Додонова Ирина Валентиновна. Роль банков в формировании отношений финансового капитала на этапе экономического роста

brief description

Додонова Ирина Валентиновна. Роль банков в формировании отношений финансового капитала на этапе экономического роста : диссертация ... доктора экономических наук : 08.00.10.- Санкт-Петербург, 2005.- 357 с.: ил. РГБ ОД, 71 06-8/234

Содержание к диссертации

Введение
Глава 1. Развитие теоретических основ финансового капитала
1.1 Генезис категории финансовый капитал в экономической науке 15
1.2 Формирование финансового капитала как отражение развития банковской системы и реального сектора 46
1.3 Финансовый капитал и его взаимосвязь с банковским капиталом 60
1.4 Развитие теории финансового рынка, финансового капитала и финансового посредничества в западной экономической науке 86
Глава 2. Банковский и финансовый капитал в экономике России
2.1 Зарождение финансового капитала и банковской системы капиталистического типа 111
2.2 Особенности функционирования финансового рынка и банков на стадии развития капитализма в России 127
2.3 Роль банков в возрождении отношений финансового капитала в период проведения рыночных реформ и на этапе экономического роста 144
Глава 3. Современная парадигма взаимоотношений банков и финансового капитала
3.1 Трансформация отношений финансового капитала в условиях экономического роста 162
3.2 Концентрация и централизация банковского капитала- фактор усиления позиций финансового капитала в экономической системе рынка 187
3.3 Методология анализа роли финансово-промышленных групп в реализации отношений финансового капитала 219
Глава 4. Региональный аспект анализа финансового капитала
4.1 Региональный уровень финансового капитала: формирование и факторы развития 250
4.2 Анализ основных факторов и условий формирования финансового капитала и банковской системы в Ставропольском крае 283
4.3 Направления развития финансового капитала на региональном уровне: роль банков 301
Заключение 318
Литература 328
Приложения 34

Введение к работе

Актуальность темы исследования.Конец XX века характеризуется глубокими сдвигами во всей социально-экономической структуре рыночного хозяйства. При этом значимое место в системе диалектически взаимосвязанных преобразований рыночной экономики занимает трансформация отношений финансового капитала. Развитие этой формы капитала служит объективной основой, закладывает фундамент дальнейших изменений в экономической жизни, социальной сфере, политической надстройке современного общества.
Финансовый капитал на всем протяжении своего развития находится под значительным воздействием со стороны банков и других типов финансовых посредников. Они обеспечивают возможности беспрепятственного перераспределения капитала, активно участвуют в реализации инвестиционных проектов, выступают в качестве расчетных центров, предоставляют другие услуги в финансово-кредитной сфере. Ключевые факторы, обусловившие эволюцию финансового капитала, такие как концентрация и централизация производства, усиление конкурентной борьбы, развитие новых информационных технологий, диверсификация деятельности крупных компаний, интернационализация хозяйственной жизни, повлияли и на трансформационные изменения в банковском секторе. Взаимосвязанное развитие банков и финансового капитала определили их ключевую роль в воспроизводственном процессе и сделали немыслимым исследование финансового капитала в отрыве от банков и банковского дела.
Исследование отношений финансового капитала - одна из наиболее актуальных и сложных проблем экономической науки, теории денег и кредита, нуждающихся в регулярном теоретическом переосмыслении. Различные срезы данной проблемы нашли отражение в трудах ученых
советского периода: Аникина А.В., Бовыкина А.В., Беглова И.И., Белоглазовой Г.Н., Бочарова В.В., Ванага Н.Н., Грановского Е.Л., Демина А.А., Железовой В.Ф., Зеленева СБ., Ключникова И., Кроливецкой Л.П., Кузнецовой И., Ленина В.И., Литун О.Н., Меньшикова СМ., Мотылева В.Е., Пятенко СВ., Ронина С.Л., Сарчева A.M., Солюса Г.П., Торкановского B.C., Усоскина В., Худяковой Л.С, Черникова Г.П., Шенаева В.Н. и других.
Работы данных авторов были посвящены исследованию, главным образом, теоретических проблем становления и развития финансового капитала в капиталистическом обществе, его влиянию на социально- экономическое развитие. В этот период общее состояние экономической науки в стране наложило определенные ограничения на проводимые исследования. Большинство работ по данной проблематике носило идеологизированный, «разоблачительный» характер, они акцентировали внимание, в первую очередь, на проблемах эксплуатации различных слоев общества финансовым капиталом, формирования
монополистических предприятий, которые оказывали негативное, разрушительное влияние на развитие хозяйства.
Проблемы финансового капитала вызывали интерес на протяжении XX века и в среде зарубежных авторов. Их исследованию посвящены труды Беллона Б., Беркли А., Гильфердинга Р., Гордона Р., Котца Д., Минса Г., Трескотта П., и др.
Произошедшие в последние годы крупные сдвиги в структуре производства, усиливающиеся тенденции глобализации, кардинальное изменение организации банковского бизнеса требуют разработки новых подходов к исследованию проблем финансового капитала, внесения конструктивных изменений в трактовку многих понятий. Господствовавшая на протяжении многих лет односторонняя
разоблачительная трактовка финансового капитала способствовала застою теоретической мысли, «догматизации» теории. Безусловно, и в настоящее время существует противоречивость интересов представителей финансового капитала и подавляющей массы членов общества, в то же время финансовый капитал, в силу многообразия составляющих его элементов, оказывает положительное влияние на эволюцию социально-экономических отношений в обществе, обеспечивая им динамичное, поступательное движение. Более того, накопленный за истекшее столетие опыт развития свидетельствует о том, что без формирования и эффективной реализации отношений финансового капитала ни одна страна не сможет достигнуть высокого уровня развития и стать конкурентоспособной на мировом рынке.
Неоднозначный взгляд на финансовый капитал, а также рассмотрение его в исторической взаимосвязи и обусловленности различными социально-экономическими процессами и явлениями, и в первую очередь - революционными изменениями в банковском деле, позволяет обнаружить новые срезы и аспекты, появившиеся с момента выяснения его сущности в начале XX века. В определенной мере новый взгляд на финансовый капитал и выражаемые им экономические отношения нашел отражение в работах современных российских экономистов - Беляевой И.Ю., Винслава Ю., Макаревича Л., Мовсесяна А.Г., Эскиндарова М.А. и некоторых других экономистов. Вместе с тем, большинство современных российских ученых интересуется не столько сущностными основами финансового капитала, сколько конкретными формами его проявления на практике, а именно- финансово-промышленными группами, местом банков и других финансовых институтов в их создании и функционировании.
Уровень изученности проблемы формирования и развития отношений финансового капитала и роли банков в реализации этих процессов свидетельствует о том, что явление финансового капитала- это классический пример того, как рост актуальности той или иной проблемы значительно обгонял или обгоняет ее исследование.
В настоящее время необходимо выработать новый непредвзятый подход к исследованию проблем формирования и реализации отношений финансового капитала; определить их созидательное и разрушительное воздействие на экономическое развитие и выявить те основные направления и сферы, где финансовый капитал будет способствовать социально-экономическому прогрессу и где, следовательно, требуется стимулировать его развитие.
Цель и задачи исследованияЦелью диссертационного исследования выступает развитие теории финансов и кредита в части отношений, выражаемых финансовым капиталом, разработка методологии исследования этих отношений в реформируемых экономических системах и обоснование рекомендаций по стимулированию интеграции банковского и промышленного капитала для обеспечения в России устойчивого экономического роста. Для достижения указанной цели были поставлены следующие задачи:
1 .Обобщить теоретические представления о финансовом капитале как экономической категории; обосновать необходимость выделения его в процессе эволюции как особой формы капитала.
2. Выявить основные общие факторы, определившие развитие и трансформацию финансового капитала, банковской системы и реального сектора на протяжении XX века и определить причины и особенности изменений в финансовом капитале на рубеже XX-XXI веков.
3. Проанализировать взгляды на финансовый капитал, финансовый рынок и финансовое посредничество, и взаимосвязь между ними, выработанные зарубежной экономической наукой.
4. Выделить существенные черты, присущие современному финансовому капиталу как особой сфере экономических отношений, определить его сущность, функции и содержание; выявить взаимосвязь формирования финансового капитала с процессами экономического роста.
5. Рассмотреть процесс становления и развития отношений финансового капитала на основе развития банковской системы в дореволюционной России, выявить основные факторы, которые определили их формирование.
6. Исследовать процесс возрождения отношений финансового капитала в России в конце XX века, определить роль банков в их развитии.
7. Выявить основные причины усиления роли финансового капитала в условиях современного глобального рынка и определить важнейшие направления интеграции банков и реального сектора хозяйства от простейших форм сотрудничества вплоть до срастания их интересов в рамках многоотраслевых объединений.
9. Проанализировать роль финансово-промышленных объединений в становлении и реализации отношений финансового капитала.
10. Обосновать необходимость исследования финансового капитала на региональном уровне и выявить общие и специфические черты, присущие этому уровню финансового капитала.
11. Исследовать процесс становления финансового капитала Ставропольского края, выявить особенности, характеризующие этот процесс и определить основные причины, сдерживающие формирование
финансового капитала региона и влияющие на слабость региональной финансовой базы.
12. Определить направления развития финансового капитала и усиления его позиций на уровне региона и выявить роль банков в создании условий для расширения взаимодействия финансового и реального секторов экономики региона.
Предметомисследования диссертационной работы являются экономические отношения, сопровождающие процессы становления, развития и трансформации финансового капитала, которые происходят на финансовом рынке и способствуют обеспечению стабильного экономического роста.
Объектомисследования выступает финансовый рынок как среда существования финансового капитала и роль банков в сращивании различных форм капитала и формировании на этой основе сложных финансово-промышленных объединений.
Методологическую основуисследования составили: диалектический метод познания, методы экономического анализа, системный подход, приемы дедукции и индукции, метод научного синтеза.
Информационная база исследованиявключает законодательные и нормативные документы, регулирующие банковскую деятельность и функционирование финансово-промышленных групп в России. Были также использованы материалы периодических изданий, Госкомстата РФ, Центрального банка РФ, аналитические материалы научно-исследовательских организаций, источники Интернет.
Научная новизна работызаключается в развитии теории финансового капитала, методологии его исследования в условиях развивающихся финансовых рынков и разработке рекомендаций по
усилению роли банков в формировании отношений финансового капитала на региональном и общенациональном уровнях.
Основные результаты,определяющие научную новизну, получены по следующим направлениям:
1. На основе синтеза теоретических трактовок сущности капитала разработан теоретико-методологический аппарат анализа современных тенденций развития финансового капитала и его воздействия на процессы экономического роста:
классифицированы формы существования капитала, выделены имманентные свойства, проявляющиеся в любой из его форм; и доказано доминирование экономического капитала в период создания условий для экономического роста;
определен характер взаимосвязи и взаимовлияния процессов формирования финансового капитала и функционирования банковских систем и реального сектора, уточнены общие факторы, определяющие их развитие; доказано, что логика их действия сохраняется, несмотря на видоизменение самих факторов;
разработана методология исследования финансового капитала, предполагающая последовательное изучение его сущности, структуры и содержания; обоснована необходимость постоянной трансформации отношений финансового капитала, в процессе которой изменениям подвергаются его состав и структура, в то время, как сущность, основа финансового капитала остается прежней;
предложен новый взгляд на финансовый капитал как многоаспектную, многообразную и всеохватывающую финансовую категорию, которая связывает и переплетает в себе различные вещные и невещные формы капитала; выявлена ключевая роль банковского капитала в формировании отношений финансового капитала.
2. Предложена концепция развития отношений финансового капитала, финансового рынка как среды его существования и банков как посредников и активных участников этих отношений, которая составляет методологическую основу исследования условий и факторов реализации основных функций финансового капитала и его роли в обеспечении экономического роста:
уточнены взаимосвязи категорий «финансовый капитал», «финансовый рынок», «финансовое посредничество», доказана их взаимообусловленность, раскрыто содержание трактовок «финансового контроля» западными экономистами в контексте анализа финансового капитала и обоснован его производный по отношению к финансовому капиталу характер;
уточнена роль кредита в процессе превращения банковского и промышленного капитала в финансовый, традиционный подход к анализу данного процесса дополнен выявлением значения акционирования и места фиктивного капитала и рынка ценных бумаг в формировании отношений финансового капитала;
определены закономерности и общемировые тенденции существования финансового капитала, которые предопределяют его дальнейшую трансформацию: диверсификация, интернационализация, глобализация рынков, утверждение главенствующей роли информационного фактора в эволюции его интеграционных форм и развитии транснационализации.
3. Разработана проблема воссоздания отношений финансового капитала в России и формирования эффективной системы государственного регулирования финансовых рынков на уровне страны и региона, учитывающей исторические истоки российского финансового капитала и передовой зарубежный опыт:
раскрыт механизм воздействия национально-исторического и социально-экономического опыта развития на процессы становления, накопления и развития финансового капитала, определяющий формирование в каждом конкретном случае национальной модели финансового капитала и финансового рынка.
дана оценка современному состоянию финансового капитала в России, выявлены его характерные черты, такие как слабость финансовой составляющей, ограниченность форм капиталов, участвующих в формировании финансового, ключевая роль в процессе становления и наращивания капитала нефинансовых предприятий-конгломератов, неоднородность уровней развития финансового капитала в регионах России.
определены приоритетные направления усиления роли банков в формировании отношений финансового капитала в условиях развивающегося финансового рынка Российской Федерации.
проведен анализ роли банков в реализации отношений финансового капитала в России с точки зрения создания условий для экономического роста и обоснована необходимость углубления интеграции капиталов на основе импульсов со стороны реального сектора хозяйства.
4. Обоснован комплекс взаимосвязанных рекомендаций по активизации функций финансового капитала на уровне региона, обеспечивающих повышение инвестиционной привлекательности и развитие региональной экономики:
обоснована необходимость исследования финансового капитала не только в общенациональном масштабе, но и на региональном уровне, установлено, что финансовый капитал региона представляет собой с одной стороны, относительно самостоятельное, формирующееся под воздействием исключительно региональных факторов явление, а с другой
- выступает частью общего финансового капитала страны и находится под влиянием макроэкономических факторов.
выявлены особенности отношений финансового капитала на региональном уровне, обусловленные нарастанием потребностей в финансовых ресурсах, слабым развитием инфраструктуры финансовых рынков регионов, концентрацией финансово- промышленных групп в финансовых центрах, недостаточным их участием в перераспределении ресурсов на цели развития экономики региона;
-разработана система мероприятий, направленных на активизацию взаимодействия банковского и реального секторов регионов, предполагающая необходимость сочетания общефедеральных и региональных мер воздействия.
Практическая значимостьработы заключается в том, что основные положения исследования, характеризующие возрождение отношений финансового капитала могут лечь в основу формирования в России концепции развития финансового капитала, а рекомендации по усилению роли банков в формировании финансового капитала могут укрепить позиции ФПГ в современной России.
Материалы диссертационного исследования использованы при совершенствовании учебных курсов «Деньги, кредит, банки», «Организация деятельности коммерческого банка» и «Банковское дело» в ГОУ ВПО «Санкт-Петербургский государственный университет экономики и финансов» и в НОУ ВПО «Ставропольский финансово-экономический институт».
Апробация результатов исследования.Основные положения и результаты исследования нашли отражение в 23 научных трудах общим авторским объемом 59,3 печатных листа, в том числе в 3-х монографиях и трех учебных пособиях.
Отдельные разработки автора использованы Администрацией
Ставропольского края при разработке стратегии развития финансового и реального секторов хозяйства, а также Главным управлением Банка России по Ставропольскому краю в процессе проведения анализа ф финансового сектора края с последующей разработкой рекомендаций по