Саакян Давид Жирайрович ВОЗДЕЙСТВИЕ КРЕДИТНЫХ ДЕРИВАТИВОВ НА ЭФФЕКТИВНОСТЬ УПРАВЛЕНИЯ БАНКОВСКИМ ПОРТФЕЛЕМ

summary

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. Использование кредитных деривативов для управления банковским портфелем

1.1. Современная структура рынка кредитных деривативов и место банков на рынке кредитных деривативов

1.2. Позитивные и негативные факторы воздействия кредитных деривативов на эффективность управления банковским портфелем

ГЛАВА 2. Построение авторской модели оценки эффективности управления банковским портфелем

2.1. Модификация условий и предпосылок применения портфельной теории к управлению банковским портфелем и детерминанты эффективности деятельности банков

2.2. Возможности использования кредитных деривативов в управлении банковским риском.

2.3. Показатели доходности банковского портфеля и используемая методика ее измерения

2.4. Построение авторской модели оценки эффективности управления банковским портфелем

ГЛАВА 3. Эмпирические результаты оценки воздействия кредитных деривативов на эффективность управления банковским портфелем

3.1. Обоснование выбора эмпирических данных и их первичный анализ

3.2. Статистический анализ эмпирических данных: описательная статистика и проверка на мультиколлинеарность

3.3. Проверка гипотез исследования и обобщение полученных результатов

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

БИБЛИОГРАФИЯ

ПРИЛОЖЕНИЯ

10

II. ОСНОВНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ И НАУЧНАЯ НОВИЗНА РАБОТЫ

1. Современная структура рынка кредитных деривативов и место банков на рынке кредитных деривативов

Кредитные деривативы появились на рынке в начале 90-х гг. двадцатого века, однако быстрое развитие рынка началось со второй половины 90-х. Банковские институты являются основными участниками рынка кредитных деривативов. Банки являются естественными носителями кредитного риска, и соответственно нуждаются в инструментах для управления им. Кроме того, они обладают опытом в управлении кредитным риском и в использовании деривативов. Все эти факторы, вместе с наличием крупных активов, делают банки идеальными покупателями, продавцами и посредниками на рынке кредитных деривативов.