Симонянц, Наталья Николаевна. Развитие инвестиционной деятельности региональных коммерческих банков

Краткое описание

Симонянц, Наталья Николаевна. Развитие инвестиционной деятельности региональных коммерческих банков : диссертация ... кандидата экономических наук : 08.00.10 / Симонянц Наталья Николаевна; [Место защиты: Кубан. гос. ун-т].- Краснодар, 2011.- 183 с.: ил. РГБ ОД, 61 11-8/3280

Содержание к диссертации

Введение
1Теоретические основы развития банковской инвестиционной деятельности на региональном уровне13
1.1 Сущность и особенности банковской инвестиционной деятельности.. 13
1.2 Инвестиционная политика регионов как основа развития инвестиционной деятельности банков 26
1.3. Управление развитием инвестиционной деятельности региональных банков 43
2Роль банковского капитала в инвестиционном развитйи региона60
2.1 Развитие инвестиционного рынка с участием банковских институтов 60
2.2 Гармонизация инвестиционной деятельности банков и региональной инвестиционной политики 73
2.3 Анализ развития деятельности региональных банков во взаимосвязи с инвестиционными потребностями региона 91
3Формирование системы эффективной инвестиционной деятельности в региональных коммерческих банках111
3.1 Развитие инвестиционной деятельности региональных коммерческих банков ца основе создания центра синдицированного кредитования 111
3.2 Управление инвестиционной деятельностью региональных банков на основе системы сбалансированных показателей 120
3.3 Оценка уровня эффективности развития инвестиционной деятельности региональных коммерческих банков 136
Заключение 161
Список использованных источников 169

Введение к работе

Актуальность темы исследования. В современных экономических условиях инвестиционная деятельность региональных коммерческих банков влияет на формирование инвестиционной политики на мезоуровне. Снижение динамики инвестиционных процессов требует от региональных коммерческих банков взвешенного подхода к формированию систем управления инвестиционной деятельностью, оптимизации инвестиционных ресурсов, согласованной и сбалансированной инвестиционной стратегии, полностью соответствующей инвестиционным инициативам и приоритетам региона.
Несмотря на очевидность необходимости согласования инвестиционной деятельности банков с региональной инвестиционной политикой, практическое осуществление этого процесса наталкивается на ряд противоречий системного характера. Во-первых, инвестиционная деятельность региональных банков развивается автономно, опираясь в первую очередь на текущие интересы собственников банка; во-вторых, даже там, где взаимодействие региональных банков с региональными властями налажено, инвестиционные ресурсы региона, и его конкурентные преимущества в инвестиционной сфере не используются в полном объеме для реализации инвестиционной политики. В результате это приводит к экспансии на региональный рынок иностранного банковского капитала и капитала других финансовых структур, полученный доход на вложенный капитал зачастую вывозится из региона и является воплощением в нем дифференциальной ренты региона.
При этом, современная региональная инвестиционная инфраструктура не нацелена на эффективное взаимодействие банков и финансово-кредитных институтов с инвесторами в условиях реализации приоритетных направлений региональной инвестиционной деятельности. Важную роль в формировании эффективного механизма взаимодействия региональных структур и банковского сектора в области инвестиционной деятельности играет система управления, основанная на организационных механизмах синдицированного кредитования и системе сбалансированных показателей, что позволяет повысить уровень эффективности реализации механизма взаимодействия.
В связи с вышеизложенным, возникает острая необходимость разработки концептуальных подходов к управлению инвестиционной деятельностью региональных банков России, адекватных по отношению к процессам модернизации инвестиционных процессов в российской экономике, что делает избранную тему актуальной.
Степень разработанности проблемы. Теоретические основы инвестиционной деятельности банков и ее особенностей реализации в условиях модернизации российской экономики рассматриваются в работах таких российских экономистов как Г.Н. Белоглазова, А.Ц. Гамбоев, В.В. Геращенко, А.Г. Грязнова, Ю.А. Данилевский, Е.Ф. Жуков, С.Г. Золотаренко, А.А. Козлов, В.И. Колесников, Л.П. Кроливецкая, О.И. Лаврушин, Т.В. Парамонова, В.В. Рудько-Селиванов, С.Н. Сахаровский, О.Г. Семенюта, Г.Г. Фетисов, В.И. Хабаров и др.
Значимый вклад в развитие научных представлений о направленности и характере управления инвестиционными процессами внесли представители зарубежных экономических школ, такие как К. Адамс, З. Боди, Дж. Гитман, Х.-У. Дёриг, Э. Долан, Р. Каплан, Дж. Кейнс, Д. Нортон, П. Робертс, Дж. Стиглиц, С. Фишер, Р. Харрод, У. Шарп, М. Портер, Дж. Сакс и другие.
Вопросы стратегического управления инвестиционными процессами в регионе, а также обоснование инструментария государственной инвестиционной политики на мезоуровне нашли отражение в научных трудах Л.И. Абалкина, Ю.П. Анискина, В.С. Барда, Л.Н. Дробышевской, В. И. Кушлина, Л.Я. Мищенко, А.Н. Петрова, С.Ю. Глазьева, С.Н. Трунина, И.Д. Розинского, А.Ю.Чернова, И.А. Бланка, Л.Э. Баринова, А.А. Водянова, А.А. Агеева, Л.Л. Игониной и др.
Несмотря на значительное число научных исследований, и публикаций, посвященных проблеме инвестиционной деятельности региональных коммерческих банков, тем не менее, вопросам управления инвестиционной банковской деятельностью в условиях формирования и реализации инвестиционной политики регионов не уделено достаточно внимания. В этом случае необходимо рассматривать инвестиционную деятельность банков не только как основное условие формирования инвестиционной политики регионов России, но и как эффективный инфраструктурный комплекс, создающий условия для притока инвестиционных ресурсов. Кроме того, отсутствует организационно-экономический механизм инвестиционной деятельности региональных коммерческих банков с использованием системы синдицированного кредитования и сбалансированного развития инвестиционной деятельности в регионе с учетом наличия и эффективного использования инвестиционных банковских ресурсов.
Цельдиссертационной работы состоит в теоретико-методическом обосновании механизмов развития инвестиционной деятельности региональных коммерческих банков с учетом инвестиционной политики регионов.
Реализация цели диссертационного исследования обусловила необходимость решения следующих взаимосвязанныхзадач:
- теоретически обосновать сущность и особенности инвестиционной банковской деятельности и уточнить авторское определение инвестиционной деятельности коммерческих банков;
- выявить и разрешить противоречия инвестиционного банковского процесса и воспроизводственной системы региона на основе формирования экономически обоснованной инвестиционной политики банка;
- определить систему управления инвестиционной деятельностью региональных банков, ядром которого является их инвестиционный потенциал;
- предложить новый научный подход к определению уровня реализации инвестиционного потенциала региональных банков;
- провести анализ инвестиционной деятельности региональных банков Краснодарского края;
- обосновать научные подходы к организации системы синдицированного кредитования региональными банками для развития их инвестиционной деятельности;
- разработать и обосновать методы эффективного управления инвестиционной деятельностью региональных коммерческих банков с применением системы сбалансированных показателей;
- предложить способ определения уровня взаимодействия региональной инвестиционной инфраструктуры с региональными банками на основе интегрального показателя.
Объектом исследованияявляется инвестиционная деятельность региональных коммерческих банков.
Предметом исследованияявляются финансово-экономические отношения, возникающие в процессе инвестиционной деятельности региональных коммерческих банков.
Теоретическую и методологическую основу исследованиясоставляют труды ведущих отечественных экономистов в области исследования банковской инвестиционной деятельности, как на национальном, так и на региональном уровне. Автором были также проанализированы и использованы в работе законодательные и нормативно-правовые акты Российской Федерации, регулирующие банковскую и инвестиционную деятельность.
Методологической основой исследования являлись общие методы системного анализа, статистические, экспертных оценок, горизонтальный и вертикальный анализ, методы общенаучного познания: диалектический, сравнение и описание, анализ и синтез, индукция и дедукция, систематизация и логически познавательное осмысление, а также экономико-статистические методы сбора и обработки информации.
Информационно-эмпирическая база исследованиясформирована на основе научных статей, публикаций российских и зарубежных экономистов, экономико-статистических изданий Банка России. Эмпирическую основу исследования составили официальные отчетные данные о состоянии экономики и банковского сектора РФ и статистическая информация Главного управления Банка России по Краснодарскому краю, статистические данные Росстата России и Территориального органа Федеральной службы государственной статистики по Краснодарскому краю, отчетность кредитных организаций, публикуемая на сайте , а также материалы, опубликованные в научных экономических журналах.
Гипотеза диссертационного исследованиясостоит в предположении того, что инвестиционная политика региональных банков является частью инвестиционной стратегии региона, при этом целесообразность инвестиционной деятельности региональных банков зависит не только от наличия инвестиционных ресурсов, но и от эффективности их использования, что достигается гармонизацией интересов региональных коммерческих банков и инвестиционных приоритетов региона.
Теоретическая значимость исследованиязаключается в том, что концептуальные положения и выводы диссертационного исследования позволяют обновить и расширить существующие научные представления об инвестиционной деятельности региональных банков как части региональной инвестиционной политики, о методах и приемах анализа инвестиционной деятельности банковского сектора с точки зрения его системности и могут служить для дальнейшего изучения вопросов формирования, функционирования и перспектив развития инвестиционных процессов в банках. Отдельные положения диссертационной работы могут использоваться в учебном процессе, при чтении лекций и проведении практических занятий по дисциплинам «Организация деятельности коммерческого банка», «Банковский менеджмент».
Практическая значимость исследованиязаключается в возможности использования его теоретических положений, выводов и практических рекомендации для дальнейшего развития инвестиционной деятельности региональных банков, диагностики и анализа инвестиционных процессов в регионах Российской Федерации.
Положения диссертации, выносимые на защиту:
1. Неоднозначность трактовки дефиниции «инвестиционная деятельность коммерческого банка», сложившаяся в научной экономической литературе, обусловлена различными методологическими подходами к ее определению. С одной стороны, акцентируется внимание на вкладывании средств с целью получения определенной выгоды, с другой, - сама сфера авансирования средств четко не определена и размыта, средства могут быть вложены в любую область экономики: производственную, финансовый сектор, обращение и т.д. Соответственно инвестиции коммерческих банков могут направляться в различные сегменты экономики, включая и те, в которых происходит перераспределение стоимости, не сопровождаемое материальным воплощением. Не умаляя достоинств ранее проведенных исследований, нами дано авторское понимание категории «инвестиционная деятельность коммерческих банков», акцентирующее внимание на ее многоаспектности и многофункциональности.
2. Придание инвестиционной деятельности банка инновационного характера обостряет противоречие между инвестиционными потребностями региональной экономики и ресурсными возможностями региональных банков. По мнению автора, ключевыми направлениями, способствующими достижению желаемого баланса, являются: выделение банкам на конкурсной основе централизованных ресурсов для инвестирования экономического роста в регионе; предоставление гарантий со стороны органов власти региона, компенсация части банковских процентов по кредитам для хозяйствующих субъектов, реализующих приоритетные инвестиционные проекты; формирование коалиций из региональных банков для дальнейшего размещения их синдицированного инвестиционного портфеля.
3. Эффективность уровня использования инвестиционного потенциала региональных банков зависит от доступности для них инвестиционных ресурсов. Выявлено, что на рынке банковских услуг наиболее доступным источником для региональных банков являются средства частных и корпоративных клиентов. Повышение притока и стабильности их остатков, по мнению автора, может быть достигнуто включением депозитов юридических лиц в систему страхования государственной корпорации «Агентство страхования вкладов», что одновременно обеспечит единый подход ко всем клиентам банка. Эффективное использование ресурсов банков в инвестиционных целях требует от регионального банка разработки системы их оценки в основе, которой, лежит расчет показателей, характеризующих степень использования инвестиционных возможностей и учитывающих портфельный подход к структурированию активов. В качестве показателей автором предложено использовать: коэффициент использования кредитного потенциала, свободный кредитный потенциал, инвестиционный потенциал, доля инвестиционного потенциала в свободном кредитном потенциале.
4. Повышение уровня развития инвестиционной деятельности региональных банков зависит от эффективности реализации региональной системы синдицированного кредитования и разработки организационно-экономического механизма ее функционирования. В качестве основного элемента этой системы автором предлагается создание Регионального центра синдицированного кредитования (РЦСК), посредством деятельности которого, включающей анализ заявок предприятий, оценку потенциала региональных инвестиционных проектов, определение условий организации и проведения синдикации, и достигается реализация взаимодействия банковского и реального секторов.
5. Разработка инвестиционной деятельности коммерческих банков базируется на комплексной стратегии развития региона. При этом, при формировании целей инвестиционной деятельности банк должен исходить из своих ресурсных возможностей, инвестиционного потенциала и инвестиционных приоритетов региона. Выявлено, что инвестиционная деятельность банков может быть достаточно эффективной только тогда, когда она базируется на методологии системы сбалансированных показателей.
6. Для оценки инвестиционных ресурсов региональных банков, и эффективности использования их инвестиционного потенциала применяются традиционные системы показателей, не позволяющие измерить инвестиционный ресурс региональной банковской системы в сопоставлении его с региональными потребностями в инвестициях. Решение этой проблемы достигается посредством использования предложенного нами интегрального показателя уровня инвестиционной деятельности региональных банков.
Научная новизна результатов исследованияв целом заключается в обосновании методического подхода к развитию инвестиционной деятельности региональных коммерческих банков, который включает систему синдицированного кредитования, формирование, реализацию и оценку эффективности их инвестиционной стратегии, что позволяет найти баланс между инвестиционными ресурсами региональных банков и потребностями региона. Полученное в работе приращение научного знания представлено следующим образом:
- уточнено определение инвестиционной деятельности коммерческих банков, как совокупности инвестиционных процессов универсальных и специализированных банков, деятельность которых направлена на финансирование инвестиционных проектов с использованием традиционных кредитных продуктов и синдицированных технологий, организацию эмиссии и размещения ценных бумаг на первичном рынке, с целью получения банковской прибыли; авторское определение в отличие от существующих трактовок содержит системный подход к пониманию инвестиционных процессов, связанных с проведением андерайтинга, консалтинго-аналитической деятельности, слияний и поглощений;
- выявлено противоречие между инвестиционным банковским процессом и воспроизводственной системой региона, суть которого заключается в изолированности инвестиционных программ региональных банков от приоритетов регионального развития; представлен механизм участия банковских институтов в формировании стратегии инвестиционного развития региона, который способствует гармонизации интересов участников инвестиционных процессов;
- предложен новый научный подход к определению уровня реализации инвестиционного потенциала региональных банков, который с одной стороны учитывает нормативные требования регулятора, а с другой стороны позволяет рассчитать количественные и качественные параметры;
- обоснованы методы использования системы синдицированного кредитования, как наиболее перспективной формы взаимодействия банковского и регионального секторов экономики с целью повышения уровня реализации инвестиционного потенциала банков и уровня реализации инвестиционных потребностей региона на основе разработанного организационно-экономического механизма открытия центра синдицированного кредитования;
- адаптировано применение системы сбалансированных показателей с целью повышения уровня управляемости инвестиционной деятельностью банков и степени вовлеченности в этот процесс его отдельных структурных подразделений; повышение эффективности инвестиционной стратегии банка достигается путем увязки с набором взаимосвязанных индикаторов инвестиционной деятельности региона;
- разработан интегральный показатель уровня эффективности инвестиционной деятельности региональных банков, который отражает не только достаточность и качество использования инвестиционных ресурсов банков, но и степень релевантности комплексной инвестиционной стратегии региональных банков основным приоритетам социально-экономического развития региона и его комплексной инвестиционной стратегии.
Соответствие темы диссертации требованиям паспорта специальности ВАК (экономические науки).Исследование выполнено в рамках специальности 08.00.10 - финансы, денежное обращение и кредит, п. 2.14. Финансирование инвестиционных процессов на федеральном и региональном уровне и п.10.4. Проблемы обеспечения сбалансированной банковской политики в области инвестиций, кредитования и формирования банковских пассивов по всему вектору источников и резервов.
Апробация и реализация результатов работы. Основные положения и выводы диссертации были представлены на всероссийской научно-практической конференции «Современные тенденции развития теории и практики управления отечественными предприятиями» (г. Ставрополь, 2008 г.), международной научно-практической конференции «Современная стратегия социально-экономического развития России: вопросы экономики и права» (г. Адлер, 2008 г.), международной научно-практической конференции «Конкурентоспособность российской экономики: факторы роста и императивы развития» (г. Краснодар, 2009 г.), международной научно-практической конференции по экономике «Актуальные проблемы экономической теории в условиях перехода российского народного хозяйства на инновационный путь развития» (г. Воронеж, 2009 г.), международной научно-практической конференции «Россия: прошлое, настоящее, будущее» (г. Сочи, 2009 г.), международной научно-практической конференции «Стратегия обеспечения экономической безопасности России» (г. Сочи, 2009 г.), международной научно-практической конференции «Приоритеты и пути развития экономики и финансов» (г. Сочи, 2010 г.).
Основное содержание диссертации и результаты исследования отражены в 16 публикациях автора, общим объемом 6,4 п. л. (авт. 4,3 п. л.)
Структура и объем работыобусловлены логикой исследования и последовательно раскрывают обозначенные цель и задачи. Диссертация состоит из введения, трех глав, объединяющих 9 параграфов, заключения, списка использованных источников из 165 наименований. Работа изложена на 183 страницах компьютерного печатного текста, содержит 23 рисунка и 23 таблицы.

Инвестиционная политика регионов как основа развития инвестиционной деятельности банков

Затратный подход (Шевцов A.B.) определяет инвестиционную деятельность с позиции производимых затрат на макро- и микроэкономическом уровне