Поморина Марина Александровна. Концепция финансового управления в системе стратегического менеджмента банка

Краткое описание

Поморина Марина Александровна. Концепция финансового управления в системе стратегического менеджмента банка : диссертация ... доктора экономических наук : 08.00.10 / Поморина Марина Александровна; [Место защиты: ГОУВПО "Государственный университет управления"].- Москва, 2009.- 562 с.: ил.

Содержание к диссертации

Введение
1. Сущность стратегического менеджмента в кредитных организациях и его основные элементы 14
1.1. Критерии эффективности менеджмента банков в постиндустриальной среде 14
1.2. Системный анализ стратегического управления банка и роли подсистемы финансового менеджмента в нем 28
2. Концепция стратегического финансового управления в кредитных организациях 37
2.1. Цели стратегического финансового управления в кредитных организациях 38
2.2. Основные элементы и критерии эффективности системы стратегического финансового управления в кредитных организациях 42
2.3. Проблемы построения эффективных систем финансового управления в кредитных организациях 57
2.4. Основные положения Концепции стратегического финансового управления в кредитных организациях 67
Часть 2. Методы интеграции процессов финансового управления 81
3. Организационная интеграция процессов финансового управления кредитной организацией 82
3.1. Структура внутренней нормативной базы процессов финансового управления и взаимосвязь ее элементов 82
3.2. Финансовая структура и ее роль в системе мотивации субъектов финансового управления 89
3.3. Аналитические измерения системы управленческого учета - иерархическая структура объектов финансового управления 101
4. Методология финансовых измерений и прогнозов в системе стратегического менеджмента 105
4.1. Стандарты оценки стоимости и роль профессиональных суждений в определении справедливой стоимости кредитной организации. Учетная политика для целей управленческого учета 106
4.2. Бюджет — основной инструмент финансового анализа и прогнозирования! 13
4.3. Сравнительный анализ существующих методов оценки стоимости кредитной организации 121
4.4. Имитационная модель прогнозирования формирования стоимости кредитной организации 129
5: Проблемы информационной интеграции процессов финансового менеджмента 143
5.1. Управленческий учет - процесс информационной интеграции процессов финансового менеджмента 144
5.2. Проблемы формирования технологии управленческого учета 149
5.3. Информационная модель системы управленческого учета 157
6. Система планирования — основа интеграции текущих и перспективных решений в системе финансового управления 174
6.1. Сущность, цели, задачи и принципы планирования в системе стратегического менеджмента 175
6.2. Структура системы планирования 181
6.3. Стратегия - основа интеграции системы управления коммерческого банкаї 84
6.4. Основные выводы 209
Часть 3. Основные подсистемы стратегического финансового менеджмента кредитных организаций 211
7. Управление прибыльностью деятельности Банка в системе стратегического финансового менеджмента 211
7.1. Основные элементы системы бюджетирования банка 214
7.2. Методы определения источников формирования прибыли: трансфертные цены или аллокация 220
7.3. Методы построения системы управления операционным доходом банка. 227
7.4. Методы построения системы управления издержками банка 245
7.5. Основные выводы 259
8. Интегрированный риск-менеджмент как инструмент системы стратегического управления 261
8.1. Принципы построения системы управления рисками в кредитной организации 262
8.2. Основные элементы системы управления рисками 265
8.3. Методы идентификации и оценки рисков 271
8.4. Методы регулирования рисков 296
8.5. Основные выводы главы 303
9. Управление ликвидностью - основа интеграции стратегического и оперативного финансового управления 305
9.1. Понятие и сущность ликвидности кредитной организации 305
9.2. Цели и задачи и процедуры системы управления ликвидностью 308
9.3. Стратегии и методы управления риском несбалансированной ликвидностиЗ 17
9.4. Методы оценки и прогнозирования банковской ликвидности 325
9.5. Основные выводы 343
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 345
БИБЛИОГРАФИЯ 354

Введение к работе

Изменчивость современной среды характеризуется стремительным превращением новых знаний в массовые технологии: жизненный цикл многих продуктов и услуг составляет уже не три поколения, как в начале 20 века, а пять лет. Одновременно принципиально изменились возможности распространения и получения рыночной, коммерческой и научной информации, что кроме положительных последствий приводит к тому, что экономические, социальные и политические кризисы становятся нормой современной эпохи. Все это требует разработки новых подходов к построению систем управления хозяйствующих субъектов, которые отражает концепция стратегического менеджмента, а также определяет особую роль финансового управления, реализующего интегрирующую функцию этой системы, объектами управления которой являются стоимость и стабильность компании. Традиционные системы финансового менеджмента сильно формализованы. Кроме этого, им свойственна негибкость процессов планирования и контроля, плохая координация управления эффективностью, рисками и ликвидностью, внутренняя информационная непрозрачность. Это приводит не только к низкой эффективности управленческих решений, но также и к чрезмерному росту затрат на процессы финансового менеджмента из-за дублирования функций сбора, накопления и анализа финансовой информации при подготовке внутренней и внешней отчетности, а также прогнозов, используемых в процессах принятия данных решений.
Финансовое управление в кредитной организации отличается большой спецификой, вытекающей из сущности банка и направлений его деятельности. Оно должно в режиме реального времени сопровождать основные процессы банка, продающего финансовые услуги, так как каждая транзакция практически мгновенно может повлиять на показатели ликвидности и рисков, особо регулируемые в финансовой отрасли.
Качество финансового менеджмента являлось одним из главных факторов надежности кредитной организации на протяжении всего периода становления и роста банковской системы России. Так кризисы 1995, 1998, 2004 г.г. не смогли пережить банки, недооценивающие важность процессов планирования, антикризисного управления, управления долгосрочной ликвидностью и рисками. Аналогичная ситуация складывается и на современном этапе, когда нестабильность финансовых рынков выявляет слабые стороны систем управления активами-пассивами многих крупнейших российских кредитных организаций.
В условиях постоянно повторяющихся кризисов, угрожающих стабильности всей банковской отрасли, создание адаптивной системы финансового управления становится необходимым условием выживания кредитной организации. При этом соответствующие процессы управления активами-пассивами большинства российских банков требуют своего совершенствования, а накопленный в этой области опыт — систематизации и оценки. Поэтому выбранная тема исследования чрезвычайно актуальна.
Степень разработанности проблемы
В 90-х годах, когда зарождалась современная банковская система РФ, практически не существовало работ российских ученых, представляющих не только полный комплекс, но даже и отдельные элементы финансового менеджмента кредитных организаций. Теоретическое осмысление данных проблем представляли западные теоретики, такие как-Р.Брейли, А. Дамодаран,.Тимоти В.Кох, С.Майерс, Питер С.Роуз, Дж.Синки мл., Дональд Г.Симонсон, Джордж Х.Хемпел, Уильям Ф.Шарп, и Г.Хеннер Ширенбек и др.
В настоящий момент появилось много интереснейших научных исследований российских ученых и практиков в области финансового банковского менеджмента. Среди них наибольший интерес вызывают работы таких авторов, как М.А.Бухтин, Н.И.Валенцева, В.В.Иванов, А.В.Канаев, В.В. Киселев, А.Е.Кулаков, О.И. Лаврушин, Д.А.Лаптырев, И.В.Ларионова, А. А. Лобанов, И.Д. Мамонова, Ю.С. Масленченков, Т.Ю.Морозова, В.А.Москвин, И.А.Никонова, Р.Г.Ольхова, Т.В.Осипенко, Г.С. Панова, В.Платонов, ОЛ.Рогова, Ю.Ю.Русанов, К.Садвакасов, Н.Э.Соколинская, В.А.Царьков, Р.Н.Шамгунов, З.Г. Ширинская и ряд других.
Существеннейший вклад в развитие теории и практики стратегического финансового менеджмента в процессе создания соответствующих нормативных документов и стандартов вносят надзорные органы национальных банковских систем и международные организации — Базельский комитет по банковскому надзору и Комитет по международным стандартам финансовой отчетности (КМСФО), а также различные саморегулируемые организации.
Но регуляторы по естественным причинам уделяют превалирующее внимание ограничению рисков, а не росту стоимости кредитных организаций. Работы же перечисленных ученых и специалистов обычно посвящены либо общим теоретическим проблемам стратегического менеджмента, либо отдельным аспектам финансового управления. Практически отсутствуют комплексные системные исследования теоретических основ, а также методологических проблем стратегического финансового управления в российских кредитных организациях. Далеко не полностью в опубликованных работах отражены современные изменения в условиях функционирования банков.
Недостаточная теоретическая и практическая разработанность темы, ее дискуссионность, актуальность и необходимость решения ряда теоретических и методических вопросов определили объект, предмет, цели и задачи исследования.
Объект и предмет исследования. Объектом исследования является система стратегического финансового менеджмента, ее основные подсистемы: планирования, управления эффективностью, управления рисками, управления ликвидностью.
Предметом исследования являются методические, организационные и информационные проблемы формирования системы стратегического финансового управления.
Целью данной_ работы- является разработка-концепции _ адаптивной —и _ интегрированной системы стратегического финансового управления кредитной организации, адекватной современным условиям. Для этого необходимо определить основные элементы, методическую и информационную инфраструктуры данной системы, а также основные подходы к организации ее процессов, обеспечивающие реализацию данной концепции.
Для реализации данной цели предполагается решить следующие задачи:
1) использовать системный подход для описания процессов финансового менеджмента банка, определить основные элементы этой системы и их взаимосвязь;
2) изучить основные особенности современных систем стратегического управления в кредитных организациях;
3) обосновать интегрирующую роль финансового менеджмента в достижении
стратегических целей банка и формировании его конкурентного преимущества;
4) разработать концепцию стратегического финансового управления, учитывающую современную ситуацию в банковском секторе экономики;
5) выявить универсальные для всех процессов финансового менеджмента инструменты и разработать методическую основу и организационные принципы их формирования, в том числе сформировать универсальную систему финансовых измерений; разработать инструментарий сценарного моделирования и стресс-тестирования финансовых показателей кредитной организации; S разработать информационную модель управленческих данных для создания единого информационного пространства кредитной организации; •S определить принципы формирования финансовой структуры кредитной организации, а также ее конкретные составляющие;
6) разработать направления развития системы стратегического планирования в кредитных организациях, в том числе:
S разработать методы финансового обоснования стратегических планов, основанные на универсальной финансовой модели; S развить методику SWOT-анализа; S определить организационные механизмы, обеспечивающие адаптивность стратегии банка;
7) разработать направления модернизации методических и организационных подходов к организации-основных-процессов финансового—менеджмента (управления эффективностью и рентабельностью, рисками, ликвидностью), адаптированные к особенностям стратегического управления:
S определить модель трансфертного ценообразования, обеспечивающую эффективную мотивацию подразделений к повышению эффективности, поддержанию ликвидности и ограничению рисков; •S использовать подходы функционально-стоимостного анализа для формирования методик управления затратами и операционными рисками банка; S разработать методы оценки совокупного риска банка;
S определить принципы и методы построения системы лимитов на основе распределения риск-капитала и согласования стратегических (структурных) и операционных ограничений; •S сформировать процесс управления ликвидностью как инструмент интеграции стратегических и текущих решений в системе стратегического менеджмента банка. Методологической и теоретической основой исследования являются системный и функциональный подходы, принципы системного анализа, а также общенаучные методы: научная абстракция, анализ и синтез, исторический анализ, статистический анализ, классификация, моделирование. Сочетание указанных подходов и методов позволяет обеспечить необходимую глубину исследования, достоверность и обоснованность выводов и предложений. При проведении исследования использовались научные положения и методологические подходы, представленные в работах зарубежных и российских авторов по стратегическому, инновационному и финансовому менеджменту, стратегическому планированию, системному анализу процессов управления, управленческого учета и управления активами-пассивами.
Эмпирическую основу исследования составили:
• статистические и аналитические материалы Банка России, Министерства финансов Российской Федерации, Федеральной службы государственной статистики;
• данные Московской международной валютной биржи и некоммерческого партнерства «Фондовая биржа РТС»;
• аналитические материалы российских и международных информационных и
- рейтинговых агентств,-ведущих международных консалтинговых компаний; • экспертные оценки, материалы, размещенные в глобальной сети Интернет и в периодической печати.
Нормативно-правовую основу работы составили
• законодательные акты Российской Федерации;
• нормативные документы Банка России, определяющие требования к финансовой устойчивости коммерческих банков, системам корпоративного и финансового управления кредитными организациями;
• рекомендации Международного Базельского комитета по банковскому надзору;
• документы Комитета МСФО;
• стандарты корпоративного и стратегического управления кредитными организациями, разрабатываемые Базельским комитетом, ФСФР, АРБ и т.д. Предпосылкой для проведения исследования послужили выводы о необходимости дальнейшего развития принципов, инструментов и методов стратегического финансового управления банком.
Научная новизна исследования заключается в разработке концепции системы стратегического финансового менеджмента кредитной организации, обеспечивающей оперативное, адаптивное и интегрированное управление стоимостью1 последней.
1 Под стоимостью кредитной организации понимается дисконтированная стоимость потока денежной прибыли, генерируемого в ходе ее деятельности. Под адаптивностью понимается способность своевременно выявлять перманентно возникающие угрозы и возможности среды и проводить соответствующую корректировку финансовой стратегии. Под интегрированностью — согласованное управление стратегическими и оперативными факторами, влияющими на стоимость, такими как рентабельность, эффективность, риски, ликвидность, инновации, индивидуальный подход к взаимодействию с клиентами, использующее синергию данного объединения. Наиболее существенные научные результаты, полученные лично автором, заключаются в следующем.
1. Выявлен характер изменений функций банковского менеджмента и его подсистем в постиндустриальном пространстве, и обоснована необходимость формирования системы адаптивного управления.
2. На основе анализа содержания стратегического менеджмента банка и взаимосвязей его основных элеме