Янгиров Ильпат Инсафович. Денежные агрегаты в микроэкономике региона

Короткий опис

Янгиров Ильпат Инсафович. Денежные агрегаты в микроэкономике региона : Дис. ... канд. экон. наук : 08.00.04 : Уфа, 1998 139 c. РГБ ОД, 61:99-8/626-5

Содержание к диссертации

Введение
Глава 1.Региональные денежно-кредитные исследования11
1.1. Понятие денежных агрегатов 11
1.2 Место показателей денежных агрегатов в изучении процессов регионального воспроизводства 25
1.3. Денежная масса в системе денежного программирования 32
Глава 2.Методические подходы к определению и расчету денежных агрегатов44
2.1. Определение денежных агрегатов (зарубежный опыт) 44
2.2. Принципы определения денежных агрегатов в регионе 64
2.3. Учет территориальных особенностей при расчете денежных агрегатов 71
Глава 3.Регулирование денежного обращения в Республике Башкортостан в системе единого денежного пространства Российской Федерации85
3.1. Методические подходы к регулированию денежного обращения на территории региона 85
3.2. Анализ состояния денежного обращения на территории Республики Башкортостан. Теневой оборот наличных денег в регионе 96
3.3. Рекомендации по улучшению денежного обращения 115
Заключение 118
Список использованной литературы 122
Приложение 130

Место показателей денежных агрегатов в изучении процессов регионального воспроизводства
Денежная масса в системе денежного программирования
Учет территориальных особенностей при расчете денежных агрегатов
Анализ состояния денежного обращения на территории Республики Башкортостан. Теневой оборот наличных денег в регионе

Введение к работе

Переход к рыночным принципам организации хозяйства повлек за собой значительные изменения в сфере денежного обращения, обусловил необходимость использования новых подходов к принципам управления денежным оборотом. Многие принципы организации денежного обращения, которые использовались в нашей стране, потеряли прежнюю актуальность и должны были быть модифицированы. Среди них принцип раздельного управления нал ично-де нежным оборотом и безналично-денежной эмиссией не потерял своей актуальности и поныне.
При организации денежной системы в нашей стране эти два контура денежного оборота разделялись, и управление ими осуществлялось в соответствии с разными принципами. Налично-денежное обращение использовалось в стране в основном для опосредования потребительских и иных расходов населения. В соответствии с этим в качестве инструментария планирования и управления налично-денежным оборотом использовался баланс денежных доходов и расходов населения. Потребность в наличных деньгах для обращения тесно увязывалась с текущими доходами и расходами населения.
Без налично-денежная эмиссия также достаточно строго регламентировалась государством. Учитывая то, что количество видов безналичных денег было ограничено и использование каждого из них строго оговаривалось нормативными актами, объем и масштабы безналично-денежной эмиссии находились под строгим контролем. Основным инструментом управления без налично-денежной эмиссией являлся механизм кредитного планирования. С его помощью осуществлялся контроль и планирование за ростом активов банковской системы. Данный механизм предусматривал достаточно тесную увязку между объемом без наличной денежной эмиссии и объемами производства реального продукта, предупреждая инфляционные тенденции в экономике. С переходом к рыночным принципам организации хозяйства заметно изменились принципы организации денежного оборота:
а) возникла двухуровневая банковская система, что привело к разделению функций банковских учреждений в области организации денежного обращения;
б) исчезла жесткая регламентация осуществления отдельных расчетных и банковских операций, а также операций с наличными деньгами;
в) являвшийся ранее единым ссудный фонд государства разделился: у отдельных его частей появились собственники - предприятия, Центральный банк РФ, государство, население.
Отмеченные изменения в институциональной организации денежного оборота привели к тому, что должны были измениться функции по денежно-кредитному регулированию, которые теперь были возложены на специальное учреждение - на Центральный банк страны.
В современной концепции денежно-кредитного регулирования, одно из центральных мест отводится денежным агрегатам - показателям, характеризующим объем денежной массы в обращении. В соответствии с Федеральным законом "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" одним из инструментов денежно-кредитной политики является установление ориентиров роста одного или нескольких показателей денежной массы. Оно имеет целью, во-первых, принятие ограничений по росту денежной массы в обращении в соответствии с желаемым изменением совокупного номинального спроса на товары и услуги, и, во-вторых, создание у экономических субъектов определенных ориентиров и ожиданий. При реализации других инструментов денежно-кредитной политики также необходимо правильное представление о динамике денежных агрегатов.
В то же время характеристики и параметры денежного обращения существенно различаются по регионам Российской Федерации (РФ). Это в первую очередь относится к структуре денежной массы в обращении по раз 5 личным регионам. В некоторых из них больший удельный вес занимают наличные деньги, s то время как использование в обороте безналичных компонентов несколько ниже. Значительные межрегиональные различия можно наблюдать и по скорости обращения денег. Следовательно, импульсы единой денежно-кредитной политики, осуществляемой из центра, оказывают различное влияние на экономику различных регионов.
Это связано с объективными причинами, основными из которых являются экономический потенциал региона и уровень комплексности экономического развития, в том числе, и наличие развитой сети банковских учреждений.
В связи с этим приобретают актуальность анализ влияния инструментов денежно-кредитной политики на развитие экономики регионов и расчет денежных агрегатов на региональном уровне. В силу отмеченной уже разной степени реакции экономики регионов на подобного рода импульсы, возникает необходимость предсказывать возможные последствия изменений тех или иных параметров политики на отдельные пропорции развития.
Для того, чтобы иметь возможность осуществлять подобного рода аналитические и прогнозные работы, требуется развитая методика оценки влияния инструментов денежно-кредитной политики на экономическое развитие региона, одной из основных частей которой должна стать методика расчета основных денежных агрегатов.
Еще одним важным направлением исследований, в рамках которого необходим обязательный анализ динамики денежных агрегатов, является системный анализ общих экономических пропорций развития экономики отдельных регионов. В настоящее время регулярные исследования по вопросам экономического развития региона осуществляются экономическими службами исполнительных органов власти субъектов федерации. Эти исследования используются ими при выполнении функций комплексного экономического и социального развития подведомственных территорий, а также при составлении прогнозов экономического развития. Сложившаяся к настоящему времени методика проведения подобного рода аналитических и прогнозных работ не предусматривает, к сожалению, учет динамики основных денежных агрегатов, а также оценки их влияния на экономическое развитие регионов. Подобная традиция восходит к структуре планов комплексного развития территорий, которая сложилась в период существования планово-государственной системы хозяйствования. Так, в рамках планов комплексного развития союзных республик, предусматривались следующие разделы:
- важнейшие общеэкономические показатели на основе расчетов баланса народного хозяйства, определяющие темпы и пропорции развития народного хозяйства, его отраслевую структуру, эффективность общественного производства;
- объемы производства важнейших видов продукции в натуральном выражении;
- объем и направление капитальных вложений по отраслям хозяйства;
- баланс трудовых ресурсов;
- балансовые расчеты производства и потребления продукции, имеющей важное значение для народного хозяйства региона;
- основные показатели повышения уровня жизни региона.
Подобного рода система анализа и прогнозирования позволяет более или менее точно отслеживать натурально-вещественные пропорции воспроизводства, но малопригодна для изучения стоимостных пропорций, особенно в периоды высокой инфляции. Без знания динамики и тенденции денежных агрегатов, а также ряда других параметров денежно-кредитной сферы, нельзя более или менее точно говорить о значениях показателей в текущих ценах. Тем самым, номинальные значения основных макроэкономических агрегатов остаются точно не определенными. В рамках сложившейся в настоящее время методики прогнозирования макроэкономических пропорций в регионах для определения номинальных значений показателей используются общероссийские индексы-дефляторы. Однако такой подход чреват довольно крупными ошибками из-за значительного отклонения динамики цен в отдельных регионах страны, а также отмеченного уже отклонения в тенденциях денежных показателей.
В связи с этим, представляется, что для целей комплексного изучения макроэкономических пропорций в регионах следует пользоваться показателями тенденций в денежно-кредитной сфере соответствующих регионов. Это, в первую очередь, относится к показателям денежной массы.
Степень разработанности проблемы. Региональные денежные агрегаты остаются недостаточно исследованными в экономической литературе. Методология определения и методика расчетов региональных денежных агрегатов обоснованы и разработаны не в полной мере. К ним, в первую очередь, относятся:
1) расчет количества наличных денег на территории региона;
2) определение каналов и объема миграции (иммиграции) денег;
3) оценка величины теневого оборота.
В связи с этим поставлена цель исследования: разработка методических проблем определения и расчета денежных агрегатов на территории региона.
Для решения поставленной цели намечено выполнение комплекса взаимосвязанных задач:
- изучение и обобщение существующих подходов и методик к определению денежных агрегатов в целом;
- разработка методики расчета денежных агрегатов на территории региона;
- осуществление комплексного анализа состояния денежного обращения на территории Республики Башкортостан (РБ); - разработка и предложение рекомендаций по улучшению ситуации в денежном обращении и состояния экономики в целом.
Предметом исследования являются региональные проблемы теории и практики расчета денежных агрегатов, регулирования денежного обращения на территории региона.
Объектом исследования являются денежная масса, находящаяся в обращении на территории региона, компоненты и факторы, влияющие на ее величину и динамику.
Экспериментальная база исследования основана на материалах Государственных комитетов по статистике РФ и РБ, Национального банка РБ.
Теоретической и методологической основой исследования явились научные труды отечественных и зарубежных ученых по вопросам денежного обращения, регулирования денежного оборота на территории региона, таких как Н.Т.Берков, В.В.Геращенко, Н.Гликман, Дж.Кейнс, А.М.Косой, М.А.Портной, Н.И.Сивульский, В.М.Усоскин, А.А.Хандруев, Л.Харрис, В.М.Юровицкий и др.; а также методические рекомендации Международного валютного фонда, Центрального банка РФ, центральных банков зарубежных стран по теме диссертации.
Научная новизна диссертационной работы состоит в том, что впервые на региональном уровне:
- разработана методика расчета реальной денежной массы, находящейся на территории региона, входящего в единое рублевое пространство; для определения объема наличных денег в обращении предложен метод расчета величины их миграции (иммиграции);
- проведена классификация регионов по показателям миграции наличных денег;
- методом косвенной оценки внебанковских потоков определена величина теневого денежного оборота в регионе; - определены факторы, способствующие миграции наличных денег из
Республики Башкортостан; на их основе установлено количественное выражение диспропорции между располагаемыми денежными доходами населения и объемом производства потребительских товаров.
Практическую значимость работы составляют предложенные методические подходы к классификации денежных агрегатов на территории региона и разработанная методика расчета денежных агрегатов.
Апробация и реализация результатов исследования. Предложенные методы по вопросам регулирования денежного обращения используются в деятельности Национального банка Республики Башкортостан и также могут быть использованы государственными органами управления и кредитными организациями в целях осуществления денежно-кредитной политики.
Материалы исследования и разработанные методические подходы к расчету региональных денежных агрегатов, определению миграции и теневого оборота наличных денег используются в управлениях регулирования денежного оборота и эмиссионно-кассовой работы национальных банков республик Алтай, Бурятия и Чувашия, в территориальных управлениях Центрального банка РФ по Воронежской, Курганской, Пермской, Саратовской, Тамбовской областям.
Основные положения и результаты работы изложены в 10 публикациях общим объемом 3,4 а.л., обсуждены и одобрены на Всероссийской научно-практической конференции (с международным участием) «Экономическая реформа в России: проблемы, дискуссии, пути развития» (Екатеринбург, 1996), Научной конференции «Социально-экономические проблемы переходного периода» (Уфа, 1996), Российской научной конференции «Социальное реформирование в Российской Федерации и Республике Башкортостан и проблемы теневой экономики и национальной безопасности» (Уфа, 1997), Научной конференции «Проблемы экономики переходного периода» (Уфа, 1997), Международной научно-практический конференции «О проблемах и перспективах развития торговли в Республике Башкортостан» (Уфа, 1998), «Круглом столе» «Проблемы экономической безопасности Республики Башкортостан» (Уфа, 1998), а также на научных семинарах кафедры экономики и управления Башкирского государственного университета.
Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения на 124 страницах компьютерной верстки, списка использованной литературы ( 8с.) из 110 наименований, 14 таблиц и одного приложения на 1 Ос.

Место показателей денежных агрегатов в изучении процессов регионального воспроизводства

Показатели, характеризующие развитие ситуации в денежно-кредитной сфере региона, занимают одно из важнейших мест в общей системе макроре-гиональной информации. Для того, чтобы характеризовать тенденции и, вместе с тем, находиться во взаимосвязи с остальными показателями, методология построения региональных денежных агрегатов и других денежно-кредитных показателей должна быть тесно увязана с общей методологией исследования макрорегиональных экономических пропорций.
По нашему мнению для системного изучения экономических процессов необходим ряд макроэкономических балансовых построений, характеризующих отдельные аспекты воспроизводственного процесса. Однако, в системе балансовых построений, существовавшей в рамках баланса народного хозяйства, на уровне регионов не существовало балансов, отражавших движение наиболее ликвидных видов активов.
Без этой информации невозможно достоверно анализировать и прогнозировать динамику номинальных макроэкономических показателей. В рамках планирования налично-денежного оборота и кредитного планирования существовали подходы к отслеживанию динамики этих элементов ликвидных активов, но как указывалось выше, они были ориентированы на существовавшую институциональную организацию денежно-кредитной системы, а потому являются неудовлетворительными сегодня, а, во-вторых, даже в существующем виде они охватывают лишь часть ликвидных активов. Кроме того, недостатком существовавшей системы денежно-кредитного планирования является то, что увязка с общеэкономическими показателями осуществлялась лишь на макроэкономическом уровне. При построении новой системы информации необходимо, по возможности, преодолеть отмеченные недостатки.
В связи с этим описанную выше систему макрорегиональной информации целесообразно дополнить следующими построениями: 1) Система денежных агрегатов, включающая в себя собственно денежные агрегаты МО, Ml, М2, МЗ, а также агрегат денежной базы Н. Эта система денежных агрегатов должна быть методически строго увязана с балансом состояния регионального богатства, т.е. должна предусматривать ту же классификацию экономических субъектов и способы оценки показателей. 2) Баланс денежного оборота, характеризующий оборот по статьям актива, входящим в денежные агрегаты. Данный баланс должен быть строго увязан методически с балансом доходов и расходов секторов экономики.
Еще одним важным требованием, которое должно быть учтено при определении методики исследований денежно-кредитной сферы на региональном уровне, является согласование ее со структурой макрорегиональных экономических моделей. Хотя структура подобного рода построений тесно связана со способом изучения регионального воспроизводственного процесса, из сложившихся структур моделей также вытекают определенного рода ограничения и условия в отношении тех денежных агрегатов, которые используются для изучения ситуации в денежно-кредитной сфере.
К сожалению, в существующих и наиболее распространенных сегодня региональных экономических моделях отсутствуют сколько-нибудь развитые блоки, посвященные денежным и финансовым рынкам. Отчасти это связано с отсутствием систематизированной информации о денежных потоках в региональном разрезе. Однако, основной причиной отсутствия таких моделей является то, что исследование тенденций в денежно-кредитной сфере ограничивалось макроуровнем: подобные блоки имелись только в народнохозяйственных моделях.
В экономико-математической литературе достаточно много региональных моделей, которые условно можно объединить в три класса: 1) региональные и межрегиональные межотраслевые модели; 2) региональные эконометрические модели; 3) регионализированные макроэкономические модели или макроре гиональные модели.
Модели первого класса не предусматривают по своей исходной структуре блоков, связанных с денежными и финансовыми рынками.
В моделях второго класса встречаются блоки, описывающие зависимости в денежно-кредитной сфере. В качестве примера можно привести блок "Банковское дело" эконометрической прогнозной модели Филадельфийского региона Н.Гликмана 1 . В этом блоке есть четыре уравнения, отражающих взаимосвязи между денежными показателями. Первая из них характеризует зависимость остатков средств на текущих счетах от процентной ставки на ценные бумаги корпораций, а также валового регионального продукта. Второе уравнение описывает зависимость срочных вкладов от размера личного дохода после уплаты налогов и процентной ставки на первоклассные ценные бумаги по оценке рейтинговой службы Муди.
Третье уравнение определяет общий объем депозитов как сумму бессрочных и срочных вкладов, а четвертое связывает полученную величину с общим объемом ссуд и вложений в ценные бумаги.
Как видим, приведенные зависимости позволяют определить лишь некоторые переменные денежного рынка, причем, поскольку они определяются на эконометрической основе, достоверность получаемых результат