Климова Нина Ивановна. Научные основы инвестиционного обеспечения регионального развития

Короткий опис

Климова Нина Ивановна. Научные основы инвестиционного обеспечения регионального развития : Дис. ... д-ра экон. наук : 08.00.04 : Екатеринбург, 1999 372 c. РГБ ОД, 71:00-8/155-5

Содержание к диссертации

Введение
1.Инвестиционный потенциал региона как интегральный индикатор инвестиционного обеспечения регионального развития20
1.1. Инвестиционный потенциал в системе категорий инвестиционного обеспечения регионального развития; теоретико-методологический аспект 20
1.2. Конструкция инвестиционного потенциала региона: ресурсная, инфраструктурная и институциональная компоненты 42
1.3. Моделирование и оценка инвестиционного потенциала региона 70
2.Параметры инвестиционного обеспечения регионального развития: конструкционное оформление и инструментарий опенки85
2.1 Инвестиционные ресурсы региона с позиции системы национального счетоводства; модифицированная модель формирования и оценки 85
2.2 Потки инвестиционных ресурсов, их величина и направленность 100
2.3. Инвестиционная активность как характеристика интенсивности процессов регионального инвестирования 113
3.Инвестиционное обеспечение в paipeie институциональных еекюров экономики региона129
3.1. Инвестиционные сбережения домохозяйств: схема формирования и инструментарий оценки 129
3.2. Валовая прибыль экономики как источник" инвестиционных ресурсов предприычий и корпораций 142
3.3. Бюджет развития е позиций становления бюджетного ализма 166
4.Оценка практики формирования инвестиционного обеспечения регионального решения181
4.1. Динамика сбережений населения в контексте роста частного инвестирования 181
4.2. Финансовые результаты деятельности предприятий и корпораций в аспекте активизации инвестиционной деятельности 202
4.3. Амортизационные отчисления: предпосылки и факторы формирования и использования 216
4.4. Бюджет региона: инвестиционные альтернативы 228
5. Инвестиционные аспекты регионального развития в условиях трансформации экономических систем 243
5.1. Инвестиционные процессы в условиях трансформации экономики: оценка мировых тенденций 243
5.2. Региональное инвестирование и переходная экономика: верификация специфики развития 260
5.3. Результативность трансформационных процессов с позиции императивов регионального инвестирования 275
6. Фондовые технологии и инструментарий управления инвестиционным обеспечением регионального развития 293
6.1. Фондовые технологии как средство аккумуляции инвестиционных ресурсов 293
6.2. Региональные системы аккумуляции инвестиционных ресурсов 309
6.3. Концепция заимствований как элемент региональной инвестиционной политики 324
Заключение 344
Литература 354
Приложения 367

Конструкция инвестиционного потенциала региона: ресурсная, инфраструктурная и институциональная компоненты
Потки инвестиционных ресурсов, их величина и направленность
Валовая прибыль экономики как источник" инвестиционных ресурсов предприычий и корпораций
Финансовые результаты деятельности предприятий и корпораций в аспекте активизации инвестиционной деятельности

Введение к работе

Актуальность темы исследования. Процессы регионализации экономики обусловливают возникновение специфических форм экономических отношений и особенностей их проявления в условиях пространственно организованных экономических систем. Наличие данной специфики предопределило формирование новых направлений экономических исследований, объединенных в рамках региональной проблематики, таких как региональная экономика, региональное рынковедение, региональная диагностика, региональная политика и другие, разработке которых посвящены труды крупнейших российских ученых в области регионоведения - М.М.Албегова, М.К.Бандмана, Е.М.Бухвальда, А.Г.Гранбсрга Х.Н.Гизатуллина, О.Д.Дмитриевой. Л .А. Козлова. В.В.Кулешова, В.Н.Лаженцева, В.И.Лсксина, Г.П.Лузина, П.А.Минакира, Н.Н.Некрасова, О.А.Романовой, В,Е.Селиверстова, В.И.Суслова, С.А.Суслицина, А.И.Татаркина, В.П.Чичканова, РЛШнипсра, А,И.Швецова. Б.Штулъберга и др.
Неотъемлемым атрибутом каждого из указанных направлений является исследование ресурсного обеспечения региональных экономических систем как условия функционирования данной формы общественной организации производства с присущей ей парадигмой социально-экономического поведения. Важнейшим элементом данного ресурсного обеспечения признаются инвестиции, в большинстве работ рассматриваемые как категория стадии «ex post» с присущей ей атрибутикой произведенного (или производимого) вложения средств, обеспечивающего получение дохода. При этом стадия формирования инвестиционного обеспечения региональных экономических систем «ex ante», формализованная на системной основе адекватным понятийным аппаратом и методическим инструментарием, в имеющихся публикациях либо не получила должного освещения, либо была рассмотрена фрагментарно, что обусловило конвенціональності, и противоречивость в научных подходах, семантическом офор?чГлепни и методической проработке данной части инвестиционной проблематики. В результате в рамках традиционного подхода pet нон как объект исследования в части его инвестиционных возможностей пеадекваї но описывается используемыми для этого методами и сформированной па их оспопе системой параметрических характеристик, что зачастую приводит к деформациям в диагностике состояния и перспектив регионального развития, искажению межрегиональных оценок как оазы для формирования управляющих воздействий, как на макро -, так и на мсзоуровнс.
В этих условиях реалии объективно протекающих экономических процессов предопределяют актуальность и практическую значимость разработки проблемы инвестиционного обеспечения регионального развития как одного из составных направлений региональных исследований со свойственным ему понятийным аппаратом, присущим ему инструментарием, логикой и целевой направленностью исследований, позволяющими увязать ШІВЄСТИЦИОННЬТЄ параметры региональных экономических систем с конечными результатами их функционирования. По содержанию данный инструментарий должен базироваться на адекватном теоретико-методологическом фундаменте, представляющем собой набор безупречных с позиции эпистемологии научных приемов, методов и принципов исследования, реализация которых позволила бы рассмотреть поставленные к исследованию вопросы в рамках системного подхода. При этом при реализации данного подхода сквозному рассмотрению подлежат:
цели, задачи, принципы и условия инвестиционного обеспечения регионального развития;
опосредующие ею параметрические характеристики инвестирования;
системообразующие элементы и взаимосвязи, присущие сфере инвестиционных отношений;
а также логика развития инвестиционных процессов и специфика ее проявления в условиях пространственно-организованных экономических систем.
Основное в таких разработках - свести на единой методологической основе экономические категории, выражающие суть экономических отношений в части инвестиционного обеспечения регионального развития, сформировать унифицированную (по отношению к набору входящих в их состав элементов) систему параметров их оценки и сделать эту систему операционной, то есть привязать ее к конечным результатам функционирования экономики, ооеспечив І ем самым ее прагматическую ориентацию как инструмента обоснования управленческих решений на мезоуровне. Именно с этих позиций было осуществлено исследование проблем инвестиционного обеспечения развития региона, результаты которого приведены в настоящей диссертационной работе. При общей целевой направленности разработок па формирование целостной концепции инвестиционного обеспечения регионального развития в качестве основополагающих к рассмотрению были приняты категории.
характеризующие возможности региональной экономической системы по обеспечению роста ВРП за счет использования инвестиционных факторов экономического развития, В числе основных из этих категорий были выделены «инвестиционные ресурсы региона», «инвестиционные потоки», «инвестиционный потенциал региона» и «инвестиционная активность», оперирование которыми в настоящее время осуществляется в вербальном режиме как «экономических неологизмов» без раскрытия их экономического содержания и системной взаимоувязки данных категорий в целостной георетико-понятийной конструкции инвестиционного обеспечения регионального развития. В результате категорийная и инструментальная нагрузка на данные составляющие понятийного аппарата инвестиционной проблематики остается за рамками научных исследований, предопределяя настоятельную необходимость, во - первых, семантического анализа их сути и содержания; во-вторых, последующего формирования целостной теоретико- понятийной конструкции и инструментария оценки инвестиционного обеспечения регионального различия; и: наконец, их апробации как инструмента экономической диагностики состояния регионов и перспектив их развития.
Разработанность темы исследования. Разработка проблемы инвестиционного обеспечения регионального раз ЇЇ и ти я представляє г собой относительно новое направление и исследованиях инвестиционной и региональной проблематики, гносеологические истоки которого восходят к основополагающим положениям теоретической экономики, рассматривающим взаимосвязь ресурсных (факторных) и резулыатишшх параметров функционирования экономических систем. Возникновение И развитие данного направления георетичееких исследований объекчинно обусловлено потребностью в выявлении и обосновании объективно существующих закономерностей в части взаимосвязи и взаимозависимости количественно ограниченных ресурсов, одним их элементов которых являются инвестиции, и его результатов. В итоге взаимосвязь ресурсных и результативных параметров экономического развития явилась предметом исследований как минимум двух направлений теоретической экономики -теории экономической динамики и теории экономического равновесия, представленных работами Х.Боса, Л.Вальраса, Е.Домара, Э.Денисона, Д к Дьюзенберри, ККалдора, Дж.М.Кейнса, В,Леонтьева, А.Маршалла, АЛ [игу, Д.Робинсон, У.Ростоу, ПСолоу, Я.Тииберхэна, И.Фишера, Дж.Р.Хикса, Р,Харрода. П,Хейнеп И.Шумпетера и др., в которых были предприняты попытки выявления соотношений в . пропорциях общественної о воспроизводства, темпах его развития, оптимального сочетания факторов производства и условий устойчивого равновесия и т.д.
При этом в соответствии с принятой функциональной направленностью исследований в качестве системообразующих были выделены и подлежали обоснованию следующие научные і ипочезы, рассмотренные при осуществлении теоретических построений, В их числе:
наличие принимаемого в качестве абстрактно-эмпирического допущения о существовании взаимосвязи и взаимозависимости между объемами инвестирования и результирующими характеристиками экономической системы;
возможность операционной обработки данной взаимосвязи посредством отбора, ранжирования и пофакторной оценки ее параметров, выявления характера и степени их влияния на макроэкономические результаты;
наличие инструментально-технологического обеспечения расчегон потребного уровня инвестирования и соответствующих ему внешних И внутренних условий и факторов, обеспечивающих динамический рост и устойчивое состояние экономики.
Последующее обоснование высказанных научных ПІ почез инструментально было оформлено различного рода модельными конструкциями, формализующими причинно-следственные взаимосвязи между объемами вовлекаемых в общественное производство инвестиционных ресурсов и приростом национального дохода (национального продукта) как макрорезультата функционирования экономики. Разработанные в рамках указанных направлений общие схемы и теоретические положения в дальнейшем были подвергнуты научной конкретизации применительно к различным уровням хозяйственной иерархии и этапам экономического развития и дезагрегированы как в части инвестиционной, так и региональной проблематики. В результате в соответствии с принятой целевой ориентацией исследований для П Сл д Ї0ІЦ-Г0 раССМОТрСгГПЯ иЫЛИ ОПрСДС.ТеНЫ СаТОСТОлТЛ і»!! І ІЄ Ї! ау-П-ТЫС направления (как вытекающие из указанных классических экономических теорий, так и смежные с ними), разработка которых позволила сформировать научный задел проблемы инвестиционного обеспечения региопальної о развития. В его составе могут быть обозначить следующие научные разработки, принимаемые в качестве отправных при теореп и комето дологическом обосновании и инструментально-методическом оформлении обозначенной проблемы:
теоретико-методологические подходы к трактовке содержания и оиснкс базовых экономических категорий - экономического потенциала и его модифицированных по сферам экономики формам (Т.С.Хачатуров. В.ГГКрасовский, С.Хеймащ Б.Плышевскии, Л.И.Татаркип, Г.П Лузин. Х.ЫГизатуллин, В.Андрианов, М.И.Гельвановский, Ф.П.Клоцвог, Ю.А.Дорошенко); национального богатства (Н.П.Федоренко, В.Е.Дементьев, К,Г.Гофман, В.К.Фатьцман, Л.Л.Зусман, Л.Нсстеров); валового внутреннего и валового регионального продукта как результирующего параметра развития национальных экономик и инструментария международных сопоставлений (А.Г.Гранберг, Р.И.Шнипер. Ю.Н.Иванов);
методологические разработки международных организаций по системе национального счетоводства (СНС - 93) и их адаптация к российским условиям как по содержательному составу и структуре счетов, так и в разрезе различных уровней хозяйственной иерархии (А.Г.Гранберг. Ю.Иванов, Л.И.Нестсров, А.Косарсв);
исследования характеристик различных институциональных секторов экономики, конкретизирующие проблему перераспределения общественного продукта на уровне домохозяйств (Н.М.Римашевская, Ю.Кашин, В-Д.Маршак, Л.Нестеров), предпринимательского сектора (Ю.И.Любимцев, С.М.Никитин, В.М.Гальперин, П.И.Гребенников, А.И.Леусский) и государства (В.И.Лексин, А.И.Швецов. В.Б.Христенко, С.Хурссвич, О.В.Богачева. О.Д.Василик);
фрагменты эволюционно-институционального подхода, позволяющего повысить степень адекватности описания реально протекающих экономических процессов и уровень операционности формируемого с их использованием инструментария оценки параметров инвестиционного обеспечения регионального развития (Д.Норт, Л.И.Абалкин, В.Макаров. Б.З.Мильнер, А.Нестсренко.Ю.Ольссвич, В.М.Полтерович);
исследования в области макроэкономики и экономической политики, их взаимосвязи с проблемами стабилизации и экономического роста, содержащие оценки реализуемой модели реформирования экономики И научные обоснования стратегии последующих преобразований (В.В.Ивантер, Д.С.Львов, С.Глазьев, Е.Гайдар, А.Илларионов, Я.Корнаи, Ю.Ольссвич. ВМаевский);
разработки теории переходной экономики как одного из состояний эволюции общественного производства, объективно обусловленного реалиями развития общества и предполагающего наличие специфичных форм экономических отношений и специфичных закономерностей развития трансформационных процессов как в целом в экономике, так и в инвестиционной сфере (В.В.Радаев, А.В.Бузгалин, Л Л.Евстигнеева, Р.Н.Евстигнеев, Ю.Яковец, А.Колганов. Х.Альбах, А.Улюкаев, Е.А.Киселева, М.НЛепурина);
положения теории финансов в части трактовки и эмпирического обоснования базовых понятий и определений (А.М.Бирман, Д.А.Алахвсрдян, Э.А.Вознесенский, В.К.Сенчагов) и их конкретизации в теории и практике финансового управления при осуществлении расчетов финансовых ресурсов, а также анализе и опенке денежных потоков (Дж.Хорн, Р.Холт, Р.Дамари, КХеддсрвик, В.В.Ковалев, Е.С.Стоянова, Е.М.Четыркин);
разработки новой парадигмы региональной политики (А.И.Гранберг, А.И.Татаркин, В.В.Кулешов, Г.П.Лузин) и ее составляющих в части становления бюджетного федерализма (В.И.Лсксин, А.И.Швецов, В.F,.Селиверстов, М.К. Бандман, С.С.Гузнер-, В.И.Суслов, С.А. Суспицин, В.Л.Куперштох), управления региональными финансами (В.Д.Маршак, Г.Б.Поляк), региональной диагностики (О.Г.Дмитриева) и региональных процессов инвестирования {О.А.Романова, О.И.Боткин, К.Гусева, Н.А.Кравченко);
разработки в области технологий и инструментария фондового рынка, позволяющие обеспечить трансформацию свободных финансовых ресурсов в реальные инвестиции и их перелив на рынок капиталов (У,Шарп, Г.Александер, Дж.Бэйли, MB.Климович, СМ. Тумасянц, Б.Б.Рубцов, В.А.Галаиов, А.И.Басов и др.).
Признавая несомненные научные достижения, полученные в рамках обозначенных научных направлений, а также с учетом целеполагагшя настоящей диссертационной работы, имеющийся научный задел рассматривается как исходный, предполаї ающий дальнейшее развитие исследований в направлении решения проблемы инвестиционного обеспечения регионального развития.
Логика исследований. Выделение казанного выше направленим в Кнчвдіис составляющей региональной приилемашки и еі и лиі ичсикос «встраивание» в целостную систему региональных исследовании предполагает:
• постановку проблемы инвестиционного обеспечения региональных -экономических систем и верификацию научной гипотезы о наличии взаимосвязи между размерами инвестиционных возможностей региональных экономических систем и конечными результатами их функционирования;
• формирование теоретико-понятийного аппарата инвестиционного обеспечения регионального развития как части целостной системы категорий инвестинионной и региональной проблематики;
• инструментальное оформление категорий инвестиционного обеспечения региона через систему количественно идентифицируемых параметров, базирующихся на единой теоретико-методологической основе -системе национального счетоводства и конструкционно объединяющих ресурсные и результативные характеристики региональных экономических систем;
• формирование операционной нагрузки на параметры инвестиционного обеспечения регионального разкития, предполагающей использование системы указанных параметрических характеристик в качестве инструмента дифференциации и типологизации регионов по критериям их инвестиционных возможностей.
Объект исследования, В качестве о,бъскта исследования принята экономическая система регионального уровня, рассматриваемая как совокупность образующих ее состав элементов и взаимосвязей, функционально ориентированных на достижение общей цели - обеспечение устойчивого функционирования экономики и достижение уровня социально-экономического развития, соответствующего установленным стандартам.
Предмет исследования. Предметом исследования являются теоретико-методологические и прикладные аспекты формирования, оценки и управления ресурсной базой инвестирования, рассматриваемые во взаимосвязи с проблемами экономического развития реї ионон и трансформации системы экономических отношений.
Цель диссертационной работы. Разработка научных основ инвестиционного обеспечения регионального развития как совокупности теоретико-методологических положений и методического инструментария, позволяющих с системных позиций взаимоувязать ресурсные параме гры инвестирования и конечные результаты функционирования региональных социально-экономических систем.
Достижение поставленной цели было обеспечено посредством решения следующих задач исследовании:
разработки ресурсного подхода при оценке регионального развития, позволяющего расширить рамки научных исследований как инвестиционной, так и региональной проблематики за счет дополнения завершающей стадии инвестирования - вложения финансовых ресурсов, стадией формирования ресурсных условий ипвестированиял их предпосылок и факторов;
• формирования теоретико-понятийной КОНСТр) кции инвестиционного обеспечения регионального развития па базе семантичеекої о анализа экономических категорий ресурсной направленности, проведения их систематизации и .югического структурирования в понятийном аппарате инвестиционной и региональной проблематики;
• разработки системного инструментария качественной и количестве] шой идентификации инвестиционного обеспечения региональных экономик, позволяющего на единой методологической основе провести выделение наиболее значимых с позиции влияния на конечные результаты функционирования региональной экономической системы параметров инвестиционных возможностей региона;
• классификации и оценки источников формирования инвестиционных ресурсов, как в горизонтальном, так и вертикальном срезах региональной народнохозяйственной системы, ко