Хрекова, Валентина Евгеньевна. Оптимизация налогообложения в условиях реструктуризации холдингов

brief description

Хрекова, Валентина Евгеньевна. Оптимизация налогообложения в условиях реструктуризации холдингов : диссертация ... кандидата экономических наук : 08.00.10 / Хрекова Валентина Евгеньевна; [Место защиты: Рос. эконом. ун-т им. Г.В. Плеханова].- Москва, 2011.- 153 с.: ил. РГБ ОД, 61 12-8/534

Содержание к диссертации

Введение
Глава 1.Теоретические основы налоговой оптимизации в холдингах9
1.1. Содержание и критерии налоговой оптимизации, цель и задачи ее осуществления в холдинге 9
1.2. Методы налоговой оптимизации в холдингах 28
Глава 2.Реструктуризация и ее налоговые последствия57
2.1. Определение понятия реструктуризации, цель и задачи ее проведения, виды реструктуризации 57
2.2. Анализ основных налоговых последствий проведения реструктуризации 69
Глава 3.Принципы реструктуризации, обеспечивающие налоговую оптимизацию в холдинге84
3.1. Информационная база, необходимая для проведения реструктуризации 84
3.2. Методы реструктуризации холдинговой структуры, позволяющие оптимизировать налогообложение 97
Заключение 114
Список использованной литературы 119
Приложения 128

Введение к работе

Актуальность темы диссертации.В последние десятилетия холдинги получили широкое распространение в России. Процесс интеграции охватил практически все отрасли экономики страны и привел к образованию холдинговых структур не только в крупном, среднем, но и малом бизнесе. Привлекательность данного вида предпринимательского объединения во многом обусловлена возможностями увеличения потенциала каждой входящей в структуру холдинга компании и получения синергетического эффекта от интеграции.
В настоящее время реструктуризация является одним из ключевых направлений деятельности практически любого холдинга, нацеленного на увеличение конкурентоспособности и эффективное ведение предпринимательской деятельности. При этом необходимость реструктуризации возникает не только у холдингов, находящихся в неблагополучном состоянии, но и у процветающих объединений. В процессе реструктуризации холдинги стремятся повысить прозрачность и эффективность объединения с точки зрения управления, защиты активов, конфиденциальности и привлечения инвестиций. Кроме того, в ходе реструктуризации холдинги стремятся оптимизировать финансовые потоки внутри группы, а также налоговую нагрузку на доходы и имущество объединения.
Налоговая оптимизация в условиях реструктуризации холдинговых структур предоставляет объединению дополнительные возможности для увеличения эффективности бизнеса. Однако для полной реализации таких возможностей требуется разработка теоретических и методологических основ проведения реструктуризации, обеспечивающей налоговую оптимизацию в холдинге.
Актуальность темы диссертационного исследования обусловлена необходимостью:
- разработки теоретических основ налоговой оптимизации с учетом специфики холдингов;
- обобщения применяемых холдингами способов налоговой оптимизации;
- систематизации основных налоговых последствий, возникающих при различных видах реструктуризации;
- разработки принципов реструктуризации, обеспечивающих оптимизацию налогообложения в холдингах.
Степень научной разработки проблем оптимизации налогообложения в условиях реструктуризации холдингов определяется высокой практической востребованностью этих исследований. В работах российских авторов исследуются теоретические и практические вопросы оптимизации налогообложения. Вместе с тем вопросы оптимизации налогообложения с учетом специфики холдингов недостаточно проработаны в отечественной науке.
Кроме того, в экономической литературе не исследуются вопросы оптимизации налогообложения в условиях реструктуризации холдингов. Немногочисленные работы, в которых затрагивается взаимосвязь налогообложения и реструктуризации, посвящены описанию налогообложения процесса реструктуризации и некоторых налоговых последствий, возникающих при отдельных видах преобразований холдинговых структур. В этих работах не уделяется внимания рассмотрению налоговых последствий, возникающих при различных видах реструктуризации групп компаний. Вопросы оптимизации таких последствий также не исследованы. Данные обстоятельства приводят к тому, что в условиях реструктуризации холдингов возможности налоговой оптимизации используются не в полной мере.
Недостаточная разработанность теоретико-методологических и практических подходов к решению проблемы оптимизации налогообложения в условиях реструктуризации холдингов обусловили выбор темы диссертационного исследования, его цель и задачи.
Объектомисследования являются налоговые отношения, возникающие при реструктуризации холдингов.
Предметомисследования является оптимизация налоговых отношений, возникающих при реструктуризации холдингов.
Цельисследования состоит в разработке теоретических и практических основ оптимизации налогообложения в условиях реструктуризации холдингов.
Поставленная цель потребовала решения рядазадач, определивших логику и структуру исследования:
- исследовать содержание налоговой оптимизации, цель, задачи ее осуществления в холдингах;
- определить критерии налоговой оптимизации, отличающие ее от других способов уменьшения налогов;
- обобщить применяемые отдельными компаниями и холдингами способы налоговой оптимизации, выбрать и обосновать наиболее эффективные инструменты налоговой оптимизации, используемые в холдингах;
- исследовать существующие научные взгляды по таким вопросам, как определение, цель, задачи и виды реструктуризации в холдингах;
- систематизировать основные налоговые последствия, возникающие при различных видах реструктуризации холдингов;
- разработать принципы проведения реструктуризации, обеспечивающие оптимизацию налоговых последствий в холдингах.
Область исследования.Диссертационная работа выполнена в соответствии с пунктами 3.13. «Теория, методология, методика финансового планирования на уровне хозяйствующих субъектов»; 3.15. «Оптимизация налогового портфеля хозяйствующих субъектов» специальности 08.00.10 «Финансы, денежное обращение и кредит» Паспорта специальностей ВАК РФ (экономические науки).
Методологической и теоретической основой исследованияявляются принципы диалектической логики, системного анализа и синтеза. При проведении исследования применялись методы индукции и дедукции, классификаций и группировок, системный подход.
В работе использовались исследования ведущих российских специалистов по теоретическим и практическим вопросам оптимизации налогообложения: А.В. Брызгалина, В.Р. Берника и А.Н. Головкина, Д.Г. Черника, С.М. Джаарбекова, Л.Я. Маршавиной, Т.А. Гусевой, Л.С. Кириной, Т.А. Козенковой, Е.С. Вылковой, М.И. Мигуновой и Т.А. Цыркуновой, А.А. Николаева-Полыновского. В работе также использовались исследования российских и зарубежных авторов по проблемам реструктуризации компаний в России: Ю.П. Анискина, В.Э. Балтина, Л.П. Белых, А.Г. Грязновой и М.А. Федотовой, И.И. Мазур и В.Д. Шапиро, Э.В. Майминой, И. Ансоффа, П. Друкера, М. Хаммера, Дж. Чампи.
Эмпирическую основу исследования составили:
- законодательные акты Российской Федерации и зарубежных стран;
- российская правоприменительная практика;
- статистические и аналитические материалы государственных органов власти (Федеральной налоговой службы России, Министерства финансов Российской Федерации, Министерства внутренних дел Российской Федерации, Федеральной службы государственной статистики Российской Федерации), зарубежных государств и международных организаций (Организации экономического сотрудничества и развития, Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег);
- данные информационно-правовых баз «Гарант» и «КонсультантПлюс».
При написании диссертационной работы также использовались информационные ресурсы сети Internet и информация, собранная автором.
Научная новизнадиссертационного исследования заключается в систематизации основных налоговых последствий, возникающих при реструктуризации холдингов, и разработке методов реструктуризации, обеспечивающих налоговую оптимизацию в группах компаний.
На защиту выносятся следующие положения, содержащие научную новизну:
- предложено уточненное определение налоговой оптимизации, основанное на комплексном подходе к ее рассмотрению как части системы управления финансовыми потоками холдинга, а также обоснована необходимость разграничения понятий «налоговая оптимизация», «налоговая минимизация» и «налоговое планирование»;
- выявлены основные критерии налоговой оптимизации: максимальное соответствие задачам холдинга, степень сохранности финансовых ресурсов, недопущение неплатежеспособности, законность, позволяющие отличать ее от других способов уменьшения налоговых обязательств;
- выявлены особенности налоговой оптимизации в холдингах, основанные на специфике стратегии их управления, необходимости координации и повышения эффективности деятельности группы взаимозависимых компаний;
- разработана классификация методов налоговой оптимизации в холдингах по критериям: целей, типам налогов и сборов, видам экономической деятельности и инструментам налоговой оптимизации;
- на основании предложенной классификации видов реструктуризации холдинговых структур систематизированы налоговые последствия различных преобразований;
- разработаны методы реструктуризации холдингов, обеспечивающие оптимизацию налога на прибыль: при ее распределении, продаже активов (акций, долей), совмещении нескольких видов деятельности производственными компаниями группы и внутригрупповом финансировании.
Практическая значимостьисследования состоит в:
- обобщении применяемых холдингами способов налоговой оптимизации и выявлении наиболее и наименее рискованных из них;
- разработке информационной базы, необходимой для проведения реструктуризации холдинговых структур;
- выработке рекомендаций по проведению реструктуризации, обеспечивающей оптимизацию налогообложения в холдингах.
Апробация работы и использование результатов.Результаты диссертации использованы в практической работе ФНС России, в частности, при проведении налогового мониторинга и предпроверочного анализа налогоплательщиков в отраслевом разрезе. Основные положения диссертационного исследования также использовались в учебном процессе при проведении теоретических и практических занятий со студентами РЭУ им. Г.В. Плеханова по дисциплинам «Прогнозирование и планирование в налогообложении», «Налоговый менеджмент» и «Налоговое администрирование».
Публикации.Основные положения и выводы диссертации опубликованы в шести научных статьях общим объемом 2,1 п.л., в том числе две статьи из перечня изданий, рекомендованных ВАК.
Логика и структура работы.Логика исследования определила структуру работы, которая состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Методы налоговой оптимизации в холдингах

Большое значение в управлении холдингом имеет применение методов» налоговой оптимизации. Свидетельством этому являются многочисленные публикации, посвященные изучению-отдельных методов (схем) оптимизации налогообложения.
Однако, несмотря на такое количество литературы, специалистами в области налогообложения в полной мере не раскрыты методы налоговой оптимизации ввиду того, что он» многочисленны и обусловлены многими факторами.
Наиболее подробно методы налоговой оптимизации раскрыты в работах А.В. Брызгалина, В.Р. Берника, А.Н. Головкина и СМ. Джаарбекова. По мнению А.В. Брызгалина, В.Р. Берника и А.Н. Головкина, основными способами налоговой оптимизации являются: - разработка приказа об учетной и налоговой политике; - оптимизация через договор; - применение льгот и освобождений, прямо предусмотренных законодательством1. Кроме того, авторы выделяют специальные методы налоговой оптимизации, представляющие собой: - метод замены отношений (замена отношений между сторонами сделки); - метод разделения отношений (выделение из одного отношения двух); - метод отсрочки налогового платежа (перенос уплаты налога на более поздний период); - метод прямого сокращения объектов налога (уменьшение налогооблагаемого объекта); - метод офшора1. СМ. Джаарбеков выделяет следующие методы налогового планирования: - использование пробелов законодательства; - метод выявления ошибок (выявление и исправление ошибок, связанных с недоплатой налога, исключающих применение штрафов к налогоплательщику); - применение налоговых льгот; - выбор формы деятельности; - правильное формирование учетной политики; - применение офшоров; - использование предприятий, применяющих льготы; - изменение срока уплаты налогов; - правильная организация сделок (использование метода разделения отношений и метода замены отношений, предложенных А.В. Брызгалиным); - лоббирование (влияние налогоплательщика на нормативные акты и законодательство в своих интересах); - прогнозирование изменений законодательства2. В то же время способы налогового планирования, предложенные СМ. Джаарбековым, следует отличать от способов налоговой оптимизации, так как два эти понятия не синонимы. Например, такой метод налогового планирования, как прогнозирование изменений законодательства нельзя отнести к способам налоговой оптимизации, так как он предполагает выполнение функции планирования, а не оптимизации. Кроме того, ни А.В. Брызгалин, В.Р. Берник и А.Н. Головкин, ни СМ. Джаарбеков не разграничивают методы налоговой оптимизации, которые применяются непосредственно в холдингах. По нашему мнению, можно выделить следующие основные признаки классификации методов оптимизации налогообложения, применяемых в холдингах: - по целям; - по налогам и сборам; - по видам экономической деятельности; - по инструментам налоговой оптимизации. Рассмотрим эти классификации подробнее. Холдинговые структуры выбирают те методы налоговой оптимизации, которые обеспечивают достижение конкретной цели: К примеру, перенесение срока уплаты налога на более поздний период — для недопущения в течение непродолжительного периода времени неплатежеспособности входящих в состав группы компаний, использование преференций в виде более раннего списания расходов по налогу на прибыль организаций — для осуществления научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ и другие.
Классификация методов налоговой оптимизации по налогам и сборам основана на том, что в рамках каждого конкретного налога (сбора) возможна оптимизация налогообложения. Методы налоговой оптимизации по определенному налогу напрямую зависят от особенностей порядка исчисления и уплаты этого налога, установленного законодательством о налогах и сборах.
Для большинства холдингов наиболее актуальна оптимизация налоговых обязательств по налогу на прибыль организаций, НДС, а также налогам, уплачиваемым с заработной платы. Это обусловлено, прежде всего, значительной долей данных налогов в расходах налогоплательщиков, а также структуре налоговых платежей. Так, в 2010 году удельный вес налога на прибыль организаций в общем объеме поступлений администрируемых ФНС Россией доходов составил - 23%, НДС - 17%, НДФЛ - 23%. На рисунке 5 представлена структура налоговых поступлений в консолидированный бюджет Российской Федерации в 2010 году1.
Специфика деятельности холдингов также влияет на применяемые ими методы налоговой оптимизации. Например, для банковских структур наиболее актуально снижение налоговых обязательств по налогу на прибыль, поскольку от НДС освобождается целый ряд операций, связанных с их основной деятельностью, для холдингов, занимающихся добычей полезных ископаемых, актуально снижение налоговых обязательств по НДПИ.
С практической точки зрения, важна классификация по инструментам налоговой оптимизации. В рамках данной классификации можно выделить следующие инструменты налоговой оптимизации, применяемые холдингами: - применение льгот, предусмотренных налоговым законодательством; - целенаправленное формирование учетной политики; - изменение сроков уплаты налоговых платежей; - правильная организация сделок: методы замены и разделения отношений; - использование организаций, применяющих специальные режимы налогообложения; - использование территорий с низконалоговым режимом; - использование закрытых паевых инвестиционных фондов (далее — ЗПИФ); - трансфертное ценообразование. Зачастую все указанные инструменты налоговой оптимизации связаны с рисками дополнительного начисления налоговыми органами налогов, а также пеней и штрафов. Это обусловлено тем, что на практике налоговым органам трудно определить, какие действия і налогоплательщиков являются правомерными и составляют предмет налоговой оптимизации, а какие неправомерными. Более того, отсутствие на законодательном уровне официального толкования налоговой оптимизации, общность формулировок налоговых норм, отсутствие единообразной судебной практики усугубляют положение холдингов, вынужденных нести расходы по уплате налоговых санкций и судебных издержек. Поэтому попытаемся проанализировать вышеперечисленные. инструменты налоговой оптимизации и выявить из них наиболее эффективные и низкорисковые.

Определение понятия реструктуризации, цель и задачи ее проведения, виды реструктуризации

Большинство российских холдинговых структур формировалось посредством приватизации крупных предприятий и разделения их на отдельные организации, а также приобретений и поглощений отдельных компаний (активов компаний). Возникли структуры, объединяющие в своем составе предприятия, относящиеся к различным видам бизнеса и имеющие разное финансовое состояние, стадии развития и принципы управления, а также вспомогательные и непрофильные активы.
Приведение таких структур к привлекательному для инвесторов виду требовало реструктуризации, охватывающей все аспекты деятельности холдинга, в том числе основные и вспомогательные бизнес-процессы группы.
В настоящее время реструктурируют бизнес многие холдинговые структуры. Это объясняется тем, что реструктуризация позволяет значительно увеличить конкурентоспособность и рентабельность бизнеса. В процессе реструктуризации холдинговые структуры могут повысить уровень защиты активов от третьих лиц, управляемость объединения, а также увеличить прозрачность структуры с точки зрения привлечения инвестирования. Реструктуризация холдингов также объясняется стремлением собственников бизнеса оптимизировать налоговые обязательства группы и снизить риски наступления неблагоприятных последствий. В условиях реструктуризации налоговая оптимизация способствует повышению эффективности бизнеса в целом.
Несмотря на то, что исследованию процессов реструктуризации предприятий в России посвятили свои научные и публицистические труды многие российские и зарубежные авторы, отсутствует единообразное понимание термина «реструктуризация». На законодательном уровне определение реструктуризации также отсутствует.