Крылова, Любовь Вячеславовна. Концентрация и централизация банковского капитала в стратегии функционального развития банковской системы

brief description

Крылова, Любовь Вячеславовна. Концентрация и централизация банковского капитала в стратегии функционального развития банковской системы : диссертация ... доктора экономических наук : 08.00.10 / Крылова Любовь Вячеславовна; [Место защиты: Акад. труда и соц. отношений].- Москва, 2010.- 378 с.: ил. РГБ ОД, 71 11-8/284

Содержание к диссертации

Введение
ГЛАВА 1.Теоретические основы исследования концентрации и централизации банковского капитала19
1.1 Теории капитала: два подхода к исследованию 19
1.2 Концентрация и централизация банковского капитала в условиях рынка 40
1.3 Особенности капиталообразования и источники банковского капитала 57
ГЛАВА 2.Методологические основы изучения функционального развития банковской системы
2.1 Эволюция теорий финансового посредничества 68
2.2 Модификация, функций финансовых посредников в современных условиях и функциональные приоритеты в транзитивной экономике 86
2.3 Концептуальный подход к определению функциональной адекватности банковской системы 97
ГЛАВА 3.Функциональные характеристики и факторы функционального развития национальной банковской системы111
3.1 Размер капитала как фактор функционального развития банковской системы 111
3.2 Условия и особенности функционального развития национальной банковской системы 125
3.3 Трансформационная функция национальной банковской системы 139
ГЛАВА 4.Институциональные характеристики национальной банковской системы155
4.1 Особенности формирования и эволюция банковской системы в пореформенный период 155
4.2 Банки под контролем государства и их роль в стимулировании процессов концентрации и централизации банковского капитала 175
4.3 Иностранный капитал в банковской системе 192
ГЛАВА 5.Процессы концентрации и централизации капитала в банковской системе210
5.1 Источники и факторы роста капитала в банковской системе России...210
5.2 Современные тенденции в развитии процессов концентрации российского банковского капитала 222
5.3 Особенности процессов централизации банковского капитала в
России 236
5.4 Транснационализация российского банковского капитала 253
ГЛАВА 6.Формирование банковской системы, функционально адекватной задачам социально экономического развития России275
6.1 Функциональная адекватность национальной банковской системы в
условиях кризиса 275
6.2 Адаптация национальной банковской системы к условиям
послекризисного развития 289
6.3 Стратегия функционального развития в рамках трехуровневой банковской системы 304
6.4 Социальный аспект функциональной адекватности банковской
системы 322
Заключение 334
Список использованной литературы

Введение к работе

Актуальность темы исследования
Приоритетом национальной экономики России является ее структурная перестройка в направлении независимого устойчивого инновационного развития на основе внутренних источников. Модернизация экономики требует масштабных капиталовложений, которые, в свою очередь, должны обеспечиваться соответствующими источниками финансирования. Однако кредитные возможности национальной банковской системы ограничены ее слабой капитальной базой, поскольку объемы и качество банковских кредитов нормативно и функционально увязаны с размером собственного капитала банков.
Эта проблема в настоящий момент приобрела системный характер. Низкая степень капитализации банковской системы ограничивает возможности модернизации экономики. Решение этой проблемы лежит в плоскости ускоренного роста капитала банковской системы на базе процессов концентрации и централизации капитала.
Поиск доступных способов формирования капитала из внутренних источников и активизации процессов концентрации банковского капитала, для расширения кредитного потенциала банковской системы, ставит перед исследователями задачу изучения теоретических и практических аспектов концентрации и централизации банковского капитала.
Изучение этих вопросов необходимо также в связи с тем, что в странах с развивающимися рынками не сформировались еще в полной мере каналы рыночного перераспределения капиталов. Степень развития финансовых рынков и их инфраструктуры, наличие естественных монополий и значительного госсектора ограничивают возможности рыночных механизмов перелива капиталов в отечественной экономике. Национальные особенности выстраивания экономических отношений в процессе осуществления банковской деятельности, институциональные условия функционирования банковской системы деформируют ее функциональные характеристики.
Актуальность разработки стратегии функционального развития банковской системы определяется не только целями и задачами стратегического развития страны, но и усложняющимися условиями реализации базовых функций банковской системы в глобальной экономике, многофакторным характером современного экономического развития.
Во-первых, это связано со сменой модели экономического развития в направлении усиления инновационных факторов при ограниченной доступности внешних источников финансирования в ближайшей перспективе.
Во-вторых, несоответствие степени концентрации капитала в банковском и реальном секторах экономики является ограничителем дальнейшего развития страны и функционального развития банковской системы.
В-третьих, весьма актуальным является изучение причин слабости механизмов аккумулирования сбережений и накоплений и их трансформации в кредиты и инвестиции в условиях формирующихся рынков.
Необходимость исследования влияния процессов концентрации и централизации банковского капитала на способность финансовых выполнять свои базовые функции посредников в условиях трансформирующейся экономики, а также поиска теоретического и практического решения проблемы активизации этих процессов в целях обеспечения адекватного потребностям национальной экономики функционального развития банковской системы определяют актуальность темы данного диссертационного исследования.
Степень научной разработанности темы исследования.
Исследование процессов концентрации и централизации капитала первоначально осуществлялось в контексте изучения закономерностей движения, накопления и воспроизводства общественного капитала представителями классической политической экономии. Большое внимание уделял этим вопросам К.Маркс. Изучение закономерностей формирования банковского капитала, его источников, процессов концентрации проводилось Р. Гильфердингом.
В дальнейшем, в процессе перехода от классической политэкономии к теоретической и прикладной «экономикс» и формирования трех основных направлений экономической теории: неоклассического, кейнсианского и институционального, в работах западных исследователей произошел перенос акцентов с воспроизводственных на меновые аспекты движения капитала. В этой связи предмет исследований все в большей степени стали составлять процессы консолидации, слияний и поглощений, формирования рыночной стоимости акций компаний и банков.
В отечественной научной литературе проблемам капитализации банковской системы уделялось большое внимание, особенно в период интенсивного роста 2005 - 2007 годов. Не менее активно изучалась и проблема достаточности капитала банков, прежде всего в регулятивном аспекте и в контексте управления рисками. Однако исследование закономерностей концентрации и централизации банковского капитала с точки зрения воспроизводственного подхода не получило должного развития.
В теоретическом плане самым проработанным аспектом теории финансового посредничества является роль банков в трансформации сбережений в инвестиции. Данный аспект тесно связан с теорией накопления капитала в развитых странах. Эти проблемы были предметом изучения ученых как монетаристского, так и кейнсианского направлений, а также исследователей - приверженцев иных признанных научных школ, труды которых существенно расширили представления о закономерностях указанных процессов, их влиянии на экономические системы. В более поздних работах подробно разрабатывались концепции финансового посредничества в разрезе снижения транзакционных издержек, асимметрии информации и теории агентских соглашений. Значение банков в системе финансового посредничества исследовалось западными учеными преимущественно в рамках микроэкономических теорий.
Однако комплексный анализ проблемы функционального развития банковской системы в контексте взаимосвязи ее функциональных характеристик с процессами концентрации и централизации банковского капитала до сих пор не проводился.
Необходимость научно-теоретического осмысления этих проблем, а также отсутствие комплексных исследований в данной области определили выбор темы, цель и задачи исследования.
Целью исследованияявляется разработка методологических подходов и теоретических положений исследования функционального развития банковской системы, а также практических рекомендаций, направленных на повышение степени ее функциональной адекватности стратегическим задачам социально-экономического развития России на основе изучения взаимосвязи функциональных характеристик банковской системы с процессами концентрации и централизации банковского капитала и разработки стратегии ее функционального развития.
Цель исследования обусловила необходимость решения комплекса следующих задач:
- изучить теоретические и практические аспекты концентрации и централизации банковского капитала;
- разработать теоретические подходы к системному функциональному анализу банковской системы с учетом особенностей экономики с развивающимися рынками;
- проанализировать количественные и качественные параметры российской банковской системы, выделить и охарактеризовать структурные и функциональные особенности национальной модели банковской системы, выявить значимые закономерности ее развития;
- исследовать взаимосвязь процессов концентрации и централизации банковского капитала со способностью банковской системы к межсубъектному, межотраслевому, межрегиональному и межстрановому переливу капиталов в целях обеспечения эффективного трансферта сбережений в инвестиции;
- провести анализ источников роста банковского капитала и охарактеризовать комплекс факторов, определяющих специфику капиталообразования и структуры источников банковского капитала в России;
- выявить и теоретически обосновать приоритетные «точки трансформации» банковской системы России, которые обеспечат необходимую степень ее адаптации к изменяющимся глобальным и национальным условиям ее функционирования;
- разработать базовую стратегию функционального развития банковской системы, включающую комплекс условий, обеспечивающих активизацию процессов концентрации и централизации банковского капитала в рамках многоуровневой банковской системы, оптимизацию источников его роста с опорой на внутренние ресурсы.
Объектом исследованияявляется банковская система страны с формирующимися рынками, функциональные аспекты ее развития.
Предметом исследованияявляется совокупность экономических отношений, складывающихся в процессе концентрации и централизации банковского капитала и обеспечивающих в специфических условиях страны с формирующимися рынками повышение степени функциональной адекватности банковской системы.
Теоретическую основу диссертационного исследованиясоставляют фундаментальные труды классиков экономической науки, в первую очередь ведущих представителей классической политэкономии, институционального, неоклассического, либерального направлений экономических исследований, австрийской экономической школы, работы классиков монетаризма и кейнсианства.
Были изучены научные работы российских авторов по теории капитала, кредита, финансовых рынков и банковского дела, в той или иной степени относящиеся к теме диссертации. Среди них А.И. Бланк, В.К. Бурлачков, А.В. Верников, С.В. Гвардин, Н.Н. Гриценко, А.Г. Грязнова, Н.П. Гусаков, М.А. Давтян, А.Е. Дворецкая, Е.Ф. Жуков, В.А. Каменецкий, М.А. Котляров, Л.Н. Красавина, О.И. Лаврушин, А.М. Либман, М. Матовников, Г.Г. Меликьян, Я.М. Миркин, А.В. Мурычев, Р.А. Мусаев, Р. М. Нуреев, Ю. Н. Попов, Н.Б. Рудык, Е.В. Рыбин, И.Н. Рыкова, А.Ю. Симановский, В.А. Слепов, А.М. Смулов, Г.П. Солюс, М.И. Сухов, К.Р. Тагирбеков, В.Ф Терентьев, Г.А. Тосунян, Г.Г. Фетисов, Г. Г.Чибриков и др.
Также тщательно прорабатывались труды зарубежных исследователей, таких как Т. Аврилески, Дж. Акерлоф, Дж. Бенстон, Т. Веблен, Р. Гильфердинг, Дж. Герли, Д. Даймонд, Дж.Кейнс, Р.Коуз, Х. Лиленд, К.Маркс, А.Маршалл, Р. Мертон, Х.Мински, У.Митчелл, Д. Норт, Д. Пайл, Э. Петерс, М. Портер, Дж. Робинсон, П. Самуэльсон, Дж. Синки, Х. де Сото, А.Смит, Дж. Стиглиц, Дж. Тобин, Э. Хансен, Й. Шумпетер, О.Уильямсон, Ю. Фама, И. Фишер, М. Фридман, Дж. Хикс, А. Хиршман, Д. Ходжсон, Ш. Хошимура, Ф. Энгельс.
Методологическая основа диссертационного исследования.Диссертация базируется на применении таких всеобщих методологических принципов научного познания, как принцип детерминизма, а также диалектический принцип изучения экономических явлений и процессов, позволяющих выявить основные тенденции, закономерности и противоречия развития банковской системы.
Методологической основой диссертации послужили принципы системного анализа с использованием в его рамках структурно-функционального подхода, формальной логики, единства анализа и синтеза, логического и исторического, восхождения от абстрактного к конкретному.
В процессе выполнения исследования использовались также экспертно-аналитический, исторический, синергетический методологические подходы, метод моделирования, сравнения и аналогий, а в качестве инструментов научного исследования применялись такие методы статистического анализа, как индексный метод, кластерный метод, метод группировок и корреляционного анализа.
Информационной базой исследованияявились научные издания, монографии, статьи, аналитические, статистические и иные публикации по вопросам развития финансовых рынков, банковской системы, общего экономического развития страны и мирового сообщества в целом, финансовая отчетность российских кредитных организаций, официальные данные Банка России, министерств и ведомств, международных организаций.
При подготовке и написании диссертации автор опиралась на аналитические и сценарно-прогнозные материалы государственных органов, научно-исследовательских институтов, опубликованные в соответствующих изданиях, а также размещенные на официальных сайтах в сети Интернет.
Информационную базу по правовым аспектам темы исследования составили Федеральные законы и подзаконные нормативно-правовые акты Банка России, Федеральной службы по финансовым рынкам, Министерства финансов, Указы Президента и Постановления Правительства РФ.
Научная новизна исследования.Научная новизна диссертации определяется целью исследования и заключается в разработке стратегии функционального развития банковской системы в результате активизации процессов концентрации и централизации банковского капитала на основе формирования многоуровневой банковской системы, функционально адекватной задачам модернизации национальной экономики.
Наиболее существенные научные результаты, полученные лично автором и составляющие приращение научных знаний в исследуемой области, следующие:
1. Сформулированы теоретические подходы к изучению процессов концентрации и централизации банковского капитала, раскрыты факторы и особенности этих процессов в национальной банковской системе, их влияние на развитие банковского сектора и экономику России.
2. Выявлено на основе анализа закономерностей и современных тенденций развития процессов концентрации и централизации российского банковского капитала, что, если в мировой практике для банковского капитала, в отличие от промышленного, характерно доминирование процессов централизации над процессами увеличения капитала на основе капитализации прибыли, то в России преобладают процессы роста банковского капитала за счет внутренних источников, что является фактором, сдерживающим развитие банковской системы, в силу относительно малой отдачи капитала и длительного периода накопления, неадекватных темпам развития экономических процессов в национальной экономике, при этом ограничителем централизации капитала является достигнутый уровень развития финансовых рынков.
3. Теоретически обосновано и введено в научный оборот понятие «функциональной адекватности банковской системы», под которой понимается ее способность эффективно выполн