Алмосов, Александр Павлович. Особенности государственного финансирования развития ипотечного кредитования в РФ

brief description

Алмосов, Александр Павлович. Особенности государственного финансирования развития ипотечного кредитования в РФ : диссертация ... кандидата экономических наук : 08.00.10.- Волгоград, 2006

Содержание к диссертации

Введение
ГЛАВА 1. СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ ГОСУДАРСТВЕННОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ПРОЦЕССОВ РАЗВИТИЯ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ В РФ 12
1.1. Основные системы ипотечных отношений стран развитой рыночной экономики 12
1.2. Характеристика потенциала развития ипотечных моделей в России 30
2. ОСОБЕННОСТИ ПРЯМОГО БЮДЖЕТНОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ В ПРОЦЕССАХ РАЗВИТИЯ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ В РОССИИ 49
2.1. Направления прямого государственного участия в региональных схемах развития системы ипотечного жилищного кредитования 49
2.2. Развитие региональных моделей ипотечного кредитования на примере Волгоградской области 69
3. ОСОБЕННОСТИ ОПОСРЕДОВАННОГО ГОСУДАРСТВЕННОГО УЧАСТИЯ В ПРОЦЕСАХ РАЗВИТИЯ РОССИЙСКОЙ ИПОТЕКИ 99
3.1. Характеристика общероссийского рынка ипотечного кредитования 99
3.2. Анализ мер опосредованного государственного участия в развитии жилищного ипотечного кредитования 105
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 133
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 143

Введение к работе

Актуальность темы исследования
На протяжении последних лет внимание к ипотеке (как со стороны органов власти различных уровней, так и со стороны граждан), динамично возрастает. Это положительное явление, прежде всего, связано с тем, что ранее использовавшиеся механизмы проведения жилищной политики в стране оказались неэффективными, а, следовательно, появилась настоятельная потребность в разработке новых инструментов жилищной политики, адекватных сложившейся экономической ситуации. К началу экономических реформ в России отсутствовал рыночный механизм, предполагающий самостоятельное участие населения в решении жилищной проблемы. Свободный рынок жилья практически отсутствовал, долгосрочные кредиты населению составляли незначительную долю в общем объеме финансирования жилья и предоставлялись в основном индивидуальным застройщикам, жилищно-строительным и жилищным кооперативам на строительство нового, а не на покупку готового жилья.
Сейчас в России имеет место кардинально новая социально-экономическая система, принципиально отличающаяся от существовавшего строя и уклада экономики. Произошли значительные изменения в структуре собственности на недвижимость, что явилось предпосылкой для формирования рынка недвижимости, функционирующего в соответствии с экономическими законами и обеспечивающего взаимосвязь реального и финансового секторов экономики. Кроме того, осуществленные экономические реформы изменили и социальную структуру общества. Обозначились существенные диспропорции в уровне жизни населения, произошло расслоение общества по размерам доходов, резко и значительно упал платежеспособный спрос домохозяйств. В связи с указанными причинами ранее действовавший порядок по решению застарелой жилищной проблемы, в том числе и программными подходами, не может быть автоматически перенесен на формирующуюся экономическую систему.
Начало образованию системы ипотечного кредитования в России было положено Концепцией развития системы ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации (одобрена Постановлением Правительства РФ от 11 января 2000 № 28). Этот нормативный акт явился документарным свидетельством государственной политики как комплекса механизмов регулирования и мер стимулирования, направленных на построение и развитие долгосрочных финансовых отношений при улучшении гражданами своих жилищных условий.
Сложившаяся на сегодняшний момент макроэкономическая ситуация определила ряд особенностей развития ипотеки в современной России. Недостаточный платежеспособный спрос населения, отставание темпов роста реальных доходов от цен на жилье, нестабильность получаемых доходов предопределили переосмысление уже имеющегося исторического и зарубежного опыта, проявившееся в целом ряде видоизмененных ипотечных и квазиипотечных программ.
Современная государственная жилищная политика строится на принципах привлечения в жилищный строительный сектор финансовых ресурсов из различных негосударственных источников, в первую очередь -средств населения, коммерческих банков, страховых компаний и инвестиционных фондов. При этом, одной из важнейших мер реализации современной жилищной политики является создание в России единой ипотечной системы, которая учитывала бы как передовой опыт развитых стран, так и национальные особенности России.
Необходимо отметить, что за годы реформ проделана большая работа по созданию в стране развитого рынка недвижимости и внедрению системы ипотечного кредитования. Однако зачастую данные процессы недостаточно обоснованны теоретически, носят спонтанный характер, разрозненны и поэтому малоэффективны. Очень часто государственная поддержка сводится исключительно к государственному финансированию, и это уже привело к ряду, фактически, провалов региональных программ. С другой стороны, отказ
от любого государственного участия в ипотечном процессе также пагубно, что показала практика начала 1990-х, когда государство не имело ни возможности, ни, по-видимому, желания, участвовать в жилищных проблемах населения.
Необходимость всестороннего анализа места государства в развитии ипотечных процессов, определения направлений развития особенностей государственного участия в формировании уровней ипотечного кредитования в стране, а также выявление оптимальных решений в области финансирования ипотеки в Российских условиях обусловили выбор темы исследования.
Цель и задачи исследования
Цель исследования состоит в выявлении особенностей государственного финансирования отношений, направленных на улучшение жилищных условий населения с помощью системы долгосрочного ипотечного жилищного кредитования для оптимизации форм финансового участия в них государственных органов.
В рамках поставленной цели перед исследованием поставлены следующие задачи:
определить место ипотечной системы в рамках финансовой системы современного государства с учетом развиваемой в нем модели ипотечных отношений;
предложить классификацию ипотечных программ действующих в современной России, которая позволит раскрыть основные экономические и правовые факторы развития ипотеки в государстве
систематизировать современные формы и инструменты участия органов государственной власти в вопросах становления ипотечных институтов в стране;
выявить наиболее перспективные инструменты прямого государственного участия в ипотечных программах и определить положительные и отрицательные последствия применения таких инструментов;
определить наиболее перспективные, с точки зрения массовости, направления развития ипотеки на основе анализа доступности ипотечных схем
населению;
- провести анализ действенности влияния государственных мероприятий в области ипотечного кредитования на некоторые макроэкономические параметры развития региона.
Объект исследования
Объектом исследования являются процессы бюджетного финансирования ипотечных отношений в рамках финансовой системы современного государства.
Предмет исследования
Предметом исследования являются отношения среди участников ипотечного кредитования, которые складываются между отдельными элементами финансовой системы по поводу особенностей бюджетного финансирования ипотечных программ.
Теоретическая и методологическая основа исследования.
Теоретической и методологической основой диссертационной работы составили материалы Федеральной службы государственной статистики, данные, характеризующие социально-экономическое состояние различных регионов России, компьютерная и электронная информация, сведения органов государственного управления (Министерства финансов РФ, Центрального банка России, Комитета экономики Администрации Волгоградской области, Волгоградского областного комитета по статистике, Волгоградского областного фонда жилья и ипотеки).
В работе использованы экономико-математические, статистические, графические и абстрактно-логические методы обработки информации.
Степень изученности проблемы
Вопросам долгосрочного ипотечного кредитования на сегодняшний день посвящен достаточно обширный перечень литературы. Причем данная литература имеет как характер методологического и теоретического обоснования ипотечных процессов и механизмов их регулирования, так и обзорной характеристики страновых и региональных особенностей ипотечного
кредитования. К первой группе можно отнести работы В.Гуртова, В.Есипова, В.Кудрявцева и Е.Кудрявцевой, Н.Щербаковой, В.Челнокова. Во второй группе необходимо отметить исследования А.Ларионова, Н.Ризуна, Е. Черных и др.
Сегодня можно с уверенностью сказать, что начальные этапы развития ипотеки в России, в большей своей части, пройдены - об этом свидетельствуют, как достаточно проработанная законодательная база, так и значительно выросший уровень проблем обсуждаемых в научных кругах и средствах массовой информации. Убедиться в этом можно изучив исследования А.Ларионова, А.Латынцева, В.Лимаренко, Е.Покопцевой.
Безусловно, становление ипотеки не могло происходить без одновременного выстраивания системы ипотечного кредитования и встраивания ее в финансовую систему государства. Этому сложному процессу были посвящены работы М.Загорулько, О.Иншакова, Ю.Климова, В.Смирнова, В.Лимаренко.
Несмотря на достаточно глубокую проработку вопросов
функционирования долгосрочного ипотечного кредитования, сегодня остались
вопросы в отношении государственного участия в этом процессе. Мнения тут
расходятся как относительно принадлежности государства к конкретным
участникам процесса кредитования, так и относительно механизмов поддержки
субъектов кредитования. В доказательство нашего утверждения можно
привести работы Н.Пастуховой, В.Смирнова, А.Ларионова, В.Усова, Е.
Брусницына, Е.Покопцевой и др.
Научная новизна исследования.
Научная новизна исследования заключается в следующих полученных
автором результатах:
1. Уточнено место ипотечных отношений в финансовой системе государства, которое характеризуется разнообразным сочетанием ее отдельных элементов, составляющих основу американской, немецкой и европейской моделей долгосрочного ипотечного кредитования;
2. Обобщены механизмы и инструменты участия органов
государственной власти в процессах становления и развития ипотечных институтов, которые подразделяются на: а) государственное финансирование кредиторов по ипотечным кредитам; б) льготное стимулирование застройщиков и покупателей жилья;
3. Выделены перспективные инструменты государственного финансирования моделей ипотечного кредитования с использованием средств бюджетных и внебюджетных фондов всех уровней власти: (а) субсидирование процентной ставки по ипотечным кредитам, выдаваемым уполномоченными банками; (Ь) предоставление субсидии на часть стоимости приобретаемого жилья с целью оплаты первоначального взноса; (с) предоставление кредитов (займов) на жилищные цели за счет средств бюджета; (d) страхование первоначального взноса по ипотечному кредиту; (е) организация системы рефинансирования с учетом АИЖК.
4. Предложена методика расчета доступности ипотечной программы в зависимости от объемов ее финансирования, которая учитывает влияние двух факторов - фактического размера жилой площади на члена семьи и финансовых возможностей группы заемщиков;
5. Разработана методика оценки коммерческой и бюджетной эффективности региональных моделей льготного ипотечного кредитования, которая позволяет определить наиболее эффективные варианты участия федеральных и субфедеральных органов власти в финансировании ипотечных проектов на основании показателей инфляции, коэффициента мультипликации, объемов налогообложения, срока кредитования по проекту;
6. Сопоставлены параметры перспективных инструментов прямого финансирования ипотеки, что позволило сделать вывод об оптимальности в современных российских условиях государственного финансирования через дотирование процентных ставок по кредитам.
Теоретическая и практическая значимость исследования.Разработанная научно-методическая база дает возможность субъектам хозяйственной деятельности в условиях рыночной экономики создавать
эффективные методики по организации и управлению системы ипотечных отношений. Полученные в ходе исследования выводы и рекомендации могут быть использованы для:
моделирования ипотечных отношений в стране в целом и на уровне региона, и позволяют применять отдельные выводы при проведении жилищной политики;
формирования нормативно-правовой базы по государственному регулированию ипотечных процессов как на федеральном, так и на региональном уровнях, решений органов местного самоуправления;
формирования и обновления программ при переподготовке и
повышении квалификации государственных служащих, специалистов,
работающих в области управления и развития процессов ипотечного
кредитования.
Апробация.
Основные положения и выводы диссертационной работы опубликованы
в семи научных работах и прошли обсуждение на IV Волгоградской региональной конференции молодых ученых (г.Волгоград), всероссийской конференции и 2-м всероссийском экономическом форуме студентов и молодых ученых (Санкт-Петербург, 1999г.), научной сессии профессорско-преподавательского состава, научных сотрудников и аспирантов по итогам НИР в 1998 и 2002 годах, также на теоретическом семинаре аспирантов СПбГУЭФ, международном периодически действующем научно-практическом семинаре, проводимом Волгоградской академией государственной службой совместно с муниципальной службой Эльзаса (Франция) в рамках НИР по теме «Регион как объект комплексных научных исследований».
Теоретические выводы, методические и практические рекомендации использовались в учебно-педагогической деятельности при освещении социально-экономических проблем со слушателями Волгоградской академии государственной службы, студентами Международного Института Управления и Волгоградского института бизнеса.
Структура и объем диссертационной работы.
Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, включающих 8 параграфов, заключения, списка библиографических источников.
Во введении обосновывается актуальность темы исследования, характеризуется степень ее теоретической и практической разработанности, определяются цели и задачи, объект и предмет исследования, описывается его теоретическая основа, формулируется научная новизна исследования, практическая значимость работы.
В первой главе «Современное состояние государственного регулирования процессов развития ипотечного кредитования в РФ» определяется место системы ипотечного кредитования в общей системы финансов страны, анализируются наиболее распространенные зарубежные модели ипотечного кредитования с точки зрения влияния государства на них, анализируется структура ипотечных систем ряда стран, в том числе и российской, на их основе происходит сравнение звеньев системы и их особенности, рассматривается правовые предпосылки развития того или иного направления развития ипотеки.
Во второй главе «Особенности прямого бюджетного финансирования в процессах развития ипотечного кредитования в России» рассматриваются инструменты стимулирования ипотечного процесса в регионах, выявляются характерные черты региональных моделей, принципы их функционирования, проводится анализ ряда известных региональных моделей, выявляются причины их успеха или неудач, изучается механизм развития ипотеки в Волгоградской области.
В третьей главе «Особенности опосредованного государственного участия в процессах развития российской ипотеки» рассматриваются коммерческие формы ипотечного кредитования, получившие развитие в РФ, изучается степень вовлеченности государства в этот процесс, в частности рассматривается механизм рефинансирования ипотечных кредиторов со стороны АИЖК, анализируются механизмы взаимодействия АИЖК с
инвесторами на основе государственных гарантий, исследуются различные формы ограниченной финансовой поддержки заемщиков государством.
В заключении излагаются основные выводы, полученные в рамках диссертационного исследования и выносимые на защиту.
Представленная структура работы позволила наглядно представить, рассмотреть и проанализировать теоретические и методологические вопросы, практические проблемы, предложить возможные варианты решения и сформулировать результаты исследования.

Основные системы ипотечных отношений стран развитой рыночной экономики

Необходимость выявления связи между понятиями ипотечная система и финансовая система, а также определения места, которое занимают ипотечные отношения в финансовой системе современного государства, связана с решением задач поставленных перед нашей работой. В зависимости от элементов финансовой системы, которые влияют на развитие ипотечных отношений, государственные органы могут определять наиболее эффективные механизмы своего участия в процессах развития ипотеки. Ведь каждая из ипотечных моделей, которая будет рассмотрена ниже, по-разному включена в финансовую систему и требует различных инструментов регулирования. Наличие нескольких моделей ипотечных отношений, тем не менее, не свидетельствует о том, что перед любым государством изначально стоит проблема выбора между ними. Как показывает практика, а также, как показывает обзор моделей в рамках данного параграфа, все ипотечные отношения могут развиваться параллельно и лишь страновая специфика (законодательство, уклад экономики и т.д.) могут впоследствии вывести на первый план наиболее оптимальный их вариант, однако и это не обязательно.
В отечественной научной и учебной литературе используются различные определения как финансов и их функц