Шиян Галина Николаевна. Формирование вексельного обращения в экономике Северного региона

Короткий опис

Шиян Галина Николаевна. Формирование вексельного обращения в экономике Северного региона : Дис. ... канд. экон. наук : 08.00.04 : Апатиты, 1998 166 c. РГБ ОД, 61:99-8/419-X

Содержание к диссертации

Введение
Глава 1.Теоретические основы организации вексельного обращения9
1.1. Вексельное обращение в системе рыночных отношений (опыт стран с развитой рыночной экономикой) 9
1.2. Ретроспективный анализ функционирования вексельного обращения в дореволюционной России 32
1.3. Развитие вексельного обращения в современной России 39
1.4. Место векселя в трансформируемой экономике 44
Глава 2.Анализ приоритетных направлений организации вексельного обращения в регионе53
2.1. Практические основы вексельного обращения 53
2.2. Аналитический обзор формирования вексельного обращения: территориальный аспект 64
2.3. Анализ безденежной системы расчетов в торгово-хозяйственной деятельности предприятий Кольского региона 88
2.4. Роль векселя в экономике региона 120
Глава 3.Концептуальные положения организации вексельного обращения в экономике Мурманской области128
3.1. Эффективность использования векселя в экономике Кольского региона на современном этапе 128
3.2 Коммерческий «энергетический» вексель как основной инструмент расчетов между предприятиями Мурманской области 135
3.3. Вексельный расчетный центр как организационная структура развития вексельного обращения на территории Кольского региона 141
3.4. Механизм формирования вексельного обращения в экономике Мурманской области 144
3.5. Экономический эффект от применения вексельных расчетов между предприятиями Мурманской области внутри Механизма формирования вексельного обращения 152
Заключение 157
Список литературы 160

Ретроспективный анализ функционирования вексельного обращения в дореволюционной России
Развитие вексельного обращения в современной России
Аналитический обзор формирования вексельного обращения: территориальный аспект
Вексельный расчетный центр как организационная структура развития вексельного обращения на территории Кольского региона

Введение к работе

Актуальность темы.
Процесс перехода российской экономики от административно-плановой системы к рыночным отношениям предопределил отмену централизованного кредитования предприятий, в результате чего механизм пополнения оборотных средств и использования их по назначению был ликвидирован. В то же время новый механизм, регулирующий данные процессы и отвечающий потребностям современной российской экономики создан не был. Отсутствие реальных источников возобновления оборотного капитала предприятий явилось основной причиной начавшегося в конце восьмидесятых годов кризиса неплатежей. Практика глобальных взаимозачетов, кредитных эмиссий, налоговых льгот и освобождений не дала стабильных позитивных результатов. Таким образом, внедрение в обращение векселя предполагало снижение объемов неплатежей путем создания механизма инвестирования оборотного капитала предприятий. Тем не менее полной качественной оценки подходов к данной «документированной» инвестиции осуществлено не было. При организации рынка векселей не был изучен многовековой опыт стран с развитой рыночной экономикой, а также не был учтен российский опыт в области вексельного обращения до 1917 г. Отсутствие разработанного единого концептуального подхода к работе с векселями привело к грубым нарушениям вексельного и гражданского прав. В настоящее время вексельное обращение в России не только не способствует стабилизации ее экономики, но еще более усугубляет ее кризисное состояние.
Организация рынка векселей в регионах России и присущее ей многообразие способов предполагает выделение регионального аспекта при разработке подходов к работе с векселями. Вместе с тем, концепция формирования рынка векселей в регионе в период происходящих экономических преобразований с одной стороны должна акцентироваться на
экономические условия и специфические особенности региона, с другой - не только отражать общие тенденции развития вексельного обращения в стране, но и учитывать опыт стран с развитой рыночной экономикой и опыт России в дореволюционный период.
Исследование, проводимое в данной работе, направлено на разработку концептуального подхода к организации вексельного обращения в территориальном аспекте. Особое внимание уделено разработке механизма организации вексельных расчетов на Кольском Севере России с целью оздоровления и стабилизации экономики региона.
Цель работы. Исследование процессов развития вексельного обращения в период трансформации экономики и разработка практических рекомендаций по организации рынка векселей в регионе.
Поставленная цель выдвигает следующий круг задач: 1. Выделение особенностей становления вексельного обращения в российской трансформируемой экономике. f
2. Определение роли вексельного обращения в регионе в условиях рыночного хозяйствования.
3. Выявление факторов, предопределяющих введение вексельной формы расчетов в регионе.
4. Анализ вексельного обращения на Кольском Севере России в период рыночных реформ.
5. Разработка конкретных рекомендаций по организации вексельного обращения в Мурманском регионе на современном этапе развития экономической системы.
Методологическая основа исследования базируется на экономической теории, выработанной российской и зарубежной наукой. В качестве методов исследования использованы:
системный подход к изучению проблем становления вексельного обращения;
обобщение и научный анализ теоретических, методологических и прикладных разработок в области вексельного обращения;
методы статистики, экономического анализа и моделирования.
Объектом исследования является вексельное обращение в период трансформации российской экономики.
Предмет исследования - организация вексельного обращения в регионе.
Защищаемые положения:
1. Объективные особенности трансформируемой экономики обусловили развитие банковских финансовых простых векселей в России и ее регионах, что оказывает негативный прессинг на экономическую систему, в то время, как в странах Запада приоритет в обращении занимают коммерческие переводные векселя, способствующие пополнению оборотных средств и стабилизации процесса расчетов между предприятиями. Таким образом, необходима дополнительная разработка теоретических подходов к применению вексельного обращения в условиях переходной экономики.
2. Внедрение и адаптация обращения коммерческого векселя в региональной экономической среде предопределяется наличием в регионе одного из следующих факторов: развитая инфраструктура рынка ценных бумаг; наличие в регионе структуры промышленного производства, дающей возможность проведения вексельных расчетов по единой замкнутой технологической цепочке.
3. Организация механизма внедрения вексельной формы расчетов на территории Кольского Севера - основа оздоровления и стабилизации экономического состояния промышленности региона в период трансформационных преобразований.
Научная новизна работы заключается в следующем:
• выявлены объективные особенности трансформируемой экономики, предопределившие приоритетное развитие рынка финансовых векселей в России и ее регионах;
• определена роль векселей банков и предприятий в экономике региона на основе реализации ими вексельного потенциала в процессе решения региональных проблем экономического характера;
• определены факторы, предопределяющие внедрение и адоптацию обращения коммерческих векселей в региональной экономической среде;
• впервые произведен теоретический анализ организации вексельного обращения на Кольском Севере России с позиций формирования рыночных отношений и обоснована необходимость разработки механизма по внедрению вексельной формы расчетов на территории региона;
• предложен в качестве организующего и обслуживающего обращение векселей на Кольском Севере механизм, ориентированный на оздоровление и укрепление региональной экономики.
Практическая значимость исследования.
Практическая значимость работы заключается в том, что для Кольского Севера России разработан организационно-координирующий механизм внедрения вексельной формы расчетов в экономике области в соответствии со специфическими финансово-экономическими условиями региона в период трансформации экономики, системными звеньями которого являются: нормативная база как регулирующее звено вексельного обращения; схема
вексельного обращения, как организационное звено вексельных расчетов; третейский суд, как звено разрешения споров между сторонами вексельной сделки, акцептно-рамбурсный кредит, как координирующее звено вексельных межрегиональных расчетов, фактор-фирма, как звено инкассации денежных требований предприятий-контрагентов. Реализация результатов выполненного исследования даст возможность цивилизованной орішшзации работы с векселями хозяйствующих субъектов региона, что в свою очередь, будет способствовать оздоровлению и стабилизации экономики Кольского Севера России.
Разработанный механизм может быть применен на территориях других регионов России.
Публикации, По теме диссертации опубликовано 3 печатных работы.
Объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы, таблиц и рисунков. Объем работы - 166 страниц, список использованной литературы - 87 наименований, 10 таблиц, 46 рисунков.

Ретроспективный анализ функционирования вексельного обращения в дореволюционной России

Вексель пришел в Россию гораздо позже, чем он окончательно утвердился в Европе в качестве платежного средства и доходной бумаги. Соответственно позднее происходило и становление вексельного права.
Официально вексельное обращение в России было введено Вексельным уставом 1729 года. В нем утверждались основные принципы вексельного обращения (простота оформления, скорая и безусловная процедура взыскания долга с публичной продажей имущества в случае отказа уплатить по векселю). Согласно уставу, векселю был придан бесспорный характер, в связи с чем делавшиеся на нем разного рода надписи не нуждались в подтверждении. Главное внимание уделялось переводному векселю. Были установлены сроки действия векселя, статьи о валюте, об образцах векселей, об уведомительном (авизной) письме, акцепте, индоссаменте, платеже, о подлогах векселей и т. д. Необходимо отметить, что устав 1729 года был скопирован с западных образцов, без учета местных хозяйственных реалий (в частности, бгромные географические размеры Российской империи включали в себя основные торговые пункты, где платежи осуществлялись в одной валюте). (25).
Усложнение хозяйственной жизни потребовало внесения корректив в Вексельный устав. 25 июня 1832 г. была принята новая редакция Устава с дополнениями и уточнениями. В начале он вошел как составная часть в свод торговых Учреждений и Уставов, а за тем, в 1887 г. - в виде самостоятельного Устава о векселях. По основным положениям Устав 1832 г. представлял собой синтез французского «Code de Commerce» и начал германского вексельного права и был также весьма отдален от судебной и хозяйственной практики (79).
Только в 1902 г. Россия получила вексельный устав, в котором удачно сочетались новейшие достижения вексельного права (общегерманского) и особенности русской хозяйственной жизни. Этот устав был разработан под руководством выдающегося правоведа того времени П. П. Цитовича по поручению С. Ю. Витте, российского министра финансов того времени (80).
Основные положения Вексельного устава 1902 года состояли в следующем: установление единого срока платежа для всей вексельной суммы, признание передаваемости векселя, сообщение векселю абстрактного характера путем исключения из его текста валюты, отмена льготных дней для платежа по векселям. Вексельный устав просуществовал без изменений до 1917 года (41).
Таким образом, становление вексельного права в дореволюционной России происходило на основе практики в этой области зарубежных стран, в частности на основе вексельного права Франции и Германии, что объяснялось многовековым опытом последних и отсутствием надлежащего опыта в области вексельной практики Российских хозяйственников и законодателей. В свою очередь отсутствие опыта в создании норм и правил вексельного обращения объясняется поздним появлением векселя в хозяйственном обороте России по сравнению с зарубежными странами.
Вексель в дореволюционной России был основным расчетным средством использующимся в хозяйственном обороте предприятиями. Соответственно, учет векселей составлял основную долю операций российских коммерческих банков. Этому в немалой степени способствовало наличие в Российской империи хорошо разработанного законодательства, регулирующего эмиссию и обращение векселей.
Отличие схемы вексельного оборота в дореволюционной России от используемых в мировой практике заключалось в наличии в обращении преимущественно простых коммерческих векселей. Финансовые векселя, выписанные на иностранную валюту, использовались отечественными банками с целью проведения курсовых операций. Переводные векселя использовались в дореволюционной России в основном для перевода денег за границу. В этом случае они носили название «тратта» (23).
Схема оборота коммерческих векселей выглядела следующим образом: покупая у промышленного предприятия произведенную им продукцию, купец расплачивался за поставленный товар векселем. Затем производственное предприятие продавало полученный вексель банку, передавая ему тем самым долговую претензию продавцу. Банк «учитывая» вексель, осуществлял выдачу наличных с учетом дисконта (величина дисконта составляла «учетную ставку») переводя вексель на специальные счета в Госбанк с целью переучета и получал право на ссуду под залог векселя, тем самым пополняя затраченные ранее активы и имея возможность осуществлять кредитование предприятий. ё(см. рис. 1.4.).
Несмотря на то, что предприниматель уступал вексель банку, он продолжал нести ответственность перед ним за своевременную оплату по обязательству. В случае отказа от платежа банк имел право в судебном порядке взыскивать сумму, определенную векселем, с обоих эмитентов.
Векселя в двумя подписями - эмитента векселя и его получателя - тогда получили наибольшее распространение в России. Переадресация банком претензии от векселедателя клиенту получила название «протест векселей».
Банк очень ответственно подходил к учету, считая его наиболее важной операцией. Для решения вопроса об оплате той или иной бумаги собирался специальный «учетный комитет», который, как правило, состоял из известных представителей торгово-промышленного мира, хорошо знавших клиентуру банка. Непосредственно вексельную операцию вел обычно самый старший из банковских служащих, занимавший должность заведующего вексельным отделом.
Утверждение вексельных операций происходило на заседаниях правления и совета банка. Внимательно анализировалась вся кредитная история предприятия или предпринимателя, учитывающего вексель. Кроме того, уже в то время в Москве и Санкт-Петербурге существовали так называемые «бюро справок о кредитоспособности», которые снабжали банки соответствующей информацией. Вся совокупность учтенных векселей называлась вексельным портфелем (34).

Развитие вексельного обращения в современной России

Обращение векселей внутри торгово-хозяйственного оборота России было ликвидировано в 1930 году на основании постановления ЦИК и СНК СССР «О кредитной реформе». Вексель использовался исключительно во внешнеторговом обороте России. В соответствии с принятием в 1937 году Положения о простом и переводном векселе, СССР присоединился к Женевским вексельным конвенциям 1930 года (57). Только через шестьдесят лет в 1990 году Госбанк СССР разрешил применение векселей при реализации продукции, имеющей ограниченный сбыт, однако широкого распространения данные обязательства не получили в результате практического отсутствия продукции, подходившей под выделенную Госбанком классификацию (3). Развитие вексельного обращения в России происходило по следующим этапам.
Первый шаг на российском вексельном рынке был сделан в 1988 году Промстройбанком СССР. Им была введена система расчетов с помощью векселя, предназначенная прежде всего для предприятий, накопивших продукцию, пользующуюся ограниченным спросом. «Вексельная» форма расчетов Промстройбанка представляла собой модифицированную схему расчетов платежными требованиями с отсрочкой платежа (51).
Следующая попытка в использовании векселей была предпринята Российской товарно-сырьевой биржей (ныне Российская биржа) в 1991 году. Выпускаемые ею векселя предназначались в первую очередь для обслуживания брокеров и внутрибиржевого оборота. Однако в следствии низкого уровня квалификации в области вексельного обращения программа Российской товарно-сырьевой биржи не получила должной апробации (51).
После выхода в свет Постановления Президиума ВС РСФСР от 24 июня 1991 г. № 1451-1 «О применении векселя в хозяйственном обороте РСФСР», которым вновь возрождалось к жизни Положение о переводном и простом векселе от 1937 года, и, таким образом, наступил второй этап новейшей истории развития вексельного обращения в России. То есть этап обращения векселей банковских и инвестиционных институтов. В 1992 - 1994 гг. примерный выпуск банковских векселей составил около 120 млрд. рублей. В то время был создан Эмиссионный синдикат в составе АвтоВАЗбанка, Инкомбанка, Конверсбанка и Российского брокерского дома «CA.&Co.Ltd.». В этот период вексель Эмиссионного синдиката был одним из наиболее ликвидных финансовых инструментов на российском фондовом рынке. Наступил бум мошеннических векселей, выпускаемых многочисленными финансовыми компаниями, обещавшими выплатить очень высокие проценты (5).
В марте 1993 года начал производить операции с векселями Международный финансовый синдикат, включающий в себя 11 финансовых компаний и бирж. Предназначение данного векселя, номинальной стоимостью 1 млн рублей имело целью осуществление расчетов между Россией, Украиной, Казахстаном, Белорусью, Молдовой и Латвией. Векселя выпускались сериями со сроком погашения до трех месяцев и подлежали ежедневной котировке членами синдиката в национальной валюте (22). 1994 - середина 1995 года стали третьим этапом становления вексельного обращения в России. Широкое распространение финансовых банковских векселей. В этот период введение льгот на доход, получаемый по процентным векселям, привело к тому, что большое число организаций переоформило свои денежные средства, хранящиеся в банках, с депозитов на векселя.
Осенью 1995 года начался четвертый этап: широкомасштабная эмиссия так называемых «товарных» векселей, выпускаемых промышленными предприятиями различных отраслей. Однако погашение этих векселей, в следствии острого дефицита оборотных средств у хозяйственных субъектов происходило в большинстве случаев произведенными предприятиями товарами, что не соответствует требованиям вексельного обращения. С точки зрения вексельного права векселем не может считаться долговое обязательство, уплата долга по которому сове