Масленченков Юрий Семенович. Методология формирования рациональных систем управления финансовой деятельностью российских коммерческих корпоративных структур

brief description

Масленченков Юрий Семенович. Методология формирования рациональных систем управления финансовой деятельностью российских коммерческих корпоративных структур : Дис. ... д-ра экон. наук : 08.00.10 : Москва, 2001 428 c. РГБ ОД, 71:01-8/338-0

Содержание к диссертации

Введение
РАЗДЕЛ I. МЕТОДОЛОГИЯ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА РОССИЙСКИХ ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННЫХ КОРПОРАЦИЙ
ГЛАВА 1. Методология управления современными корпоративными структурами 19
1.1.1. Характеристика современных условий хозяйствования и проблем формирования 19 российских корпоративных структур
1.1.2. Теоретические аспекты и мировой опыт формирования корпоративных структур 31
1.1.3. Теоретические предпосылки формирования рациональных систем управления 39 корпоративными структурами
1.1.4. Методологические аспекты формирования рациональных систем управления 48 корпоративными структурами
ГЛАВА 2. Методология проектирования финансово-промышленной корпорации 55
Ф 1.2.1. Методы проектирования бизнес-процессов корпорации 55
1.2.2. Методика проектирования будущей корпорации 62
1.2.3. Методы проектирования органа управления корпорацией 66
ГЛАВА 3. Концепция развития бизнеса корпорации (на примере банковской группы) 74
1.3.1. Стратегии повышения конкурентоспособности корпоративного банка 74
1.3.2. Концепция проектирования банковской группы 83
ГЛАВА 4. Операционные схемы организации финансового взаимодействия 98
субъектов корпорации
1.4.1. Финансовое взаимодействие банка и холдинга на основе вексельного обращения 99
1.4.2. Организация финансирования инвестиционных проектов 104
1.4.3. Организация финансового взаимодействия банка и корпорации в экспортно-импортных 106 операциях
1.4.4. Организация финансовых операций с местными администрациями 109
1.4.5. Организация финансовых операций банка с предприятиями корпорации 112
Выводы по введению и разделу I 114
РАЗДЕЛ II. МЕТОДОЛОГИЯ БАНКОВСКОГО ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА 118
ГЛАВА 5. Основы анализа банковской деятельности 118
2.5.1. К методологии анализа сферы деятельности коммерческих банков 118
2.5.2. Базовые понятия банковской деятельности 121
2.5.3. Клиенты, продукты, операции и услуги банков 122
2.5.4. Банковский менеджмент: структура и задачи 126
ГЛАВА 6. Базовые принципы функционирования и развития банка 133
2.6.1. Принцип партнерства с клиентом 133
2.6.2. Принцип реинжиниринга технологического уклада 144
2.6.3. Принцип развития интеллектуального потенциала 154
2.6.4. Принцип общеэкономической устойчивости 156
ГЛАВА 7. Управление финансовой деятельностью банка 162
2.7.1. Уровни управления финансовой деятельностью банка и классификация задач, 162
решаемых в интересах управления банком
9 2.7.2. Содержание методов анализа и процесса финансового планирования 164
ГЛАВА 8. Организация партнерского взаимодействия банка с клиентами 205
2.8.1. Партнерские отношения банка с клиентами: технологии установления и поддержания 205
2.8.2. Партнерские отношения банка в составе группы взаимосвязанных предприятий 216 (холдинга)
2.8.3. Бизнес-диагностика проблемного клиента банка 224
2.8.4. Организация разработки технологий и формирования программно-целевой группы 248 для обслуживания проблемного клиента
Выводы по разделу II 257
РАЗДЕЛ III. МЕТОДОЛОГИЯ ФИНАНСОВОГО ЛИЗИНГА ОБОРУДОВАНИЯ 259
ГЛАВА 9. Лизинг как инструмент управления инвестиционной деятельностью финансово-промышленной корпорации 259
3.9.1. Основные преимущества лизинга как инструмента инвестирования 259
3.9.2. Инвестиционные преимущества финансового лизинга в условиях среднесрочного 263 и долгосрочного кредитования
3.9.3. Концепция разработки системы управления лизинговой деятельностью в корпорацииг ГЛАВА 10. Методические основы организации корпоративных лизинговых операций 283
3.10.1. Основы порядка планирования закупок оборудования по лизингу и подготовки операций возвратного лизинга в корпорации
3.10.2. Основы порядка проведения корпоративных лизинговых операций 288
ГЛАВА 11. Методические основы организации коммерческих лизинговых операций 299
3.11.1. Основы порядка проведения коммерческих лизинговых операций 299
3.11.2. Методика экспертной оценки лизинговых проектов на предварительном этапе их отбора 311
3.11.3. Методические основы оценки экономической эффективности лизингового проекта 329 Выводы по разделу III 333
Заключение 337
Список литературы 341
Приложения к Разделу I 349
Приложения к Разделу II 360
Приложения к Разделу III 377
Приложение IV 397

Введение к работе

Переход России к принципиально новым экономическим отношениям обусловливает необходимость кардинальных преобразований в сфере финансовых отношений. Смысл этих преобразований заключается в осуществлении комплекса мер, способных обеспечить адекватную формирующимся рыночным отношениям финансовую деятельность хозяйственных структур.
В централизованной экономике управление финансовой деятельностью различных хозяйственных структур реализовывалось, главным образом, через директивные распоряжения. В условиях цивилизованного рынка определяющим должно стать ограниченное и защищаемое законом и обычаями делового оборота свободное взаимодействие хозяйствующих субъектов. Однако последнее может быть только результатом достаточно продолжительного по времени и весьма сложного по содержанию процесса. С учетом этого существует объективная необходимость углубленного исследования теоретических основ и практических путей совершенствования управления финансовой деятельностью отечественных корпоративных структур применительно к современному переходному этапу развития экономики России. Вопросы совершенствования технологии и организации методов управления финансовой деятельностью важнейших, или ключевых, с точки зрения влияния на развитие российской экономики, корпоративных структур (финансово-промышленных корпораций, коммерческих банков, лизинговых компаний) и определения приоритетных направлений их развития находятся сегодня в центре экономической, политической и социальной жизни страны1.
Процессы интеграции финансового и промышленного капитала являются естественными в условиях формирования рыночной экономики, поэтому формирование финансово-промышленных корпораций (ФПК) -это важный элемент структурной перестройки отечественной экономики. Создание ФПК - это магистральная схема реструктуризации экономики, база для стабилизации и развития промышленности.
Корпоративный сектор по праву считается одной из основ современной экономики. Крупные корпорации и объединения с их участием в значительной мере обеспечивают технологический прогресс, экономический рост и социальную защищенность граждан индустриально развитых стран. И в России, начавшей переход к рыночной экономике, главенствующей формой организации бизнеса стали корпорации во всем многообразии их форм. В целом следует ожидать, что российские ФПК будут развиваться и дальше, принимать активное участие в подъеме национальной экономики, в т.ч. выходя на международные рынки. Они могут и должны сыграть основную роль в повышении управляемости ведущих хозяйственных комплексов страны. ФПК заинтересованы выступать проводниками экономической политики государства через участие в федеральных программах, доверительном управлении имуществом, находящемся в собственности государства, широкую инвестиционную деятельность2.
1На состоявшейся в Москве 16-18 ноября 1999 года Международной научно-практической конференции «Развитие корпоративных форм управления в России» отмечалась «особая необходимость научного изучения эффективных форм промышленного, финансового и торгового капитала, методов развития корпоративной культуры и этики, формирования слаженно действующих управленческих команд» - Экономика и жизнь, 1999, №48; «... формирование и успешная деятельность крупных корпораций как основы эффективного использования производственного, технологического и трудового потенциала страны является ключевым фактором, способным поднять состояние российской экономики». - Мильнер Б. Крупные корпорации - основа подъема и ускоренного развития экономики. - Вопросы экономики, 1998, №9.2«... свыше 85% ВВП производится крупными и средними предприятиями, в большинстве своем... интегрированными в структуры корпоративного сектора; через крупные корпоративные образования проходят основные инвестиционно-финансовые потоки. Официально зарегист-
Становление и развитие ФПК отражает также важный и закономерный в условиях формирования рыночной экономики процесс интеграции финансового и промышленного капитала. С этой точки формирование названных корпораций - это важный элемент структурной перестройки, реструктуризации отечественной экономики, создающий базу для ее стабилизации и подъема.
К непосредственным предпосылкам, обуславливающим актуальность формирования ФПК в приоритетных для России направлениях развития экономики, относятся следующие: а) необходимость структурной перестройки национальной экономики; б) острая потребность в создании новой системы инвестирования промышленности, в формировании интегрированных структур, способных к саморазвитию в условиях рынка; в) концентрация банковского капитала и рост количества торговых фирм, являющихся потенциальными инвесторами промышленности, а также увеличение их финансовых активов; г) наличие серьезного структурного и финансово-инвестиционного кризиса в промышленности, особенно в сфере НИОКР и высоких технологий.
Важнейшими для общества задачами, которые должны решаться на путях создания условий для эффективного функционирования корпораций, являются: а) концентрация инвестиционных ресурсов на рыночно приоритетных направлениях развития экономики; б) обеспечение финансовыми ресурсами сферы промышленных НИОКР, ускорение технического перевооружения и, как результат, технического прогресса; в) концентрация промышленного капитала; г) повышение доходности для государства приватизационных аукционов и инвестиционных конкурсов государственного имущества; д) повышение экспортного потенциала и конкурентоспособности продукции отечественных предприятий; е) демонополизация рынков продукции промышленного комплекса; ж) осуществление прогрессивных структурных изменений в экономике; з) формирование рациональных технологических и кооперационных связей в условиях рыночной экономики, развитие конкурентной экономической среды.
Разработке обстоятельного и систематизированного представления о формирующихся в России финансово-промышленных группах, их государственном регулировании и поддержке, особенностям соответствующего мирового опыта и его адаптации к российской специфике посвящены работы таких авторов, как Батников С, Винслав Ю., Глущенко В., Дементьев В., Калин А., Калинин А., Константинов В., Куликов А., Любинин А., Мелентьев А., Мильчакова Н., Петров Ю., Родионов С, Савченко В., Скворцов А., Суворов А., Чекмарева Е., Якутии Ю.
Актуальность проблемы связана еще и с тем, что механический перенос классических форм и методов управления корпоративными структурами в отечественные условия демонстрирует свою неэффективность всвязи с особенностью сегодняшней политической ситуации, системой управления национальной экономикой, разрывами в технологических укладах промышленности и денежном обращении страны, системой налогообложения, бухгалтерского учета и рынка в целом.
рированные ФПГ, составляющие лишь малую часть существующих де-факто корпораций (на конец 1999 г. зарегистрировано 87 ФПГ), обеспечили в 1998 г. 4,4% м около 10% общего объема промышленного производства; объем инвестиций в основной капитал за счет всех источников финансирования, приходящихся на долю официальных ФПГ, - примерно 7%». - Российский экономический журнал, 2000, №3, с.90, «На долю части корпоративного сектора России, которая объединяет ФПГ, внесенные в государственный реестр (на октябрь 1999 г. - 87 ФПГ) в 1998 году пришлось 4,4% ВВП, около 10% промышленного производства. Эта часть корпоративного сектора экономики России объединяет более 2000 юридических лиц - производственных, научных, финансовых, торговых предприятий и организаций, на которых трудиться свыше 4 миллионов человек». - Экономика и жизнь, 1999, №48.
7 Отмеченные факторы обуславливают актуальность исследований, необходимость разработки и систематизированного изложения научно-обоснованных экономических подходов в области методологии формирования корпораций в современных российских условиях, внедрение которых при благоприятной экономической ситуации способно внести значительный вклад в методы организации рациональных систем управления финансовой деятельностью финансово-промышленных корпораций. Данной проблеме автор посвятил первую часть монографии «Финансово-промышленные корпорации России: организация, инвестиции, лизинг» (М.: ДеКА, 1999-448с).
Осознание последствий переживаемого Россией системного экономического кризиса, проявлениями которого являются, в частности, неустойчивая макроэкономическая ситуация, падение доли государственных доходов в ВВП, накопление просроченной задолженности предприятий и организаций, демонетизация ВВП, бартеризация экономики, снижение доли банковского кредитования в ВВП, уменьшение объема ВВП, кризисное состояние финансовой и банковской системы, заставляет обратить первоочередное внимание на состояние и перспективы банковского сектора страны. Имеется в виду его глубокое качественное преобразование, а следовательно, определение желаемого содержания, форм и методов такого преобразования, макроэкономических и иных (зависимых от самих хозяйствующих звеньев) условий выхода отечественных коммерческих банков в режим функционирования, отвечающий современным потребностям экономики.
Становится все более признанным положение о том, что рационально организованная банковская система способна внести значительный вклад в столь необходимое позитивное экономическое развитие страны. Такое внимание общества в целом и государства к проблемам банковского строительства объясняет и подчеркивает актуальность тематики исследований, посвященных разработке методов рационализации систем управления деятельностью коммерческих банков. Следует отметить, что внимание это порождено сегодня не «модностью» или иными привходящими обстоятельствами, а требованиями реальной отечественной экономики.
Сформировалась настоятельная потребность в углубленном научном изучении вопросов технологий управления банками, современном осмыслении новых явлений в данной сфере, разработке адекватных сложившимся реалиям методов организации управления банковской деятельностью. Указанная научно-практическая проблема, являющаяся по своему значению фундаментальной для развития всей отечественной банковской системы и ее взаимодействия с реальным сектором экономики, должна решаться на базе всей совокупности накопленного практического опыта, в том числе международного, и теоретических знаний, обобщающих такой опыт. Среди работ зарубежных ученых и практиков, посвященных различным аспектам рассматриваемой темы как наиболее значимые можно выделить труды таких авторов, как Бакстер Н., Барелл Т., Бухвальд Б., Вэйнс Г., Долан Д., Д. и Дж. Кэмпбеллы, Мак Нотон Д., Матук Ж., Роуз П., Синки Дж. Ф. мл., Полфреман Д., Форд Ф., Хиггинс М., Шуман Б., Эвод Э.
В последнее время отечественные ученые также активно приступили к изучению методов организации управления, в том числе банковской деятельностью. Имеются в виду работы таких авторов, как Бор М., Васи-лишен Э., Грядовая О., Злобин Б., Лаптырев Д., Мехряков В, Молчанов А., Панова Г., Пессель М., Севрук Т., Симановский А., Соколинская Н., Тагирбеков К., Усоскин В., Черкасов В., Ширинская Е. и др. Но работы моно-
8 графического характера, которые бы содержали результаты комплексного исследования технологии и организации управления деятельностью кредитных организаций в современных российских условиях, до сих пор в стране не публиковались.
Научные исследования автора в данной области изложены в его монографии «Технология и организация работы банка: теория и практика» (М.: ДеКА, 1998 - 432с), авторской главе «Особенности финансового менеджмента в коммерческом банке» учебника «Финансовый менеджмент. Теория и практика» (М.: Перспектива, 1998,1999, 2000) и учебном пособии «Банк партнер предприятия. Расчетно-платежные операции и хеджирование» (г.Москва, ЮНИТИ, 2000г.), рекомендованном Министерством общего и профессионального образования РФ для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям. Книга является практически первой отечественной монографической работой, специально посвященной ключевым проблемам разработки и реализации современных технологий управления деятельностью российского коммерческого банка. При этом книга, глава учебника и учебное пособие в основном отражает оригинальные разработки автора, которые прошли практическую апробацию и могут использоваться любым отечественным коммерческим банком.
С точки зрения источников развития российской экономики наиболее остро стоит проблема инвестиций. Одним из финансовых инструментов, способных обеспечить производственное инвестирование и эффективное решение задач технико-технологического перевооружения, является лизинг промышленного оборудования и машин.