Хухлаев Дмитрий Григорьевич. Развитие коммерческого кредитования хозяйствующими субъектами

brief description

Хухлаев Дмитрий Григорьевич. Развитие коммерческого кредитования хозяйствующими субъектами : Дис. ... канд. экон. наук : 08.00.10 : Ростов н/Д, 2003 173 c. РГБ ОД, 61:04-8/2183

Содержание к диссертации

Введение
1. Экономическое содержание коммерческого кредитования хозяйствующим субъектом.
1.1. Теоретические основы коммерческого кредита и особенности его функционирования
1.2. Место и роль коммерческого кредитования в хозяйственной деятельности предприятия.
2. Современная практика и перспективы организации коммерческого кредитования на российских предприятиях
2.1. Специфика среды функционирования коммерческого кредита 60
2.2 Ситуационный анализ эффективности коммерческого кредитования. 76
2.3. Границы применения коммерческого кредита хозяйствующим субъектом.
3. Алгоритм формирования политики коммерческого кредитования 104
3.1. Политика коммерческого кредитования как основа планового применения коммерческого кредита.
3.2.Содержание, элементы политики коммерческого кредитования и этапы ее формирования.
3.3. Методика поэтапного формирования политики коммерческого кредитования
Заключение 149
Список используемой литературы 159

Введение к работе

Актуальность выбранной темы исследования.
Использование товарного (коммерческого) кредита в мировой экономической практике получило весьма широкое распространение. Коммерческий кредит обладает рядом достоинств (установление прямых кредитных отношений, устойчивое завоевание сегмента рынка, ускорение кругооборота средств предприятия и др.), определяющих его многовековое применение.
Реализация этих преимуществ не может быть достигнута без комплексного планирования применения предприятием коммерческого кредитования, учитывающего постоянно изменяющуюся среду хозяйствования. Между тем, существующие методики иностранных специалистов по использованию коммерческого кредита имеют несколько недостатков, не позволяющих российским предприятиям достичь высокой эффективности его применения. Во-первых, эти методики не базируются на всестороннем теоретическом обосновании и опираются только на практику коммерческого кредитования. Во-вторых, комплексно не рассматриваются вопросы организации и планирования коммерческого кредитования на предприятии. В-третьих, существующие методики не учитывают всех современных российских условий.
В связи с вышеизложенным становится необходимой разработка научных положений, позволяющих предприятиям успешно осуществлять коммерческое кредитование, решая задачи стимулирования сбыта.
Степень разработанности проблемы.
Исследование коммерческого кредитования затрагивает несколько областей экономических знаний: теории кредита, маркетинга, финансового менеджмента и др.
Вопросы конкурентной борьбы, продвижения товаров и услуг широко освещены в экономической литературе. Вместе с тем необходимо отметить, что коммерческий кредит рассматривается весьма поверхностно в качестве способа
4конкурентной борьбы. В работах зарубежных и отечественных экономистов, а именно: Ф. Котлера, Г. Хардинга., Л. Роджерса, В.А. Алексунина, Г.Л. Багиева, Н.Д. Эриашвили, В.Е.Хруцкого, В.Д.Марковой, К. Ховарда, М. Мак-Дональда, С. Дибба, Д.Джоббера и других достаточно широко освещены вопросы сегментации и построения маркетингового комплекса, определены задачи каждого его сегмента. Кроме того, отдельно вопросам конкуренции были посвящены труды Дж.О'Шонесси, И.П.Чепурного, Р.А.Фатхутдинова, А.М.Тавасиева, М.И.Кныша. Однако, коммерческий кредит только упоминается в качестве способа конкуренции. При этом авторы не указывают оптимальных условий его применения и не проводят сравнения кредитования с другими способами стимулирования сбыта продукции, не давая при этом методических основ для осуществления альтернативного выбора между ними.
Рассмотрение товарной формы кредита является для отечественной науки традиционным. В работах О.И. Лаврушина, Е.Ф. Жукова, Л.И. Сергеева, М.В. Романовского, Л.А. Дробозиной, В.К. Сенчагова, Г.Б. Поляка, Тарасова В.И. и других авторов отражены классификация, характерные черты коммерческого кредита и рассмотрены способы его предоставления.
Описание практики товарного кредитования предприятиями было предпринято в коллективном сборнике зарубежных специалистов в области сбыта продукции «Руководство по кредитному менеджменту» под редакцией Б. Эдвардса. Однако применить большую часть рекомендаций данных, в этом издании, в российских условиях не представляется возможным по причине специфических условий переходной экономики.
Общие вопросы кредитной политики и положения ее реализации были разработаны в трудах Г.С. Пановой, О.И. Лаврушина, К.Р. Тагирбекова, А.М.Тавасиева применительно к коммерческим банкам, что послужило научной базой для разработки положений политики коммерческого кредитования.
Анализируя работы указанных авторов, можно отметить, что создание системы планирования коммерческого кредитования или включение данного
5аспекта в маркетинговое планирование невозможно осуществить, опираясь только на научные разработки по маркетингу и финансовому менеджменту. Представляется необходимым определение теоретических основ товарного и, в частности, коммерческого кредитования и создания алгоритма его планового и системного использования путем формирования и реализации политики коммерческого кредитования.
Объектом исследованияявляются российские хозяйствующие субъекты, не относящиеся к финансовой сфере, осуществляющие сбытовую деятельность, сопровождаемую предоставлением коммерческого кредита.
Предметом исследованияявляется процесс организации коммерческого кредитования и его применение в интересах сбытовой деятельности предприятия в условиях современной российской экономики.
Целью настоящего исследованияявляется выявление роли коммерческого кредита в хозяйственной деятельности предприятия, исследование границ его использования, а также построение алгоритма организации коммерческого кредитования хозяйствующим субъектом.
Такая постановка цели обусловливает необходимостьрешения следующих задач:
уточнение сущности коммерческого кредита как вида товарной формы
кредита;
выявление роли коммерческого кредита в хозяйственной деятельности
предприятия на основе исследования особенностей данного вида кредита;
исследование способов осуществления коммерческого кредитования и
факторов, влияющих на его проведение;
выявление детерминант, определяющих границы использования
коммерческого кредитования;
определение принципов и этапов формирования политики коммерческого
кредитования;
разработка методических подходов к формированию политики
коммерческого кредитования;
разработка поэтапного алгоритма формирования политики коммерческого
кредитования.
Методологическая и теоретическая база.Исследование опирается на методологические методы и подходы, сформированные в мировой практике хозяйствования, с учетом их адаптации к российским условиям и включает диалектический и дедукционный методы, методы обобщения и сравнения, анализ и синтез, кроме того, использованы системный подход, ситуационный анализ и анализ качественной стороны кредитных отношений.
Теоретическую базу исследования составляют труды отечественных и зарубежных авторов в области теории кредита, маркетинга, финансового и кредитного менеджмента..
Информационно-статистической базойисследования послужили законодательные и нормативные акты Российской Федерации, внутрифирменные стандарты хозяйствующих субъектов, данные юридических и маркетинговых (сбытовых) отделов российских предприятий, а также результаты собственных эмпирических исследований автора.
На защиту выносятся следующие основные положения:
1. Коммерческий кредит отражает экономические отношения между хозяйствующими субъектами по поводу движения ссуженной стоимости в товарной форме на возвратной основе. Основной экономический эффект достигается за счет увеличения объемов реализации товаров и ускорения оборачиваемости оборотных средств. Для заемщика коммерческий кредит выступает в качестве способа устранения временного финансового дефицита.
2. Коммерческий кредит как особый вид товарной формы кредита функционирует на основе торговой сделки, следовательно, его применение должно быть подчинено целям реализации продукции. Коммерческий кредит в системе маркетинга выступает как средство стимулирования сбыта и включается в комплекс мер по продвижению товара, кроме того, он может рассматриваться как способ неценовой конкуренции.
7 -3. Механизм получения экономического эффекта от предоставления
коммерческого кредита обуславливает ограниченность применения такого принципа кредитования как платность, поскольку увеличение цены реализуемой в кредит продукции за счет начисления ссудного процента снижает ее конкурентоспособность, следовательно, вступает в противоречие с целями использования коммерческого кредита как средства увеличения сбыта продукции.
4. Поскольку хозяйствующий субъект выступает одновременно и как продавец, и как кредитор, сфера применения коммерческого кредита
^ ограничивается двойной системой детерминант: факторами маркетинговой
среды, влияющими на торговую сторону отношений, и факторами, характеризующими состояние рынка кредитных ресурсов.
5. Процесс организации коммерческого кредитования хозяйствующим субъектом осуществляется в соответствии с положениями политики коммерческого кредитования, которые отражают упорядоченную систему целей, задач, принципов и мер, направленных на увеличение прибыли путем предоставления коммерческого кредита. Указанные положения определяют количественные параметры кредитных сделок, внутрифирменные нормативы проведения кредитной деятельности и механизм управления кредитным процессом.
6. Алгоритм формирования политики коммерческого кредитования включает три этапа, отражающих уровни практического использования коммерческого кредита на предприятии, а именно: определение потенциала кредитования, применение коммерческого кредита при реализации маркетингового плана и предоставление кредита конкретному покупателю.
7. Формирование этапов политики коммерческого кредитования осуществляется в соответствии с выявленной системой факторов, определяющих отдельные элементы данной политики. Такой подход делает все этапы формирования политики (и в целом - весь процесс формирования) взаимосвязанными.
Научная новизна работыпроявляется в комплексном подходе к организации процесса коммерческого кредитования, выявлении его роли как элемента системы рыночного хозяйствования, что позволило предложить методические подходы к формированию политики коммерческого кредитования.
Элементы научной новизны заключаются в следующем.
1. Дано авторское определение понятия «политика коммерческого кредитования» как упорядоченной системы целей, задач, принципов и мер, направленных на увеличение прибыли путем предоставления коммерческого кредита, базирующейся на принципах организации и проведения коммерческого кредитования, что позволяет определить целевые ориентиры и содержание процесса организации коммерческого кредитования на предприятии.
2. Выявлена система факторов коммерческого кредитования, основанная на совмещении двух систем детерминант: маркетинга и кредита и предложена их классификация на факторы, влияющие на общегосударственном уровне (общеэкономические и административно-правовые); факторы локального рынка (состояние конкуренции на рынке товара и на рынке коммерческого кредита, финансовое состояние участников рынка) и факторы, оказывающие влияние на организацию кредитного процесса определенного хозяйствующего субъекта (особенности управления предприятием, цели маркетингового плана, отраслевые особенности организации финансов кредитора и заемщика, и их финансовое состояние).
3. Выявлен состав элементов политики коммерческого кредитования, определяющий сферу хозяйственных отношений, регулирование которых необходимо для организации коммерческого кредитования. Были выделены следующие элемены: цели коммерческого кредитования, определяющие сферу его применения; элементы, определяющие количественные параметры кредитных сделок (срок и величина кредита, процентная политика); способы проведения торгово-кредитных сделок; внутрифирменные стандарты
9осуществления кредитного процесса и административный механизм осуществления кредитования, определяющий состав подразделений предприятия, задеиствованых в планировании и осуществлении кредитных операций, их функции, сферу ответственности и их взаимную субординацию.
4. Разработан алгоритм формирования политики коммерческого кредитования, включающий в себя следующие этапы:
определение потенциала применения коммерческого кредита на предприятии и внутрифирменных стандартов (нормативов) осуществления товарных сделок, сопровождающихся предоставлением коммерческого кредита;
планирование использования коммерческого кредита для достижения определенной маркетинговой цели, осуществляемое в рамках маркетингового плана;
определение параметров предоставляемого коммерческого кредита индивидуальному покупателю-заемщику.
Теоретическая и практическая значимость работы.Основные теоретические положения, содержащиеся в диссертации, расширяют и углубляют понимание сущности коммерческого кредита в современных условиях.
Практическая значимость работы состоит в создании методики организации коммерческого кредитования на предприятии.
Апробация результатов исследования.Результаты диссертационного исследования были обсуждены и одобрены на межрегиональных и межвузовских научно-практических конференциях профессорско-
преподавательского состава, студентов и молодых ученных.
Структура работы.Диссертационная работа состоит из введения, 3-х глав, заключения и библиографического списка использованных материалов.
Во введении доказана актуальность темы исследования, определены его цель, задачи, объект и предмет исследования, указаны методологическая,
* теоретическая и информационная база исследования, степень разработанности проблемы, практическая и теоретическая значимость результатов работы.
В первой главе «Экономическое содержание коммерческого кредитования хозяйствующим субъектом» рассматриваются особенности коммерческого кредита и специфика предприятия как кредитора, на основании чего уточняется место коммерческого кредита в системе хозяйствования.
Вторая глава «Современная практика и перспективы организации коммерческого кредитования на российских предприятиях» посвящена определению факторов, оказывающих влияние на процесс коммерческого
* кредитования, и их систематизации.
В третьей главе «Алгоритм формирования политики коммерческого кредитования» представлена методика формирования политики коммерческого кредитования как основы организации и планирования процесса кредитования на предприятии.
В заключении подводятся итоги диссертационного исследования.

Теоретические основы коммерческого кредита и особенности его функционирования

Для раскрытия сущности коммерческого кредита и его роли в хозяйственной деятельности предприятия-кредитора необходимо рассмотреть три важных вопроса.
1. Особенности кредита как экономической категории. 2. Особенности коммерческого кредита как вида кредитных отношений.
3. Отличие предприятия как кредитора от финансово-кредитного института (в частности банка).
В результате анализа по указанным трем направлениям должны быть выявлены особенности принципов коммерческого кредита.
Исследование коммерческого кредита предлагается провести индуктивным методом, согласно логической схемы: «Категория - Форма — Вид», отражающей диалектический подход. Форма кредита опред