ФОРМУВАННЯ МЕХАНІЗМУ ПРОГНОЗУВАННЯ ФІНАНСОВОЇ ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА

brief description

ПРИКАРПАТСЬКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ УНІВЕРСИТЕТ
ІМЕНІ ВАСИЛЯ СТЕФАНИКА

На правах рукопису
Грушевський Роман Євгенійович
УДК 338.27:658

ФОРМУВАННЯ МЕХАНІЗМУ ПРОГНОЗУВАННЯ ФІНАНСОВОЇ ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА

Спеціальність 08.00.04 – економіка і управління підприємствами (за видами економічної діяльності)

Дисертація на здобуття наукового ступеня
кандидата економічних наук

Науковий керівник:
доктор економічних наук,
професор Благун Іван Семенович

Івано-Франківськ - 2012

ЗМІСТ
ВСТУП 4
РОЗДІЛ 1 ТЕОРЕТИЧНІ ОСНОВИ ПРОГНОЗУВАННЯ ФІНАНСОВОЇ ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА 9
1.1. Прогнозування фінансової діяльності підприємства в системах стратегічного фінансового управління 9
1.2. Аналіз динаміки показників фінансової діяльності промислових підприємств 27
1.3. Огляд сучасних підходів до прогнозування фінансової діяльності підприємств 44
Висновки по першому розділу 64
РОЗДІЛ 2 СТРУКТУРНИЙ СКЛАД МЕХАНІЗМУ ПРОГНОЗУВАННЯ ФІНАНСОВОЇ ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА 67
2.1. Схема взаємозв’язку модулів механізму прогнозування фінансової діяльності підприємства 67
2.2. Формування системи діагностичних показників фінансової діяльності підприємства 81
2.3. Просторово-динамічна оцінка результативності фінансової діяльності підприємств 101
Висновки по другому розділу 119
РОЗДІЛ 3 ПРОГНОЗУВАННЯ ДІАГНОСТИЧНИХ ПОКАЗНИКІВ ФІНАНСОВОЇ ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВ 121
3.1. Формування карт прогнозних станів фінансового середовища підприємств 121
3.2. Аналіз причинно-наслідкових зв’язків показників фінансової діяльності підприємств 133
3.3. Оптимізація стратегічних нормативів фінансової діяльності підприємства 150
Висновки по третьому розділу 170
ВИСНОВКИ 171
СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ 173
ДОДАТКИ 187

ВСТУП

Актуальність теми. Зміна конкурентної позиції України у світовій системі координат, яка багато в чому визначає рівень економічної безпеки країни, свідчить про стійке зниження міжнародного рейтингу за чинниками, що належать до фінансового середовища функціонування підприємств, таких як інфляція, податкове навантаження, обмеження на рух капіталу тощо. Нинішня ситуація вимагає адекватних змін систем фінансового управління (ФУ) промисловими підприємствами, які, з однієї сторони, повинні забезпечувати їх стійке функціонування і розвиток, а, з іншого, формувати передумови для підвищення інвестиційної привабливості української економіки та стабілізації фінансової системи в цілому.
В умовах нестабільного зовнішнього середовища, яке характеризується перманентними трансформаційними процесами, основний акцент переноситься на підсистему стратегічного ФУ підприємством. Пояснюється це тим, що забезпечення збалансованості фінансових потоків, попередження аритмії в їх русі, сталого функціонування і розвитку підприємств визначається не стільки фінансовими рішеннями по короткостроковому уповільненню (прискоренню) грошового обороту підприємств, скільки рівнем резервного капіталу, діапазонами фінансового маневрування, обґрунтування нормативів в рамках стратегічного ФУ.
Основою стратегічного ФУ і планування є прогнозуючі системи, що формують аналітико-статистичну базу для прийняття оптимальних управлінських рішень щодо фінансової стратегії підприємств. Від ефективності прогнозуючих систем залежить можливість своєчасного адаптивного коригування напрямів формування та використання фінансових ресурсів підприємства, зниження ризиків і втрат внаслідок негативних змін параметрів зовнішнього і внутрішнього середовища.
Теоретичні основи системи ФУ і широке коло питань, пов’язаних з формуванням механізму прогнозування фінансової діяльності підприємства (ФДП), відображені в роботах вітчизняних і зарубіжних авторів, таких як І.О. Астраханцева, І.С. Благун, І.О. Бланк, М.П. Войнаренко, О.О. Єропутова, Р.С. Квасницька, Т.С. Клебанова, О.О. Орлов, Т.В. Перехрест, Г.Г. Савіна, Г.В. Ситник, А.Г. Семенов, О.В. Таран, Р.Ю. Уманський, Я.А. Фомін, М.А. Халіков, І.Й. Яремко тощо. Однак низка питань, пов’язаних з прогнозуванням станів фінансового середовища підприємства, діагностикою стратегічних фінансових позицій, формуванням стратегічних нормативів фінансової діяльності, не знайшли належного відображення в наукових дослідженнях.
Актуальність даної проблеми, її теоретичне і практичне значення зумовили вибір теми дисертаційного дослідження, його мету і завдання.
Зв’язок роботи з науковими програмами, планами, темами. Дисертаційна робота виконана в рамках держбюджетної теми кафедри економічної кібернетики „Моделювання соціально-економічного розвитку економіко-виробничих структур в ринкових умовах” (ДР 0102U004510).
Мета і завдання дослідження. Метою дисертаційної роботи є розробка механізму прогнозування фінансової діяльності підприємства, який забезпечує підвищення ефективності інформаційно-аналітичної бази для прийняття оптимальних управлінських рішень щодо фінансових стратегій підприємства.
У відповідність з метою дослідження були поставлені наступні завдання:
виявити особливості стратегічного прогнозування фінансової діяльності підприємств в сучасних умовах;
провести аналіз сучасних підходів щодо прогнозування фінансової діяльності підприємства;
визначити структурний склад механізму прогнозування фінансової діяльності підприємства;
розробити модель просторово-динамічної оцінки результативності фінансової діяльності підприємства;
запропонувати моделі прогнозування станів фінансового середовища підприємства;
розробити схему формування системи стратегічних нормативів фінансової діяльності підприємства.
Об’єктом дослідження є процес прогнозування фінансової діяльності підприємства.
Предметом дослідження є теоретичні, науково-методичні та прикладні положення формування механізму прогнозування фінансової діяльності підприємства.
Методи дослідження. Методологічною базою дисертаційної роботи є роботи зарубіжних і вітчизняних учених у галузі стратегічного ФУ, планування, прогнозування фінансової діяльності підприємства, експертного аналізу, багатовимірного аналізу, економетричного моделювання, нейромережевого моделювання, генетичних алгоритмів, сучасних інформаційних технологій в системах прийняття рішень.
Інформаційною базою дослідження є дані офіційної статистичної звітності про макроекономічний розвиток України, фінансовий розвиток промислових підприємств, звітності 35 підприємств машинобудування.
Розрахунки проводилися з використанням ППП „Expert Choice”, „Statistica”, „EViews”, „Evolver”.
Наукова новизна отриманих результатів полягає в наступному:
вперше:
розроблена концептуальна схема механізму прогнозування ФДП, яка на основі комплексного і системного підходів, дозволяє провести діагностику стратегічних фінансових позицій, сформувати систему стратегічних нормативів ФДП, врахування яких в системі наскрізного фінансового планування забезпечить необхідний для сталого функціонування підприємства рівень фінансової маневреності;
удосконалено:
модель прогнозування станів фінансового середовища підприємства, яка на відміну від існуючих, заснована на аналізі панельних даних, вектор-авторегресійних технологіях, що дозволяє провести аналіз прогнозованих переходів підприємств в діагностичні класи і здійснити вибір типу фінансової стратегії;
систему відбору стратегічних нормативів ФДП, яка на основі нейромережевих технологій, генетичних алгоритмів, дозволяє провести адаптивне коригування напрямів формування та використання фінансових ресурсів підприємства;
отримали подальший розвиток:
методичний підхід формування системи діагностичних показників ФДП за допомогою синтезу методів експертного та факторного аналізів, методів робастної оцінки, що дозволяє провести вибір найбільш важливих для прийняття стратегічних фінансових рішень показників;
комплексний підхід щодо просторово-динамічної оцінки результативності фінансової діяльності, який на основі динамічних методів класифікації, дає можливість сформувати діагностичні класи стратегічних фінансових позицій і провести комплексну і локальну діагностику стану зовнішнього та внутрішнього фінансового середовища.
Практичне значення отриманих результатів полягає в тому, що запропонований в роботі комплекс методичних підходів, моделей, алгоритмів прогнозування фінансової діяльності використовується як інструмент підтримки прийняття рішень щодо фінансової стратегії підприємства, що функціонує в умовах нестаціонарного середовища.
Методичні положення та результати дисертації впроваджені у діяльність ВАТ „Пресмаш” (довідка № 64/01 від 24.02.2012 р.) та ДП ВО „Карпати” (довідка № 522/283 від 02.03.2012 р.).
Теоретичні та методичні розробки дисертації використані у навчальному процесі при викладанні курсів „Основи економічної теорії”, „Фінанси підприємств”, „Інвестування” на економічному факультеті Прикарпатського національного університету імені Василя Стефаника (довідка №01-08/03/170 від 13.02.2012 року).
Особистий внесок здобувача. Дисертаційна робота є самостійно виконаною науковою працею, у якій викладено авторський підхід щодо формування механізму прогнозування ФДП. Усі наукові результати, викладені у дисертації, отримані автором особисто. З наукових праць, опублікованих у співавторстві, в дисертаційній роботі використано лише ті ідеї та положення, котрі отримані самим автором.
Апробація результатів дослідження. Основні положення і результати дисертаційного дослідження представлені і обговорювалися на засіданнях кафедри економічної кібернетики Прикарпатського національного університету імені Василя Стефаника, були апробовані, доповідалися та обговорювалися на науково-практичних, в тому числі міжнародних, конференціях і семінарах: ІІІ міжнародна науково-практична конференція „Сучасні національні економічні моделі: проблеми та перспективи розвитку” (Сімферополь, 24 грудня 2010 р.), Інтернет конференція „Актуальні проблеми і перспективи розвитку економіки України” (Волинь, 17-18 листопада 2011 р.), Міжнародна науково-практична конференція „Соціально – економічні аспекти реструктуризації регіональної економіки – 2011” (Вінниця, 1-2 грудня 2011 р.), Науково-практична конференція „Актуальні проблеми економічного і соціального розвитку регіону” (Красноармійськ, 16 грудня 2011 р.).
Публікації. Результати дослідження опубліковані в 9 наукових працях, у тому числі 2 статті – у наукових журналах; 3 статті – у збірниках наукових праць, 4 праці – у матеріалах тез доповідей. Загальний обсяг опублікованих наукових праць становить 2,25 д.а.
Обсяг і структура дисертації. Дисертація складається з вступу, трьох розділів, висновку, списку використаної літератури з 148 найменувань, 17 додатків на 69 сторінках. Робота викладена на 255 сторінках машинописного тексту, матеріал дисертації ілюстрований 49 рисунками (з яких 3 рисунка займають 3 повних сторінки) і 46 таблицями (з яких 5 займають 8 повних сторінок).

bibliography

ВИСНОВОК
На фінансову діяльність промислових підприємств в сучасних умовах має значний вплив велике число негативних чинників зовнішнього середовища, пов’язаних із змінами зовнішньоекономічної кон’юнктури, зниженням платоспроможного внутрішнього попиту, змінами державної фінансової політики, інфляційними процесами, тощо.
Негативні тенденції розвитку зовнішнього середовища приводять до формування загроз стійкого фінансового розвитку промислових підприємств, дія яких виявляється в зниженні інвестиційної та інноваційної активності підприємств до критичного для втрати потенціалу стійкого економічного зростання рівня, високому рівні зношеності основних фондів, нестачі оборотних коштів, сформованих за рахунок довгострокових джерел фінансування.
Ситуація, що склалася, свідчить про низький рівень адаптації промислових підприємств до зовнішніх і внутрішніх погроз і необхідності адекватних трансформацій систем стратегічного фінансового управління, зокрема, механізмів прогнозування фінансової діяльності, що формують інформаційно-аналітичну базу для ухвалення оптимальних стратегічних фінансових рішень.
У зв’язку з цим в дисертації на теоретичному, методичному і інструментальному рівнях здійснена постановка і реалізація завдання синтезу модулів механізму прогнозування ФДП, що забезпечує підвищення обгрунтованості і якості управлінських рішень щодо фінансової стратегії підприємства.
Проведені в роботі дослідження дозволили зробити наступні висновки:
1. Запропонований механізм прогнозування фінансової діяльності підприємства, який розглядається як комплекс взаємозв’язаних модулів, методичний підходів і алгоритмів, що дозволяють провести діагностику стратегічної фінансової позиції, визначити цільову стратегічну фінансову позицію, сформувати систему стратегічних нормативів фінансової діяльності підприємства.
2. Визначена структура методичного забезпечення модулів механізму: формування системи діагностичних показників ФДП; просторово-динамічні оцінки результативності фінансової діяльності підприємств; прогнозування діагностичних показників ФДП.
3. Розроблено методичний підхід формування інформаційного простору діагностичних показників, який на основі методу аналізу ієрархій, методів оцінки ступеня „засмічення” статистичних даних, методу головних компонент, дозволив виділити найбільш значимі для проведення стратегічного фінансового аналізу індикатори фінансового середовища підприємства.
4. На основі методів просторово-динамічної класифікації сформовані діагностичні класи стратегічних фінансових позицій підприємства, що дозволяють вибрати адекватний стратегічній фінансовій ситуації підприємства, що склалася, тип фінансової стратегії.
5. Розроблені моделі розпізнавання діагностичного класу, які дають можливість провести комплексну і локальну діагностику стратегічної позиції підприємства по окремих аспектах фінансової діяльності, визначити напрями коректування параметрів фінансової стратегії.
6. Запропонований комплекс моделей панельних даних, що дозволяють оцінити стійкість кластерних утворень підприємств, виділити функціональні сфери управління фінансовою діяльністю підприємства, інтенсивності дії погроз, що характеризуються зростанням.
7. За допомогою вектор-авторегресійних технологій сформований прогноз діагностичних показників ФДП, визначена схильність підприємств до переходу в нижчий або вищий діагностичний клас.
8. Запропоновані процедури оптимізації стратегічних нормативів фінансової діяльності підприємства, які на основі моделей нейронних мереж, генетичних алгоритмів, дозволяють провести адаптивне коректування напрямів формування і використання фінансових ресурсів підприємства.

СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ

1. Порядок проведення оцінки фінансового стану бенефіціара та визначення виду забезпечення для обслуговування та погашення позики, наданої за рахунок коштів міжнародних фінансових організацій [Електронний ресурс]. — Режим доступу: http://search.ligazakon.ua/l_doc2.nsf/link1/RE17109.html
2. Методичні рекомендації з аналізу і оцінки фінансового стану підприємств [Електронний ресурс]. — Режим доступу: http://zakon.nau.ua/doc/?uid=1041.16704.0
3. Азаренкова Г. М. Моделі і системи оцінювання, обробки та захисту фінансової інформації / [Г.М. Азаренкова, С.В. Гадецька, І.Д. Горбенко, Ю.В. Дубницький, О.О. Єгоршин.] — Х.: Константа, 2005. — 380 с.
4. Айвазян С.А. Теория вероятностей и прикладная статистика. – Изд-е 2-е. / С.А. Айвазян, В.С. Мхитарян. - М.: ЮНИТИ, 2001. — 656 с.
5. Александров А.Г. Оптимальные и адаптивные системы / А.Г. Александров. – М.: Высшая школа, 1989. – 263 с.
6. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы / М. М. Алексеева. - М.: Финансы и статистика, 1999. – 248 с.
7. Андрейчиков А.В. Анализ, синтез, планирование решений в экономике / А.В. Андрейчиков, О.Н. Андрейчикова. – М.: Финстатинформ, 2001. – 362 с.
8. Аранчій В.І. Фінансова стратегія у системі управління підприємством / В.І. Аранчій, О.П. Зоря // Вісник Полтавської державної аграрної академії. – 2010. - № 2. - С. 156-159
9. Асконселлос-и-Са, Жоржи. Стратегические ходы: 14 наступательных и оборонительных стратегий для достижения конкурентного преимущества; пер. с англ. Е.А.Латыш; под науч. ред. И.В.Тараненко. — Днепропетровск: Баланс Бизнес Букс, 2007. — 223 с.
10. Астраханцева И. А. Финансовая реструктуризация несостоятельных предприятий как стратегия оздоровления в процессе антикризисного управления / И.А. Астраханцева. — М. : ФИНЭКО, 2001. — 118 с.
11. Балабанов А.И. Финансы / А.И. Балабанов, И.Т.Балабанов – СПб: Изд-во „Питер”, 2000. – 192 с.
12. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта / И.Т. Балабанов. - М.: Финансы и статистика, 1998. - 394 с.
13. Басалай С.И. Механизмы управления финансовыми ресурсами корпорации / С.И. Басалай. – М.: ТДДС Столица-8, 2001. – 166 с.
14. Басовский Л.Е. Прогнозирование и планирование в условиях рынка / Л.Е. Басовский. - М.: ИНФРА-М, 1999. – 194 с.
15. Белешев С.Д. Математико-статистические методы обработки экспертных оценок / С.Д. Белешев, Ф.Г. Гуревич. – М.: Статистика, 1980. – 263 с.
16. Благун І.С. Модель оптимізації короткотермінових інвестиційних проектів / І. Благун, Т. Гнатюк, Л. Сисак // Економіст. – 2000. - № 7-8. – С.51-53.
17. Бланк И. А.Управление финансовой стабилизацией предприятия / И. А. Бланк. – К.: Эльга, 2003. – 484 c.
18. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента / И.А. Бланк. – К.: Ника-Центр, 1999. – 512 с.
19. Бланк И.А. Стратегия и тактика управления финансами / И.А. Бланк. – К.: Ника-центр, 1996 – 224 с.
20. Бланк И.А. Управление финансовой безопасностью предприятия / И.А. Бланк. - К.: Эльга, Ника-Центр. – 2004. – 308 с.
21. Бланк І.О. Фінансова стратегія підприємства: монографія / [І.О. Бланк, Г.В. Ситник, О.В. Корольова-Казанська, І.Г. Ганечко.] – К.: Київський національний торговельно-економічний ун-т, 2009. — 147 с.
22. Борисевич В.И. Прогнозирование и планирование экономики / В.И. Борисевич и др. – Минск.: ИП „Экоперспектива”, 2000. – 432 с.
23. Боровиков В. Statistica. Искусство анализа данных на компьютере: Для профессионалов. / В. Боровиков. – 2-е изд. – СПб. : Питер, 2003. – 688с.
24. Бочаров В.В. Корпоративные финансы / В.В. Бочаров. – СПб: Питер, 2001. – 256 с.
25. Бригхем Е. Финансовый менеджмент / Е. Бригхем, Л. Гапенски; пер. с англ. под ред. В.В. Ковалева. - СПб: Экономическая школа, 1997. – 413с.
26. Бринченко П.В. Аналіз фінансового стану підприємства-банкрута – К.: Факт, - 2005. - 68с.
27. Бусленко Н.П. Моделирование сложных систем / Н.П. Бусленко. - М.: Знание, 1988. - 355с.
28. Бутенко А.І. Проблеми та стратегічні напрями розвитку підприємства в інфраструктурному секторі економіки / А.І.Бутенко та ін. — О.: Фенікс, 2006. — 372 с.
29. Ван Хорн Дж. Основы управления финансами/ Дж Ван Хорн; пер. с англ. / под ред. Н.И Елисеевой. - М.: Финансы и статистика, 1996. – 420 с.
30. Васильев В.И. Статистический анализ многомерных объектов произвольной природы. Введение в статистику качеств / В.И. Васильев, В.В. Красильников, С.И. Плаксий, Т.Н.Тягунова. — М.: ИКАР, 2004. — 381 с.
31. Верхоглядова Н.І. Фінансовий аналіз суб'єктів господарської діяльності промислових підприємств: монографія / Н.І. Верхоглядова. - Дніпропетровськ : Наука і освіта, 2003. – 203 c.
32. Войнаренко М.П. Формування та оцінка механізму управління ризиками інноваційної діяльності промислових підприємств / М.П. Войнаренко, Р.В. Скалюк // Вісн. Хмельниц. нац. ун-ту. Екон. науки. – 2008. – № 5, т. 2. – С. 144-148.
33. Всемирный экономический форум: рейтинг глобальной конкурентоспособности [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.weforum.org/
34. Гавришин А.И. Многомерный классификационный метод и его применение при изучении природных объектов / А.И. Гавришин. — М.: Недра, 1994. — 89 с.
35. Гайдар Н.О. Інтегральна оцінка ефективності господарсько-фінансової діяльності підприємств торгівлі /Н.О. Гайдар // Економічна стратегія і перспективи розвитку сфери торгівлі та послуг. — Х., 2009. — Вип.2 (10). — С.374–381.
36. Гапоненко А.Л. Стратегическое управление / А.Л. Гапоненко, А.П. Панкрухин. – М.: Омега–Л, 2004 – 472 с.
37. Геєць В. М. Моделі і методи соціально-економічного прогнозування / [В.М. Геєць, Т.С. Клебанова, О.І. Черняк, В.В. Іванов, Н.А. Дубровіна, А.В. Ставицький.] – Х.: ВД “ІНЖЕК”, 2005. – 396 с.
38. Геєць В.М. Моделювання економічної безпеки: держава, регіон, підприємство / [В.М. Геєць, М.О. Кизим, Т.С. Клебанова, О.І. Черняк та ін.; за ред. Гейця В.М.] – Х.: ВД “ІНЖЕК”, 2006. – 240 с.
39. Глазов М.М. Функциональная диагностика промышленного предприятия / М.М. Глазов. - СПб: РГГМУ, 2003. – 311 с.
40. Горелик А.Л. Методы распознавания / А.Л. Горелик, В.А. Скрипник.– М.: Высшая школа, 1984. – 128 с.
41. Горелов С. Математические методы в прогнозировании/ С. Горелов. – М.: Прогресс, 1993. – 320 с.
42. Грушевський Р.Є. Генетичні алгоритми формування фінансової стратегії підприємства / Р.Є. Грушевський // Актуальні проблеми економічного і соціального розвитку регіону: Збірник матеріалів всеукраїнської науково-практичної конференції.: в 2 т. – Красноармійський індустріальний інститут ДонНТУ, 16 грудня 2011. – Донецьк: Вид-во “Ноулідж”, 2011. – Т2 – С. 44-46.
43. Грушевський Р.Є. Методи нейронних мереж в системах управління фінансовою діяльністю підприємства / І.С. Благун, Р.Є. Грушевський // Економіка: проблеми теорії та практики : зб. наук. праць – Вип. 269, т. VII. – Дніпропетровськ : ДНУ, 2010 р. – С. 1982-1988.
44. Грушевський Р.Є. Методика прогнозування стану зовнішнього фінансового середовища підприємства / Р.Є. Грушевський // Галицький вісник. – Тернопіль, 2010. – №4 (29). – С. 145-149.
45. Грушевський Р.Є. Методика просторово-динамічної оцінки результативності фінансової діяльності підприємств / Р.Є.Грушевський // Інституціональний вектор економічного розвитку / Institutional Vector of Economic Development: збірник наукових праць МІДМУ “КПУ”. – Мелітополь: Вид-во КПУ, 2011. – Вип. 4 (2). – С. 207-215.
46. Грушевський Р.Є. Модель оцінки результативності фінансової діяльності підприємств / Грушевський Р.Є. // Актуальні проблеми і перспективи розвитку економіки України: матеріали наук.-практ. інтернет - конф. молодих науковців, асп., здобувачів і студ., (17-18 листопада 2011р.)/ відп. ред. Л.Г. Ліпич. – Луцьк: ПФ “Смарагд”, 2011. – С. 75-76.
47. Грушевський Р.Є. Прогнозування показників фінансової діяльності підприємства на основі векторних авторегресійних технологій / Р. Є. Грушевський // Вісник Хмельницького національного університету. Економічні науки. – 2011. – № 5, т. 4. – С. 112-117.
48. Грушевський Р.Є. Прогнозування фінансової діяльності підприємства в умовах нестабільного зовнішнього середовища / Р.Є. Грушевський // Сучасні національні економічні моделі: проблеми та перспективи розвитку: матеріали ІІІ міжнародної науково-практично конференції (Сімферополь, 24 грудня 2010р.). – Сімферополь, 2010. – С. 78-79.
49. Грушевський Р.Є. Схема механізму прогнозування фінансової діяльності підприємства / Р.Є. Грушевський // Моделювання регіональної економіки: збірник наукових праць. – Івано-Франківськ: Плай, 2009. – №1(13). – С. 239-244.
50. Грушевський Р.Є. Формування системи діагностичних показників фінансової діяльності підприємства / Р.Є. Грушевський // Соціально-економічні аспекти реструктуризації регіональної економіки – 2011: матеріали міжнародної науково-практичної конференції (Вінниця, 1-2 грудня 2011 р.). – Вінниця, 2011. – Т.1. – С.64-66.
51. Гудзь Т.П. Система раннього виявлення та подолання фінансової кризи підприємств: монографія / Т.П. Гудзь. — Полтава: РВЦ ПУСКУ, 2007. — 166 с.
52. Гужавіна І. В. Методи управління фінансово-господарською діяльністю підприємств: автореф. дис. на здобуття наук. ступеня канд. економ. наук.: спец. 08.06.01 „Економіка, організація і управління підприємствами” / І. В. Гужавіна. – М., 2006 – 22 с.
53. Давидумка С. А. Принципи формування і механізми реалізації фінансової політики приватизованих підприємств / [С.А. Давидумка, М.А. Козоріз, Т.С. Смовженко, А.Р. Затхей, С.О. Іщук.] — Львів: ЛБІ НБУ, 2004. — 357с.
54. Доленко Л. Х. Теория стратегии предприятия / Л.Х. Доленко. — Одесса: Астропринт, 1998. — 160 с.
55. Дубров А.М. Многомерные статистические методы / А.М. Дубров, В.С. Мхитарян, Л.И. Трошин. - М.: Финансы и статистика, 1998. – 350 с.
56. Дуброва Т.А. Статистические методы прогнозирования / Т.А. Дуброва. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2003. – 206 с.
57. Дубровский С.А. Прикладной многомерный статистический анализ / С.А. Дубровский. – М.: Финансы и статистика, 1982. – 216 с.
58. Дудка А.П. Рейтинги України у міжнародних вимірах та їх вплив на економічну безпеку // А.П. Дудка / Фондовый рынок Украины. – 2009. - №17. – С. 28-35.
59. Дэйвисон М. Многомерное шкалирование / М. Дэйвисон – М.: Финансы и статистика, 1988. – 254 с.
60. Елисеева И.И. Основные процедуры многомерного статистического анализа / И.И. Елисеева, В.О. Рукавишников. – Л.: УЭФ, 1993. – 78 с.
61. Емцева Л. Н. Анализ тенденций развития машиностроения Украины за 2008-2009гг. / Л.Н. Емцева, В.О. Козлюк, Е.И. Шипилло. [Електронный ресурс]. — Режим доступа: www.rusnauka.com/13_NPN_2010/Economics/
65555.doc.htm
62. Жамбю М. Иерархический кластерный анализ и соответствия / М. Жамбю - М.: Финансы и статистика, 1988. – 342 с.
63. Заюкова М.С. Теорiя фiнансової стiйкостi пiдприємства / [М.С. Заюкова, О.В. Мороз, О.О. Мороз, Т.М. Кравченко.] - Вiнниця : УНIВЕРСУМ-Вiнниця, 2004. - 154 с.
64. Золотарев В.С. Финансовый менеджмент / В.С. Золотарева и др. – Ростов н/Д: „Феникс”, 2000. – 224 с.
65. Иванов В.В. Анализ временных рядов и прогнозирование / В.В. Иванов - Х: ХНУ, 1999. – 222 с.
66. Исаев С. Генетические алгоритмы - эволюционные методы поиска / С. Исаев. [Електронный ресурс]. — Режим доступа: http://algolist.manual.ru/ai/ga/ga3.php
67. Каплан Р. С. Стратегические карты: Трансформация нематериальных активов в материальные результаты. / Р.С.Каплан, Д.П.Нортон; [пер. с англ. М.Павлова] — М.: ЗАО „Олимп-Бизнес”, 2005. — 482 с.
68. Квасницька Р.С. Бюджетування як елемент фінансового планування підприємства / Р.С. Квасницька, Л.О. Малінчук. – Всеукраїнський науково-виробничий ж-л "Інноваційна економіка". - Тернопільський ін-т агропромислового виробництва НААН (ТІ АПВ НААН). - 2011. - №6(25). - С. 252-254
69. Кильдишев Г.С. Многомерные группировки / Г.С. Кильдишев, Ю.И. Аболенцев. - М.: Статистика, 1988. – 157 с.
70. Кірейцев Г.Г. Фінансовий менеджмент / Г.Г. Кірейцев та ін. – К: ЦУЛ, 2002. – 496 с.
71. Клебанова Т.С. Методы прогнозирования / Т.С. Клебанова, В.В. Иванов, Н.А. Дубровина. - Х.: Изд. ХГЭУ, 2002. – 372 с.
72. Клебанова Т.С. Моделирование финансовых потоков в условиях неопределенности: монография / Тамара Семеновна Клебанова и др. – Х.: ИД „ИНЖЭК”, 2006. – 312 с.
73. Клейнер Г. Механизмы принятия стратегических решений и стратегическое планирование на предприятиях / Г. Клейнер // Вопросы экономики. – 1998. - №9. – С. 64
74. Клейнер Г.Б. Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегии, безопасность / [Г.Б. Клейнер, В.Л. Тамбовцев, Р.М. Качалов.] — М.: Экономика, 1997. — 288 с.
75. Клыков Ю.И. Ситуационное управление большими системами / Ю.И. Клыков. – М.: Энергия, 1974. – 134 с.
76. Кныш М.И. Стратегическое планирование инвестиционной деятельности / М.И. Кныш, Б.А. Перекотов, Ю.П. Тютинов. - СПб.: Бизнес-пресса, 1998. – 315 с.
77. Ковалев В.В. Управление финансами / В.В. Ковалев. – М.: ФБК-ПРЕСС, 1998. – 160 с.
78. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций / В.В. Ковалев. – М.: Финансы и статистика,1996. – 273 с.
79. Козырев В.В. Машиностроение Украины: проблемы и решения / В.В Козырев [Електронный ресурс]. — Режим доступа: http://www.informdom.com/equipment/metall/article/1774/
80. Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции, методы / Б. Коласс. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997. – 576 с.
81. Коляда О. Ю. Організація системи моніторингу фінансової діяльності на металургійних підприємствах : автореф. дис. на здобуття наук. ступеня канд. економ. наук.: спец. 08.06.01 „Економіка, організація і управління підприємствами” / О. Ю. Коляда. – Х., 2003 – 20 с.
82. Костіна Н.І. Фінанси: система моделей і прогнозів / Н.І. Костіна та ін. - К.: Четверта хвиля, 1998. – 306 с.
83. Круглов М.И. Стратегическое управление компанией / М.И. Круглов. - М.: Русская Деловая литература, 1998. – 768 с.
84. Круглов В. В. Искусственные нейронные сети. Теория и практика. / В. В. Круглов, В. В. Борисов. – М.: Горячая линия-Телеком, 2002. – 382 с.
85. Курочкина А.А. Формирование системы прогнозирования деятельности молокоперерабатывающих предприятий / А.А. Курочкина, Д.С. Иванов // Проблемы современной экономики. – 2007. - №4(24). – С. 23-27.
86. Лiппотт Йоахим Правовi перешкоди для фiнансової стабiльностi в Українi / Лiппотт Йоахим. - К.: Українсько-Європейський консультативний центр з питань законодавства, 1999. - 31 с.
87. Левицкий Е.М. Адаптация в моделировании экономических систем/ Е.М. Левицкий. - М.: Наука, 1997. – 253 с.
88. Лук’яненко І.Г. Сучасні економетричні методи у фінансах / І.Г. Лук’яненко, Ю.О. Городніченко. – К.: Літера ЛТД, 2002. – 352с.
89. Лукашин Ю. П. Адаптивные методы краткосрочного прогнозирования / Ю.П. Лукашин. – М.: Статистика, 1986. – 420 с.
90. Магнус Я. Р. Эконометрика. / Я. Р. Магнус, П. К. Катышев, А. А. Пересецкий. – М.: Дело, 1997. – 248 с.
91. Марно В. Путеводитель по современной эконометрике / В. Марно. – М.: Научная книга, 2008. – 616 с.
92. Матвеев Т.Н. Оценка инвестиционной привлекательности предприятия / Т.Н. Матвеев // Электронное научное издание Труды МГТА: электронный журнал [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://www.e-magazine.meli.ru/Vipusk_19/26
93. Матеріали сайту Державного комітету статистики України [Електронний ресурс]. — Режим доступу: http://www.ukrstat.gov.ua
94. Методы скрещивания в генетических алгоритмах [Електронный ресурс]. — Режим доступа: http://www.aiportal.ru/articles/genetic-algorithms/methods-crossing.html
95. Мозенков О.В. Банкрутство і санація підприємства: теорія і практика кризового управління / О.В. Мозенков та ін. – Х.: ВД “ІНЖЕК”, 2003. – 272 с.
96. Морозова Т.Г. Прогнозирование и планирование в условиях рынка / Т.Г. Морозова и др. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999. – 318 с.
97. Муравьев А. И. Общая теория инновационных технологий / А.И. Муравьев. – СПб.: ИВЭСЭП, Знание, 2002. – 84 с.
98. Національні стандарти бухгалтерського обліку: нормативна база – 6-е вид., доп. – Х.: Фактор, 2000. – 208 с.
99. Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка / Е.В. Негашев. — М.: Высш. шк., 1997. — 190 с.
100. Ніпіаліді О.Ю. Аналіз фінансового стану підприємства та шляхи його поліпшення в умовах ринкових відносин: автореф. дис. на здобуття наук. ступеня канд. економ. наук.: спец. 08.06.04 „Бухгалтерський облік, аналіз та аудит” / О.Ю. Ніпіаліді. – Тернопіль, 2002. – 18 с.
101. Обстеження потенціалу виробництва високотехнологічної промислової продукції за період 2005-2007 рр. [Електронний ресурс]. — Режим доступу: http://www.ukrstat.gov.ua
102. Орлов О.А. Новые методы планирования на машиностроительных предприятиях в современных условиях / О.А. Орлов, Б.И. Алексеев, Б.А. Лотарев.- Донецк: ДонГУ, 1982.- 67с.
103. Осовский С. Нейронные сети для обработки информации / С. Осовский / пер. с пол. И.Д. Рудинского. – М. : Финансы и статистика, 2002. – 344 с.
104. Отенко І.П. Стратегічні пріоритети підприємства / І. В. Отенко — Х.: ХНЕУ, 2008. — 179 с.
105. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятия / Л.Н. Павлова. - М.:ЮНИТИ, 1995. – 399 с.
106. Пешкова А.А. Современные проблемы управления финансовой деятельностью предприятий / А.А. Пешкова // Финансовые исследования. – 2007. - № 14. – С. 63-68
107. Підлипенська Л. В. Фінансова стратегія як складова загальної стратегії підприємства / Л.В. Підлипенська // Прогресивні ресурсозберігаючі технології та їх економічне обґрунтування у підприємствах харчування. Економічні проблеми торгівлі. — Х., 2004. — Ч.2, т.1. — С. 359–366.
108. Плюта В. Сравнительный многомерный анализ в эконометрическом моделировании / В. Плюта. – М.: Статистика, 1989. – 173 с.
109. Плюта В. Сравнительный многомерный анализ в экономических исследованиях / В. Плюта - М: Статистика, 1980. – 143 с.
110. Погорєлова Т. В. Статистичні методи оцінювання фінансової діяльності підприємств та організацій / Т.В. Погорєлова // Вісник соціально-економічних досліджень. — Одеса., 2007. — Вип.25. — С.276–282
111. Попов В.М. Ситуационный анализ бизнеса и практика принятия решений / В.М. Попов. – М.: КноРус, 2001. – 384 с.
112. Посилкіна О.В. Фінансова діяльність хіміко-фармацевтичних підприємств / О.В. Посилкіна, В.М. Толочко. – Х.: Вид-во НФАУ; Вид-во ТОВ „Золоті сторінки”. – 2001. – 536 с.
113. Приймак І.І. Стратегiя забезпечення фiнансової стiйкостi суб'єктiв господарювання в економiцi України: автореф. дис. на здобуття наук. ступеня канд. екон. наук: спец. 08.00.03 „Економіка та управління національним господарством” / І.І. Приймак. - Львiв: 2007 . - 20 с.
114. Прищепа Н. П. Удосконалення фінансової діяльності спільних підприємств / Н.П. Прищепа // Економіка: проблеми теорії та практики. — Донецьк, 2005. — Вип.200, т.3. — С.837–844.
115. Прохорова Ю. В. Антикризове фінансове управління підприємством: автореф. дис. на здобуття наук. ступеня канд. економ. наук.: спец. 08.00.04 „Економіка та управління підприємствами (машинобудування, агропромисловий комплекс, туристичні підприємства та підприємства рекреаційного комплексу) ” / Ю. В. Прохорова. – К., 2008. – 20 с.
116. Романов А. Финансовое планирование и бюджетирование на предприятии / А. Романов — Х.: 2005. — 136с. — (Энциклопедия бухгалтера и экономиста; N 24 )
117. Ротштейн А.П. Интеллектуальные технологии идентификации: нечеткие множества, генетические алгоритмы, нейронные сети / А.П. Ротштейн. - Вінниця : УНІВЕРСУМ- Вінниця, 1999. — 302 с.
118. Рузакова О. В. Математичні моделі та методи оцінювання фінансового стану підприємства: автореф. дис. на здобуття наук. ступеня канд. економ. наук.: спец. 08.00.11 „Математичні методи, моделі та інформаційні технології в економіці” / О. В. Рузакова. – К., 2009. – 25 с.
119. Русак Н.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования / Н.А. Русак, В.А. Русак – Минск.: Вышэйша школа, 1997. – 309 с.
120. Рутковская Д.. Нейронные сети, генетические алгоритмы и нечеткие системы / Д. Рутковская, М. Пилинский, Л. Рутковский. — М.: Горячая линия-Телеком, 2004. — 383 с.
121. Савіна Г.Г. Методичні підходи до оцінки факторів зовнішнього середовища / Г.Г. Савіна, М.О. Овчинникова, С.Ю. Савін // Вісник Хмельницького національного університету. – 2011. – № 6, т. 11. – С. 283-289.
122. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия/ Г.В. Савицкая. -Мн.: Экоперспектива, 1998. – 498 с.
123. Сагалакова Н. О. Економічна діагностика діяльності торговельного підприємства : автореф. дис. на здобуття наук. ступеня канд. економ. наук.: спец. 08.07.05 „Економіка торгівлі та послуг” / Н. О. Сагалакова. – К., 2006. – 24 с.
124. Самочкин В.Н. Гибкое развитие предприятия: анализ и планирование / В.Н. Самочкин. – М.: Дело, 2000. – 376 с.
125. Семенов А.Г. Стратегічні методи підвищення ефективності виробництва на підприємствах / Г.А.Семенов — Запоріжжя, 2006. — 375 с.
126. Семенов А.Г.. Фінансова стратегія в управлінні підприємствами / [А.Г. Семенов, О.О. Єропутова, Т.В. Перекрест, А.В. Линенко.] – К.: КПУ, 2008. — 188с.
127. Сметанюк О. А. Діагностика фінансового стану підприємства в системі антикризового управління: автореф. дис. на здобуття наук. ступеня канд. економ. наук.: спец. 08.06.01 „Економіка, організація і управління підприємствами” / О. А. Сметанюк. – Хмельницький, 2006. – 22 с.
128. Суторміна В.М. Фінанси зарубіжних корпорацій / [В.М. Суторміна, В.М. Федосов, Н.С. Рязанова; за ред. В.М. Федосова.] – К.: Либідь, 1993. – 247 с.
129. Тамашевич В.Н. Многомерный статистический анализ в экономике / В.Н. Тамашевича и др. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999. – 598 с.
130. Таран О. В. Сучасні питання проблематики ризиків фінансової сфери діяльності підприємств: теоретичні узагальнення та прикладний аналіз / О.В. Таран. — Х.: Константа, 2004. — 110 с.
131. Тижненко Л. О. Моделі комплексної оцінки фінансового стану підприємства: автореф. дис. на здобуття наук. ступеня канд. економ. наук.: спец. 08.00.11 „Математичні методи, моделі та інформаційні технології в економіці” / Л. О. Тижненко. – Х., 2007. – 20 с.
132. Тихомиров Н.П. Эконометрика / Н.П. Тихомиров, Е.Ю. Дорохина. – М.: Изд-во „Экзамен”, 2003. – 512 с.
133. Уманский Р.Ю. Формирование стратегии оздоровления несостоятельного предприятия / Р.Ю. Уманский. — Саратов: Научная книга, 2000. — 139 с.
134. Уотшем Т. Количественные методы в финансах / Т.Уотшем, К. Паррамоу /пер. с англ. под ред. М.Р. Ефимовой. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 1999. – 527с.
135. Фомин Я.А. Диагностика кризисного состояния предприятия / Я.А. Фомин. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 349 с.
136. Халиков М.А. Моделирование производственной и инвестиционной стратегии машиностроительного предприятия / М.А. Халиков. — М.: ООО „Фирма „Благовест-В”, 2003. — 305 с.
137. Хохлов В.В. Многомерный факторный анализ временных рядов банковских депозитов / В.В. Хохлов. — Севастополь: Изд-во СевНТУ, 2009. — 202 с.
138. Цал-Цалко Ю. С. Методологія статистичного аналізу фінансового стану суб’єктів господарювання : автореф. дис. на здобуття наук. ступеня доктора економ. наук: спец. 08.03.01 „Статистика” / Ю. С. Цал-цалко. – К., 2005. – 35 с.
139. Чикишева Н. М. Разработка стратегии развития строительного предприятия / [Н.М. Чикишева, С.М. Гайдаева, А.В. Воронин, Н.В. Бирюкова, М.С. Гусарова.] — СПб.: Изд-во Санкт-Петербургского гос. ун-та экономики и финансов, 2001. — 259 с.
140. Школьник І.О. Фінансовий менеджмент / І.О. Школьник, І.М. Боярко, Б.І. Сюркало. – Суми: Університетська книга, 2009. – 301 с.
141. Юрій Є. О. Методичне забезпечення стратегічного планування та фінансових можливостей реалізації стратегії: автореф. дис. на здобуття наук. ступеня канд. економ. наук.: спец. 08.06.01 „Економіка, організація і управління підприємствами” / Є. О. Юрій. – К., 2006. – 25 с.
142. Яковлева И.Н. Влияние внешней и внутренней финансовой среды / И.Н. Яковлева // Справочник экономиста. – 2010. - № 10. [Електронный ресурс]. — Режим доступа: http://profiz.ru/se/10_10/vlianie_fin_sredy/
143. Яремко І.Й. Капітал підприємства: формування та реалізація: монографія / [А.Г. Загородній, О.Є.Кузьмін, І.Й.Яремко]. – Львів: ЗУКЦ, ПП НВФ “Біарп”, 2011. – 224 с.
144. Baltagi Badi H. Econometric Analysis of Panel Data / Baltagi Badi H. – New York: John Wiley Sons, Inc., 1995. – 302 p.
145. Clarke R. G. Strategic financial management / R.G. Clarke, B.D. Wilson, Ft. H. Dairies, S. D. Nadauld. — Home wood: Irwin, 1988. — Vol. 9. — 240 p.
146. Cvetko J. Andreeski, Pandian M. Vasant. Comparative analysis of bifurcation time series // Biomedical Soft Computing and Human Sciences. – 2008. - Vol.13, No.1. - P.45-52
147. Lopez-Rodriguez J. Regional Convergence in the European Union: Results from a Panel Data Model. Economics Bulletin. – Vol.18. – 2008
148. Wu Chih-Wen. Modelling Determinants of Performance: Panel Regression Application // Biomedical Soft Computing and Human Sciences. – 2008. - Vol.13, No.1. - P.53-62