Моторина Ирина Юрьевна. Модели анализа финансового состояния предприятия и диагностики преднамеренного и непреднамеренного банкротства

Короткий опис

Моторина Ирина Юрьевна. Модели анализа финансового состояния предприятия и диагностики преднамеренного и непреднамеренного банкротства: диссертация ... кандидата Экономических наук: 08.00.13 / Моторина Ирина Юрьевна;[Место защиты: ФГБОУ ВО «Санкт-Петербургский государственный экономический университет»], 2018.- 132 с.

Введение к работе

Актуальность темы диссертационного исследования.Важнейшей составляющей поступательного развития экономических систем с рыночной экономикой является своевременное решение проблемы банкротства
предприятий. Эта проблема носит комплексный характер и включает разработку и реализацию работоспособной методики диагностики финансового состояния предприятия. Предприятия, являясь налогоплательщиками, обеспечивая население рабочими местами и поддерживая реализацию социальных программ, оказывают большое влияние на развитие и благосостояние регионов. Финансовая состоятельность организаций является ключевой составляющей при оценке их экономической эффективности. Центральную задачу анализа финансового состояния составляет его диагностика, нацеленная на выявление финансовых затруднений и вызвавших их причин.
Нестабильная экономическая обстановка требует проведения
качественного анализа стимулов и моделирования поведения участников экономических взаимоотношений, возникающих, в частности, при банкротстве предприятий.
Указанные проблемы, включая необходимость разработки
соответствующих моделей, оказались решающими при выборе темы диссертационного исследования, которая представляется актуальной.
Степень разработанности научной проблемы.В настоящее время, для упрощения процедуры принятия решения о наличии кризисной ситуации на предприятии по значениям показателей его функционирования разработаны различные модели прогнозирования банкротства организаций. Однако существующие как зарубежные, так и российские количественные, качественные и рейтинговые модели не учитывают возможность фиктивного банкротства предприятий. В связи с этим возрастает актуальность поиска новых подходов к анализу исследуемых явлений.
Для выявления и предупреждения фиктивных банкротств и совершения коррупционных правонарушений в сфере несостоятельности предприятий необходим, прежде всего, качественный анализ стимулов и моделей поведения различных участников взаимоотношений, возникающих при банкротстве предприятий. Существует большое число работ как по содержательному анализу явления коррупции, включая рассмотрение её на основе сетевых структур, так и по формализации коррупционных отношений в различных областях социально-экономической сферы.
Цельюдиссертационного исследования является построение
статистических и теоретико-игровых моделей финансового состояния и выбор стратегии функционирования предприятия, которые положены в основу
практических рекомендаций для анализа финансового состояния предприятия и диагностики поведения участников процедуры банкротства.
При этом затронут ряд перспективных направлений исследования, требующих, безусловно, отдельного глубокого анализа и проработки, с возможностью экспансии предложенных моделей и методик на новые экономические приложения.
Достижение поставленной цели потребовало решения следующихзадач:
провести анализ методов прогнозирования кризисного состояния и методик оценки финансового состояния предприятий;
разработать модель анализа финансового состояния предприятий пищевой промышленности СЗФО, выявить латентную структуру финансового состояния;
разработать модель оценки финансового состояния предприятий пищевой промышленности СЗФО с использованием фрактального анализа.
выявить особенности поведения основных участников процедур банкротства с использованием игровых моделей.
разработать методику качественного анализа причин банкротства организаций на основе динамических игр.
Объектомисследования являются предприятия пищевой
промышленности Северо-Западного федерального округа.
Предметомисследования являются процессы, протекающие в
предприятиях при непреднамеренном и фиктивном банкротстве и их индикаторы.
Теоретической основой исследованияявляются научные работы зарубежных и отечественных авторов в области математической статистики, теории игр и оценки финансового состояния организаций, в том числе прогнозирования банкротства: Д.С. Демиденко, И.И. Елисеевой, И.В. Ильина, В.С. Мхитаряна, В. И. Орехова, И.Г. Кукукиной, Н.Н. Селезневой, С.М. Бычковой, В.А. Ерофеевой, С.В. Курышевой, В.В. Глухова, Р.А. Выборнова, Э. Петерса и других.
Методологическаяосноваисследования.Диссертационное
исследование основано на методологии многомерного статистического анализа и теоретико-игровых методов. В работе применяются метод главных компонент, методы сравнительного анализа, обобщения, дедукции, синтеза,
математического моделирования и метод фрактального анализа. В качестве компьютерного инструмента для проведения расчетов выбраны программного пакетаStatistica 12.6иMathcad 4.0.
Информационнуюбазуисследованиясоставляют показатели
финансовой отчетности предприятий пищевой промышленности Северо-
Западного федерального округа 2006-2008 гг., а также модельные данные,
полученные с помощью компьютерной средыMathcad 4.0и программного пакетаStatistica 12.6.Использование данных десятилетней давности вызвано поставленной задачей диагностики банкротства по сговору, которая могла быть решена только при его подтверждении по прошествии определенного времени.
Обоснованностьидостоверностьрезультатовисследования.
Обоснованность результатов исследования обеспечивается анализом
соответствующей литературы и исследований, опубликованных в научных журналах по теме диссертации.
Достоверность полученных результатов обеспечиваются теоретическими принципами методов математической статистики и теории игр, лежащих в основе диссертационной работы, и использованием официальных данных, представленных в опубликованных квартальных и годовых отчетах компаний, апробацией результатов исследования на российских и международных конференциях.
Область исследованийпо паспорту специальности 08.00.13 Математические и инструментальные методы экономики, соответствует пунктам:
1.1. Разработка и развитие математического аппарата анализа экономических систем: математической экономики, эконометрики, прикладной статистики, теории игр, оптимизации, теории принятия решений, дискретной математики и других методов, используемых в экономико- математическом моделировании.
1.4. Разработка и исследование моделей и математических методов анализа микроэкономических процессов и систем: отраслей народного хозяйства, фирм и предприятий, домашних хозяйств, рынков, механизмов формирования спроса и потребления, способов количественной оценки предпринимательских рисков и обоснования инвестиционных решений.
2.3. Разработка систем поддержки принятия решений для рационализации организационных структур и оптимизации управления экономикой на всех уровнях.
Научная новизнаисследования состоит в том, что в нем впервые разработан методический аппарат, позволяющий реализовать новые способы диагностики несостоятельности и ее прогнозирования; оценена возможность применения методов фрактального анализа динамики финансовых
коэффициентов; предложены игровые модели для выявления закономерностей поведения участников процедуры банкротства.
Наиболее существенные результаты исследования, обладающие научной новизной и полученные лично соискателем:

Представлены результаты сравнительного анализа методов прогнозирования кризисного состояния предприятий и применения методик оценки финансового состояния предприятий.
Обоснован набор финансовых показателей для оценки финансового состояния предприятий и разработана модель анализа финансового состояния предприятий пищевой промышленности СЗФО с использованием метода главных компонент для выявления особенностей и признаков фиктивного банкротства.
Разработана модель оценки финансового состояния предприятий пищевой промышленности СЗФО с использованием фрактального анализа.
Предложен комплекс игровых моделей для анализа поведения основных участников процедур банкротства.
Разработана методика качественного анализа причин банкротства организаций на основе динамических игр.

Теоретическая значимостьсостоит в развитии методологии анализа финансового состояния предприятия, включающей диагностику
преднамеренного и непреднамеренного банкротства и разработку комплекса количественных моделей.
Практическая значимость исследованиязаключается в том, что материалы диссертации могут быть использованы потенциальными
кредиторами для оценки платежеспособности заемщика, организациями при заключении долгосрочных контрактов, для проведения внутреннего аудита и последующего принятия решений. Результаты диссертационного исследования могут быть использованы при создании учебно-методических пособий для студентов, слушателей и преподавателей высших учебных заведений, использоваться при разработке и преподавании курсов по финансовому анализу.
Апробациярезультатовисследования.Основные положения
проведенного исследования были доложены и обсуждены на ряде научных, научно-практических и учебно-методических конференций, в том числе: VI Всероссийской школе-семинаре молодых ученых «Управления большими системами» (Ижевск, 31 августа 5 сентября 2009 г.), III Международной конференции «Государство и бизнес. Вопросы теории и практики: моделирование, менеджмент, финансы» (Санкт-Петербург, 21 апреля 2011г.), IV Международной конференции «Государство и бизнес. Вопросы теории и практики: моделирование, менеджмент, финансы» (Санкт-Петербург, 23-25 апреля 2012 г.), III Всероссийской конференции «Экономический рост, ресурсозависимость и социально-экономическое неравенство», проводимой Санкт-Петербургским экономико-математическим институтом РАН (Санкт-Петербург, 22-24 октября 2012 г.), V Международной конференции «Государство и бизнес. Вопросы теории и практики: моделирование, менеджмент, финансы»
(Санкт-Петербург, 23-25 апреля 2013 г.), VII Международной научно- практической конференции «Государство и бизнес. Современные проблемы экономики» (Санкт Петербург, 22-24 апреля 2014 г. ), VIII Международной научно-практической конференции «Государство и бизнес. Современные проблемы экономики» (Санкт Петербург, 20-22 апреля 2016 г. ), XIII Международной научно-практической конференции «Управление
информационными ресурсами» (Минск, 9 декабря 2016 г. ), а также при получении квалификационной степени «Мастер делового администрирования» (совместная программа ВОЕНМЕХ (Санкт-Петербург, 21 сентября 2015 г.)/ Высшая Школа Бизнеса Унивеситета Нурланд (г. Буде, Норвегия, 01-08 августа 2014 г.).
Результаты были обсуждены на кафедре бизнес-информатики,
математических и статистических методов Северо-Западного института управления филиала ФГБОУ ВПО «Российская академия народного хозяйства и государственной службы при Президенте РФ».
Публикации.Основные результаты по теме диссертации представлены в шести статьях, опубликованных в журналах из перечня ВАК, а так же в материалах четырех конференций, общим объемом 8,9 п.л. (авторский объем 6,5 п.л.).
Структура диссертации.Структура работы соответствует задачам исследования, следует логике их изложения и включает введение, три главы, разделенные на двенадцать параграфов, заключение, список использованной литературы и приложений. Общий объем диссертационной работы составляет 116 страниц машинописного текста, в том числе 8 рисунков и 19 таблиц.