Ковалев, Андрей Михайлович. Совершенствование механизма привлечения приоритетных источников финансирования малого и среднего предпринимательства и оценка их эффективности

brief description

Ковалев, Андрей Михайлович. Совершенствование механизма привлечения приоритетных источников финансирования малого и среднего предпринимательства и оценка их эффективности : диссертация ... кандидата экономических наук : 08.00.10 / Ковалев Андрей Михайлович; [Место защиты: Рос. гос. социал. ун-т].- Москва, 2011.- 163 с.: ил. РГБ ОД, 61 11-8/1565

Содержание к диссертации

Введение
ГлаваФинансирование предприятий малого и среднего бизнеса. 10
1.1 .Проблемы и основные источники финансирования предприятий малого и среднего бизнеса. 10
1.2. Финансовый анализ преимуществ и недостатков различных источников финансирования малого и среднего предпринимательства 25
Глава 2.Основы организации и специфика финансов малого и среднего предпринимательства. 53
2.1. Особенности финансов малого предпринимательства. 53
2.2. Элементы финансового механизма программ государственной финансовой поддержки малого предпринимательства и их оценки 73
ГЛАВА 3.Финансовое прогнозирование и управления малым предприятием на основе методических оценок эффективности. 99
3.1. Прогнозирование денежных потоков малого предприятия . 99
3.2. Формирование методологии и построение методических оценок экономической эффективности финансирования в малом предпринимательстве . 115
Заключение 133
Список литературы

Введение к работе

Актуальность темы исследования.В соответствии с программами антикризисных мер, проведенных в последнее время, Правительством Российской Федерации уделялось важное значение финансовой устойчивости и развитию малого и среднего предпринимательства. Помимо действий, направленных на устранение трудностей, с которыми в своей хозяйственной деятельности сталкиваются малые и средние предприятия, правительство предпринимает шаги по созданию системы финансирования этого бизнеса. Несмотря на то, что первоначально для вышеназванных предприятий необходим относительно небольшой капитал, в дальнейшем для развития производства предпринимателю требуются дополнительные средства, которые он самостоятельно аккумулировать не может. Вследствие этого малому и среднему бизнесу должен быть обеспечен доступ к различным финансовым ресурсам на благоприятных, или как минимум на недискриминационных условиях.
Малому и среднему бизнесу присуще на данном этапе особое место в решение многих экономических проблем. Роль его для Российской Федерации возрастает. Для ускоренного подъема экономики необходимо обеспечить вклад малого и среднего предпринимательства в решении вопросов занятости населения, роста ВВП, насыщения рынка товарами и услугами на уровне стран с развитой рыночной экономикой.
Отметим, что исследование базируется и учитывает реализацию закона о малом и среднем предпринимательстве(Федеральный закон от 24.07.2007 №209-ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации»), критериях и основных положениях данного закона. Следовательно рассматривая экономическую категорию «малое предпринимательство», в исследовании понимается более широкое понятие «малое и среднее предпринимательство» в соответствии с вышеназванным законом.
Таким образом, без пристального и особого внимания к малому и среднему предпринимательству, рыночная экономика Российской Федерации не может развиваться устойчиво, целенаправленно и высокими темпами в условиях перехода к цивилизованным рыночным отношениям.
В то же время в Российской Федерации, вместо поддержки и создания самых благоприятных условий для развития малого и среднего предпринимательства, в чем должно быть заинтересованно любое государство, наблюдается ослабление государственной финансовой поддержки, административные барьеры, «узкие места» в нормативно-правовой базе, все еще тяжелое налоговое бремя, недостаточность начального капитала, сложность нахождения финансовых источников и инвестиционных ресурсов, трудности получения лизинговых услуг, сбыта продукции, проблемы получения зданий и помещений, их высокая арендная плата и др. На практике можно столкнуться с тем, что нет четкого определения категорий финансы малого и среднего предпринимательства на разных уровнях их управления. Имеются
различные толкования основных финансовых категорий в малом и среднем бизнесе. Нет конкретных методических инструментов и методик привлечения приоритетных финансовых источников для развития этого бизнеса. Все это намного усложняет организацию, ведение, развитие малого и среднего бизнеса, устраняет стимулы и инициативу предпринимательства.
В связи с вышеуказанным актуальность научного исследования и выбранной темы не вызывает сомнения.
Степень разработанности проблемы исследования.Анализ и обзор публикаций и научных исследований по тематике малого предпринимательства показывает, что разработке проблем становления и функционирования малого бизнеса посвящены работы многих отечественных и зарубежных экономистов. Среди них работы отечественных ученых по малому бизнесу: А. Авиловой, В. Афанасьева, Г. Васильева, А. Виленского, С. Глазьева, В. Горфинкеля, Е. Голуб-кова, А. Грунина, Б. Давыдова, Л. Данченок, Э. Дунаева, Б. Ичитовкина, Ю. Ко-чеврина, М. Лапусты, Е. Лебедевой, В. Меньшова, А. Мешкова, Н. Нагапетьянца, А. Пакрухина, А. Романова, В. Рубе, И. Синяевой, Б. Соловьева, А. Ткаченко, И. Цветова, А. Цыганова, А. Шулуса и др. По социальным и финансово-кредитным аспектам малого и среднего предпринимательства: Н. Белотеловой, И. Бланка, В. Жукова, Г. Жуковой, М. Зироян, В. Ковалева, Т. Курбанова, И. Лип-сица, А. Марголина, Я. Мелкумова, В. Новожилова, А. Панченко, Г.Савицкой, Е.Стоянова, Т. Хачатурова, А.Шеремета, Е. Яковенко и др.
Исследования зарубежных специалистов: И. Ансоффа, В. Беренса, Дж. К. Ван Хорна, Дж. Гэлбрейта, Ф. Котлера, П. Уилсона, П. Хавранека, К. Шим Джейя, Й. Шумпетера и др.
Однако имеется пробел в изучении, анализе, исследовании некоторых методологических, методических, практических вопросов направленных на решение задач в области финансирования в малом бизнесе, особенности принятия решения вложения финансов на разных уровнях управления в малом и среднем предпринимательстве и связанные с этими экономическими процедурами категориями, понятиями, определениями. В диссертационном исследовании сделан упор на состояние развития малого и среднего бизнеса в Российской Федерации. На основе научного исследования, статистических данных раскрыты проблемы, тенденции и недостатки финансирования малом предпринимательстве РФ и оценки эффективности этих вложений. Исследование затрагивает методические основы организации и управления финансов развития малого и среднего предпринимательства РФ, финансовый инструментарий принятия экономических решений в малом и среднем бизнесе на макро и микро уровне
Цель и задачи исследования,исследовательская работа ставит целью разработать рекомендации по совершенствованию принятия финансовых решений и инструкций выбора приоритетных финансовых источников и увеличения финансовых ресурсов развития малого и среднего бизнеса в России на макро уровне и микро уровне, а также оценки эффективности вложения
финансов на развитие малого и среднего предпринимательства. В соответствии с данной целью в работе ставились и решались следующие задачи:
-обзор и анализ отечественного, зарубежного опыта, программ финансовой поддержки и выделения финансовых ресурсов развития малого и среднего предпринимательства, нахождение в них передового и положительного и его адаптация к современным российским условиям хозяйствования;
-исследование недостатков и особенностей в экономических реформах финансирования, кредитования, налогообложения и инвестирования в малом и среднем бизнесе как на макро уровне (в т.ч. федеральном, региональном) так уровне хозяйствующих субъектов малого предпринимательства;
-исследование методологических и методических подходов, позиций, направлений оценки социально-экономической эффективности финансовых решений в области предпринимательства на основе чего разработка методических принципов.
Предметом исследованиявыступают финансы в широком смысле слова, государственные финансы, финансы предприятий, инструменты и методические принципы финансирования в малом и среднем бизнесе.
Объектом исследованияявляются малое и среднее предпринимательство в Российской Федерации, его современное состояние и перспективы развития.
Теоретической и методологической базойисследования послужили фундаментальные положения, содержащиеся в трудах зарубежных и отечественных ученых, занимающихся теоретическими и практическими аспектами малого и среднего предпринимательства. И связанные с этими вопросами решения, по нахождению финансовых ресурсов и приоритетных финансовых источников социально-экономического развития РФ.
В работе использованы монографии, методические разработки научно-исследовательских институтов РАН, министерств, ведомств, научные труды опубликованные на международных и российских конференциях, выставок, семинаров, а также материалы сайтов сети Интернет.
В качестве методологической основы исследования также использованы законодательные акты и прочие нормативно-правовые документы, регулирующие деятельность малого и среднего бизнеса.
В процессе исследования при обработке статистических данных Росстата РФ, Правительства РФ, Правительств регионов России, их анализе, применялись методы фундаментального анализа, доходный, затратный, сравнительный, метод дисконтирования.
В процессе анализа и обобщения информации применялись различные экономико-статистические методы научных исследований: группировки, динамические сопоставления, факторный анализ, экспертные оценки и др.
Научная гипотезасостоит в предположении того, что, если определить набор приоритетных источников финансирования малого и среднего предпринимательства с учетом оценки их эффективности, то это обеспечит:
высокий уровень рентабельности от предпринимательской деятельности малого и среднего бизнеса;
повысит эффективность финансирования малого предпринимательства как на уровне субъекта хозяйствования, так на уровне государственной финансовой поддержки;
решение социальных проблем в обществе, за счет развития малого предпринимательства, снижения уровня безработицы, повышения уровня жизни и доходов незащищенных слоев населения др.
Научная новизна исследования состоит в следующем:
-рассмотрены проблемы развития малого предпринимательства в России и зарубежных государствах, на основе чего раскрыты сложности и деформации принципов оценок социально-экономической эффективности финансирования в малом предпринимательстве;
-используя системный анализ, спрогнозированы основные тенденции в развитии малого предпринимательства в России, предполагающие стратегические цели и показатели развития отечественного малого предпринимательства;
-на основе исследования методических подходов оценки экономической эффективности финансовых вложений в развитие малого предпринимательства как на уровне предприятия(финансы малых предприятий), так и на государственном уровне(федеральном, региональном, муниципальном это в исследовании объединено в государственные финансы малого предпринимательства) предлагаются модели оценки эффективности на разных уровнях управления данными финансами;
-в результате анализа особенностей финансов малого предпринимательства дается трактовка этих категорий на уровне субъекта хозяйствования, а также на макро уровне;
-разработан комплекс методологических и методических подходов по совершенствованию финансового инструментария предприятий малого бизнеса в РФ, на основе выделения трактовки категории «финансы малого и среднего предпринимательства, рассмотрения различных экономических подходов и точек зрения, классификации малых предприятий по видам, формам, количественным и качественным критериям их степени устойчивости;
- на основе проникновения в сущность финансового механизма формиро вания затрат и результатов в венчурном финансировании, обнаружены осо бенности в явлениях в этом механизме. Выявлены отличия его от механизма в материальном производстве.
Практическая значимостьдиссертационного исследования заключается в том, что полученные выводы могут быть использованы в программах поддержки малого предпринимательства в Российской Федерации на государственном уровне, в программах субъектов федерации, муниципальных программах.
Предложенные методические принципы по оценке социально-экономической эффективности мероприятий малых предпринимательства, могут использоваться, как инструкции позволяющие предпринимателям цивилизованно развивать свой бизнес, применяться в качестве методических документов для обучения и руководства в бизнес - инкубаторах, бизнес - центрах.
Также результаты научного исследования могут широко использоваться в учебных программах в ВУЗах по дисциплинам «Финансовый менеджмент в малом бизнесе», «Инвестиции».
Апробация результатов.Основные положения и выводы диссертационного исследования представлены автором в докладах на научно — практических конференциях экономического факультета РГСУ. Отдельные положения диссертационного исследования нашли отражение в учебной программе, тематическом плане, курсе лекций по дисциплинам «Финансы», «Финансовый менеджмент в малом бизнесе», «Финансы предприятий» в РГСУ
Публикации.По теме исследования опубликовано 7 работ общим объемом 2,8 п.л., из них 3 работы опубликованы в изданиях, рекомендованных ВАК России.
Структура диссертационного исследования.Диссертация состоит из введения, трёх глав, заключения и списка использованной литературы (204 источника). Основной текст изложен на 171 странице печатного текста и включает 12 таблиц, 7 схем и 5 диаграмм; работа содержит приложения.
ВоВведенииобоснована актуальность темы, раскрывается степень разработанности проблемы и необходимость её дальнейшей разработки, определены цель, задачи, объект и предмет исследования, методологическая и информационная базы, сформулирована гипотеза, отражена научная новизна, теоретическая и практическая значимость работы.
Глава I «Финансирование предприятий малого и среднего бизнеса»посвящена изучению и исследованию проблем финансового обеспечения малого предпринимательства, основным источникам финансирования предприятия, анализу краткосрочного и долгосрочного финансирования, преимуществам и недостаткам кредитного финансирования и не традиционным источникам финансирования: лизинг, факторинг.
Глава II «Основы организации и специфика финансов малого и среднего предпринимательства»раскрывает экономические предпосылки финансов малого предпринимательства, дает обоснование и выделение категории «финансы малых предприятий» на макро и микро уровне, а также раскрывает элементы финансового механизма государственной финансовой поддержки малого и среднего предпринимательства.
Глава III «Финансовое планирование и прогнозирование как инструмент модернизации управления малым и средним предпринимательством»посвящена разработкам методических аспектов планирования финансов, прогнозированию денежных потоков предприятия, формированию методологии
и построению методических оценок эффективности финансирования в малом и среднем предпринимательстве на разных уровнях управления.
В Заключенииизложены основные выводы и практические предложения, выработанные автором в процессе исследования.
II.ОСНОВНЫЕ НАУЧНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ И РЕЗУЛЬТАТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ 1. Проблемы финансирования малого и среднего предпринимательства.
Как было отмечено, среди основных проблем, препятствующих развитию малого и среднего предпринимательства, особенно остро выделяется проблема финансирования, которая является актуальной на протяжении всего жизненного цикла предприятия. Так, недостаток финансирования для создания предприятия отмечают около 45% владельцев малого бизнеса. Основным источником финансирования на данном этапе (Табл.1) выступают личные сбережения (60%), а также средства друзей и знакомых (35%). Банковские займы доступны лишь 12%. По мере развития бизнеса потребность в денежных ресурсах еще больше возрастает: на нехватку средств обращают внимание уже 60% предпринимателей, чьи фирмы работают на рынке более года.
Таблица 1Основные источники финансирования малого и среднего бизнеса
(в % от числа опрошенных)1
Интересна информация озвученная на состоявшемся 15 ноября 2007 года пленарном заседании VI Национальной конференции «Микрофинансирование в России». В ходе заседания обсуждался вопрос финансирования малого предпринимательства, в частности было отмечено, что в 2007 году 60% начинающих предпринимателей планировали привлечь для развития бизнеса
1Источник: данные общероссийской общественной организации малого и среднего бизнеса «ОПОРА РОССИИ».
средства банков или иных кредитных организаций, что говорит о достаточно высокой потребности малого бизнеса в финансовых ресурсах. При этом обозначилась тенденция к увеличению интереса банков к относительно мелким заемщикам. В то же время предприниматели чаще используют так называемый «родственный капитал»: 46% предпочитают брать взаймы у родственников, 43% - у друзей. В 2008 г. году более 1 млн человек предоставили собственные сбережения для развития чужого бизнеса, средний размер одного займа составил 160 тыс. рублей на человека, суммарный объем - около 59 млрд рублей в 2006 году, 200 млрд рублей в 2007 году. Для сравнения приводятся суммы, выделяемые на господдержку малого предпринимательства из федерального бюджета: в 2006 году - 3 млрд. рублей, в 2007 году - 3,8 млрд. рублей. При этом общая потребность малого бизнеса в банковских ресурсов составляет 1 трлн. рублей, в микрофинансовых ресурсах - 240 млрд. рублей. Микрокредитные организации в этих условиях должны конкурировать с «родственным финансированием» в части привлекательности условий предоставления займов.
Представители Министерства экономического развития РФ, как было заявлено на пленарном заседании, рассматривают микрокредитование как основной элемент поддержки малого бизнеса. Также затронулся вопрос совершенствования законодательной базы в сфере развития микрокредитования. Так, в соответствии с новым федеральным законом о развитии малого и среднегопредпринимательства к субъектам поддержки относятся и потребительские кооперативы граждан. Кроме того, развитию этой сферы будет способствовать и закон о кредитной кооперации, который будет носить максимально универсальный рамочный характер и способствовать свободному развитию различных видов кредитных кооперативов. Министерство финансов со своей стороны уже подготовило законопроект о микрофинансовых организациях(принят в 2010 г, вступит в действие с 1 января 2011 г.), который заложит базу для быстрого развития и доступности микрофинансирования, появления большого числа микрофинансовых организаций, а также создаст базу для регулирования их деятельности. Кроме того, проект федерального закона о саморегулируемых организациях, который был принят Госдумой, позволит делегировать контрольно-надзорные функции саморегулируемым организациям.