Каурова Наталья Николаевна. Формирование стратегии государственного регулирования вывоза и ввоза капитала в Российской Федерации

brief description

Каурова Наталья Николаевна. Формирование стратегии государственного регулирования вывоза и ввоза капитала в Российской Федерации : Дис. ... канд. экон. наук : 08.00.10 : Москва, 2004 220 c. РГБ ОД, 61:04-8/2513

Содержание к диссертации

Введение
Глава 1. Анализ состояния и тенденции вывоза и ввоза капитала в мире, роль и место России в данном процессе 9
1.1. Понятия и существующие концепции вывоза и ввоза капитала 9
1.2.Тенденции развития вывоза и ввоза капитала в мире, роль и место России в данном процессе 24
1.3. Государственное регулирование вывоза и ввоза капитала 44
Глава 2. Формирование стратегии государственного регулирования вывоза и ввоза капитала в России 58
2.1 Необходимость формирования стратегии государственного регулирования вывоза и ввоза капитала в России 58
2.2 Процесс формирования стратегии государственного регулирования вывоза и ввоза капитала в России 60
2.3 Методы и формы государственного регулирования вывоза и ввоза капитала в России 70
Глава 3. Эффективность стратегии государственного регулирования вывоза и ввоза капитала в России 101
3.1 Пути повышения эффективности стратегии государственного регулирования вывоза и ввоза капитала в России 101
3.2 Факторы, снижающие эффективность стратегии государственного регулирования вывоза и ввоза капитала в России 116
Заключение 124
Библиографический список использованной литературы 132
Приложения 150

Введение к работе

Актуальность темы исследования определяется тем, что на протяжении последнего десятилетия Россия все более и более вовлекается в процесс глобализации мировой экономики, а, следовательно, становится все более открытой как для использования преимуществ, которые дает международный финансово- кредитный рынок, так и для давления негативных тенденций на развитие экономики. В связи с этим, в результате резкого перехода от централизованного регулирования экономики к рыночному механизму сложилась ситуация, когда в стране не созданы объективные предпосылки для продуктивного, рационального и рентабельного использования, как иностранного, так и отечественного капитала в масштабе экономики в целом. Участие России в международном обмене капиталом способствует растрачиванию потенциальных и реальных национальных производственных ресурсов, сокращает объем внутренних инвестиций и капиталовложений, снижает возможности роста российского производства и его структурной перестройки, нарушает устойчивость финансовых рынков, приводит к ассиметрии основных его сегментов, отрицательно влияя на состояние платежного баланса, валютные резервы и курс рубля, решая эти вопросы в пользу зарубежных стран и укрепляя конкурентную мощь своих зарубежных партнеров, в том числе путем создания искусственного спроса на более дешевые международные кредитные ресурсы, в ущерб своим глобальным экономическим интересам. При этом четкие стратегии движения капитала, на базе которых развитые государства и международные организации реализуют свои экономические и геополитические интересы наиболее эффективным образом, достигая при этом как долговременных стратегических целей, так и повседневных экономических преимуществ, представляют весомую угрозу интересам национальной безопасности России. Значительные объемы вывозимого из России капитала, преимущественно в нелегальной форме, как одного из наиболее значимых факторов экономического роста приводит к потере значительной части экономических ресурсов, политического веса, позиций на внешних рынках и потенциала к устойчивому развитию.
В связи с этим в целях достижения устойчивого экономического роста, повышения конкурентоспособности российской промышленности, улучшения структуры ввозимого и вывозимого капитала и его географической направленности, отвечающим национальным интересам России, а также сокращения каналов утечки капитала из страны, необходимо создание как на государственном, так и на региональном уровне системы управления и контроля за движением капитала в форме долгосрочной стратегии государственного регулирования движения капитала и эффективного механизма ее реализации, который противостоял бы дестабилизирующему воздействию потоков
4международного капитала и был направлен на максимальное использование их преимуществ.
Степень разработанности проблемы. В отечественной и зарубежной науке проблема формирования стратегии государственного регулирования процессов трансграничного перемещения капитала в комплексе еще не исследовалась и российский опыт еще достаточно «молод», чтобы давать полноценные рекомендации по формированию соответствующей стратегии.
Между тем, из совокупности важнейших вопросов, которые остаются не решенными и не достаточно полностью исследованными, можно выделить следующие:
механизм и основные этапы формирования стратегии государственного регулирования вывоза и ввоза капитала как действенной системы управления;
какие методы и формы государственного регулирования трансграничного перемещения капитала необходимо использовать для достижения поставленных в данной стратегии целей;
существуют ли пути повышения эффективности указанной стратегии.
Цель исследования состоит в формировании эффективной стратегии государственного регулирования вывоза и ввоза капитала в Российской Федерации для поддержания национальной конкуреностособности в борьбе за привлечение и рациональное использование мировых экономических ресурсов- капитала, а также за удержание собственных.
Задачи исследования. Цель исследования предопределила круг следующих теоретических, методологических и практических задач как комплекса мер по формированию стратегии, решение которых составило содержание работы. К важнейшим из них относятся:
определение теоретико- концептуальных основ формирования стратегии государственного регулирования вывоза и ввоза капитала, в том числе понятийного аппарата непосредственно применительно к теме и целям настоящего исследования, включающего понятия категорий «капитал», «стратегия, тактика и политика государственного регулирования вывоза и ввоза капитала» и «эффективность стратегии»;
определение мер и параметров, позволяющих более эффективно влиять на международное движение капитала и деятельность транснациональных корпораций путем синтеза современных концепций (теорий) международного движения капитала;
выявление и создание стимулов, каналов и механизмов исправления деформаций существующей в настоящее время системы ввоза и вывоза капитала в России, а именно: неэффективности структуры импортируемого капитала, выраженной преобладанием в ней «прочих инвестиций», в основном кредитов, и их нерациональном использовании на
5текущее потребление; незначительного размера портфельных и прямых иностранных инвестиций в общем объеме поступающих в Россию зарубежных капиталовложений, а также незначительного удельного веса иностранных инвестиций в общем объеме внутренних долгосрочных капиталовложений в российскую экономику; значительного объема скрытого самофинансирования предприятий (репатриации средств, ранее вывезенных за рубеж по теневым каналам); качественого улучшения отраслевой структуры ввозимого иностранного капитала в соответствии с задачами подъема и структурной перестройки экономики России: периориентация иностранного капитала из вложения в отрасли, в которых производится продукция, имеющая в долгосрочном плане для него стратегическое значение, в связи с тем, что ее реализация будет гарантированна относительно стабильным спросом на мировом рынке (нефтедобыча, металлы, лесопродукция), а также характеризующиеся максимальной рентабельностью и быстрым оборотом вложенных средств (пищевая промышленность, сфера услуг) в высокотехнологичные отрасли и отрасли высокой степени переработки; устранение деформаций в региональном распределении потоков и сильной дифференциации регионов России по соотношению инвестиционного потенциала и риска; устранение перекосов капиталообразования, характеризующихся превышением оттока капитала над его притоком; трансформации сбережений населения, предприятий и государства в инвестиции.
разработка алгоритма формирования стратегии, тактики и политики регулирования движения капитала как комплекса мер и приоритетов для достижения поставленных целей;
разработка комплекса мер, направленных на качественное улучшение бюджетно- налоговой и денежно- кредитной политик как инструментов стратегии государственного регулирования вывоза и ввоза капитала, приданию им более действенной основы, а также на развитие системы активно- структурных инструментов, имплементационных и институциональных мероприятий;
создание механизма повышения эффективности формируемой стратегии государственного регулирования вывоза и ввоза капитала в России;
- формирование основных направлений антикоррупционный политики, как фактора, снижающего эффективность формируемой стратегии, и выработка комплекса мер программы противодействия коррупции в сфере вывоза и ввоза капитала.
Научная методология и методика исследования. Поставленные в диссертации цели и задачи решаются в рамках макроэкономического, институционально- структурного и системного (метода системного анализа и синтеза, сопоставительного анализа, статистических расчетов, измерений, эксперимента, изучения отечественных и зарубежных источников) подходов к определению понятий стратегии и капитала, выявлению причин и предпосылок вывоза и ввоза последнего, выработке мер по регулированию его движения.
6 Также исследователем использовались историко- логический, позитивные и нормативный подходы, а также методы научного познания, научной абстракции, индукции и дедукции, экономико- математического моделирования и математической статистики, восхождения от абстрактного к конкретному. В решении поставленных научных и научно- практических задач исследовательская работа строилась не только на анализе процессов, происходящих в России, но и с учетом специфики формирования и развития национальных рынков капитала и их международной интеграции.
Классические и современные подходы к анализу движения капитала и построения стратегий, изложенные в трудах вышеуказанных зарубежных и отечественных ученых послужили общетеоретической базой исследования, а также использовались автором в исследовании специфических особенностей реализации исследуемых процессов в России. Кроме того, при проведении исследования использовались законодательные акты и нормативные документы Российской Федерации и международных организаций.
Использованный в работе эмпирический массив данных о межстрановом перемещении капитала, качественных характеристиках методов и форм регулирования вывоза и ввоза капитала, получен автором в органах государственной статистики (Госкомстат России), Банке России, из публикаций в отечественной и зарубежной печати, российских и зарубежных справочниках и сборниках, а также на официальных сайтах
исследовательских институтов, банков и иных финансовых институтов, в том числе международных.
Объект исследования - вывоз и ввоз капитала в России в денежной форме, особенности его эволюции за период с 1981 по 2003 годы.
Предмет исследования - функциональное наполнение и институциональное обеспечение процесса государственного регулирования вывоза и ввоза капитала в России путем формирования стратегии государственного регулирования вывоза и ввоза капитала в критериях создания условий устойчивого экономического роста.
Научная новизна заключается в комплексной разработке научно-методологических и практически ориентированных организационно- управленческих проблем формирования стратегии государственного регулирования вывоза и ввоза капитала в России на современном этапе, обосновании ключевых направлений повышения ее эффективности. Наиболее существенные результаты, полученные лично автором:
обоснована необходимость формирования единого цивилизованного поля государственного регулирования и контроля за вывозом и ввозом капитала в России в форме соответствующей стратегии;
предложен ряд новых положений, обеспечивающих дальнейшее развитие механизмов межстранового перемещения капитала, в том числе в отношении необходимости
7направления политики российского правительства в области привлечения капитала на стимулирование приоритетных секторов- лидеров, обладающих уникальными технологиями и ноу- хау в необходимых объемах с учетом оптимизации отраслевой структуры российской экономики и улучшению ее качественной составляющей. Даны рекомендации по созданию соответствующей законодательной базы (прежде всего принятия закона о производных инструментах) и соответствующей инфраструктуры;
разработаны концептуальные основы и практические меры по формированию стратегии, тактики и политики государственного регулирования вывоза и ввоза капитала в России как циклического алгоритма стратегического управления, состоящего из логически взаимосвязанных этапов, обеспечивающих качественно новое развитие российской экономики;
сформирована система инструментов (методов и форм) реализации стратегии государственного регулирования вывоза и ввоза капитала для поиска и абсорбирования желаемых типов движения капитала, а также защиты от тех потоков, которые представляют угрозу экономической безопасности России, включающей всю совокупность экономических инструментов государственного регулирования: активно- структурные, фискально-структурные, монетарные и другие инструменты;
разработан механизм повышения эффективности формируемой. стратегии государственного регулирования вывоза и ввоза капитала в России - модульная программа управления эффективностью как составная часть указанной стратегии, состоящая из совокупности структурированных элементов (модулей), необходимых для конкретных направлений управленческой деятельности и позволяющих использовать их как в совокупности так и по отдельности в зависимости от ситуации и поставленных целей, ориентируясь на конечный результат, а также адаптируя ее к конкретным проблемам и потребностям;
разработаны основные направления и меры, обеспечивающие реализацию программы противодействия коррупции в сфере вывоза и ввоза капитала в России как составной части антикоррупционный политики, в том числе включающей введение кодифицированной системы процедур подготовки и принятия административных решений, иной административной деятельности, установление законодательных рамок для сужения сферы применения разрешительного принципа в регулировании вывоза и ввоза капитала в различных его формах, декоммерциализацию государственной и муниципальной деятельности, направленной на регулирование вывоза и ввоза капитала, путем делегирования ряда подобных полномочий институтам гражданского общества, создание постоянно действующего независимого общефедерального органа по предупреждению коррупции, а также заключение со странами-партнерами по экономическим связям
8соглашений об отказе от коррупции как средства конкуренции и имплементации в национальном законодательстве соответствующих принципов и введение дискриминационных мер для бизнесменов с учетом зарубежного опыта.
Теоретическая значимость и практическая ценность полученных результатов.Изложенные в работе концептуальные основы формирования стратегии государственного регулирования в России трансграничного перемещения капитала обладают большим потенциалом практической реализации. Они могут быть использованы при разработке положений долгосрочной государственной стратегии социально- экономического развития России в целях снижения неопределенности экономической деятельности и политической ситуации, что является одним из необходимых условий создания устойчивого экономического роста. Материалы диссертации, авторские предложения могут быть использованы также при подготовке учебных программ, лекционных курсов, методических пособий для экономических факультетов и вузов.
Апробация и внедрение результатов исследования.Результаты исследования обобщены как в выводах по отдельным главам работы, так и в ее заключении, в публикациях по теме диссертационного исследования. Кроме того, основные положения и выводы диссертационного исследования докладывались и обсуждались на научной сессии профессорско- преподавательского состава Института Банковского дела РЭА им Г.В. Плеханова 16 Международных Плехановских чтений.
Ряд положений и выводов диссертации представляет собой результат теоретического и практического осмысления и обобщения задач, возникающих в практической деятельности Валютного управления Московского главного территориального управления Центрального банка Российской Федерации. Полученные в диссертации результаты, использовались при подготовке автором предложений и рекомендаций по совершенствованию системы валютного регулирования и валютного контроля в России для Департамента валютного регулирования и валютного контроля Банка России и Государственной думы Российской Федерации.
Структура диссертации.Структура и содержание диссертации обусловлены целью и задачами настоящего исследования. Работа состоит из введения, трех глав, заключения в виде выводов и предложений, библиографии, включающей 309 наименований и 27 приложений.

Понятия и существующие концепции вывоза и ввоза капитала

Для целей настоящей работы возникает необходимость в целях уточнения используемой терминологии, а также для получения наиболее достоверных результатов формулирования понятийного аппарата, в первую очередь категории «капитал», а также «стратегия, тактика и политика государственного регулирования вывоза и ввоза капитала» и «эффективность стратегии», непосредственно применительно к теме и целям настоящего исследования.
Понятие международное движение капитала трактуется в разных направлениях, основанных на различных подходах, как с точки зрения развития рынка и составляющих его форм хозяйственных связей, так и с меняющегося понимания сущности, роли и значения отдельных форм таких связей в развитии национальных экономик, характера задач, экономической безопасности и социально- экономического благополучия.
Наиболее полное определение движения капитала дал А.С. Булатов, утверждая, что "международное движение капитала - это помещение и функционирование капитала за рубежом, прежде всего с целью его самовозрастания, хотя и не только для этого. В этом определении подчеркивается, что движение капитала осуществляется между странами не односторонне и что в этом движении участвует капитал самых различных форм и видов. Да и под термином "капитал" здесь подразумевается не только сам капитал как фактор производства, но частично труд, земля и предпринимательские способности: ведь при осуществлении капиталовложений за рубежом их трудно разграничить"1.
Капитал, являясь решающей категорией социально-экономической рыночной системы, взаимообуславливает все без исключения отношения, в том числе отношения, возникающие в процессе движения международных финансовых потоков.
В настоящее время существует бесчисленное множество трактовок категории "капитал", характеризующихся их универсальностью и многоаспектностью. В связи с этим целесообразно провести первичную классификацию трактовок категории "капитал", по которым резко размежевываются различные школы экономической теории. Для этого разделим указанный трактовки на следующие блоки.
Во- первых, меркантелисты, исходя из отдельного частного хозяйства понимали под капиталом денежную сумму, приносящую доход владельцу. Нередко обращалось внимание на одну наиболее распространенную форму, в которой денежная сумма доставляет доход, и только эта форма признавалась капиталом. То есть изначально капитал рассматривался как деньги, богатство2.
Во- вторых, с развитием цивилизации возникает материально-вещественная трактовка капитала (проблемы бережливости, запаса) рассматривая капитал как хозяйственную величину, созданную предшествующим производством, остающуюся свободной и сберегающуюся от потребления в целях дальнейшего использования ее в производстве. Естественно, что капитал имеет своим источником усиленное предыдущее производство, совпадающее с излишками последнего (запас)3.
В- третьих, классики марксизма и в той или иной степени их последователи, т.е. различные течения социалистической, социал-демократической и демократической мысли, рассматривали капитал как не вечную категорию, возникающую в связи с определёнными историческими условиями и являющуюся «не вещью,.... а производственным отношением, которое представлено в вещи».
"Капитал, - указывал К. Маркс, - не есть сумма материальных и произведенных средств производства. Капитал - это превратившиеся в капитал средства производства, которые сами по себе не суть капитал, как золото или серебро сами по себе не суть деньги. Монополизированные определённой частью общества средства производства, обособившиеся по отношению к живой рабочей силе продукты и условия приведения в действие самой этой рабочей силы, - вот что в силу этой противоположности персонифицирует в капитале". С точки зрения роли различных частей капитала в процессе производства прибавочной стоимости К. Маркс различал два вида капитала: постоянный и переменный.
В- четвертых, исходя из трёх главных сфер хозяйственной деятельности необходимо различать капиталы по трём характеристикам: 1) личный (по своей сути затрачивающийся единственно доходного помещения), 2) предпринимательский (ради быстрого оборота средств), 3) народный (на общественные блага)4.
Среди иных определений капитала можно упомянуть так называемый "мёртвый капитал", т.е. средства, которые предприниматель держит при себе, не пуская их в оборот из опасения потерять всё. У