Консолидированный управленческий учет в холдинговых структурах

Краткое описание

Год:

2006

Автор научной работы:

Трашенок, Юлия Юрьевна

Ученая cтепень:

кандидат экономических наук

Место защиты диссертации:

Саратов

Код cпециальности ВАК:

08.00.12

Специальность:

Бухгалтерский учет, статистика

Количество cтраниц:

179

Оглавление диссертациикандидат экономических наук Трашенок, Юлия Юрьевна

ВВЕДЕНИЕ.
1. КОНСОЛДИРОВАННЫЙУПРАВЛЕНЧЕСКИЙУЧЕТ ljЭКОНОМИЧЕСКИХ СОГЛАШЕНИЙ ПРОЦЕССОВ КОНСОЛИДАЦИИ ПРЕДПРИЯТИЙ.11,
1.1.Интегрированныепроцессы консолидации как объектконсолидированногоуправленческого учета.
1.2. Нормативное регулированиехолдинговыхотношений.
1.3. Принципы организации системы учета и контроля вхолдинге.
2. КОНЦЕПТУАЛЬНАЯ ОСНОВА КОНСОЛИДИРОВАННОГОУПРАВЛЕНЧЕСКОГОУЧЕТА В ХОЛДИНГАХ.
2.1. Теориятрансакционныхиздержек в консолидированном управленческом учетебизнес- групп.
2.2. Управленческий учет инвестиционных процессов консолидации предприятий.
2.3. Моделирование методов учета консолидации предприятий.
3.МЕТОДИКА КОНСОЛИДИРОВАННОГО УПРАВЛЕНЧЕСКОГО УЧЕТА ПРОЦЕССОВ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ХОЛДИНГОВЫХ СТРУКТУР.
3.1.Реклассификацияи элиминирование доходов и расходов в холдинге
3.2.Консолидированныйуправленческий учет финансовых потоковхолдинга.
3.3. Анализслияний: синергетический эффект.142:

Введение диссертации (часть автореферата)На тему "Консолидированный управленческий учет в холдинговых структурах"

Актуальность темы исследования. Развитие рыночных отношений в Российской экономике сопровождалось процессамиинтеграции, основы которых были заложены как в процедурахразгосударствлениясобственности, связанных с желанием государства сохранить контроль надстратегическиважными сферами экономики, так и в естественном стремлении экономических субъектов к объединению усилий, сохранениюконкурентоспособности, повышению эффективности бизнеса. Совершенствованиеорганизационнойструктуры должно производиться в комплекснойувязкес выбранной общей стратегией функционированиявертикальноинтегрированной компании и еекорпоративнойстратегией.
Корпоративноеуправление деятельностью промышленных объединений - одна из проблем, выдвинутых на передний план современной экономической жизнью. Формирование иреорганизацияхолдинговых структур требует создания соответствующихорганизационных, правовых и учетных норм в рамках присущих имкорпоративныхсхем. Причем, это касается не только национальныхучетныхстандартов, но и международных стандартов. Неслучайно в последней редакции Международных стандартов финансовойотчетности(МСФО) основные изменения коснулись именно финансовыхинструментов(IAS-32 и IAS-39) и объединения предприятий (IFRS-2).
Исследование приведенных выше стандартов показало, что для отечественного учета это еще мало изученная сфера деятельности и, прежде всего, это касается проблемуправленческогоучета действия финансовых инструментов при консолидации организаций. Организациюконсолидированногоуправленческого учета в бизнес - группах следует рассматривать в двух взаимосвязанных аспектах:управленческийучет инвестиционных процессов, при формированиихолдинговойструктуры; разработка управленческой системы учета и контроля, обеспечивающей контроль за исполнением делегированныхдочернимкомпаниям полномочий.
Первая группа проблем, связанных с требованиями функционирования внутреннего рынкаценныхбумаг, заключается в том, чтобыкорпорации, акции которых свободно обращаются на открытом рынке, применяли единый набор финансовых инструментов, с едиными правилами их отражения в учете и финансовой отчетности. Защитаинвесторови поддержание доверия к финансовым рынкам также представляют собой важный аспект создания достоверной системы, в основном, консолидированного управленческого учета, и отражения его данных в финансовой отчетности.
Не менее важной и еще более сложной является проблема разработкиуправленческойсистемы учета и контроля, действующей внутрихолдинга. В холдинге менеджер того или иного уровня (центра затрат,прибыли, инвестиций) осуществляет контроль текущей деятельности своегоподразделенияна основе данных о величиневыручки, затрат, полученной прибыли. Руководство холдинга контролирует лишь конечные или независящие от данного подразделения показатели прибыли, эффективностиинвестицийи других целевых источниковфинансирования. Централизованным остается контроль за осуществлением единойстратегическойполитики в рамках холдинга.Консолидированныйуправленческий учет в рамках комбинированной структуры замыкается в основном навнутрифирменныхподразделениях и подготовке специализированной информации длястратегическогоменеджмента. Управленческая система учета и контроля (УСУ и К) является одной из основных систем оценки исполнения, составляет ядро управленческого учета и предназначена для оказания помощи лицам, принимающим решения при попытке установить, достигнуты ли цели на таких уровнях стратегии, какорганизационный(корпоративный), уровень бизнеса и операционный. Разработка таких систем, применительно кхолдинговымструктурам, обеспечивает эффективность контроля захозяйственнойдеятельностью дочерних компаний со стороны высшегоменеджментахолдинга.
Степень научной разработанности проблемы. В проведенном исследовании были изучены труды современных отечественных авторов, в числе которых необходимо назвать А.С.Бакаева, И.Н. Богатую, А. А. Еферемову, В.Б.Ивашкевича, М.И. Кутера, З.В. Кирьянову, Н.П.Кондракова, Н.Т. Лабынцева, С.А. Николаеву, B.C.Плотникова, В.Ф. Палия, Я.В. Соколова, А.Д.Шеремета, JI.3. Шнейдмана. Были использованы также современные работы зарубежных авторов, посвященные принципам управленческого учета, среди которых можно назвать: X. Андерсона, А.Апчерча, Энтони А Аткинсона, Раджив Д. Банкера, Й.Бетге, М.Ф. Ван Бреда, Д.Друри, Д. Колдуэлла, Д. Муррина, Б.Нидлза, Э.С. Хэндриксена, У. Шарпа.
Методологическую основу управленческого учета вхолдинговыхструктурах составляют такие общеэкономические теории, как: экономическая теория правсобственности(К. Маркс, Р. Коуз, А. Алчан и А. Оноре и др.); теорияфирмыи ее центральное звено «теориятрансакционныхиздержек» (Р. Коуз, О.Уильямсон, Б. Райн и др.); а также законодательные и нормативные акты Российской Федерации по вопросам регулирования прав собственности иналогообложенияв холдинговых структурах, международныебухгалтерскиестандарты.
Цели и задачи диссертационного исследования. Целью исследования является решение методологических и организационных проблем консолидированного управленческого учета в отражении инвестиционных процессов при формировании холдинговых структур и разработка управленческой системы учета, обеспечивающей контроль за исполнением делегированных полномочий дочерним предприятиям.
Для достижения этой цели в работе поставлены следующие задачи: определить методологическую основу организации консолидированного управленческого учета в группе предприятий, обеспечивающего контроль за деятельностьюдочернихкомпаний;
- уточнить методические подходы к разработке управленческой системы учета и контроля вбизнес- группе;
- выработать показатели консолидированного управленческого учета использования финансовых инструментов приприобретенииконтроля над дочерними организациями;
- построить модель учета процессов консолидации организаций и формирования консолидированногобаланса;
- разработать методики консолидированного управленческого учетареклассификациии трансформации доходов и расходов иденежныхпотоков холдинговой структуры;
- определить методические подходы к анализусинергетическогоэффекта слияния/поглощения компаний.
Предмет и объект исследования.
Предметом исследования является учетно-аналитическое отражение экономических отношений инвесторов, возникающих в процессе созданияконсолидированныхгрупп предприятий, а также системы управленческого учета и анализа взаимоотношений междухозяйствующимисубъектами, возникающих в процессе функционирования бизнес-группы. Объектом исследования являютсяхолдинговыеструктуры Российской Федерации, процессы их создания и функционирования.
Теоретической и методологической основой исследования послужили труды классиковинституциональнойэкономики, ведущих ученых в области консолидированного управленческого учета, законодательные и нормативные акты и положения по ведениюбухгалтерскогоучета и отчетности и, прежде всего, международные стандарты финансовой отчетности и принципы управленческого учета, разработанные Институтомуправленческихбухгалтеров (США). В работе использованы практические и методические материалы объектов исследования.
Научная новизна исследования. В диссертации впервые в теории и практике отечественного управленческого учета исследуются проблемы разработки управленческой системы учета и контроля на уровне холдинговой структуры, как информационной составляющей системы управления бизнес -группой. В результате этого получены следующие результаты, содержащие научную новизну:
- на основе исследования теории прав собственности, транс акционныхиздержеки экономических соглашений выработана методологическая основа организации управленческой системы учета и контроля в бизнес-группе, позволяющей отражать процессы формирования холдинговой структуры и осуществлять контроль за исполнением полномочий, делегированных еехозяйствующимсубъектам;
- раскрыта роль управленческой системы учета и контроля при оценке достижениястратегических, организационных и операционных целей и определено ее место в системе управленияхолдингом, как одной из основных систем оценки исполнения делегированных полномочийменеджментудочерних предприятий;
- уточнены, применительно к бизнес-группе принципы управленческой системы учета (ответственности,управляемости, достоверности, взаимозависимости и мотивации), формирующие ее концепцию как структурированной модели управленческого учета, в информационном обеспечении системы управленияконсолидированнойгруппой предприятий; обоснованы методические подходы консолидированного управленческого учета финансовых инструментов при отражении инвестиционных процессов создания холдинга с учетом показателей: цены предложения; рыночной,балансовойи внутренней стоимости опционов «пут» и «колл», формирующих справедливую стоимость приобретениядочернейкомпании
- разработана модель консолидированного управленческого учета процесса формирования бизнес - групп, позволяющая обобщать информацию о результатах финансовыхвложенийпо приобретению контроля над дочерней компанией вконсолидированномбалансе в соответствии с требованиямиМСФО; даны рекомендации по методике консолидированного управленческого учета реклассификации/трансформации доходов и расходов консолидированной группы предприятий, позволяющие исключить влияние внутригрупповых операций инереализованнойприбыли на финансовые результаты иденежныепотоки в целом похолдингу;
- обоснованы новые подходы к анализу оценки синергетического эффекта при слияниях/поглощениях компаний, позволяющие оказать практическую помощь в принятии инвестиционных решений для консолидации предприятий.
Информационной базой исследования послужили законодательные и нормативные акты Российской Федерации, данные статистических сборников, монографические данные отечественных и зарубежных авторов и другие документы, регламентирующие процесс учета консолидации предприятий. Использовались также материалы ведущихмировыхконсалтинговых фирм и рейтинговыхагентств, периодических изданий, освещающие вопросыслиянийи поглощений, а также информация ряда web-сайтов, имеющих отношение к проблематике работы.
Теоретическая и практическая значимость исследования состоит в том, что впервые для российского бухгалтерского учета разработаны методологическая основа и методические подходы в разработке управленческой системы учета и анализа процессов формирования холдинговых структур и соответствующегоучетногомеханизма, связанного с информационным обеспечением функционирования консолидированной группы предприятий.
Практическая значимость исследования состоит в его направленности на решение актуальной проблемы разработки методик управленческого консолидированного учета и анализа формирования и функционирования консолидированных групп предприятий и применения их в практике экономической работы отечественных холдинговых структур.
Предлагаемые методики обеспечивают раскрытие информации дляакционерови инвесторов о сделках послияниюи поглощению и делают ее публичной и доступной, а также позволяют формировать релевантную информацию для менеджмента в управлении холдингом.
Апробация исследования. Основные положения диссертации и результаты проведенных исследований были раскрыты в докладах на научно-практических конференциях и опубликованы в форме статей и тезисов в научно-практических сборниках научных трудов и тезисов.
Отдельные практические рекомендации результатов исследования в области организации учета и анализа формирования и функционирования холдинговых структур подтверждаются также внедрением вООО«Саратоворгсинтез», ООО «Балаковский завод волоконных материалов». Ряд положений диссертации, касающиеся методологии и методики консолидированных учета и отчетности используются при чтении курсов лекций в Саратовском государственном социально-экономическом университете: "Международные стандарты учета и финансовой отчетности", "Анализ финансовой отчетности".
Публикации. Основные положения и результаты диссертации нашли отражение в 5 опубликованных работах объемом 2,1 п.л.
Объем и структура диссертации. Цель и задачи исследования определили структуру диссертационной работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы.

Список литературы

Заключение диссертациипо теме "Бухгалтерский учет, статистика", Трашенок, Юлия Юрьевна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Рольакционерныхинструментов координации внутри российских бизнес-групп неуклонно повышается на протяжении десятилетия преобразований. Во многом это связано с успешным развитием тех компаний, которые изначально были созданы в форме вертикальных тхолдингови в дальнейшем своем расширении опирались преимущественно наакционерныеинструменты.
Уже сегодня устанавливаются формальные правила, имеющие принципиально иные исторические корни и показавшие эффективность в иной экономической и социальной среде. Формальные правила под воздействием накопленнойинституциональнойтрадиции наполняются принципиально новым содержанием - происходит процесс, называемый «деформализациейнорм». Но одновременно импорт институтов служит важным толчком для эволюции норм и правил, фактически определяющих ' поведение участниковтрансакций. С точки зрения конкурентоспособности рынковкапиталаважно достичь того, чтобы компании применяли единый набор финансовыхинструментовс едиными правилами их отражения в учете и финансовойотчетности.
1. Анализпреимуществи недостатков вертикальных и горизонтальныххолдинговыхструктур, позволяет сделать вывод о том, что успешное функционированиехолдингавозможно только при оптимальном сочетании элементов обеих структур управления. Такое сочетание приводит к возникновению комбинированных вертикально-горизонтальных ' холдинговых структур.
Российская моделькорпоративногоуправления сложилась в качестве реакции на существующиехозяйственныеусловия, в том числе унаследованную от социализма систему норм и правил координации экономических решений в сочетании снеразвитостьюсистемы правовой защиты собственности. Способом снижения реальной угрозыперераспределениясобственности стало создание чрезвычайно непрозрачной структуры распределенияакционерногокапитала и управления, с высокой ролью непосредственного распределения полномочий и ответственностименеджероввходящих в бизнес-группы предприятий.
В созданной системе распределениясобственностии контроля реализация прав собственности сопряжена с высокими дополнительными затратами, которые повышаютиздержкиконтроля в условиях сложившейся в, России моделиакционернойсобственности. И действительно, в значительной части бизнес-групп конечныесобственникииз-за сложности системы контроля бывают неспособны обеспечить реальную координацию деятельности компаний, которые они могут контролировать исходя из распределения голосующихакций.
2. Привертикальноинтегрированной структуре управления консолидированныйуправленческийучет и контроль организуются по вертикали, когда вышестоящий управляющий контролирует деятельность нижестоящегоменеджера. Такая система управления существует на, большинстве наших предприятий. Она характеризуется высокой степеньюцентрализацииконтроля всех сторон деятельности организации и во многом унаследована от командной системы управления. Ее достоинство состоит в сравнительной обозримости результатовуправленческойдеятельности, в коллективной ответственности за упущения, в подотчетности нижестоящих звеньев управления вышестоящим.
При горизонтальноинтегрированнойсистеме управления предприятия холдинга и их функциональныеподразделениянаделяются максимумом прав и ответственности. Конечные производственные исбытовыеподразделения, выступают в качестве центровприбыли, функциональные отделы и промежуточные производственные подразделения рассматриваются как центры затрат, а каждый проекткапитальныхвложений учитывается как центринвестиций. Менеджеры предприятий холдинга осуществляют контрольиздержеки качества выполняемых работ, эффективности использования трудовых, материальных иденежныхресурсов и, кроме того,* контролируют расходы на содержание собственных отделов и служб.
Важное значение при управлениихолдинговымиструктурами играет рационализация информационного обеспечения. Ведущая роль в общей совокупности информационных потоков принадлежит учетно-экономической информации, формируемой в системебухгалтерскогоучета. При этом бухгалтерский учет, способствуя решению важнейших принципов управления - конкретности и объективности, призван обеспечить пользователей на всех иерархических уровнях содержательной и достоверной информацией, необходимой для управления. Объем" необходимой для управления информации, а также степень ее детализации определяется руководством головной компании, в интересах которой развивается весьхолдинг. Причем на передний план выступает информация осебестоимости, как основа для поискарезервовразвития производства. Это предопределяет необходимость локализации из общей системы учета холдингаконсолидированногофинансового и управленческого учета при условии организации качественной взаимосвязи между ними.
3. Учеттрансформационныхзатрат и трансакционных издержек, обеспечивающих существование группы предприятий как единого' экономического механизма, является тем ключевым моментом, на котором базируется система консолидированного учета.
Исходя их вышеизложенного можно дать ответ на первый вопрос: в рыночном обмене за исходную точкутрансакцииследует признать не самтоварили услугу, а любойтрансфертпучка прав собственности, обеспечивающий различную его спецификацию на ресурс между экономическими агентами. Теория прав собственности помогает выбрать оптимальный вариант распределения правомочий в зависимости от специфичности ресурса инеопределенноститрансакций.
Следует отметить, что предлагаемое нами определение отличается от простоготрансфертаправа собственности, присущего рынку. Акцент сделан на спецификации пучка прав собственности, то есть на перечислении условий, обеспечивающих определенный уровень правомочий на владение и использование ресурса, что позволяет расширить концепциютрансакционныхиздержек. Данное определение принимает во вниманиетрансакционныеиздержки и внутри организации и в рамках иных соглашений. Примером таких соглашений могут служитьсделкимежду отдельными структурными подразделениямифирмы, при которых передача прав на ресурс не связана странсфертомправа собственности. По сути дела данное положение предопределяет ответ и на второй вопрос.
Учет функционального разделения (спецификации) прав собственности позволит проанализировать изменения в такой сложной сфере, как отношения междусобственниками. Основная задача нового теоретического аппарата заключается в учете реальных фактов трансакционных издержек. Теория трансакционных издержек предлагает новый взгляд на управленческий учетконтрактныхотношений.
4. Метод объединения - это один из ключевых факторов проведения сделки, который достаточно часто позволяет сгладить "разброс" интересовпокупателяи продавца корпорации. Например, если в договоре об объединении сроки егооплатыкорпорации растягивают на достаточно продолжительный период времени, то это может бытьвыгоднымкак для корпорации-покупателя (она может минимизироватьтекущиеденежные издержки по оплате сделки), так и для корпорации-цели (она может снизить' объемтекущихналоговых платежей). Эта стратегия применяется корпорацией-покупателем в случае, когда существует большой разрыв между ценой предложения и ценойспросана покупку корпорации-цели в объединении, т.е. корпорация-покупатель и корпорация-цель не сходятся в своих оценках стоимостиактивовкорпорации-цели. В этом случае корпорация-покупатель может предложить корпорации-цели значительно увеличить размер первоначальной "порции" оплаты объединения (до 60-65% от общей суммы, запрашиваемой корпорацией-целью), а оставшуюся сумму согласитьсявыплатитьв зависимости от реальных будущих доходов, которые ей принесетпокупкакорпорации-цели. Используя эту технику,менеджерыкорпорации-цели получают возможность подтвердить запрашиваемую ими ценупродажикорпорации. В то же время корпорация-покупатель получает возможность точно оценить ту "премию", которую она ■V может выплатить корпорации-цели, и этим защитить себя от потенциального рискапереплаты. Стратегия приобретения говорит о необходимости вовлечения широкого спектра финансовых инструментов, таких как финансовыеактивыи финансовые обязательства.
Проблемаучетногоотражения выкупленных акций другой организации заключается не только в отражении этой сделки на счетах бухгалтерского учета, сколько в их идентификации и оценке.
Цена, указанная в «предложении опокупке» является наиболее приблизительной к справедливой стоимости и именно ее можно изначально признать для отражения в учете и отчетностиприобретенияс последующей ее корректировкой за счет собственного капитала дофактической' себестоимости приобретенных акций.
Однако приобретенный финансовыйактив- выкупленные акции другой организации, должен быть определен с ее «остаточной долей вактивах», то есть с еечистымиактивами, а точнее сбалансовойстоимостью приобретенных акций организации. Следовательно, необходима еще однакорректировочнаязапись в бухгалтерском учете на дату приобретенияфактическогоконтроля. Другими словами, оценка стоимостидолгосрочныхфинансовых вложений, сделанных корпорацией-покупателем, должна быть идентична балансовой стоимости акций компании-продавца. Это положение имеет большое значение в организации консолидированного учета и отчетности.
5. В основе моделирования в учете лежат концептуальные подходы составляющие суть исследуемых объектов, основы его методологии. Основу методологииконсолидированныхучета и отчетности составляет теория прав собственности, а объектами отражения -консолидированнаягруппа* предприятий.
Метод учета по собственномукапиталу, применяемый для консолидированной отчетности, согласуется именно с теорией собственности. Тот факт, чтобалансоваяоценка инвестиций материнской фирмы вдочернююувеличивается на соответствующую долючистойприбыли последней, предполагает рассмотрение прибылидочернейфирмы как прибыли дляакционеров, главным из которых выступает материнскаяфирма.
При консолидациибалансовформируются два новых элемента финансового учета:агрегированиеи элиминирование. Нельзя конечно говорить об абсолютной новизне этих элементов. Они широко применяются в экономических науках. Однако в сфере финансового учета они подчеркивают специфику консолидированного учета холдинговых структур. Причем эти элементы неразрывно связаны и дополняют друг друга при консолидации предприятий.
По существу, методыбалансовогообобщения в консолидированном учете, при формировании консолидированногобалансазаключается в расширении (агрегировании) баланса материнского общества посредством' включения и элиминирования статей балансовдочернихкомпаний и отдельных показателей зависимых обществ таким образом, чтобы исключить из его состава двойное отражение активов ипассивови представить финансовое положениеконсолидированнойгруппы предприятий как единого целогохозяйствующегообъединения.
6. При консолидации отчета оприбыляхи убытках, независимо от методических основ формирования - по международным стандартам финансовой отчетности или по действующим отечественным стандартам учета и отчетности, возможна частичная трансформация показателей доходов' и расходов, то есть, по сути, ихреклассификация.
Сутьреклассификациидоходов и расходов в консолидированной финансовой отчетности может быть определена:
- с одной стороны, как процедура перегруппировки данных о доходах и расходах, представленных в индивидуальной финансовой отчетности отдельных участников группы взаимосвязанных предприятий, при осуществлении консолидации. В частности доходы и расходы, отраженные в индивидуальной финансовой отчетности какоперационные, в консолидированной отчетности могут перейти в группу доходов и расходов по основной деятельности;
- с другой стороны, как одна из обязательных процедур трансформации данных консолидированной финансовой отчетности, сформированной в соответствии с национальными стандартами учета, при формировании отчетности в соответствии с требованиями международных стандартов финансовой отчетности. Такое определение реклассификации является традиционным и представлено во многих трудах отечественных авторов и учебных пособиях по транс формации отчетности.
Реклассификацияоперационныхдоходов и расходов группы взаимосвязанных предприятий может быть осуществлена по двум моделям:
1 модель - реклассификация осуществляется на уровне индивидуальной финансовой отчетности каждого участника, с последующейреклассификациейдля консолидации только «оставшихся» индивидуальных операционных доходов и расходов, то есть объектом анализа для реклассификации вконсолидированномотчете о прибылях иубыткахстановятся только показатели операционных доходов и расходов;
2 модель - трансформациибухгалтерскихзаписей в консолидированном учете, которая затрагивает не только данные об операционных доходах и расходах, но и о доходах и расходах по обычным видам деятельности.
7.Конкуренциявынуждает компании активно искать новые стратегии развития. Покупкабизнеса- один из видов стратегии, доступных для повышенияконкурентоспособности.
Поглощение будет целесообразным, еслиприобретениекомпании-цели обойдется дешевле, чем создание аналогичногостратегическогопреимущества за счет внутреннего развития. Считается, что приобретение бизнеса приносит опыт, готовые технологии, состоявшиесябрэнды, клиентскую базу, репутацию и позволяет быстрее достичь поставленных целей.
Осинергетическомэффекте в каждом конкретном случае можно говорить только с точки зрения объединения с определенной потенциальной компанией-целью. Отсюда и размер дополнительнойпремии, которую готов заплатить стратегическийинвесторсверх справедливой рыночной стоимости бизнеса, будет зависеть от размера прогнозируемогосинергетическогоэффекта. Поэтому для каждого потенциального покупателяпремия, а также инвестиционная стоимость приобретаемого бизнеса будут индивидуальными.

Список литературы диссертационного исследованиякандидат экономических наук Трашенок, Юлия Юрьевна, 2006 год

1. 1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) №51-ФЗ от 30.11.94 г. (в ред. от 21.03.02 г.).
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) №14ФЗ от 26.01.96 г. (в ред.от 17.12.99 г.).
3. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) №146-ФЗ от 31.07.98 г. (вред.от30.12.01 г.)
4. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) №117-ФЗ от 05.08.00 (в ред.от 24.07.02 г. №110-ФЗ).
5. Федеральный закон РФ «Обухгалтерскомучете» от 21 ноября 1996 г. № 129 ФЗ в ред. Федеральных законов от 23.07.98 г. №123-Ф3, от2803.2002 г №191-ФЗ, от 10.01.2003 г. №8-ФЗ, от 28.05.2003 г. №61-ФЗ, от3006.2003 №86-ФЗ.
6. Федеральный закон РФ "Обакционерныхобществах" от 26.12.95 г. № 208-ФЗ в ред. Федеральных законов от 13.06.96 г. №65 ФЗ, от 24.05.99 №101-ФЗ, от 02.12.2004 №153-Ф3.
7. Федеральный закон РФ «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.98 г. №14-ФЗ в ред. Федеральных законов от* 11.07.98 г. №96-ФЗ, от 31.12.98 г. №193ф3.
8. Федеральный закон РФ «О рынкеценныхбумаг» от 22.04.1996 г. №39-ФЗ.
9. Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в формекапитальныхвложений» от 25.02.1999 г. № 39-Ф3 в ред. Федерального закона от 2.01.2000 г. № 22-ФЗ).
10. Проект Федерального закона «Оконсолидированнойфинансовой отчетности», принятый Государственной Думой во втором чтении от1212.2004 г.
11. Концепциябухгалтерскогоучета в рыночной экономике России: Одобрена Методологическим советом побухгалтерскомуучету при Министерстве финансов РФ и Президентским советов Институтапрофессиональныхбухгалтеров29.12.97 г.
12. Концепция развития бухгалтерского учета иотчетностив Российской Федерации насреднесрочнуюперспективу: Одобрена приказом' Министерства финансов РФ от 1.07.2004 №180.
13. Методические указания по формированиюбухгалтерскойотчетности при осуществлении реорганизации организаций: ПриказМинфинаРФ от 20.05.2003 г. №44н.
14. Методические рекомендации по составлению и представлениюсводнойбухгалтерской отчетности: Приказ Минфина РФ от 30 декабря 1996г №112.
15. Программареформированиябухгалтерского учета в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности: Постановление' правительства РФ от 6 марта 1998 г. № 283.
16. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации: Приказ Министерства финансов РФ от 29 июля 1998 г. № 34-н (в ред. приказов Минфина РФ от 30.12.99 г №107н, от 24.03.00 №31н).
17. Положение по бухгалтерскому учету «Учетнаяполитика предприятия» (ПБУ 1/98): приказ Минфина РФ от 09.12.98 г. № 60н (в ред. приказа Минфина РФ от 30.12.1999 г. №107н).
18. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерскаяотчетность' организации» (ПБУ 4/99): Приказ Минфина РФ от 06.07.99 г. № 34н.
19. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ9^9): Приказ Минфина РФ от 06.05.99 г. № 32н (в ред. приказов Минфина РФ от 30.12.1999 г. №107н, от 30.03.2001 г. №27н).
20. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 10/99): Приказ Минфина РФ от 06.05.99 г. № ЗЗн (в ред. приказов Минфина РФ от 30.12.1999 г. №107н, от 30.03.2001 №27н).
21. Положение по бухгалтерскому учету «Учетнематериальныхактивов» (ПБУ 14/00): Приказ Минфина РФ от 16.10.00 г. №92н.
22. Положение по бухгалтерскому учету «Учет финансовыхвложений» (ПБУ 19/02): Приказ Минфина РФ от10.12.02 г. №126н.
23. Положения по бухгалтерскому учету «Информация об участии в совместной деятельности» (ПБУ 20/03): Приказ Минфина РФ от 24.11.2003 № 105н.
24. План счетов бухгалтерского учета и инструкция по его применению:' Приказ Минфина РФ от 31 октября 2000 г. №94н.
25. Порядок оценки стоимостичистыхактивов акционерных обществ: Приказ Минфина РФ и Федеральной комиссии по рынку ценныхбумагот 29.01.2003 г. №10н/03-6пз.
26. Об утверждении стандартовэмиссиии облигаций и их проспектов эмиссии приреорганизациикоммерческих организаций и внесений изменений в Стандарты эмиссии: Письмо Министерства финансов Российской Федерации №24 от 17.03.1997 г.
27. О формах бухгалтерской отчетности организации: Приказ Минфина' РФ от 22 июля 2003 г. N 67н.
28. ПостановлениеФКЦБот 11 ноября 1998 года № 48 «О внесении изменений и дополнений в Стандарты эмиссииакцийи облигаций и их проспектов эмиссии при реорганизациикоммерческихорганизаций», утвержденные постановлением ФКЦБ от 12 февраля 1997 г. № 8.
29. Законопроект "Охолдингах" № 99049555-2 // интернет: http ://www. spcenter.ru
30.АлександровО.А. Аудит нематериальных активов. //Аудиторскиеведомости. 2002 г. - № 4. - с. 57 - 59.
31.АнуфриевВ.Е. Балансовая теория двойной записи //Бухгалтерскийучет.- 2002. -с.68-75.
32.АпчерчА. Управленческий учет: принципы и практика: Пер. с англ./ Под ред. Я.В.Соколова, И. А. Смирновой. М.:Финансыи статистика, 2002. - 952с.
33.БабченкоТ., Галанина Г., Козлова Е. Учет собственногокапитала//
34. Финансовая газета. Региональныйвыпуск». №40. 1998. с.8.
35.БакаевА.С. Бухгалтерское сообщество и программа реформирования бухгалтерского учета // Бухгалтерский учет. 1998 г. - № 8 - с. 4 - 8.
36.БакаевА.С. Российский учет и международные стандарты финансовой отчетности // Бухгалтерский учет. 2003. - №3. - с.4-7.
37.БалабановИ.Т. Финансовый анализ ипланированиехозяйствующего субъекта. 2-е изд., доп. - М.: Финансы и статистика, 2000 г. - 192 с.
38.БархатовА.П. Бухгалтерский учет совместнойпредпринимательскойи внешнеэкономической деятельности. М.: Издательский Дом "Дашкови К", 1999 г.- 258 с.
39. Беленькая О.Слиянияи поглощения. Анализ корпоративныхслиянийи поглощений / Управление компанией. 2001. - №4. - с. 24.
40.БернстайнJI.A. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: Пер. с англ. / Научн. Ред. Перевода чл.-корр.РАН И.И. Елисеева. М.: Финансы и статистика, 2002 г. - 624 с.
41.БетгеИ. Балансоведение. М.: изд-во «Бухгалтерский учет», 2000. -454 с.
42.БикмухаметоваА.Е. Учет и контроль расчетов головной организации сдочернимии зависимыми обществами вАПК: Дисс. . канд. эк. наук. , Москва, 2004.
43.БогатаяИ.Н. Стратегический учет собственного капитала. Ростов-на-Дону: Изд-во «Феникс», 2001. - 320с.
44.БогатаяИ.Н. Учетные модели оценки стоимости капитала. Ростов-на-Дону: Изд-во «СКНЦВШ», 2001. 240с.
45.БогаткоА.К. Основы экономического анализахозяйствующегосубъекта. М.: Финансы и статистика, 1999 г. - 208 с.
46. Бондаренко E.JL Экономическое учение марксизма («Капитал» К. Маркса): Учебн. пособие. М.: Изд-воМГУ, 1991. - 136 с.
47.БортникН.А., Бортник А.Н. Гудвилл: Оценка и учет. Саратов: Издат. центрСГСЭУ, 2000 г. 70 с.
48.БочаровВ.В. Управление денежным оборотом предприятий икорпораций. М.: Финансы и статистика», 2001 г. - 144 с.
49.БланкИ.А. Основы финансового менеджмента. Т.1. К.: Ника-Центр,1999 г.-592 с.
50.БахрушинаМ.А. Внутрипроизводственный учет иотчетность. Сегментарный учет и отчетность. Российская практика: проблемы и перспективы. М.: «АкдиЭкономика и жизнь», 2000 г. - 192 с.
51. Вильяме Я. Справочник GAAP с комментариями. (Выпуск 1). М.: ИНФРА-М, 1998.-XI, 149 с.
52.ВинславЮ., Лисов В. Становлениехолдинговыхкомпаний: Правовое и организационное обеспечение. // Российский экономический журнал.2000 г. № 5 - 6. - с. 57 - 68.
53. Волков Н.Консолидированная(сводная) отчетность. // Экономика и жизнь. 1996 г. - № 33.
54.ВолковойВ.М., Лахова Е.В. Международные стандарты бухгалтерского учета. Основные принципы и приемыконвертации. М.: Издательский дом "Аудитор", 1998 г. -72 с.
55. Гариффулин К.М.,МансуровP.P. О составлении консолидированной отчетности в Германии. // Бухгалтерский учет. 1997 г. - № 5.
56.ГлазьевС. Переход к инновацонной экономике условие будущего развития России. // Деловая жизнь. - 2000 г. - № 9 - 10. - с. 21 - 28.
57.ГорбуновА.Р. Управление финансовыми потоками и организация финансовых служб предприятий, региональных администраций и банков. Издание второе, дополненное ипереработанноеМ.: Издательская фирма «Анкил». 2000 г. - 224 с.
58.ГорбуновА.Р. Дочерние компании, филиалы,холдинги. Методические рекомендации. Организационные структуры.Консалтинг. Издание 3-е, дополненное и переработанное. М.: Издательскаяфирма«Анкил». 2000 г. -176 с.
59.ГримальскийВ.Л. Нематериальные активы: нормативная база ибухгалтерский учет. // Аудиторские ведомости. 2002 г. - № 5. с. 12-21.
60. Директивы Европейского экономического сообщества и гармонизация стандартов бухгалтерского учета. Белград, 1993 г. -Т1.
61.ДруриК. Управленческий и производственный учет. Пер. с англ.; Учебник. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002 г. - 1071 с.
62.ДунаевЭ.П. Создание финансово-промышленных групп в Росси // Вестник Московского университета, Серия 6, Экономика. 1994. - № 4. - С. 3.
63.ДымоваИ.А. Международные стандарты бухгалтерского учета. М.:Главбух, 2000 г.-156 с.
64.ЕдроноваМ.А., Мизиковский Е.А. Учет и анализ финансовыхактивов: акции, облигации, векселя. М.: Финансы и статистика, 1995 г. - 272 с.
65.ЕфремоваА.А. Оценка по справедливой стоимости: необходимость и возможность для российского бухгалтерского учета // Бухгалтерский учет. 2002. -№18.-с.47-51.
66.ЖуковВ.Н. Учет интеллектуальной собственности. // Бухгалтерский учет. 1999 г. - № 4. - с. 8 - 14.
67.ЗавлинП.П., Васильева А.В. Оценка эффективностиинноваций. СПб, «Бизнес-пресса», 1998 г.
68.ИгнатущенкоН., Беляев А. Аудиторские услуги порационализациифинансовых потоков предприятий. //Аудитор. 1999 г. - № 4. - с. 12-19.
69.Инновационныйменеджмент: Учебник для вузов / С.Д.Ильенковаи др.; Под. ред. С.Д.ИльенковойМ.: ЮНИТИ, 2000 г. - 328 с.
70.КапелюшниковР.И. Экономическая теория правсобственности. М.: Изд. ИМЭМО АНСССР. 1990 г., с.87.
71.КашанинаТ.В. Корпоративное право (Правохозяйственныхтовариществ и обществ). Учебник для ВУЗов. М.: Издательская группа НОРМА - ИНФРА-М, 1999 г. - 815 с.
72.КачалинВ.В. Финансовый учет и отчетность в соответствии со стандартами GAAP. 2-е изд., испр., перераб. - М.: Дело, 1998 г. - 432 с.
73. Киселев М., Иниятуллина Г. Оценка и учет нематериальных активов. //Аудит. 2000 г. - № 12. - с.7-14.
74.КовалевВ. В. Финансовый анализ: Управлениекапиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 1996. - 432 с.
75.КозловаЕ.П., Бабченко Т.Н., Галанина Е.Н. Учет собственного капитала // Комментарии и консультации. Официальные материалы длябухгалтера. 2002. - №10. - с.48-53.
76.КозырьЮ.В. Методическое пособие по использованию теорииопционногоценообразования в оценочной деятельности, www. labrate.ru/kozyr, 1999 г.
77.КовалевВ. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выборинвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 1996 г. - 432 с.
78.КозловаТ.В. Консолидированная бухгалтерская отчетность: методика составления. // Бухгалтерский учет. 1997 г. - № 3.
79.КокуринД.И. Инновационная деятельность М.: Экзамен, 2001—576с.
80.Контроллингкак инструмент управления предприятием / Е.А.Ананькина, С.В. Данилочкин, Н.Г. Данилочкина; Под ред. Н.Г.Данилочкиной. М.: Аудит, ЮНИТИ, 1998 г.
81.КоузР.Г. Природа фирмы / Пер. с англ. Б.С. Пинскера. ТеорияфирмыСПб.: Экономическая школа. 1995 г., с. 11-32.
82.КрыловЭ.И., Журлыкова И.В. Анализ эффективности инвестиционной иинновационнойдеятельности предприятия: Учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 2001. - 384 с.
83.КузнецовС. И., Ермасова Н. Б.,ЕрмасовС. В. Акционерные общества: Управление, финансы, анализ / Под ред. докт.экон. наук, профессора В. И.Бариленко. Саратов.: Издат. центр СГЭА, 1998 г. - 184 с.
84.КутерМ.И. Теория и принципы бухгалтерского учета: Учеб. Пособие. М.: Финансы и статистика, Экспертное бюро, 2000 г. -544 е.: ил.
85.ЛюбушинН.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. Пособие для ВУЗов / Подред. проф. Н.П.Любушина. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001 г. 471 с.
86.МазурИ.И., Шапиро В.Д. Реструктуризация предприятий и компаний^ Учеб. Пособие для вузов. Под общ. Ред. И.И. Мазура. М.:ЗАОИздательство «Экономика», 2001.-456 с.
87. Маркс К. Капитал //Маркс К., Энгельс Ф. Соч. 2-е изд. Т.24.
88.МатвеевА.А., Суйц В.П. Консолидированная отчетность. Методика и практика: Учебно-практическое пособие. М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2001 г.
89. Международные стандарты финансовой отчетности 2005: издание на русском языке М.: Аскери-АССА, 2005 1062 с.
90. Международный бухгалтерский учет. GAAP И IAS. Справочник бухгалтера от А до Я Сост.МатвееваВ.М. М.: Издательства "Дело иСервис", 1998 г. -192 с.
91.МелкумовЯ.С. Экономическая оценка эффективности ифинансированиеинвестиционных проектов. М.: ИКЦ «ДИК», 1997 - 160 с.
92. Миддлтон Д. Бухгалтерский учет и принятие финансовых решений. Пер. с англ. М.: Аудит,ЮНИТИ, 1997 г.
93.МильнерБ.С. Крупные корпорации основа подъема и ускоренного развития экономики // Вопросы экономики. - № 9. - 1998. - С. 66-76.
94. Мюллер Г.,ГернонX., Миик Г. Учет: международная перспектива: пер. с англ. 2-е изд. - М.: Финансы и статистика, 1996 г. - 136 с.
95.НоводворскийВ.Д. Об акционерном обществе, егоуставноми резервном капитале. // Бухгалтерский учет. 1996 г. № 11.
96.НидлзБ., Андерсон X., Колдуэлл Д. Принципыбухгалтерсокгоучета. -М.: Изд-во «Финансы и статистика», 1993. 496с.
97.НоводворскийВ.Д., Марин В.В. Принципы сохранения капитала в отечественном бухгалтерком учете // Бухгалтерский учет. 2002. -№18. -с.52-54.
98.НоводворскийВ.Д., Слепов Ю.В. Составление сводной бухгалтерской отчетности группами взаимосвязанных организаций // Бухгалтерский учет. -2000.-№ 17.-С. 21-24
99.НоводворскийВ.Д., Слепов Ю.В. Составление сводной бухгалтерской отчетности группами взаимосвязанных организаций // Бухгалтерский учет. -2000. -№ 18.-С. 20-30.
100.НоводворскийВ.Д., Хорин А.Н, Слабинский В.Т.Отчетнаяинформация и ее пользователи // Бухгалтерский учет. № 9. - 1993. - С. 54-59.
101.НоводворскийВ.Д., Хорин А.Н., Слабинский В.Т. О консолидированной бухгалтерской отчетности // Бухгалтерский учет. 1993. - № 11. - С. 3-9.
102. Основыинновационногоменеджмента: Теория и практика: Учеб. пособие / Под ред. П.Н.Завлинаи др. М.: ОАО «НПО«Издательство «Экономика», 2000 г. - 475 с.
103.ПалийВ.В. Консолидированная отчетность: учет операций, связаннных сослияниемпредприятий. // Бухгалтерский учет. 1995 г. - № 4.
104.ПалийВ.В. Консолидированная отчетность: учет операций, связанных со слиянием предприятий. // Бухгалтерский учет. 1995 г. - № 5.
105.ПлотниковB.C. Основы консолидированного учета: Методологические аспекты. Саратов: Издат. Центр СГСЭУ, 2000 г. 192 с.
106.ПлотниковB.C. Консолидированный учет и отчетность: Методологические и методические аспекты / Под ред. В.И. Бариленко. -Саратов: СГСЭУ, 2001 г. 256 с.
107.ПлотниковB.C., Шестакова В.В. Финансовый иуправленческийучет в холдингах/ под ред. д-ра экон. наук, проф. В.И. Бариленко. М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2004. - 336с.
108. Проблемы формирования холдинговых структур //Финансист. № 8. — 1997.-С. 88-90.
109.ПсареваН.Ю. Холдинговые отношения: теоретические и методические аспекты. М.: Издательский дом «Высшее образование и Наука», 2003.
110.ПучковаС.И., Новодворский В.Д. Консолидированная отчетность: Учебное пособие / Под ред. Н.П.Кондракова. М.: ФСК-ПРЕСС, 1999 г. -224 с. (Серия "Академия бухгалтера именеджера").
111.РайанБ. Стратегический учет для руководителя / Пер. с англ. Под ред.
112. В.А. Микрюкова. М.: Аудит, ЮНИТИ, 1998 г. - 616 с.
113. Реформа бухгалтерского учета. Российские и международные стандарты. Практика применения. /СоколовЯ.В., Палий В.Ф., Ремизов Н.А. и др. М.: Книжный мир, 1998 г. - 208 с.
114.РишарЖ. Аудит и анализхозяйственнойдеятельности предприятия / Пер. с франц. Под ред. Л.П. Белых. М.: Аудит, ЮНИТИ, 1997 г. - 375 с.
115. Ришар Ж. Бухгалтерский учет: теория и практика. М.: Финансы и статистика, 2000. - 160с.
116.Рудык. Н.Б., Семенова Е.В. Рыноккорпоративногоконтроля: Слияния,, жесткие поглощения ивыкупыдолговым финансированием. М.: Финансы и статистика, 2000 г.- 456 с.
117.СавицкаяГ. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 3-е изд. Мн.: ИП «Экоперспектива»; «Новое знание», 1999. - 498 с.
118.СалтыковА.А. Учет участия в совместной деятельности. // Бухгалтерский учет. 1999 г. - № 12. - с. 102 - 105 г.
119.СогомонянА.А. Совершенствование финансовой деятельности холдинговых предприятий. М.: Фондподдержкиученых "Научная перспектива", 2001. - 92 с.
120.СоколовЯ.В. Основы теории бухгалтерского учета. М.: Финансы и статистика, 2000. - 496с.
121.СоколовЯ.В. Принципы бухгалтерского учета // Бухгалтерский учет. 1996. №2. с.18-23.