Гизатуллин Марат Ингильевич. Методы финансового оздоровления предприятий

brief description

Гизатуллин Марат Ингильевич. Методы финансового оздоровления предприятий : Дис. ... канд. экон. наук : 08.00.10 : Москва, 2003 178 c. РГБ ОД, 61:03-8/2279-9

Содержание к диссертации

Введение
Глава 1. Диагностика и классификация несостоятельности (банкротства) предприятий.
1.1. Проблемы финансового оздоровления предприятий в современных условиях развития экономики России и выявление внешних причин несостоятельности.
1.2. Анализ финансового состояния предприятий строительной отрасли и выявление внутренних причин несостоятельности.
Глава 2. Исследование, систематизация и обоснование современных методов по устранению банкротства, применяемых на предприятии.
2.1. Реализация оперативных методов, для устранения неплатежеспособности предприятия.
2.2. Восстановления финансовой устойчивости через изыскание дополнительных внутренних источников финансирования.
2.3. Обеспечение финансового равновесия на долгосрочный срок. 85
Глава 3. Практическая реализация программы финансового оздоровления предприятия.
3.1. Основные этапы составления программы финансового оздоровления. 96
3.2. Типовая программа финансового оздоровления, с учетом особенностей строительной отрасли (на примере предприятия строительной отрасли).
3.3. Пример финансового оздоровления предприятия строительной отрасли с использованием теоретических основ и практических рекомендаций рассматриваемых в настоящей диссертации.
Заключение 135
Список использованной литературы 139
Приложения

Введение к работе

Переход российской экономики на рыночные отношения объективно предопределяет необходимость изменения форм и методов управления на уровне основного хозяйствующего звена - предприятия, организации, фирмы, корпорации (далее по тексту - предприятие или организация). При современном состоянии российской экономики общество предъявляет весьма существенные требования к функционированию основных субъектов экономической деятельности.
Рыночная реформа, современное состояние российской экономики и введение процедуры банкротства в практику экономической жизни России сделали актуальной проблему эффективной организации управления деятельностью предприятий в условиях финансового кризиса, в том числе выбора методов финансового оздоровления предприятия и превращения его в важнейший рычаг предпринимательской активности.
В течение последнего десятилетия в силу сложившегося устойчивого кризиса неплатежей абсолютное большинство российских предприятий легко подпадает под критерии признания их банкротами. Следует отметить, что банкротство одного отдельно взятого предприятия никогда не происходит «локально», кризисные явления не ограничиваются рамками данного предприятия. Любой, достаточно крупный, субъект хозяйственной деятельности связан разнообразными отношениями с большим количеством других предприятий. Поэтому самого пристального внимания требуют прежде всего определение понятия банкротства, глубокий и всесторонний анализ механизма его осуществления, связь финансового оздоровления и банкротства, причины и формы проявления банкротства как практически неизбежного результата кризисных процессов на предприятиях, формулирование адекватных процедур и управленческих решений.
Переход к устойчивому экономическому росту экономики и благосостояния граждан страны возможен только на основе наличия отечественных предприятий, отвечающим современным требованиям, которые эффективны, конкурентоспособны и привлекательны не только отечественных, но и для иностранных инвесторов. Только в этом случае появится свой постоянный финансовый источник благосостояния страны, и она не будет зависеть от временной благоприятной внешнеторговой конъюнктуры. А устойчивая экономика в свою очередь - это гарантия и демократического общества и основа сильного и уважаемого государства.
Для целей настоящего исследования следует отметить, что рассматриваемый период экономического развития России включает в себя 2000, 2001 и 2002 года. Характерным для данного периода является то, что в целом экономика России имеет положительные тенденции и прогрессирует. Однако сегодня экономика только начинает выбираться из тяжелейшего кризиса последних десяти лет. Поэтому те положительные тенденции, которые появились в 2000 - 2002 годах, не могут в «одночасье» оказать положительное влияние на финансовое состояние тех предприятий, которые функционируют с «советских» времен. Кроме того, на сегодня существует много важнейших задач, которые еще не решены (инфляция, число безработных, просроченная кредиторская задолженность, высокий удельный вес расчетов бартером и другие). На этом фоне в России происходит становление института банкротства предприятий, с помощью которого экономика избавляется от неэффективных и неприбыльных коммерческих предприятий, которые своими внутренними финансовыми проблемами прямо мешают подъему, росту и оздоровлению экономике России в целом. Все это предопределяет, что настоящий период развития экономики России характеризуется неуклонным ростом неплатежеспособных предприятий и как последующий результат - банкротство этих предприятий. Так, если на 01 января 2000 года в процессе производства банкротства находилось 13 661 предприятий, то на 01 января 2001 года эта цифра увеличилась до 21 777 предприятий. Именно поэтому сейчас проблема финансового оздоровления стала практически ключевой, определяющей реальное выживание нашей экономики. При этом изучение особенностей финансового оздоровления предприятий в России в указанный выше период не только актуально, но и жизненно важно для выживания и функционирования этих предприятий. Особенно сильно это относится к производственному сектору.
В дальнейшем, в работе, автором будут использоваться различные названия, такие как: «современная экономика», «современные условия экономического развития», «современное состояние экономики», «нынешний этап экономического развития» и др., которые характеризуют один и тот же период экономики России - 2000,2001 и 2002 года.
Смысл нынешнего этапа экономического развития страны состоит в том, чтобы отечественные предприятия как основное звено экономической системы приобрели истинно рыночный облик. В этой связи, подчеркну еще раз, на первый план выходят проблемы финансового оздоровления несостоятельных предприятий, банкротов.
Для более точного понимания цели и задач настоящего исследования, считаю необходимым подробно остановиться на определениях ключевых терминов диссертационной работы.
Термин «финансовое оздоровление», как правило, применяется в связи с финансовым кризисом на предприятии.
Под финансовым кризисом в настоящей работе понимается неспособность организации своевременно и полностью выполнять свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера, в связи с превышением обязательств организации, подлежащих оплате, над ее денежными средствами и иными ликвидными активами, которые в короткие сроки можно обратить в денежные средства.
Термин «финансовое оздоровление», для целей моего исследования, означает достижение организацией, находящейся в условиях финансового кризиса, следующих целей: устранение неплатежеспособности, восстановление финансовой устойчивости и обеспечение финансового равновесия на длительный период, что позволит организации осуществлять эффективную хозяйственную деятельность в условиях современной экономики России.
Решение задачи финансового оздоровления предприятия возможно через реализацию соответствующих методов Название диссертационной работы «методы финансового оздоровления» не случайно.
В Большом энциклопедическом словаре под термином «метод» (от греч. methodos) понимается способ достижения какой-либо цели, решения конкретной задачи. Аналогичное определение общему понятию «метод» дается и в толковом словаре С.И.Ожегова, где термин «метод» означает способ практического осуществления чего ни будь или способ действовать, поступать каким ни будь образом. Почти схожее определение дает и словарь справочно-информационного портала «Русский язык» (создан по рекомендации Комиссии «Русский язык в СМИ» Совета по русскому языку при Правительстве Российской Федерации, Министерства Российской Федерации по делам печати, телерадиовещания и средств массовых коммуникаций), где слово «метод» (греч. Methodos) в самом общем значении означает - способ достижения цели, определенным образом упорядоченная деятельность.
Исходя из вышеуказанных определений, в моей работе, метод финансового оздоровления означает практический способ, направленный на решение задачи финансового оздоровления. А термин «методы финансового оздоровления» означает систему практических способов, направленных на достижение своей цели - финансовое оздоровление предприятия. Учитывая то, что финансовое оздоровление настоящем исследовании подразумевает последовательное решение следующих задач: устранение неплатежеспособности, восстановление финансовой устойчивости и обеспечение финансового равновесия на длительный период, то методы финансового оздоровления, исследованные в настоящей работе, помимо общей цели (финансовое оздоровление предприятия), имеют еще и конкретные цели:
оперативные методы - устранение неплатежеспособности;
локальные методы - восстановление финансовой устойчивости;
долгосрочные методы - обеспечение финансового равновесия на длительный период.
Степень разработанности темы. Проблема проведения финансового оздоровления предприятий рассматривается в публикациях ряда российских и зарубежных авторов. В этих публикациях наибольший интерес представляют работы, посвященные опыту проведения финансового оздоровления уже в условиях ведения процедур банкротства.
В работах последних лет пристальное внимание также уделялось проблемам управления предприятиями в условиях финансового кризиса, вопросам проведения процедур банкротства, анализу обстоятельств и условий, приводящих предприятие на грань банкротства, исследованию роли и значения управленческого персонала в создании и преодолении кризисных ситуаций. Представляют интерес исследования ряда российских авторов, в которых дан анализ кризиса российской экономики в 90-е годы и обозначены конкретные пути выхода из кризиса, включая, в качестве мер первостепенной важности, меры совершенствования системы управления экономическими процессами. В них сделан вывод о том, что упущения в развитии системы управления экономикой оказали крайне негативное влияние на развитие рыночных отношений в России.
Однако в научной литературе не просматривается системный подход к изучению всего комплекса теоретических, методологических и практических проблем, решение которых позволит определить методы финансового оздоровления, уместные в том или ином конкретном случае.
В связи с этим определение методов финансового оздоровления предприятий осложняется следующим:
- не разработаны конкретные рекомендации по проведению финансового оздоровления предприятием, независимо от того, к какой отрасли оно относится и какими размерами и производственным потенциалом обладает;
- проблемы банкротства предприятий не имеют достаточной научной разработки;
- в экономической литературе данная тема применительно к экономическим условиям современной экономики России почти не представлена;
- опыт хозяйственной практики банкротства предприятий недостаточен;
- законодательство по банкротству несовершенно.
Эти и другие вопросы будут далее рассмотрены в настоящей работе.
Цель исследования - обобщение результатов исследования методов финансового оздоровления, посредством комплексного и системного подхода к решению проблемы финансового оздоровления, включающего в себя анализ причин возникновения банкротств, законодательства о банкротстве и финансового состояния, а также разработку программы финансового оздоровления и ее последующую реализацию, что позволит достигнуть такого результата, как - полное финансового оздоровление на предприятии в условиях современной экономики России.
В соответствии с поставленной целью исследования сформулированы и решались следующие основные задачи:
- исследовать основные причины возникновения банкротств предприятий в современных условиях экономического развития;
- выявить особенности причин возникновения банкротств строительных предприятий;
- рассмотреть критерии, стадии и механизмы проведения процедуры банкротства предприятий и выявить основные недостатки современного законодательства о банкротстве;
- исследовать методы финансового оздоровления предприятий, и тенденции их развития в современных экономических условиях;
- провести систематизацию методов финансового оздоровления в условиях современной экономики;
- обосновать предложенные методы по проведению финансового оздоровления предприятиями в кризисном состоянии;
- разработать программу финансового оздоровления.
Объектом исследования являются предприятия строительного комплекса России, который объединяет около 129 тысяч предприятий и организаций с численностью 5 миллионов человек. В качестве конкретных объектов настоящим исследованием были охвачены следующие предприятия: ООО «Север-Нефтегазстрой», ЗАО «Стройкомплект», ООО «Северпромстрой-ЛК», ОАО «Стройнефтегеофизика», ОАО «СМУ-4», ОАО «Спецмонтажизоляция», ЗАО «Строительная Компания «Парус». При этом основным объектом исследования являлось ООО «Север-Нефтегазстрой» в финансовом оздоровлении, которого автор принимал самое непосредственное участие.
Предмет исследования - теоретические и методологические проблемы и практические вопросы применения методов финансового оздоровления предприятиями в современный период развития экономики России.
Теоретической и методологической основой диссертационного исследования послужили диалектические методы познания, законы и постановления, принятые по вопросам экономической реформы. Использованы труды ведущих экономических институтов, а также теоретические и практические работы ученых-экономистов, отражающих результаты исследований, связанных с улучшением финансово-экономического состояния предприятий в условиях рыночных отношений.
В качестве конкретных методов исследования были использованы системный ситуационный и экономический анализ, экспертные оценки, эмпирические методы, экономико-математическое моделирование. Кроме того, для достижения намеченных результатов исследования в диссертации использованы статистические методы анализа отчетных материалов предприятий, фактические статистические данные о банкротствах предприятий и методах их предотвращения.
Был проведен анализ действующего российского законодательства по банкротствам предприятий и практика его применения в современных экономических условиях.
Достоверность результатов обусловливается использованием формальнологических методов исследования, ходом апробации полученных данных, практическим внедрением положений работы.
Научная новизна диссертационного исследования заключается в решении проблемы финансового оздоровления, на основе анализа, систематизации и обобщения методов финансового оздоровления предприятий, в условиях современной экономики России.
В процессе исследования получены следующие наиболее существенные научные результаты:
- выявлены особенности банкротств предприятий строительной отрасли. Особенности банкротств строительных предприятий заключаются в выявлении настоящим исследованием таких причин банкротства строительных предприятий, как: отсутствие авансирования; наличие незавершенного производства; наличие сверхнормативного остатка ТМЦ; недофинансирование из бюджета.
- проведена систематизация методов финансового оздоровления предприятий, в современных экономических условиях.
Классификация включает в себя следующие группы: оперативные (направленные на устранение неплатежеспособности), локальные (направленные на восстановление финансовой устойчивости) и долгосрочные (направленные на обеспечение финансового равновесия на длительный срок). Систематизация методов финансового оздоровления, согласно проведенному исследованию, имеет следующий вид.
1. Оперативные методы:
1.1. совершенствования (или создание) платежного календаря;
1.2. превращение низколиквидных активов в денежные средства, или погашение с их помощью краткосрочных обязательств предприятия;
1.3. переоформление краткосрочной задолженности в долгосрочную;
1.4. отказ от получения дивидендов по акциям;
1.5. выпуск облигаций.
2. Локальные методы:
2.1. снижение затрат и уменьшение текущей финансовой потребности;
2.2. оптимизация численности работников;
2.3. выкуп долговых обязательств с дисконтом;
2.4. конвертация долгов в уставный капитал;
2.5. авансирование со стороны заказчиков;
2.6. изменение схемы материалообеспечения объектов строительства;
2.7. перевод рисков оплаты штрафных санкций субподрядным организациям, за неисполнение финансовых обязательств генподрядчика, на заказчика.
3. Долгосрочные методы:
3.1. маркетинг;
3.2. инвестирование.
- обоснован выбор методов проведения финансового оздоровления предприятиями строительного комплекса.
Выбор методов (перечень методов указан выше) по проведению финансового оздоровления предприятиями строительного комплекса обоснован их реализацией в практике финансового оздоровления этих предприятий, а также результатами, полученными в ходе реализации этих методов. В числе этих методов есть, как отражающие специфику строительной отрасли (авансирование со стороны заказчиков; изменение схемы материалообеспечения объектов строительства; перевод рисков оплаты штрафных санкций субподрядным организациям, за неисполнение финансовых обязательств генподрядчика, на заказчика), так и применение которых, возможно для любых предприятий, вне зависимости от отраслевой принадлежности (ведение платежного календаря; превращение низколиквидных активов в денежные средства, или погашение с их помощью краткосрочных обязательств; снижение затрат и уменьшение текущей финансовой потребности; оптимизация численности работников и др.);
- разработана типовая программа финансового оздоровления для предприятий строительного комплекса.
Программа состоит из следующих разделов:
1. информация о предприятии и его характеристика;
2. исследование и анализ рынка;
3