Горский Марк Андреевич. Модели пошаговой оптимизации кредитного портфеля коммерческого банка

Короткий опис

Горский Марк Андреевич. Модели пошаговой оптимизации кредитного портфеля коммерческого банка: диссертация ... кандидата Экономических наук: 08.00.13 / Горский Марк Андреевич;[Место защиты: ФГБОУ ВО Российский экономический университет имени Г.В. Плеханова], 2017

Содержание к диссертации

Введение
ГЛАВА I.Кредитный портфель коммерческого банка как объект управления14
1.1. Коммерческий банк: миссия, функции и виды деятельности, внешнее и внутреннее регулирование 14
1.2. Формы, виды и особенности организации и регулирования банковского кредитования 24
1.3. Кредитный портфель и кредитная политика коммерческого банка 31
1.4. Макро- и микроэкономические условия деятельности и приоритеты кредитной политики универсального коммерческого банка .48
1.5. Выводы по первой главе 56
ГЛАВА II.Модели и методы оптимального управления кредитным портфелем коммерческого банка59
2.1. Экономико-математическое моделирование портфелей активов и пассивов коммерческого банка: теория и практика .59
2.2. Динамическая двухуровневая модель оптимального управления кредитным портфелем коммерческого банка с критерием ликвидности временной структуры активов-пассивов 70
2.3. Информационно- алгоритмическая база динамической модели оптимального управления кредитным портфелем коммерческого банка 84
2.4. Практические расчеты оптимальной структуры кредитного портфеля коммерческого банка .88
2.5. Выводы по второй главе 96
ГЛАВА III.Модели и численные методы оценки параметров кредитного портфеля. 102
3.1. Определение свободных ресурсов банка на дату рассмотрения кредитных заявок на основе нормативов ликвидности 102
3.2. Оценка совокупного риска кредитного портфеля универсального коммерческого банка .1 3.2.1. Совершенствование коэффициентного метода оценки риска 108
3.2.2. Построение линейной регрессии зависимости величины собственных средств банка ХХХ от величины резервов и значений коэффициентов риска.
3.3. Модели ценообразования на кредитные ресурсы банка .143
3.4. Численный метод выбора приоритетной очереди удовлетворения кредитных заявок 155
3.5. Выводы по третьей главе 164
Заключение 168
Список литературы

Формы, виды и особенности организации и регулирования банковского кредитования
Макро- и микроэкономические условия деятельности и приоритеты кредитной политики универсального коммерческого банка
Информационно- алгоритмическая база динамической модели оптимального управления кредитным портфелем коммерческого банка
Совершенствование коэффициентного метода оценки риска

Введение к работе

Актуальность темы исследования.Для динамичного развития и повышения конкурентоспособности российской экономики необходимы качественные изменения не только ее отраслевой структуры, но и значительные институциональные преобразования в регулировании форм организации и ведения бизнеса, направленные на создание благоприятного инвестиционного климата и стимулирование инновационной активности корпоративных и государственных предприятий, развитие самодостаточной финансовой инфраструктуры, ориентированной на долгосрочные инвестиции в реальный сектор экономики с использованием механизмов вовлечения и трансформации в инвестиции временно свободных средств корпораций и сбережений домохозяйств.
Важная роль в решении этих задач отводится коммерческим банкам, занимающимся розничным кредитованием и обеспечивающим кредитными ресурсами предприятия различных форм, сфер и масштабов деятельности. Кредитные операции в большинстве случаев являются для банков приоритетными как по размеру используемого капитала, так и по доходности. Вместе с тем они являются и самыми рискованными. Особенно ощутимы «кредитные потери» банков в кризисные периоды: рост дефолтов на фоне существенного снижения кредитоспособности большого числа заемщиков ведет к росту неплатежей по кредитам, просроченной задолженности, снижению доходности и ликвидности не только банковского сектора, но и всей экономики РФ в целом. Это предопределяет необходимость повышения достоверности и обоснованности оценок объемно-временных параметров, рисков и доходностей портфеля ссуд и отдельных кредитов и разработанных на их основе стратегий управления совокупным портфелем активов-пассивов, обеспечивающих на плановую перспективу ликвидность и финансовую устойчивость банка с учетом приоритетов его кредитной политики и нормативов регулятора (ЦБ РФ).
Решение этих проблем связывается с использованием адекватных современным условиям кредитования методов, моделей и инструментальных технологий оценки параметров и управления кредитными портфелями. Вместе с тем, представленные в научной литературе разработки этой проблематики не в полной мере отвечают практическим потребностям банковских организаций, что и обусловливает актуальность тематики данного исследования.
Степень разработанности проблемы.Вопросы разработки подходов и методов проведения анализа, оценки и управления кредитными портфелями коммерческих банков и полученные на их основе результаты достаточно
детально отражены в трудах российских ученых и специалистов-практиков: Алиева Б.Х. Алпатова Г.Е., Белоглазовой Г.Н., Белотеловой Н.П., Владимировой М.П., Гетман Т.А., Егоровой Н.Е., Ендовицкого Д.А., Жарковской Е.П., Жуковой Е.Ф., Кабушкина С.Н., Киселевой И.А., Коробовой Г.Г., Костериной Т.М., Кроливецкой Л.П., Лаврушина О.И., Пановой Г.С., Сабирова М.З., Сакович М.И., Сенчагова В.К., Славянского А.В., Сорокиной И.О., Филлиповой А.А., Циркунова Н.М. За рубежом заслуживающие внимания результаты по проблематике портфельного кредитования представлены в работах: Брайович Братанович С., Брейли Р., Бригхэма Е., Грюнинга Х., Дейли Г., Клини М., Мэрфи Н.,Роуза П., СинкиДж., Шарпа У., Хорна Дж., Эдварда Ф., Элиота Д. и др. авторов.
Представленный и используемый в их работах модельный инструментарий можно условно разделить на группы «частных» и «полных» моделей банковской фирмы.
Модели первой группы, среди которых отметим модели Лабскера Л.Г., Уразаевой Т.А.,Царькова В.А., предназначены для решения отдельных задач планирования и управления портфелями банковских активов и пассивов (выбор ставок по депозитам и кредитам, прогнозирование денежных потоков, моделирование кредитного, процентного рисков и др. параметров портфеля и отдельных ссуд).
Полные модели используются для обоснования комплексных стратегий банковской деятельности и оптимизации кредитной политики банка по расширенному набору показателей качества кредитного портфеля и эффективности кредитной деятельности. Среди них выделим модели К. Сили (в статичном варианте), Когана В.И. и Бурухановой Т.Д. ( в динамическом варианте), на основе которых может быть сформирован оптимальный по критериям доходности и риска и ограничениям по текущим активам и пассивам кредитный портфель.
Вместе с тем, эти разработки требуют, на наш взгляд, дальнейшего совершенствования в части адаптации моделей к современным условиям кредитной деятельности российских коммерческих банков, характеризующихся разнообразными и часто противоречивыми критериями эффективности и ограничениями.
В составе критериев наряду с доходностью и кредитным риском целесообразно учитывать ликвидность временной структуры совокупного портфеля активов-пассивов, что позволяет оптимизировать кредитную стратегию на очередном временном интервале с учетом коррекции объема и структуры кредитного портфеля по результатам мониторинга и оценки его качества на текущем временном интервале.
Учет ликвидности баланса активно-пассивных операций по объемам и срокам в критериях кредитной деятельности способствует решению ставшей «традиционной» для большинства российских коммерческих банков ( включая и крупные) и отмеченной в работах ряда авторов, например, Ачкасова А.И., Криночкина Д.Н., Пуртикова В.А., проблемы несоответствия «короткой» ресурсной базы (пассивов) и «длинных» рисковых активов - основной причины снижения их ликвидности и финансовой устойчивости.
В составе показателей кредитной деятельности наряду с размером портфеля, сроками возврата и рисками активов, размещаемых в кредиты, целесообразно также учитывать потенциальный объем свободных на дату формирования портфеля средств банка, совокупный кредитный риск портфеля на дату рассмотрения новых заявок, процентные ставки с учетом кредитного риска заемщиков, приоритетность удовлетворения кредитных заявок и др. Значения этих параметров, используемые при формировании кредитных стратегий на последовательных временных интервалах, должны удовлетворять внешним (устанавливаемым регулятором) и внутренним (определяемым кредитной политикой банка) ограничениям.
Повышение эффективности кредитной деятельности в современных условиях наиболее значимо для средних по объему собственного капитала универсальных коммерческих банков(занимающихся розничным,
корпоративным кредитованием и проектным финансированием), для которых кредитные операции являются основным источником доходов и находятся под внешним контролем регулятора (ЦБ РФ) и внутренним со стороны акционеров и вкладчиков.
Актуальность тематики исследования, недостаточная ее разработанность в теоретическом и практическом планах определили выбор объекта, предмета, области, научной гипотезы, цели и задач диссертационного исследования.
Объект исследования кредитный портфель среднего по величине собственного капитала универсального коммерческого банка.
Предмет исследования модели, методы и инструментальные средства оценки параметров и оптимального управления кредитным портфелем коммерческого банка на последовательных временных интервалах.
Область исследования п.1.6 - Математический анализ и моделирование процессов в финансовом секторе экономики, развитие методов финансовой математики и актуарных расчетов и п. 2.3- Разработка систем поддержки принятия решений для рационализации организационных структур и оптимизации управления экономикой на всех уровнях паспорта специальности 08.00.13 - «Математические и инструментальные методы экономики».
Цельюдиссертационного исследования является разработка и совершенствование моделей, численных методов и инструментальных средств оптимального управления кредитным портфелем коммерческого банка на последовательности временных интервалов с использованием расширенного набора характеризующих его качество критериев и ограничений, отражающих складывающиеся условия кредитной деятельности.
Сформулированная цель определила перечень основныхзадачдиссертационного исследования:
выявить направления, особенности проведения и масштаб кредитных операций российских коммерческих банков и приоритеты реализуемой ими кредитной политики на этапах рыночных преобразований;
уточнить состав интегральных и частных показателей кредитного портфеля и отдельных кредитов, учет которых способствует повышению качества кредитного решения, включая характеристики эффективности и ограничения кредитной деятельности коммерческого банка;
- модифицировать применяемые и разработать адекватные современным условиям кредитной деятельности коммерческого банка методы оценки интегральных и частных показателей кредитного портфеля;
- определить направления совершенствования используемого коммерческими банками экономико-математического инструментария оптимального управления кредитным портфелем;
- обосновать постановки задач и разработать модификацию динамической модели оптимального управления кредитным портфелем коммерческого банка на последовательных временных интервалах с учетом согласованного набора критериев и ограничений, отражающих цели и условия кредитной деятельности;
- провести верификацию динамической модели и численных методов решения рассматриваемых задач на реальной информационной базе исследуемого коммерческого банка и по ее результатам обосновать предложения по повышению эффективности его кредитной деятельности с приемлемыми уровнями кредитного риска и ликвидности совокупного портфеля активов-пассивов.
Теоретической и методической основойдиссертационного исследования являются положения неоклассической теории «банковской фирмы», методология и практика моделирования социально- экономических процессов на микро- и макроуровнях и экономического анализа кредитной деятельности коммерческих банков, функционирующих в условиях развитых и развивающихся рынков капитала, содержащиеся в трудах отечественных и зарубежных ученых в области банковского кредитования.
В работе использовались методы логического и сравнительного анализа, многомерного статистического анализа и эконометрики, линейного, нелинейного и динамического программирования, многокритериальной оптимизации и др.
Информационную базуисследования составили федеральные законы, нормативные акты и инструктивные материалы Банка России, регламентирующие банковскую деятельность, официальные данные Федеральной службы государственной статистики России, статистические и информационно-аналитические данные Банка России и коммерческих банков, ресурсы глобальной сети Интернет, результаты собственных исследований автора.
Научная новизнадиссертационного исследования заключается в разработке математических моделей и экономико-математических методов динамической оптимизации кредитного портфеля коммерческого банка на последовательности временных интервалов с использованием расширенного набора показателей, отражающих согласованные критерии повышения доходности, снижения риска, сохранения (роста) ликвидности портфеля депозитов-ссуд, объемные и структурные ограничения, определенные внешними ( установленными регулятором) и внутренними (установленными банком) нормативами кредитных операций и приоритетами кредитной политики.
На защиту выносятся следующие положения:
1. Модификация неоклассической концепции «банковской фирмы», расширяющая возможности ее использования для российских коммерческих банков, функционирующих в условиях недостаточной развитости финансовых рынков и их высокой зарегулированности со стороны государства. Обоснована целесообразность использования концепции «банковской фирмы» в оценках параметров и управлении совокупным портфелем депозитов-ссуд среднего по объему капитала коммерческого банка, функционирующего в условиях более совершенного кредитного рынка.
2. Критерий ликвидности, выражающий степень согласованности портфеля депозитов-ссуд по их объемам и срокам, использование которого позволяет повысить качество формируемого кредитного портфеля на основе уточнения оценок доступных для кредитования собственных и заемных средств и параметров кредитных заявок, рассматриваемых в течение планового периода.
3. Двухуровневая динамическая модель формирования оптимального по критериям доходности, риска и ликвидности кредитного портфеля коммерческого банка на последовательных временных интервалах:
- модель первого уровня предназначена для определения верхней границы объема кредитного портфеля и ограничений по параметрам включаемых на следующем временном интервале кредитных заявок с использованием данных баланса активно-пассивных операций по объемам и срокам, оценок доходности и риска кредитного портфеля для текущего временного интервала, прогнозных оценок остатков средств на корреспондентском счете и с учетом приоритетов кредитной политики банка;
- модель второго уровня предназначена для формирования портфеля ссуд на очередном временном интервале из множества предварительно рассмотренных кредитных заявок с учетом ограничений по его объему и структуре.
4. Оригинальные и усовершенствованные модели оценки интегральных параметров кредитного портфеля, включая потенциальный объем свободных средств банка для инвестирования в кредиты, совокупный кредитный риск портфеля и ставки по кредитам. При определении свободных средств банка для инвестирования в кредиты (нижней границы кредитного портфеля) предложено учитывать нормативы текущей ликвидности, установленные регулятором и банком. Оценку совокупного кредитного риска портфеля предложено получать как линейную свертку частных критериев К1-К7 риска и доходности, а их веса в свертке определять с использованием метода главных компонент, позволяющего корректно учесть приоритетность критериев с позиции банка. При оценке процентной ставки предложено учитывать основные параметры портфеля: планируемую доходность и группу кредитного риска заемщика, что позволяет определить обоснованный диапазон ее изменений.
5. Модель формирования приоритетной очереди удовлетворения кредитных заявок. Приоритетная очередь формируется на основе матричной игры с использованием синтетического критерия Вальда-Сэвиджа,
учитывающего в оценках кредитоспособности заемщика статистику по характеризующему ее показателю. Предложено в оценках кредитоспособности заемщика использовать не показатель чистой прибыли, а более информативный показатель NOPAT- операционной прибыли, скорректированной на налоги, что существенно повышает обоснованность кредитного решения.
6. Информационно- аналитическое обеспечение динамической модели оптимального управления кредитным портфелем, использующее более детализированную информацию по совокупному портфелю депозитов-ссуд и движению средств на корреспондентских счетах банка по сравнению с данными, представленными в официальных отчетных документах.
Теоретическая значимостьисследования заключается в разработке и совершенствовании динамических моделей и численных методов оптимального
управления кредитным портфелем коммерческого банка с расширенным набором критериев и ограничений, обеспечивающих ликвидность совокупного портфеля депозитов-ссуд при выполнении нормативов регулятора и с учетом приоритетов реализуемой кредитной политики.
Практическая значимостьисследования состоит в том, что разработанные модели, методы и инструментальные средства могут быть применены для повышения эффективности кредитной деятельности, управления доходностью и риском кредитного портфеля и ликвидностью совокупного портфеля активов-пассивов банка.
Апробация и внедрение результатов исследования.Основные выводы и практические рекомендации диссертационного исследования опубликованы в открытой печати, докладывались и обсуждались на научно-
практических конференциях регионального и всероссийского уровней и на научных семинарах кафедры «Математические методы в экономике» РЭУ им. Г.В. Плеханова.