВФ та індикатором рівня фінансової стійкості банківської системи, зростання кредитної заборгованості України перед МВФ зменшує фінансову стійкість банківської системи України, причому максимальний кореляційний зв'язок має місце саме в рік отримання кредиту.
10. Прийняття Україною на себе максимально жорстких зобов’язань щодо лібералізації в сфері надання фінансових послуг при вступі до СОТ спровокувало втрату фінансової стійкості вітчизняною банківською систе-мою. Цей висновок зроблено на основі побудованої багатофакторної регресійної логіт-моделі, яка базується на узагальненій інформації щодо економічного розвитку 41 країни-учасниці СОТ за період 1999-2010 рр.
11. Групування країн Євросоюзу за наближеністю векторів впливу іноземного капіталу на рівень фінансової стійкості банківської системи на основі адекватності регулятивного та основного капіталу, частки проблемних кредитів у кредитних портфелях банків, забезпеченості проблемних кредитів резервами, рентабельності активів та капіталу дозволило обґрунтувати необхідність обмеження доступу іноземного банківського капіталу на ринок цілого ряду країн Східної Європи та України.
12. Виявлено наявність кореляційних зв’язків в ланцюзі «зростання частки іноземного капіталу у статутному капіталі банків – зростання рівня зовнішніх запозичень банківської системи – зростання імпорту та зменшення фінансової стійкості банківської системи». Найзначніші загрози фінансовій стійкості банківської системи проявляються через півроку після збільшення частки іноземного капіталу в банківській системі, що складає наукове підґрунтя для більш виваженого планування регулюючих заходів з боку НБУ.
13. З метою побудови адекватної моделі інтегральної оцінки рівня фі-нансової стійкості банківської системи України здійснено факторний аналіз основних детермінант її забезпечення, який дозволив сформувати загальну сукупність з 57 факторів, з яких на основі узагальнення тенденцій їх зміни за 2002-2011 рр. методом головних компонент утворено 2 агрегованих незалежних показника, один з яких містить переважно фактори-передумови кризи, а другий – фактори реакції на кризу.
14. Для оцінювання рівня фінансової стійкості банківської системи за-пропоновано використовувати комплексний підхід, який передбачає диференціацію інструментарію залежно від фактору часу, об’єкта оцінювання та можливостей формування адекватної бази вихідних даних. Для порівняння рівня фінансової стійкості банківської системи України за різні періоди в якості критерію запропоновано використовувати агрегований показник фінансової стійкості банківської системи, а при необхідності здійснення порівняльного аналіз банківських систем різних країн за рівнем їх фінансової стійкості – індекс фінансової стійкості банківської системи.
15. За результатами розрахунку агрегованого показника ФСБС за 2002-2011 рр. зроблено висновок, що банківська система України тільки в 2004-2007 роках знаходилася в зоні задовільної стійкості з тенденцією до підвищення ризиків, що і відбулося 2008 р., коли показник перейшов в зону нестійкого стану з занадто високими рівнями ризиків, майже наблизившись до зони критичного стану. Побудований тренд цього показника на 2012 - 2013 рр. дозволяє прогнозувати суттєве зниження фінансової стійкості банківської системи України до нестійкого рівня з занадто високими рівнями ризиків.
16. Індекс ФСБС для України, розрахований з а даними Світового банку, складає -0,038, а за даними НБУ складає -0,008, що дозволяє ідентифікувати її за цим критерієм як країну з перехідною економікою. Різниця в даних пояснюється розходженням в оцінках частки проблемних кредитів в банківській системі України (Світовий банк оцінює цю частку значно вище, ніж НБУ).
17. На зростання рівня фінансової стійкості банківської системи суттєво впливає зростання якості регулювання та нагляду в банківській системі та якості управління економікою в цілому, а також зменшення дефіциту платіжного балансу, процентних ставок, державної участі у банківській системі і рівня концентрації за депозитами.
18. Індикатор виконання в Україні Правил прозорості монетарної і фі-нансової політики МВФ складає 75,78; індикатор виконання в Україні Основних принципів ефективного банківського нагляду Базельського комітету з банківського нагляду складає 69,12; індикатор якості регулювання та нагляду в банківській системі для України складає 72,45.
19. Порівняльний аналіз 60 країн світу з різним типом устрою національних регуляторних систем (16 країн з єдиним регулятором фінансової системи; 22 країни, в яких два сектори фінансового ринку регулюються одним регулятором (банки та ринок цінних паперів (6 країн), банки та страхові компанії (11 країн), страхові компанії та ринок цінних паперів (5 країн)); 22 країни з відомчими регуляторами), проведений на основі 6 критеріїв, які МВФ рекомендує в Керівництві з компіляції індикаторів фінансової стійкості, показав відставання моделі фінансового мегарегулятора від “спеціалізованих”, принаймні у темпах відновлення фінансової стійкості банківської системи.

СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ
1. Абляев С. В. Механизм устойчивости финансово-кредитных учреждений. / С. В. Абляев // В сб. научных трудов «Актуальные проблемы социально-экономического развития России в современных условиях». 2010 – Вып.4. – C. 45–61.
2. Абрютина М. С. Анализ финансово-экономической деятельности пред-приятия / М. С. Абрютина. – М. : Дело и Сервис, 1998. – 256 с.
3. Алтуфов Н. А. Устойчивость движения и равновесия / Н. А. Алтуфов, К. С. Колесников. – М. : Издательство МГТУ им. Н. Э. Баумана. – 2003. – 256 с.
4. Андриевская И. Стресс-тестирование : обзор методологий / И. К. Андриевская // Управление в кредитной организации. – 2007. – № 5. – С. 34–44.
5. Андрюшин С. Базель ІІІ – новые стандарты достаточного капитала / С. Андрюшин, В. Кузнецова // Банковское дело. – 2011. – № 1. – С. 29–33.
6. Анисимова А. В. Совершенствование механизма антикризисного управления банковской системой : дисс. ... канд. экон. наук : 08.00.10 / Анисимова Алла Вильевна. – Ставрополь, 2005. – 221 с.
7. Антонов Н. Г. Денежное обращение, кредит и банки / Н. Г. Антонов, М. А. Пессель. – М. : Финстатинформ, 1995. – 272 с.
8. Базилевич В. Д. Економічна теорія / В. Д. Базилевич. – К. : Знання–Прес, 2004. – 615 с.
9. Байко А. О класификации факторов устойчивости банковского сектора [Электронный ресурс] / А. Байко // Банкаўскi веснiк, СТУДЗЕНЬ 2011. – Режим доступа : http://www.nbrb.by/bv/ narch/510/3.pdf.
10. Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента / И. Т. Балабанов. – М. : Финансы и статистика, 1998. – 480 с.
11. Бандурка О. М. Фінансова діяльність підприємства / О. М. Бандурка, М. Я. Коробов. – К. : Либідь, 1998. – 312 с.
12. Банківська енциклопедія / під ред. А. М. Мороза. – К. : ЕЛЬТОН, 1993. – 328 с.
13. Банківський нагляд: навч. посіб. / В. І. Міщенко, А. П. Яценюк, В. В. Коваленко, О. Г. Коренєва. – К. : Знання, 2004. – 406 с.
14. Банківські операції : підручник / Мороз А. М., Савлук М. І., Пуховкіна М. Ф. [та ін.] ; за ред. А. М. Мороза. – К. : КНЕУ, 2000. – 384 с.
15. Банковское дело : учебное пособие для вузов / ред. A. M. Тавасиева. – М. : ЮНИТИ–ДАНА, 2001. – 863 с.
16. Барановський О. І. Банківська безпека: проблема виміру / О. І. Барановський // Економіка і прогнозування. – 2006. – № 1. – С. 7–26.
17. Бахолдин А. А. Финансовая стабильность, денежно-кредитная политика и банковские риски / А. А. Бахолдин // Финансы и кредит. – 2007. – № 5 (245). – С. 59–61.
18. Белых Л. П. Устойчивость коммерческих банков. Как банкам избежать банкротства / Л. П. Белых. – М. : Банки и биржи, 1996. – 192 с.
19. Бец А. Ю. Модель динамической устойчивости банковской системы России и ее региональных сегментов : автореф. дис. ... канд. экон. наук : спец. 08.00.10 «Финансы, денежное обращение и кредит» / Бец Анна Юрьевна. – Орел, 2006 – 31 с.
20. Бодров О. Г. Экономическая свобода и устойчивость предприятия / О. Г. Бодров, В. А. Мальгин, В. Т. Тимирясов. – Казань : Изд-во “Таглимат”, 2000. – 208 с.
21. Болгар Т. М. Базельські рекомендації та їх вплив на конкурентоспроможність діяльності українських банків / Т. М. Болгар // Міжнародна банківська конкуренція: теорія і практика : зб. тез доп. I Міжнар. наук.-практ. конф. (25–26 травня 2006 р.). – Суми, 2006. – С. 83–84.
22. Болгар Т. М. Формування системи банківського нагляду в Україні відповідно принципам Базельського комітету / Т. М. Болгар // Проблеми і перспективи розвитку банківської системи України : зб. наук. пр. – Т. 18. – C. 222–227.
23. Большой толковый словарь русского языка / [сост. и гл. ред. С. А. Кузнецов]. – СПб. : Норинт, 1998. – 1536 с.
24. Большой экономический словарь / ред. А. Н. Азрилияна. – М. : Институт новой экономики, 1997. – 288 с.
25. Большой энциклопедический словарь. – 2-е изд., перераб. и доп. – М. : Большая российская энциклопедия; СПб. : Норинт, 1997. – 1456 с.
26. Борисова В. А. Методологічні основи аналізу фінансового стану підприємств агропромислового виробництва / В. А. Борисова // Фінанси України. – 2000. – № 10. – C. 63–69.
27. Брігхем Є. Ф. Основи фінансового менеджменту : пер. з англ. / Є. Ф. Брігхем. – К. : Молодь, 1997. – 1000 с.
28. Бровкина Н. С. Банковский надзор и перспективы его развития в России : дисс. ... канд. экон. наук : 08.00.10 / Бровкина Наталия Сергеевна. – Саратов, 2008. – 200 с.
29. Быков А. П. Содержание и принципы финансовой архитектуры современной банковской системы в рамках институциональной теории / А. П. Быков, М. В. Гончарова // Финансы и кредит. – 2008. – № 7. – С. 10–16.
30. Васильева Т. А. Банковское инвестирование на рынке инноваций : монография / Т. А. Васильева. – Сумы : Изд-во СумГУ, 2007. – 513 с.
31. Васильченко З. М. Методологічні аспекти дослідження сутності банківських установ як фінансових посередників / З. М. Васильченко // Банківська справа. – 2008. – № 4. – С.11–24.
32. Васильченко З. М. Структурні диспропорції у розвитку банківської системи України [Текст] / З.М. Васильченко // Фінанси України : Науково-теоретичний та інформаційно-практичний журнал Міністерства фінансів України. – 2005. – №9. – С. 140-150.
33. Васильченко З.М. Комплексний підхід до аналізу та оцінки фінансової безпеки банку / З. М. Васильченко // Вчені записки Університету "КРОК". – 2012. – № 29.– С.78–87.
34. Васькович І. М. Теоретичні принципи розкриття суті фінансової стійкості комерційного банку / І. М. Васькович // Вісник Львівської комерційної академії. Серія економічна. – Львів, 2002. – Вип. № 13. – С. 263–266.
35. Введение в банковское дело : учебное пособие / под ред. Г. Асхауэра. – М. : Научная книга, 1996. – 640 с.
36. Вербенська В. М. Стійкість банківської системи в умовах лібералізації міжнародної торгівлі фінансовими послугами (на прикладі країн Центральної та Східної Європи) : автореф. дис. канд. екон. наук : 08.05.01 “Світове господарство і міжнародні економічні відносини” // Вербенська Вікторія Михайлівна. – Київ, 2006. – 20 с.
37. Вікіпедія [Електронний ресурс]. – Режим доступу : http://uk.wikipedia.org.
38. Вітлінський В. Фінансова стійкість як системна характеристика ко-мерційного банку / В. Вітлінський, О. Пернарівський // Банківська справа. – 2000. – № 6. – С. 48–51.
39. Вовчак О. Фінансові інструменти управління кризовим банківництвом в Україні / О. Вовчак, О. Галущак // Вісник Національного банку України. – 2010. – № 3. – С. 16–20.
40. Вожжов А. П. Банківський капітал в економіці України / А. П. Вожжов, А. І. Клименко // Фінанси України. – 2003. – № 8. – С. 88–97.
41. Вожжов А. П. Використання коштів кредитно-грошової емісії Національного банку України для стимулювання економічного зростання / А.П. Вожжов, Д. В. Черемисинова // Науковий вісник Чернівецького національного університету: Збірник наукових праць. Вип. 579–580. Економіка. – Чернівці: Чернівецький нац.. ун-т, 2011. – 174 с. – С.77–82.
42. Вожжов А. П. Проблемы формирования ресурсов банками Украины в кризисный период / Вожжов А. П., Костенко И. И., Круговая Ю. А. // Вестн. СевНТУ. Сер.: Экономика и финансы: Сб. науч. тр. – Севастополь, 2011. – Вып. 116. – С. 25–32.
43. Вожжов А.П., Гринько О.Л. Изменение закономерностей денежного обращения и его влияние на сбалансированность экономической систе-мы//Економіка і регіон. Науковий вісник Полтавського національного університету ім..Ю.Каразіна, травень 2011. – С.181–186.
44. Всемирный банк: направления деятельности, критика его политики [Электронный ресурс] / Библиотека / Эффективные бизнес-решения. – Режим доступа : http://www.ebrc.ru/library/74190/91354.
45. Галиев Э. Э. Кредитные механизмы структурной перестройки экономики // Актуальні проблеми та перспективи розвитку фінансово-кредитної системи України : зб. наук. ст. – Х. : Фінарт, 2002. – С. 54–55.
46. Галикеев Р. М. К вопросу определения устойчивости банков [Электронный ресурс] / Р. М. Галикеев. – Режим доступа : http://www.cfin.ru/press/afa/ 98_1_194–197.pdf.
47. Геєць В.М. Посткризові перспективи та проблеми розвитку економік України й Росії (макроекономічний спектр) / В.М. Геєць // Фінанси України : журнал. – 2011. – № 2 (183). – С. 11–23.
48. Герасимова Е. Б. Феноменология анализа финансовой устойчивости кредитной организации / Е. Б. Герасимова. – М. : Финансы и статистика, 2006. – 392 с.
49. Глобальна торгова система: розвиток інститутів, правил, інструментів СОТ : монографія/ ред. Т. М. Циганкова. – К. : КНЕУ, 2003. – 587 с.
50. Гроші та кредит : підручник / ред. М. І. Савлук. – К. : КНЕУ, 2003 – 612 с.
51. Гроші, банки та кредита: у схемах і коментарях / За ред. В.Л. Луціва. – Т.: Карт-бланш, 2000. – 214 с.
52. Грошово-кредитна політика в Україні / [В. С. Стельмах, А. О. Єпіфанов, Н. І. Гребеник, В. І. Міщенко] ; за ред. В. І. Міщенка. – К. : Знання, 2003. – 421 с.
53. Грушко В. І. Фінансова безпека бізнесу: податковий аспект / В. І. Грушко, С. М. Лаптєв, Л. О. Кошембар. – К. : Університет економіки і права “КРОК”, 2010. – 256 с.
54. Гудзь Т. П. Банківський нагляд : навч. посіб. / Т. П. Гудзь. – К. : Ліра-К, 2008. – 380 с.
55. Дадашева О. Ю. Роль инвестиционных банков в развитии кредитного рынка : институциональный аспект / О. Ю. Дадашева // Банковские услуги. – 2011. – № 1. – С. 20–25.
56. Деньги, кредит, банки: учебник / под ред. О. И. Лаврушина. – М. : КНОРУС, 2005. – 558 с.
57. Дзюблюк О. В. Фінансова стійкість банків як основа ефективного функціонування кредитної системи / О. В. Дзюблюк, Р. В. Михайлюк : монографія. – Тернопіль, 2009. – 316 с.
58. Довгань Ж.М. Аналіз релевантних факторів забезпечення фінансової стійкості банківської системи України / Ж.Довгань // Вісник Української академії банківської справи. – 2011. – №2 (31). – С. 57– 62.
59. Довгань Ж.М. Антикризові заходи як інструмент забезпечення фінансової стійкості банківської системи / Ж. М. Довгань // Інноваційна економіка: Всеукраїнський науково-виробничий журнал. – 2011. – №25[8]. – С.238–241.
60. Довгань Ж.М. Антикризові інструменти регулювання фінансової стійкості банківської системи / Ж.М. Довгань // Матеріали ІІІ Всеукраїнської заочної наукової конференції «Актуальні питання сучасної економіки», 23 грудня 2011 р. – Умань: Видавець «Сочінський», 2011. – Ч.1. – С. 113–115.
61. Довгань Ж.М. «Базель ІІІ» у забезпеченні фінансової стійкості банківської системи / Жанна Миколаївна Довгань // Вісник Університету банківської справи Національного банку України (м. Київ). – 2011. – №1 (10). – С.224–229.
62. Довгань Ж.М. Базельські стандарти оцінювання адекватності власного капіталу банків / Жанна Довгань // Вісник Тернопільської академії народного господарства. – 2005. – Випуск 5–2. – С. 29–34.
63. Довгань Ж.М. Взаємозв’язок фінансової стійкості, стабільності, безпеки, надійності та ефективності банківської системи / Довгань Ж.М. // Сталий розвиток економіки: Всеукраїнський науково-виробничий журнал. – 2011. – № 3[6]. – С. 275–279.
64. Довгань Ж.М. Внутрішні фактори впливу на фінансову стійкість банківської системи України / Ж.М. Довгань // Фінансово-кредитний ме-ханізм активізації інвестиційного процесу : зб. тез ІІ Міжнар. наук.-практ. конф. – К. : КНЕУ, 2011. – С. 148–150.
65. Довгань Ж.М. Внутрішні чинники забезпечення фінансової стійкості банківської системи / Ж.М. Довгань // Соціально-економічні проблеми сучасного періоду України. Посткризовий розвиток фінансової системи України: проблеми та перспективи (збірник наукових праць) / НАН України. Ін-т регіональних досліджень ; Редкол. : Відп. ред. Є.І.Бойко – Львів, 2011. – Вип. 2/88. – С.279–285.
66. Довгань Ж.М. Вплив консолідаційних процесів у банківській системі України на її фінансову стійкість / Ж.М.Довгань // Вісник Криворізького економічного інституту КНЕУ: збірник наукових праць. – 2011. – №2(26). – С. 88–92.
67. Довгань Ж. М. Вплив міжнародного руху капіталу на фінансову стійкість банківської системи України / Довгань Ж.М. // Фінансова система України : Збірник наукових праць. – Острог : Видавництво Національного університету «Острозька академія», 2011. – Випуск 17. – С. 419–426.
68. Довгань Ж.М. Вплив транспарентності на фінансову стійкість банківської системи України / Довгань Ж. // Українська наука: минуле, сучасне, майбутнє: Щорічник. – Випуск 16 / За заг. Ред.. М.В.Лазаровича. – Тернопіль, Економічна думка, ТНЕУ, 2011. – С.66–72.
69. Довгань Ж.М. Вплив фінансової стійкості банківської системи на ефективність функціонування національної інноваційної інфраструктури / Ж.М. Довгань // Тези доповідей Міжнародної науково-практичної конференції «Проблеми формування та розвитку інноваційної інфраструктури». – Львів: Видавництво Львівської політехніки, 2011. – С. 244– 246.
70. Довгань Ж.М. Діяльність вітчизняних банківських установ в умовах економічної кризи / Жанна Довгань // Світ фінансів. – 2010. – Випуск 4. – С.196–201.
71. Довгань Ж.М. Індикатори та моніторинг фінансової стійкості банківської системи / Жанна Довгань // Вісник Тернопільського національного економічного університету. – 2011. – Випуск 2. – С.31–41.
72. Довгань Ж.М. Капіталізація банківської системи України / Жанна Довгань // Вісник Національного банку України. – 2008. – №11. – С.10–14.
73. Довгань Ж. М. Капіталізація вітчизняних банків в умовах кризових явищ в економіці / Ж. М. Довгань // Збірник тез доповідей Міжнародного наукового круглого столу «Забезпечення стійкості банківської системи як необхідна умова подолання кризових явищ в економіці» (Тернопіль, 23 березня 2010 року). – Тернопіль : Вектор, 2010. – С. 61–64.
74. Довгань Ж.М. Конкурентне середовище в банківській системі України в контексті забезпечення її фінансової стійкості / Жанна Довгань // Світ фінансів. – 2011. – Випуск 3. – С. 39–46.
75. Довгань Ж.М. Контроль за діяльністю банку як інструмент управління / Жанна Довгань // Вісник Тернопільської академії народного господарства. – 2002. – Випуск3. – С. 96–99.
76. Довгань Ж.М. Концептуальні засади дослідження фінансової стійкості банківської системи / Жанна Довгань // Економічний аналіз : зб. наук. праць / Тернопільський національний економічний університет; редкол.: С.І.Шкарабан (голов. ред.) та ін. – Тернопіль : Видавничо-поліграфічний центр Тернопільського національного економічного університету «Економічна думка», 2011. – Вип. 8. – Частина 1. – С. 373–376.
77. Довгань Ж.М. Концептуальні напрямки оцінки впливу рівня монетизації економіки на фінансову стійкість банківської системи / Ж.М. Довгань // Маterialy VII Mezinarodni vedecko-prakticka conference “Efektivni nastroje modernich ved – 2011» (27dubna – 05 kvetna 2011 roku). – Dil 1. Ekonomicke vedy : Praha. Publishing House “Education and science” s.r.o – P.20–22.
78. Довгань Ж. М. Механізми забезпечення фінансової стійкості банківської системи / Становлення економіки України у післякризовий період: ризики та проблеми розвитку / Під ред. д.е.н., професора О.О. Непочатенко (Частина 1). – Умань: Видавець «Сочінський», 2012. – С. 300–306.
79. Довгань Ж.М. Механізм управління ресурсами вітчизняних комерційних банків за умов входження у світовий фінансовий простір / Жанна Довгань // Вісник Тернопільської академії народного господарства. – 2001. – Спеціальний випуск №18–4. Проблеми економічної інтеграції України в Європейський Союз: європейські порівняльні студії. – С.117–122.
80. Довгань Ж. М. Необхідність запровадження ризик-орієнтованого банківського нагляду / Ж.М. Довгань // Формування єдиного наукового простору Європи та завдання економічної науки. Матеріали Міжнародної наук.-практ. конференції. Тези доп. (24–26 жовтня) / Відп. ред. С.І.Юрій. – Тернопіль, 2007. – С.305–308.
81. Довгань Ж.М. Оптимізація ресурсної бази комерційного банку / Довгань Ж.М. // Фінанси України. – 2001. –№ 6(67). – С.128–135.
82. Довгань Ж.М. Основи комплексного управління активами і пасивами банку / Жанна Довгань // Світ фінансів. – 2008. – Випуск 2 (15). – С.64–69.
83. Довгань Ж. М. Показник “економічна додана вартість” як індикатор успішності вартісноорієнтованого управління банківським бізнесом / Вартість банківського бізнесу [Текст] : монографія / [А. О. Єпіфанов, С. В. Лєонов, Й. Хабер та ін.] ; за заг. ред. д-ра екон. наук А. О. Єпіфанова та д-ра екон. наук С. В. Лєонова. – Суми : ДВНЗ “УАБС НБУ”. – С.84–87.
84. Довгань Ж. М. Проблеми банківської системи України на сучасному етапі / Жанна Довгань // Збірник тез доповідей за матеріалами П‘ятої ювілейної міжнародної науково-практичної конференції молодих учених „Економічний і соціальний розвиток України в ХХI столітті: національна ідентичність та тенденції глобалізації” (21–23 лютого 2008 р.). – Ч.2. – Тернопіль, Видавництво ТНЕУ «Економічна думка». – 2008. – С.82–84.
85. Довгань Ж. М. Проблеми впровадження Базельської угоди II в діяльність вітчизняних банків / Ж.М. Довгань // Проблеми і перспективи розвитку банківської системи України: збірник тез доповідей X Всеукраїнської науково-практичної конференції (22 – 23 листопада 2007 р.): у 2-х т. – Т.1. – Суми: УАБС НБУ, 2007. – С.117–118.
86. Довгань Ж.М. Позитивні та негативні наслідки впливу іноземного капіталу на стійкість банківської системи України / Довгань Ж.М. // Фінансово-кредитна діяльність: проблеми теорії та практики: збірник наукових праць. – 2011. – Випуск 1 (10). Частина 2. – С. 38–43.
87. Довгань Ж.М. Проблеми вітчизняних банків в умовах фінансової не-стабільності / Ж.М. Довгань // Проблеми і перспективи розвитку банківської системи України [Текст] : збірник тез доповідей XIІІ Всеукраїнської науково-практичної конференції (28 – 29 жовтня 2010 р.): у 2 т. / Державний вищий навчальний заклад «Українська академія банківської справи Національного банку України». – Суми : ДВНЗ “УАБС НБУ”, 2010. – Т.1. – С. 78–79.
88. Довгань Ж.М. Проблеми капіталізації вітчизняних банків / Ж.М. Довгань, С.Я. Пруський // Вісник Дніпропетровського університету. – Серія „Економіка”. – 2010. – №10/1. – Випуск 4(1). – Том 18. – С.51–55.
89. Довгань Ж.М. Проблеми капіталізації вітчизняної банківської системи / Ж.М. Довгань // Збірник тез доповідей Всеукраїнської науково-практичної конференції «Становлення і розвиток банківської системи України в умовах ринкових перетворень в економіці» до 30-ти річчя факультету банківського бізнесу Тернопільського національного економічного університету. – Тернопіль: Астон, 2008. – С.136–138.
90. Довгань Ж.М. Проблеми та перспективи забезпечення фінансової стійкості комерційних банків України / Ж.М. Довгань // Міжнародна банківська конкуренція: теорія та практика [Текст] : збірник тез доповідей VI Міжнародної науково-практичної конференції (26–27 травня 2011 р.) : у 2 т. / Державний вищий навчальний заклад «Українська академія банківської справи Національного банку України». – Суми : ДВНЗ “УАБС НБУ”, 2011. – Т.2. – С.185–186.
91. Довгань Ж.М. Проблеми фінансової стійкості банківських установ України / Жанна Миколаївна Довгань // Вісник Університету банківської справи Національного банку України (м. Київ). – 2009. – №1(4). – С.109–112.
92. Довгань Ж.М. Проблеми фінансової стійкості банківської системи України в сучасних умовах / Довгань Ж.М. // // Фінансова система України : Збірник наукових праць. – Острог : Видавництво Національного університету «Острозька академія», 2011. – Випуск 16. – С.325–332.
93. Довгань Ж.М. Проблемні кредити в банківській системі України в контексті забезпечення її фінансової стійкості / Жанна Довгань // Збірник тез доповідей Всеукраїнської наукової інтернет-конференції «Сучасні тенденції розвитку банківських систем в умовах подолання наслідків світової фінансової кризи» (Тернопіль 31 травня 2011 року). – Вектор. – Тернопіль, 2011. – С.70–72.
94. Довгань Ж.М. Ризик-менеджмент у системі управління фінансовою стійкістю банківської системи / Ж.М. Довгань // Проблеми і перспективи розвитку банківської системи України [Текст] : збірник тез доповідей XIV Всеукраїнської науково-практичної конференції (27 – 28 жовтня 2011 р.): у 2 т. / Державний вищий навчальний заклад «Українська академія банківської справи Національного банку України». – Суми : ДВНЗ “УАБС НБУ”, 2011. – Т.2. – С.31–32.
95. Довгань Ж.М. Роль та місце банківського нагляду в забезпеченні фінансової стійкості банківської системи / Довгань Ж.М. // Сталий розвиток економіки: Всеукраїнський науково-виробничий журнал. – 2011. – № 5[8]. – С. 256–259.
96. Довгань Ж.М. Система ризик-менеджменту в комерційному банку / Жанна Довгань // Світ фінансів. – 2005. – Випуск 1. – С.42–49.
97. Довгань Ж.М. Систематизація наукових поглядів на сутність фінансової стійкості банків / Ж.М. Довгань // Проблеми і перспективи розвитку банківської системи України: збірник наукових праць. – Суми : ДВНЗ «УАБС НБУ», 2011. – Випуск 32. – С. 100–106.
98. Довгань Ж. М. Стійкість банківської системи України в умовах фінансової кризи / Ж. М. Довгань // Збірник тез доповідей за матеріалами Шостої Міжнародної науково-практичної конференції молодих вчених „Економічний і соціальний розвиток України в ХХI столітті: національна ідентичність та тенденції глобалізації” (26–27 лютого 2009 р.). – Ч.2. – Тернопіль, Видавництво ТНЕУ «Економічна думка». – 2010. – С.66–68.
99. Довгань Ж.М. Сутність та оцінка достатності капіталу комерційного банку / Жанна Довгань // Вісник Тернопільської академії народного господарства. – 2003. – Випуск 3. – С. 56–61.
100. Довгань Ж. М. Теоретичні аспекти менеджменту в банківських установах / Жанна Довгань // Збірник тез доповідей за матеріалами Четвертої Міжнародної науково-практичної конференції молодих вчених „Економічний і соціальний розвиток України в ХХI столітті: національна ідентичність та тенденції глобалізації” (м. Тернопіль, 22-23 лютого 2007 р.). – Ч.2. – Тернопіль, «Економічна думка». – 2007. – С.120–122.
101. Довгань Ж.М. Теоретичні аспекти формування ресурсів банку / Жанна Довгань // Наукові записки Тернопільського державного педагогічного університету імені Володимира Гнатюка. Серія: економіка. – 2003. – №14. – С.106–109.
102. Довгань Ж.М. Узагальнення наукових засад дослідження стійкості банківської системи / Ж.М.Довгань // Інноваційна економіка: Всеукраїн-ський науково-виробничий журнал. – 2011. – №5[24]. – С.260–263.
103. Довгань Ж. М. Управління банківськими ризиками в умовах кризи / Ж. М. Довгань // Збірник тез доповідей за матеріалами Сьомої Міжнародної науково-практичної конференції молодих вчених „Економічний і соціальний розвиток України в ХХI столітті: національна ідентичність та тенденції глобалізації” (25–26 лютого 2010 р.). – Ч.2. – Тернопіль, Видавництво ТНЕУ «Економічна думка». – 2010. – С. 86–87.
104. Довгань Ж.М. Управління зобов‘язаннями комерційних банків України / Довгань Ж. // Наукові записки Тернопільської академії народного господарства. Збірник наукових праць кафедри економічного аналізу. Випуск 9. – Тернопіль: “Економічна думка”. – 2001. – С. 106–109.
105. Довгань Ж.М. Управління кредитними ризиками банків в умовах економічної кризи / Жанна Довгань // Вісник Національного банку України. – 2010. – № 8(174). – С. 51–55.
106. Довгань Ж.М. Управління ризиками в банківських установах / Жанна Довгань // Світ фінансів. – 2007. – Випуск 2 (11). – С. 113–119.
107. Довгань Ж.М. Фактори впливу розгалуженості філіальної мережі банків на фінансову стійкість банківської системи / Ж.М. Довгань // Спецпроект: аналіз наукових досліджень : Матеріали VI Міжнар. наук.-практ. конф., 30–31 трав. 2011 р. : У 7 т. – Д. : Біла К.О., 2011. – Т.7 : Економіка в деталях. – С. 66–68.
108. Довгань Ж. М. Фінансовий менеджмент у банку: Навчальний посібник. – Тернопіль: “Економічна думка”, 2006.– 327 с.
109. Довгань Ж.М. Фінансова стійкість банківських установ у період еко-номічної кризи / Жанна Довгань // Вісник Національного банку України. – 2009. – №4(158). – С.20–26.
110. Довгань Ж.М. Фінансова стійкість банківської системи України: про-блеми оцінки та забезпечення [Текст] : монографія / Ж. М. Довгань. – Суми: ДВНЗ “УАБС НБУ”, 2012. – 450 с.
111. Довгань Ж.М. Формування власного капіталу комерційних банків України в умовах європейської інтеграції / Жанна Довгань // Вісник Тернопільської академії народного господарства. – 2000. – Спеціальний випуск №15–1. За матеріалами п‘ятої міжнародної наукової конференції – літньої школи “Проблеми економічної інтеграції України в Європейський Союз: європейські студії”, Частина 1. – С.186–194.
112. Довгань Ж.М. Формування капіталу комерційними банками України / Жанна Довгань // Наукові записки Тернопільського державного педа-гогічного університету імені Володимира Гнатюка. Серія: економіка. – 2001. – Випуск 7. – С.118–120.
113. Довгань Ж.Н. Влияние уровня развития товарно-денежных отношений в экономике Украины на финансовую устойчивость банковской системы / Ж.Н. Довгань // Актуальные проблемы и перспективы развития экономики в условиях модернизации : Материалы ІІІ Международной научно-практической конференции / Под общей редакцией М.И. Абрамовой. – Саратов: ИЦ «Наука», 2011. – С.28–30.
114. Довгань Ж.Н. Пути усовершенствования нормативно-правовой базы определения банковского капитала в Украине / Ж.Н. Довгань // Актуальные вопросы развития современного общества [Текст]: Материалы Международной научно-практической конференции (22 апреля 2011года) / В 2-х томах, Том 1. ред. кол.: Горохов А.А. (отв. ред.); Юго-Зап. гос. ун-т, Курск, 2011. – С.154–155.
115. Дробышевский С. М. Анализ конкуренции в российском банковском секторе / С. М. Дробышевский, С. А. Пащенко. – М. : ИЭПП, 2006. – С. 121.
116. Дубров А. М. Многомерные статистические методы : учебник / Дубров А. М., Мхитарян В. С., Трошин Л. И. – М. : Финансы и статистика, 2000. – 352 с.
117. Дубров А. М. Обработка статистических данных методом главных компонент / Абрам Моисеевич Дубров. – М.: Статистика, 1978. – 135 с.
118. Єрмошенко М. М. Фінансова безпека держави: національні інтереси, реальні загрози, стратегія забезпечення / М. М. Єрмошенко. – К. : Київ. нац. торг.-екон. ун-т, 2001. – 309 с.
119. Жердецька Л. В. Вплив ринкової концентрації на процеси ціноутворення в банківському секторі України / Л. В. Жердецька // Економічний простір. – № 20/1. – Дніпропетровськ : ПДАБА, 2008. – С. 122–130.
120. Заруба О. Д. Фінансова стійкість комерційного банку: способи визна-чення / О. Д. Заруба, Р. І. Шиллер // Вісник Національного банку України. – 1997. – № 7. – С. 33–36.
121. Затварська О. О. Банківська система України та основні напрями її розвитку : автореф. дис. … канд. екон. наук : 08.04.01 “Фінанси, грошовий обіг і кредит” / Затварська Олена Орестівна ; Н.-д. фін. ін-т при М-ві фінансів України. – К., 2004. – 16 с.
122. Заява Національного банку України стосовно впровадження можливих механізмів додаткового страхування вкладів від 15.03.2011 [Електронний ресурс]. – Режим доступу : http://www.bank.gov.ua/Publication/pres_service/2011/zayava_sorkin_150311.pdf.
123. Зубанов Н. Анализ устойчивости функционирования экономических систем относительно поставленных целей / Н. Зубанов, С. Пестриков // Вестник Самарского государственного университета. – 2006. – № 1.– С. 17–21.
124. Зубченко Л. Методика оценки деятельности банков с помощью скри-нинга / Л. Зубченко // Бизнес и банки. – 1996. – № 51. – С. 25–31.
125. Иванов В. В. Анализ надежности банка : практ. пособ. / В. В. Иванов. – М. : Русская Деловая Литература, 1996. – 320 с.
126. Ильясов С. М. Устойчивость банковской системы: механизмы управления, региональные особенности / С. М. Ильясов.– М. : ЮНИТИ–ДАНА, 2001. – 305 с.
127. Іваницька О. М.