СТАТИСТИЧНИЙ АНАЛІЗ ТА ОЦІНКА ДЕРЖАВНОГО БОРГУ Статья

Актуальність теми. Вивчення закономірностей утворення державного боргу та прогнозування його динаміки створює підґрунтя для формування зваженої монетарної і фіскальної політики держави. Зростання вимог до ефективності управління фінансами державного сектору перехідної економіки, необхідність прийняття виважених поточних і стратегічних управлінських рішень щодо державних боргових зобов’язань в умовах макроекономічної нестабільності та для уникнення розвитку кризових явищ спричинює потребу у розробленні цілісної системи аналізу, оцінки та прогнозування державного боргу. Це зумовлює актуальність статистичного вивчення процесів формування й обслуговування державного боргу та управління ним, а також важливість удосконалення та гармонізації з визнаними у світі стандартами методичних засад збирання й узагальнення статистичних даних про державний борг України.

Дослідженням теоретико-методологічних аспектів державного боргу займалися такі видатні вчені: В. Базилевич, О. Барановський, М. Бунге, О. Василик, З. Варналій, Т. Вахненко, А. Гальчинський, В. Геєць, В. Козюк, І. Лютий, І. Чугунов, С. Юрій та ін. Основні теорії державного боргу були узагальнені у працях Р. Барро, Г. Манківа та Д. Рікардо.

Практика застосування статистичних методів та моделей для вивчення соціально-економічних явищ і процесів, у тому числі державного боргу, знайшла відображення у наукових та науково-методичних розробках Дж. Бокса, С. Герасименка, А. Головача, Г. Дженкінса, І. Єлісєєвої, А. Єріної, Д. Єріна В. Захожая, Н. Ковтун, І. Манцурова, М. Пугачової, О. Черняка, В. Швеця, А. Шустікова та ін.

Однак, незважаючи на численні розробки, питання статистичної оцінки державного боргу, аналізу кількісних та якісних змін у його динаміці залишаються дискусійними і невирішеними. Насамперед, це проблеми методологічного характеру: щодо розрахунку окремих боргових індикаторів, визначення узагальнюючих показників боргового навантаження на економіку тощо. Крім того, статистичний аналіз державного боргу та його впливу на економіку вимагає постійного вдосконалення методів дослідження, особливо в аспекті територіальних і динамічних порівнянь, з метою розробки рекомендацій щодо уникнення негативних наслідків державних запозичень та боргового навантаження на економіку країни. Актуальність проблематики дослідження та недостатність наявних фундаментальних розробок за вказаним напрямом зумовили вибір теми дисертації, її мету, структуру й головні завдання.

Зв’язок роботи з науковими програмами, планами, темами. Дисертацію виконано відповідно до плану науково-дослідної роботи економічного факультету Київського національного університету імені Тараса Шевченка як складову частину комплексної теми «Розвиток внутрішнього ринку України в умовах глобалізації: закономірності та протиріччя» (шифр: 06 БФ 040-01), підрозділ «Адаптація статистики, бухгалтерського обліку і звітності до стандартів Європейського Союзу» кафедри обліку та аудиту. Автором у межах цієї теми обґрунтовано напрями гармонізації законодавства України зі статистики з відповідним законодавством Європейського Союзу. Виділено базові принципи статистики, що підлягають впровадженню: прозорості, надійності, об’єктивності, конфіденційності.

Мета і завдання дослідження. Метою дослідження є розробка теоретико-методичних засад і науково-практичних рекомендацій щодо вдосконалення статистичного аналізу й оцінки державного боргу.

Реалізація поставленої мети зумовила необхідність вирішення таких теоретичних, методологічних і практичних завдань:

– визначити сутність поняття «державний борг України», його структуру та історичні етапи формування;

– теоретично обґрунтувати державний борг і взаємопов’язані з ним макроекономічні явища та процеси як об’єкт статистичного дослідження;

– дослідити інформаційне забезпечення статистичного вивчення боргових зобов’язань держави та визначити напрями гармонізації статистики державних фінансів України з міжнародними стандартами;

– розкрити теоретичні передумови і методичні засади статистичного аналізу та оцінювання державного боргу;

– провести багатовимірний статистичний аналіз стану і закономірностей формування державного боргу України у нерозривній єдності з іншими економічними явищами та процесами;

– здійснити прогнозування державного боргу України в умовах циклічності макроекономічної кон’юнктури на коротко- та середньострокову перспективу;

– удосконалити систему індикаторів боргового навантаження шляхом адаптації методу відносних і середніх величин для територіальної та динамічної оцінки боргової безпеки держави;

– визначити методологічні та організаційні засади аналізу й оцінки державного боргу у системі статистичного моніторингу державного боргу України.

Об’єктом дослідження є державний борг та детерміновані ним макроекономічні явища і процеси.

Предметом дослідження є сукупність статистико-економічних методів і моделей аналізу, оцінювання та прогнозування державного боргу.

Методи дослідження. Теоретичною основою дослідження стали сучасні теорії державного боргу, стандарти міжнародних фінансових організацій, нормативно-законодавчі акти, що регламентують бюджетну та боргову політику держави. Методологічною основою дослідження є системний комплексний підхід до аналізу та оцінки державного боргу в сукупності макроекономічних процесів і явищ. У дисертації використано загальнонаукові методи пізнання: спостереження, експерименту, дедукції, індукції, аналізу, синтезу, формулювання логічного висновку тощо. Аналіз часових рядів використано при побудові прогнозів величини державного боргу. Виділення етапів формування державного боргу України передбачало застосування принципу історизму. Було висунуто ряд гіпотез, зокрема щодо характеру впливу державного боргу на економіку та його взаємозв’язку з циклічністю макроекономічної кон’юнктури. Для розв’язання поставлених у дисертації завдань застосовувалися спеціальні статистичні методи, зокрема методи узагальнення, відносних та середніх величин, таблично-графічний. На основі багатовимірної середньої здійснено оцінювання боргового навантаження України. Кореляційно-регресійний аналіз застосовувався при вивченні ефектів державного боргу та його взаємозв’язків з іншими макроекономічними показниками.

Інформаційною базою дослідження є офіційні дані Державного комітету статистики України, Національного банку України, Міністерства фінансів України, міжнародних фінансових організацій, законодавчі та нормативно-правові акти, самостійні розрахунки автора. Дисертаційна робота виконана з використанням комп’ютерних технологій, розрахунки здійснені на базі системи електронних таблиць MS Excel та пакета прикладних програм SPSS 13.0.

Наукова новизна одержаних результатів. У дисертації сформульовано теоретичні та методологічні положення, що є науково-методичною основою визначення оптимальних параметрів фіскальної та монетарної політики держави. Найбільш вагомими науковими результатами дослідження є такі:

вперше:

- розкрито сутність макроекономічних ефектів державного боргу як об’єкта статистичного вивчення, що дозволило обґрунтувати методичні засади комплексного статистичного аналізу державного боргу й оцінки його впливу на економіку, створити науково-аналітичну основу для прийняття поточних і стратегічних рішень щодо використання державних боргових зобов’язань при реалізації фіскальної та монетарної політики держави;

- застосовано багатокритеріальний методичний підхід до вибору оптимальної специфікації моделі прогнозу прямого державного боргу України, підвищення точності якої забезпечується врахуванням варіації макроекономічної кон’юнктури шляхом використання коефіцієнтів циклічності;

удосконалено:

- систему статистичних індикаторів боргового навантаження шляхом доповнення групами показників соціального навантаження та інвестиційно-інноваційного розвитку, використання якої дозволяє одержувати територіальні та динамічні узагальнюючі оцінки боргової безпеки держави на основі багатовимірної середньої;

- методичні підходи до аналізу циклічної варіації, що полягають у застосуванні індексної оцінки сезонності та згладжування часових рядів для аналізу і прогнозування темпів приросту рівнів динамічного ряду у середньо- та довгостроковій перспективі;

- методико-організаційні засади здійснення статистичного моніторингу, зокрема стосовно державного боргу України, що дає можливість підвищити ефективність використання результатів аналізу, оцінювання та прогнозування в управлінні державними фінансами;

дістало подальший розвиток:

- методика статистичного обліку державних боргових зобов’язань на основі методу нарахування, що необхідно для оцінки величини державного боргу на основі номінальної та ринкової вартості;

- напрями узгодження підходів до оцінки та консолідації боргових зобов’язань держави, що передбачають гармонізацію статистики державних фінансів України з міжнародними стандартами.

Практичне значення одержаних результатів. Основні положення дисертації і отримані наукові результати можуть бути використані органами державної влади при розробці економічної політики в аспекті боргового фінансування бюджетного дефіциту, при визначенні конкретних заходів щодо управління фіскальною та монетарною політикою держави.

Методологічні та методичні розробки стосовно статистичної оцінки величини державного боргу і методики розрахунку показників боргового навантаження були розглянуті й використані департаментом з питань державного боргу, міжнародної діяльності та фінансових установ Рахункової палати України, а також знайшли практичне впровадження у роботі Рахункової палати України при розробці аналітичних і методичних матеріалів (довідка №08-27/234 від 27.11.2006 р.). Запропонована в роботі методика комплексного статистичного аналізу державного боргу та оцінки впливу його макроекономічних ефектів на економіку країни, яка може виступати науково-аналітичним забезпеченням при прийнятті поточних та стратегічних рішень щодо вибору ринків державних запозичень для фінансування дефіциту державного бюджету, знайшла практичне впровадження при розробці аналітичних і методичних матеріалів департаменту державного боргу Міністерства фінансів України (довідка №31-23050-06/23-9710/64 від 17.01.2008 р.). Запропонована у дисертації методика прогнозування державного боргу, що передбачає врахування варіації макроекономічної кон’юнктури і використання коефіцієнтів циклічності, знайшла практичне впровадження у роботі секретаріату Комітету Верховної Ради України з питань бюджету при розробці аналітичних матеріалів щодо оцінки прогнозування та виконання показників Державного бюджету України (довідка №04-14/14-87 від 29.01.2008 р.). Окремі положення дисертаційної роботи щодо теоретичних, методологічних і практичних засад статистичного аналізу державного боргу використовуються в навчальному процесі кафедрою обліку та аудиту Київського національного університету імені Тараса Шевченка при викладанні дисципліни «Фінансова статистика» (довідка №013/332 від 15.05.2008 р.).

Особистий внесок здобувача. Дисертаційна робота є одноосібно виконаним дослідженням, усі наукові положення, розробки, моделі, висновки й рекомендації, що висвітлені в роботі та виносяться на захист, розроблені автором самостійно. З наукових праць, що опубліковані у співавторстві, використані лише ті ідеї та положення, що є результатом самостійної роботи і становлять особистий внесок автора. Обсяг особистого внеску в роботах, написаних у співавторстві, зазначено окремо у списку опублікованих праць.

Апробація результатів дисертації. Результати дослідження доповідались і отримали позитивну оцінку на науково-практичних конференціях: Всеукраїнській науково-практичній конференції «Проблеми інформаційного та статистичного забезпечення управління економікою» (м. Дніпропетровськ, 31 жовтня–1 листопада 2005 р.); Третій міжнародній науково-практичній конференції молодих вчених «Економічний і соціальний розвиток України у XXI столітті: національна ідентичність та тенденції глобалізації» (м. Тернопіль, 23–24 лютого 2006 р.); Міжнародній конференції студентів, аспірантів і молодих учених «Ломоносов –2006», секція: економіка (м. Москва, 12–15 квітня 2006 р.); Науково-практичній конференції «Актуальні проблеми ринкової економіки» (м. Київ, 29 вересня 2006 р.); Всеукраїнській науково-практичній конференції «Сучасні моделі і методи прогнозування соціально-економічних процесів» (ПСЕП–2006) (м. Київ, 13–14 квітня 2006 р.); ІІІ Міжнародній науково-практичній конференції «Тенденції та перспективи розвитку фінансової системи України» (м. Київ, 2–4 жовтня 2006 р.); Конференції молодих вчених «Актуальні проблеми міжнародних відносин» (м. Київ, 24 жовтня 2006 р.); ІІІ Міжнародній науково-практичній конференції студентів, аспірантів та молодих вчених «Суперечності та перспективи розвитку фінансової системи України» (м. Київ 23–24 листопада 2006 р.); Міжнародній науково-практичній конференції студентів, аспірантів та молодих вчених «Шевченківська весна» (м. Київ, 2–3 березня 2006 р., 1–4 березня 2007 р.); Всеукраїнській науково-практичній конференції «Проблеми інформаційно-статистичного дослідження розвитку економічних систем» (м. Дніпропетровськ, 22–23 лютого 2007 р.), Міжнародній науково-практичній конференції «Інноваційний розвиток менеджменту в сучасних умовах» (м. Київ, 16–17 травня 2007 р.).

Публікації. За результатами виконаного дослідження опубліковано 18 наукових праць загальним обсягом 5,6 друк. арк., з яких 8 обсягом 3,6 друк. арк. – у фахових виданнях (особисто автору належить 3,2 друк. арк., у співавторстві – 2 публікації).

Структура та обсяг дисертації. Дисертація складається зі вступу, трьох розділів, висновків, додатків і списку використаних джерел. Дисертаційна робота містить 14 таблиць і 25 рисунків, 13 додатків на 35 сторінках, список використаних джерел, що включає 200 найменувань на 20 сторінках. Загальний обсяг дисертації – 242 сторінки комп’ютерного тексту, з яких основний текст становить 183 сторінки.