Клевцов, Виталий Владимирович. ИПОТЕЧНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ В МЕХАНИЗМЕ ЖИЛИЩНОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ: ТЕОРИЯ, МЕТОДОЛОГИЯ, ПРАКТИКА

Краткое описание

Клевцов, Виталий Владимирович. ИПОТЕЧНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ В МЕХАНИЗМЕ ЖИЛИЩНОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ: ТЕОРИЯ, МЕТОДОЛОГИЯ, ПРАКТИКА : диссертация ... доктора экономических наук : 08.00.10 / Клевцов Виталий Владимирович; [Место защиты: Московский государственный университет экономики, статистики и информатики].- Москва, 2012.- 369 с.: ил.

Содержание к диссертации

Введение
Глава 1.Теоретико-методологические основы концепции развития ипотечного жилищного кредитования20
1.1. Финансово-кредитное обеспечение развития жилищного рынка 20
1.2. Методологический анализ понятия «ипотечное жилищное кредитование» 39
1.3. Особенности ипотечного жилищного кредитования в современных условиях 49
Глава 2.Исследование механизма жилищного финансирования и его инструментов в зарубежных странах66
2.1. Ипотечное жилищное кредитование в развитых странах 66
2.2. Механизм жилищного финансирования в развивающихся странах 79
2.3. Развитие альтернативных инструментов жилищного финансирования для обеспечения доступности жилья 133
Глава 3.Институциональная и структурная динамика ипотечного жилищного кредитования в России139
3.1. Ипотечное кредитование в дореволюционной России и жилищное финансирование в советский период 139
3.2. Финансово-кредитные схемы приобретения жилья и роль ипотечного кредитования в их реализации 145
3.3. Развитие инструментов жилищного финансирования в постсоветской России 159
Глава 4.Концептуальные и методологические основы развития ипотечного жилищного кредитования и многосекторного жилищного рынка России... 188
4.1. Концепция развития ипотечного кредитования в механизме жилищного финансирования 188
4.2. Разработка новой структуры механизма жилищного финансирования в России 192
4.3. Модельное представление ипотечного кредитования в секторном
расширении жилищного рынка 207
Глава 5.Методологические и практические подходы к формированию системы ипотечного жилищного кредитования217
5.1. Институциональное устройство и развитие финансово-кредитных систем 217
5.2. Развитие ипотечных отношений и построение теории моделеобразующих факторов системы ипотечного жилищного кредитования 229
5.3. Система ипотечного жилищного кредитования как многоярусная конструкция с чертами финансово-кредитных пирамид 235
Глава 6.Методическое обеспечение Концепции развития ипотечного жилищного кредитования в России249
6.1. Идентификация российской модели системы ипотечного жилищного кредитования и построение ее типологии 249
6.2. Диагностирование степени подготовленности региона к развитию ипотечного жилищного кредитования на основе оценки «факторного ипотечного потенциала» 255
6.3. Модель управления развитием ипотечного жилищного кредитования и стратегия его функционального развития 264
6.4. Формирование методического обеспечения преобразований ипотечного жилищного кредитования в России 267
Заключение 275
Библиографический список 284
Приложения 343

Финансово-кредитное обеспечение развития жилищного рынка
Ипотечное жилищное кредитование в развитых странах
Ипотечное кредитование в дореволюционной России и жилищное финансирование в советский период
Концепция развития ипотечного кредитования в механизме жилищного финансирования

Введение к работе

Актуальность темы исследования. В соответствии с Концепцией долгосрочного развития РФ на период до 2020 года (далее - Концепция), на одно из первых мест выдвигаются задачи достижения устойчивого повышения благосостояния населения, развития человеческого потенциала через системные преобразования, среди которых те, что улучшают качество социальной среды и условий жизни людей. Создание безопасной и комфортной среды обитания и жизнедеятельности человека, обеспечение возможностей для территориальной мобильности населения определены в Концепции как результаты жилищной политики, цель которой состоит в повышении доступности жилья, а задачами, обеспечивающими ее реализацию, являются, в том числе, развитие ипотечного жилищного кредитования (ИЖК) и рынка ипотечных ценных бумаг.
О приоритетности задачи повышения доступности жилья, развития накопительно- ипотечных механизмов и улучшения жилищных условий населения на этой основе, отмечалось и в Послании Президента Федеральному Собранию от 22.12.2011г.
Вместе с тем, развитие в XX в. ипотечного жилищного кредитования стимулировало мировой финансовый кризис конца первого десятилетия XXI в., который, по сути, «тестирует» национальные экономики и инструменты решения различных социально- экономических задач на конкурентоспособность. Проверке кризисом подверглись также масштабируемые и адаптируемые экономиками различных стран институты ИЖК, другие инструменты жилищного финансирования, демонстрирующие свою слабость или силу противостояния натиску кризисной «инфекции» через эффективность механизма жилищного финансирования (МЖФ).
К решению народнохозяйственной задачи повышения жилищной обеспеченности населения в России проявлен значительный интерес со стороны различных исследователей, государства, коммерческих и некоммерческих организаций, а в качестве инструмента улучшения жилищных условий населения в Концепции и Стратегии развития ИЖК в РФ до 2030 г. декларировано использование ИЖК, других инструментов жилищного финансирования.
Свертывание программ бесплатного предоставления жилья и переход к иным механизмам (при совместном участии редистрибутивных и рыночных источников финансирования) обострило задачу повышения жилищной обеспеченности населения. Ипотечное кредитование как источник финансирования жилищного строительства оказывает существенное влияние на стимулирование спроса на жилье со стороны населения путем формирования дополнительных возможностей для приобретения, что играет решающую роль в улучшении его благосостояния. Несмотря на создание основ функционирования жилищного рынка, доступность приобретения, строительства и найма жилья с использованием рыночных механизмов остается низкой вследствие недостаточного развития институтов долгосрочного жилищного кредитования, инфраструктуры жилищного рынка, высокого уровня рисков и транзакционных издержек на ипотечном рынке. Печальный опыт обрушения некогда казавшейся одной из самых устойчивых и эффективных американской системы ипотечного жилищного кредитования (СИЖК), нарастание нестабильности, охватившей многие страны мира, с одной стороны, отодвигает решение задачи формирования рынка доступного жилья, с другой - акцентирует внимание на потребности в тщательно обоснованном системном решении поставленной задачи. Курс социально-экономической политики России базируется на таких ее элементах как институты, инвестиции, инновации, инфраструктура1, составляющих в современных условиях теоретико-методологическую базу ИЖК
Однако до настоящего времени планы государства по развертыванию в стране СИЖК, ориентированной на массовую, а значит, доступную ипотеку, не реализовались. Этому не способствовали ни финансовая и техническая помощь из-за рубежа в период 1992-2003 гг., ни последующее формирование контуров рынка стратегических программно-проектных инвестиций.
Вышеизложенное свидетельствует об актуальности темы работы, предопределяет необходимость проведения комплексного исследования теоретических, методологических и практических аспектов в области ИЖК, которому в России определена ведущая роль в решении задачи повышения жилищной обеспеченности населения.
Степень научной разработанности проблемы. Недвижимость как социально- экономическое благо, выстраивающее вокруг себя проблемы финансово-кредитной природы, стала объектом изучения таких исследователей, как АНАсаул, ИТБалабанов, ИАБланк, Е.С.Заварина, Л.Л.Игонина, А.Н.Крутик, А.В.Новичков, НАСадовникова, Е.ИТарасевич, Т.С.Хачатуров, И.П.Хоминич и др.
Исследованию ипотечного кредитования преимущественно на микроуровне посвящены работы Н.ИВеленцевой, О.И.Лаврушина, И.В.Ларионовой, Г.Г.Коробовой, Г.С.Пановой, ВАСавиновой. Проблемам потенциальной способности ИЖК конструи-
1Распоряжение Правительства Российской Федерации № 1662-р от 17.11.2008 г. «О Концепции долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года».
ровать целостность в форме ипотечной системы или ипотечного комплекса, посвящены труды ИТБалабанова, ДЗВагаповой, АГГрязновой, И.В.Довдиенко, В.В.Иванова,
Г.Ивасенко, А.Б.Копейкина, Н.Б.Косаревой, ВА.Кудрявцева, В.И.Лимаренко, М.П.Логинова, М.В.Павловой, Н.С.Пастуховой, Е.П.Покопцевой, В.Н.Пономарева, ИАРазумовой, ННРогожиной, В.В.Смирнова, А.Н.Ужегова, ГАЦылиной,
З.Черняка, В.В.Шахова, НАЩербаковой.
Изучением теоретико-методологических оснований ипотечных процессов и механизмов их регулирования, страновых и региональных особенностей занимались российские исследователи Т.А.Акулова, АНАсаул, ГНБелоглазова, О.СБелокрылова, АГБогданов, ЩМВалитов, Н.В.Вишняков, З.Л.Гарипова, Ю.В.Головин, Г.В.Гудименко, И.В.Довдиенко, В.В.Есипова, В.В.Иванов, А.Г.Ивасенко, Ю.Б.Ильина, В.Н.Кабанов, Е.Г.Кириченко, С.В.Козлова, С.С.Колобов, Н.Б.Косарева, Т.Г.Краснова, Ю.С.Крупнов, В.А.Кудрявцев, В.ЕКудрявцева, О.И.Лаврушин, ЛБ.Лазарова,

1. И.Лимаренко, О.В.Литвинова, М.П.Логинов, Н.М.Макаренков, И.В.Мусина,
2. И.Мутовин, Р.А.Нугаев, И.В.Павлова, С.М.Печатникова, В.М.Полтерович, М.А.Портной, Е.В.Привалова, И.А.Разумова, Н.Н.Рогожина, М.В.Романова, Л.И.Рябченко, В.А.Савинова, В.И.Самаруха, Е.А.Семенова, Д.А.Сергеев, В.В.Смирнов, В.Н.Соколов, О.Ю.Старков, А.Н.Ужегов, С.В.Федорова, Н.Е.Фролов, ГАЦилина, ЕВ.Черных, Т.В.Шалыгина, В.ИЯхимович и др. Данные вопросы рассматривают и зарубежные авторы: Ч.Грант, Дж.Кифф, М.Ли, Дж.Куммингс, Р.Страйк, Б.Фергюсон, Ф.Фабоцци и др.
Несмотря на значительное количество теоретических и прикладных исследований в указанных областях, проблемам развития ИЖК как элемента МЖФ и секторного расширения жилищного рынка на этой основе, согласованности жилищной и финансово- кредитной политики государства, практически не уделялось серьезного внимания. Это приводит к тому, что решение задачи повышения национальной жилищной обеспеченности населения, находящееся в плоскости функционирования финансового и реального секторов экономики, в условиях инновационного развития России приобретает большую актуальность вследствие ставшей уже перманентной для экономической системы России низкой доступности жилья для большинства домохозяйств. Для решения выявленных проблем необходимо проведение научных исследований ИЖК в составе МЖФ в его способности обеспечить секторное расширение рынка жилья.
Целью исследования является разработка теоретических, методологических и организационно-управленческих основ ИЖК, и создание концепции ее развития, обеспечивающей повышение национальной жилищной обеспеченности населения.
Цель работы обусловила необходимость постановки и решения следующих задач:

1. исследовать особенности ИЖК в современных условиях и его роль в решении задачи повышения жилищной обеспеченности населения;
2. разработать структуру механизма жилищного финансирования, идентифицировать в нем роль ипотечного кредитования;
3. систематизировать и развить теоретические положения повышения жилищной обеспеченности населения за счет развития обновленного ИЖК в составе МЖФ, а также секторного расширения жилищного рынка и согласованной жилищной и финансово- кредитной политики государства на этой основе;
4. разработать организационно-экономические основы формирования СИЖК, с учетом реализации ИЖК своих системообразующих свойств, раскрыть качественные характеристики базовых моделей СИЖК, их аппаратно-инструментальный потенциал; идентифицировать подмодели СИЖК, особенности реализации и выявить существование в них признаков финансово-кредитных пирамид;
5. выявить и раскрыть особенности российской модели СИЖК, исследовать условия ее функционирования, разработать типологию СИЖК для обеспечения учета территориальных условий их функционирования и эффективного управления на этой основе;
6. провести оценку факторного ипотечного потенциала, разработать модель управления ИЖК, ориентированную на повышение жилищной обеспеченности населения;
7. сформировать методическое обеспечение преобразований ИЖК, обосновать инструменты расширения адресности в решении задачи обеспечения жильем населения;
8. научно обосновать систему мероприятий, направленных на развитие ИЖК и МЖФ на национальном и региональном уровнях.
Объектом исследования выступает ипотечное жилищное кредитование в его способности обеспечить секторное расширение жилищного рынка.
Предметом исследования являются процессы и тенденции, сопровождающие развитие ипотечного жилищного кредитования.
Теоретическую основу диссертации составили научные труды отечественных и зарубежных авторов по исследуемой и смежной проблемам в области экономической теории, институциональной экономики, финансов и кредита, жилищной экономики, социологии, менеджмента, статистики, гражданского и финансового права и др.
Методологическая база исследования основана на общенаучных и специальных методах и приемах научного познания: анализ и синтез, индукция и дедукция, конкретизация и абстрагирование, соотношение общего, особенного и единичного, метод системного подхода, исторической и логической оценки экономических явлений.
В работе использованы статистические методы индексного, корреляционного, регрессионного, кластерного и факторного анализа, методы исследования рядов динамики и прогнозирования, а также табличные и графические приемы визуализации статистических данных.
Логика исследования состоит в движении от раскрытия современных особенностей и конструирования теоретико-методологической базы ИЖК через системное исследование вариабельности его роли в МЖФ и цикле деловой активности, к формированию методического обеспечения преобразований ИЖК в России. В конечном итоге, к научному обоснованию системы мероприятий, направленных на развитие ИЖК и МЖФ, и представлению алгоритма решения задачи повышения жилищной обеспеченности населения на этой основе. Это позволило осуществить разработку комплексного подхода к решению этой задачи за счет последовательного перехода от сущ- ностно-аналитического уровня исследования институционально-структурных особенностей функционирования ИЖК в экономических системах мира к модельному, обеспечивающему возможность выявления необходимых институциональных преобразований, с целью уменьшения ограничений, накладываемых финансовой структурой экономики России.
Информационно-эмпирическая и нормативно-правовая база исследования
построена на фактах логического, историко-событийного, научно-исторического и статистического характера, а также нормативно-правовых документах и данных Правительства РФ, Министерства финансов РФ, Министерства экономического развития РФ, Банка России, Федеральной службы государственной статистики, Агентства по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК), Агентства по реструктуризации ипотечных жилищных кредитов (АРИЖК), Ассоциации российских банков, Фонда «Институт экономики города», Европейской ипотечной ассоциации, ипотечных специализированных организаций и коммерческих банков, материалах монографий, научных докладов, диссертаций, отчетов по научно-исследовательским работам, научных и научно-практических конференций и семинаров, периодической печати, сайтов сети Интернет и т.д.
Научная новизна исследования состоит в научном обосновании концепции развития ИЖК, идентифицируемого в составе МЖФ, разработанной на основе институциональной теории.
Концепция включает в себя следующие элементы научной новизны:

1. Обоснован новый подход к понятию «ипотечное жилищное кредитование», который состоит в агрегировании систематизированных автором и связанных между собой, но детерминированных разными уровнями методологического анализа результирующей, системообразующей, процессно-комбинаторной, комбинаторно- модифицирующей концепций ИЖК.
Выявлены и раскрыты особенности ипотечного жилищного кредитования:
2. формирует многоинституциональные дифференцированные отношения и многоуровневые связи между сферами материального производства, обращения и потребления по линии движения ипотечного капитала;
3. выступает объектом государственного управления и инструментом повышения доступности жилья;
4. является фактором согласования жилищной и финансово-кредитной политики государства;
5. детерминирует формирование потребительского, инвестиционного, спекулятивного мотивов у экономических субъектов и синтеза инструментов жилищного финансирования;
6. выступает ресурсным обеспечением финансово-кредитных схем приобретения жилья.
Такой подход способствует устранению фрагментарности исследований проявлений сущности и