Маслякова Елена Адольфовна. Методология экономико-статистического исследования инвестиционной деятельности в промышленности

brief description

Маслякова Елена Адольфовна. Методология экономико-статистического исследования инвестиционной деятельности в промышленности : Дис. ... канд. экон. наук : 08.00.11 : Москва, 1999 221 c. РГБ ОД, 61:00-8/165-3

Содержание к диссертации

Введение
Глава I.Теоретические основы исследования инвестиционной деятельности. 10-51
1.1. Инвестиции как объект экономико-статистического исследования 10-24
1.2. Методологические положения и основные принципы исследования инвестиций 24-40
1.3. Современное состояние информационного обеспечения инвестиционной деятельности 40-51
Глава 2.Методы экономико-статистического анализа инвестиционных процессов в промышленности52-118
2.1. Финансовые аспекты анализа инвестиций 52-70
2.2. Анализ инвестиционной активности иностранного капитала 70-84
2.3. Анализ инвестиций в основной капитал 84-118
Глава 3.Комплексные изучения инвестиционной деятельности коммерческих организаций119-169
3.1. Особенности анализа инвестиционной деятельности предприятия 119-135
3.2. Статистические показ атели в комплексно м исследование инвестиционного процесса 135-146
3.3. Система статистических оценок эффективности инвестиционной деятельности предприятия 146-169
Заключение 170-177
Литература 178-199
Приложение

Методологические положения и основные принципы исследования инвестиций
Современное состояние информационного обеспечения инвестиционной деятельности
Анализ инвестиционной активности иностранного капитала
Статистические показ атели в комплексно м исследование инвестиционного процесса

Введение к работе

Проблема инвестиций для современной российской экономики имеет кардинальное значение. Страна располагает мощным ресурсно-сырьевым, научно-техническим и трудовым потенциалом, значительной инвестиционной емкостью и масштабом товарного рынка, но при этом отсутствует эффективная саморегулирующаяся система вовлечения ресурсов в экономический оборот.
Переход от централизованного управления капитальными вложениями к стратегическому инвестиционному менеджменту существенно изменил требования ко всей информационной инфраструктуре, в том числе и к статистике. Инвесторы в принятии деловых решений рассчитывают на получение полезной информации с точки зрения эффективности размещения капитала. Информированность инвестора предполагает, что количественные характеристики инвестиционного потенциала, инвестиционной привлекательности, инвестиционной активности и эффективности должны быть ему известны заранее во всех наиболее существенных аспектах.
Конкретные параметры инвестиционного процесса являются предпосылкой и стимулом интенсификации российских и иностранных инвестиций. Современная техника принятия решений по инвестиционный проектам и программам безусловно предполагает знание информации об уровнях их реализации, возможных альтернативных решениях, конкурирующих инвестиционных учреждениях.
Обеспечение условий перелива капитала, привлечение иностранных инвестиций, контроль за геопромышленной политикой и экономической безопасностью и другие направления инвестиционной политики в современных условиях невозможны без информационного мониторинга инвестиционной деятельности. Информация приобрела черты действенного организующего фактора в инвестиционной деятельности, а потому требует постоянной работы над ее совершенствованием.
Переход к международной методологии статистической характеристики рыночной экономики на основе системы национальных счетов (СНС) изменил представление о содержании и границах инвестиционной деятельности, включив нее финансовые вложения и иностранные инвестиции, вложения в совместную деятельность и нематериальные активы, предложены новые статистические показатели, методы их расчета и анализа.
Трансформация концепций инвестиционного процесса в современных условиях приводит к социальному заказу на развитие теоретических и методологических подходов к формированию статистической информации, ее анализу и оценке.
В этой связи весьма актуальной представляется разработка методологии экономико-статистического исследования инвестиционной деятельности в промышленности, позволяющей на регулярной основе оценивать масштабы и результаты этой деятельности, выявлять определяющие факторы и перспективные направления ее развития, формировать необходимую для этого информацию.
Цель и задачи исследования. Целью диссертации являются разработка методологии экономико-статистического анализа инвестиционной деятельности в промышленности, которая соответствует рыночным условиям и обеспечивает создание информационного мониторинга инвестиций в виде системы практически значимых статистических показателей.
Для достижения этой цели в работе поставлены следующие задачи:
- систематизировать и уточнить понятийный аппарат инвестиций;
- проанализировать действующую систему Федерального государственного статистического наблюдения за инвестиционной деятельностью и систему статистических показателей;
- исследовать состав и содержание отраслевых индикаторов инвестиционной деятельности в рамках системы национальных счетов;
- сформировать комплекс методических подходов к выработке информационного мониторинга инвестиций на отраслевом уровне и в коммерческих организациях;
- проработать основы экономико-статистической интерпретации инвестиционного процесса в промышленности по источникам финансирования и направлениям вложения капитала;
- создать информационную модель инвестиционной деятельности на уровне коммерческой организации.
Необходимость решения поставленных задач в приведенном контексте обусловлена отсутствием в настоящее время единой концепции информационно-аналитического обеспечения инвестиционной деятельности, интегрирующей макро- и микроэкономические индикаторы. Кроме того, необходимо гармонизация статистической, бухгалтерской и налоговой отчетности организаций, которая позволит создать гибкую и вариативную информационную базу для эффективного внешнего контроля за инвестиционной деятельностью, интерпретации отчетных показателей по международно признаваемым принципам и критериям оценивания.
Объектом исследования является инвестиционная деятельность в промышленности России в целом и в разрезе образующих ее отраслей и отраслевых групп, а также различных видов собст венности и организационно-правовых форм предприятий. Выбор исследуемых статистических совокупностей и применяемых группировок экономических единиц обусловлен характером решаемых задач и содержанием официальных статистических публикаций об инвестиционной деятельности.
Предметом исследования является совокупность методологических принципов, подходов и методов статистического-анализа инвестиционной деятельности в промышленности и получение на их основе количественных характеристик, имеющих приоритетное прикладное значение в современных условиях.
Теоретической и методолгической основой диссертационного исследования являются законодательные акты. Указы Президента РФ, постановления и решения Правительства России, определяющие правовой режим для инвестиционной деятельности.
В создании концептуальных основ экономико-статистического анализа инвестиционной деятельности важное методологическое значение имеют труды отечественных исследователей - Хачатурова Т., Анчишкина А., Ноткина А., Абалкина Л., Глазьева С, Львова Д., Петракова Н., Богачева В., Логинова В. и др. ученых, внесших существенный вклад в разработку макроэкономического моделирования и анализа капитальных вложений. Проблемам статистической интерпретации инвестиционного процесса посвящены работы также ученых- статистиков. В диссертации использованы работы Адамова В., Назарова М., Петрова А., Симчеры В., Иванова Ю., Рябушкина Б., Хорина А., Четыркина Е. и др., предметные области исследований которых имеют важное значение для разработки методов и методологии анализа инвестиций.
Информационной базой для исследования послужили данные Госкомстата РФ, бухгалтерская и статистическая отчетность коммерческих организаций.
Решение аналитических проблем базируется на данных официальных статистических ежегодников, статистических бюллетеней, других периодических изданий, а также на специальных материалах Госкомстата России.
Исследования проводились на основе комплексного системного подхода в использованием логико-аналитических и экономико-статистических специальных методов сплошного и выборочного наблюдения, динамических рядов, структурно-аналитических группировок, вариационного анализа, индексного метода анализа, идентификации стоимостных и относительных показателей.
Научная новизна выполненного исследования состоит в комплексном системном описании информационного мониторинга инвестиционной деятельности в промышленности, включающего в себя практически значимые рыночные индикаторы для стратегического инвестиционного менеджмента.
Автором выполнен ряд теоретических и прикладных разработок, в число которых входят следующие наиболее важные результаты:
• раскрыто содержание инвестиционной деятельности в промышленности как объекта экономико-статистического исследования и определены статистические совокупности, подлежащие анализу и оценке;
• проанализирована действующая система федерального государственного статистического наблюдения за инвестиционной деятельностью и система статистических показателей, охарактеризована их информационная ценность для комплексного экономико-статистического анализа инвестиций;
• обоснована необходимость формирования адекватной рыночным условиям методология экономико-статистического исследования и определены требования к ней;
• выявлены особенности тенденций современного инвестиционного процесса в промышленности на основе данных официальной статистики; определены принципы, основные направления и методы статистического анализа отдельных видов инвестиционной деятельности в промышленности на уровне ее отраслей с учетом специфики основных ее сегментов;
• оценены возможности использования данных бухгалтерского учета и анализа для более глубокого изучения инвестиционной деятельности на уровне коммерческой организации;
• впервые в статистической практике разработана принципиальная схема комплексного экономико-статистического анализа инвестиционной деятельности на микроуровне, построенная на абсолютных и относительных показателях статистической и бухгалтерской отчетности.
Практическая значимость диссертации. Основные положения и выводы диссертации предназначены для использования в практике инвестиционного менеджмента с целью повышения обоснованности управленческих решений и обеспечения действенного контроля за финансовой эффективностью вложений и приемлемым для инвестора уровнем риска.
Выводы об основных тенденциях и факторах изменений в инвестиционной деятельности могут иметь самостоятельные практическое значение при разработке государственной промышленной и экономической политики, для повышения эффективности государственного регулирования экономики, обеспечения экономической безопасности страны.
Сформулированные методологические подходы и методы анализа инвестиций в промышленности могут быть использованы для разработки учебной программы или специального курса по статистике инвестиций.
Апробация работы. Предложения автора были использованы Институтом макроэкономический исследований при Минэкономики России, что подтверждено справкой о практическом использовании результатов исследований.
Публикации. Основные положения диссертации изложены в трех научных статьях общим объемом 1,25 п.л.
Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованный литературы и приложений.

Методологические положения и основные принципы исследования инвестиций

Методология исследования любого явления предопределяется концептуальными подходами к направлениям разработки проблем.
"Методология в статистике - совокупность способов, правил и методов статистического исследования социально-экономических процессов, устанавливающих научно обоснованный порядок организации сбора, разработки, расчета и анализа статистических данных". (128, с. 225) Методология экономико-статистического исследования конкретного явления, наряду с общими теоретическими предпосылками, призвана максимально полно отразить в конкретном инструментарии присущие ему специфические особенности.
Важность разработки методологических проблем статистического исследования и экономического анализа инвестиционной деятельности в промышленности состоит в том, что именно последней принадлежит основополагающая роль в экономических механизмах и процессах, которые обеспечивают экономический рост.
Методологии исследования инвестиций в промышленности всегда уделялось большое внимание в отечественной экономической науке. В советский период учеными-экономистами и хозяйственниками интенсивно велись работы по формированию методов оценки эффективности капитальных вложений. Наиболее значительным вкладом в этом направлении были результаты исследований и методологические разработки по определению эффективности капитальных вложений и новой техники, которые в течение долгого времени велись под руководством академика Т.С.Хачатурова. В центре этой работы находились принципы, обеспечивающие "направление капитальных вложений по отраслям народного хозяйства в целях их планомерного и пропорционального развития при преимущественном развитии производства средств производства..."
Расчеты экономической эффективности в планировании и учете капитального строительства и новой техники производились согласно "Типовой методики определения экономической эффективности капитальных вложений и новой техники в народном хозяйстве СССР": а) при выборе отрасли производства для удовлетворения опреде ленной потребности народного хозяйства, когда имеется несколь ко отраслей, производящих одинаковую или взаимозаменяемую продукцию; б) при решении вопросов, связанных с комплексным развитием экономических районов и размещением новых предприятий, спе циализаций, кооперированием и комбинированием производства; в) при определении направления капитальных вложений в новое строительство, реконструкцию и расширение действующих пред приятии и при определении мощности предприятий по выпуску продукции; г) при определении сроков строительства объектов; д) при определении капитальных вложений на внедрение новой техники и при разработке вариантов новой техники - создание но вых и улучшения выпускаемых видов продукции и методов ее из готовления.
Экономическая эффективность капитальных вложений выражалась в конечном счете в повышении производительности общественного труда, т.е. снижении себестоимости единицы продукции, с учетом фактора времени.
Наиболее значительными научными достижениями следует считать методы расчета эффективности капитальных вложений и новой техники, направленные на то, чтобы определять, с помощью каких показателей и методов их расчета можно находить наиболее выгодные варианты вложения с позиций всего народного хозяйства в целом. Несмотря на присущую прошлому периоду детализацию плановых заданий предприятиям, уже тогда формулировались и разрабатывались вопросы хозрасчетной эффективности как ключевого элемента хозрасчетных принципов управления 13)
Вместе с тем, методы определения эффективности капитальных вложений и новой техники органически взаимоувязывались с проблемами определения эффективности общественного производства и выбором путей дальнейшего роста производства. Капитальные вложения, как фактор раширенного воспроизводства и источник увеличения производственных мощностей, рассматривались с учетом различий в характере приносимого ими эффекта в зависимости от целей и направлений их использования. При этом выделялись два направления.
Одно из них - это увеличение имеющейся массы машин и оборудования, введение новых производственных мощностей, а следовательно, и увеличение численности работающих масштабов производства. В этом случае достигаемой целью оказывалось увеличение общей массы прибыли. Изменения же в уровне стоимости хотя и могли иметь место, но всегда зависели от конкретных программ капиталовложений. Вне зависимости от того, происходит ли повышение технического уровня применяемых средств труда; данный тип использования капиталовложений называют экстенсивным.

Современное состояние информационного обеспечения инвестиционной деятельности

Переход к стабилизации и росту основных показателей развития экономики, развертывание программ реструктуризации промышленности и обеспечение приспособления производства к требованиям рынка непосредственно зависит от инвестиционной активности предприятий.
Отслеживание инвестиционных процессов в промышленности связано с экономико-статистическим изучением инвестиционной деятельности.
Начальный этап такого экономико-статистического изучения предполагает определение и описание действующей в настоя щее время статистической информации о данном экономичшвматийГч явлении.
Известно, что исходная информационная база формируется в результате федерального государственного статистического наблюдения, предполагающего сбор первичных данных от хозяйствующих субъектов местными органами статистики по специальным формам и получение на их основе обобщающих и сводных показателей в необходимых разрезах.
Если рассматривать все виды статистического наблюдения за инвестиционной деятельностью в промышленности, то основным является периодическое (регулярное) статистическое наблюдение по соответствующим формам. В 1997-1998 годах произошла существенная перестройка статистического наблюдения за инвестиционной деятельностью в соответствии с переходом к Системе национальных счетов.
Это выразилось во введении унифицированной формы № П-2 инвест, позволяющей довольно полно охарактеризовать все виды и направления инвестиционной деятельности по сравнению с отмененными с 1998 г. рядом форм, по которым осуществлялось наблюдение за капитальными вложениями. Это - № 1-КС (краткая), № 2- КС - (краткая), № 1-КС (срочная) и № 2-КС (срочная) квартальная.
В настоящее время среди утвержденных Госкомстатом России и действующих в 1998 г. форм федерального государственного статистического наблюдения имеются формы, в которых отражена инвестиционная деятельность (см. Приложение № 4). Хотя каждая из таких форм решает свои собственные статистические задачи, они дают довольно полную характеристику инвестиционной деятельности.
В ходе анализа таких форм и содержащихся в них показателей можно выделить две группы.
Первая группа - это формы статистического наблюдения, посвященные исключительно инвестиционной деятельности. Вторая группа - это те формы, в которых показатели инвестиционной деятельности представлены вместе с другими экономическими показателями. К первой группе относятся две формы - форма № П-2 "Сведения об инвестициях", квартальная, представляющая собой унифицированную форму текущей отчетности. Е