ПИЛИПЕНКО ЗОЯ АНДРЕЕВНА ВЛИЯНИЕ ГЛОБАЛЬНЫХ ФИНАНСОВЫХ ШОКОВ НА МИРОВУЮ ЭКОНОМИКУ

summary

Структура и объем исследования определены поставленными целью и задачами исследования. Диссертация состоит из введения, шести глав, заключения, списка литературы и приложений.

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К ТРАКТОВКЕ ШОКОВ В

СИСТЕМЕ СТРУКТУРНЫХ СВЯЗЕЙ В НАЦИОНАЛЬНОЙ

ЭКОНОМИКЕ

1.1. Шоки как форма проявления воздействия внешних факторов на

экономическую систему

1.2. Механизм распространения шоков в национальной экономике

1.3. Предельное состояние структурных связей экономической

системы – достаточное условие ее шокового разрушения

ГЛАВА 2. ЦЕНОВЫЕ ШОКИ НА МИРОВЫХ РЫНКАХ И ДИАЛЕКТИКА

ФОРМИРОВАНИЯ СИСТЕМЫ ГЛОБАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКИ

2.1. Ценовые шоки на мировых товарных рынках в контексте формирования

элементов системы глобальной экономики

2.2. Диалектика структурных связей мировой экономики в процессе

транснационализации производства и глобализации финансовых потоков

15

2.3. Глобальные финансовые шоки и качество целостности системы

мировой экономики

ГЛАВА 3. ГЛОБАЛЬНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ШОКИ И МЕХАНИЗМ

НЕЭФФЕКТИВНЫХ РЫНКОВ 3.1. Циклическая специфика взаимодействия реального и финансового сегментов воспроизводственной системы в контексте вызревания ценовых шоков на глобальных рынках нематериальных активов

3.2. Глобальные финансовые шоки как реализация кумулятивного эффекта

синхронизации многоуровневых дисбалансов в мировой экономике

3.3. Глобальный финансовый шок 2007-2008 гг. и «разрыв непрерывности» в

действии механизма эффективных рынков на национальном уровне

ГЛАВА 4. СТРАНОВЫЕ И РЕГИОНАЛЬНЫЕ ОСОБЕННОСТИ

ВЛИЯНИЯ ГЛОБАЛЬНОГО ФИНАНСОВОГО ШОКА

2007-2008 гг.

4.1. Рынок ипотечного кредитования США – основа вызревания

глобального финансового шока 2007-2008 гг.

4.2. Европейские страны: влияние глобального финансового

шока на состояние региональной экономики

4.3. Влияние глобальных финансовых шоков на страны с

формирующимся рынком

4.4. Финансовый шок в азиатских странах – толчок к переориентации

механизма экономического роста с глобальных факторов на региональные

4.5. Распространение финансового шока в странах Латинской Америки

и Карибского бассейна

ГЛАВА 5. СИСТЕМА РАННЕГО ОБНАРУЖЕНИЯ ФИНАНСОВЫХ

ШОКОВ В ГЛОБАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКЕ

5.1. Механизм трансмиссии финансовых шоков на бизнес-цикл

макроэкономической динамики

5.2. Эконометрическая модель взаимодействия финансовых шоков и

макроэкономического цикла в межстрановом разрезе

5.3. Механизм раннего выявления предвестников глобальных

финансовых шоков

ГЛАВА 6. ПРИНЦИПЫ ФОРМИРОВАНИЯ ГЛОБАЛЬНОЙ СИСТЕМЫ

АНТИШОКОВОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ

6.1. Оценка антишокового потенциала финансовой политики

национальных государств

6.2. Новая модель банковской системы: возрастание значимости

16

системообразующих универсальных коммерческих банков

6.3. Унификация национальных систем контроля и надзора за

банковской деятельностью

6.4. Формирование механизма эффективного управления

рисками в системе глобальных финансов

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

БИБЛИОГРАФИЯ

ПРИЛОЖЕНИЯ

2. ОСНОВНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ

В соответствии с поставленными целями и задачами в диссертации исследуются шесть основных групп проблем.

Первая группа проблем формулируется на основе анализа существующих трактовок понятия «шоки» в мировой экономике и разрешается в ходе построения теории шоков и разработки методологии выявления причин их возникновения на товарных и финансовых рынках и особенностей механизма распространения в экономических системах. Разрушительные последствия феномена, названного широкой научной общественностью «глобальным финансовым шоком», предопределили стремление автора обосновать теоретическую конструкцию, позволяющую ответить на ряд возникших в последнее время вопросов.

В многочисленных публикациях российских и зарубежных авторов по кризисной проблематике в экономике и финансах «шоки» стали общеупотребительным термином, который уточняется словами: ценовые, валютные, государственного долга, ликвидности и т.п. В итоге сложившаяся интуитивная трактовка этого понятия позволяет разным исследователям вкладывать в него свой смысл. Однако первый в новейшей истории глобальный финансовый шок привел в действие механизм мультипликации финансовых и экономических дисбалансов во взаимосвязанных между собою национальных экономических системах, тем самым разрушив представление об автоматическом восстановлении макроэкономического равновесия в постшоковый период. Это обстоятельство подчеркивает актуальность исследуемой проблемы, высвечивая новый ее аспект – способность шоков блокировать действие механизма «эффективных рынков».

Исследуя возможности создания фундаментальной базы теории шоков, автор установил, что еще в начале прошлого века такие представители знаменитого Кондратьевского Конъюнктурного института, как Н.Д. Кондратьев, Е.Е. Слуцкий и другие, возводили проблему шоков на мегауровень теоретической значимости. Так, Е.Е. Слуцкий одним из первых усомнился в приемлемости детерминистских моделей для объяснения экономических циклов. Известный норвежский экономист Рагнар Фриш разрабатывал

17

импульсно-распространительный подход к трактовке макроэкономического бизнес-цикла.

Однако, несмотря на указанные прорывы теоретической мысли, современные исследования шоков отличаются явной приверженностью к феноменологическому описанию. А, между тем, нерешенность проблемы шоков в категориях позитивной теории препятствует нормативным разработкам эффективной антишоковой политики правительств стран мира.