Медвідь Тетяна Анатоліївна. Фінансові інновації в міжнародній діяльності банків за умов глобалізації

brief description

Медвідь Тетяна Анатоліївна. Фінансові інновації в міжнародній діяльності банків за умов глобалізації : Дис... канд. наук: 08.00.02 - 2010

ДЕРЖАВНИЙ ВИЩИЙ НАВЧАЛЬНИЙ ЗАКЛАД
«КИЇВСЬКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ ЕКОНОМІЧНИЙ УНІВЕРСИТЕТ
ІМЕНІ ВАДИМА ГЕТЬМАНА»
На правах рукопису
МЕДВІДЬ ТЕТЯНА АНАТОЛІЇВНА
УДК 336.711(100):330.341.1(043.3)
ФІНАНСОВІ ІННОВАЦІЇ В МІЖНАРОДНІЙ ДІЯЛЬНОСТІ БАНКІВ
ЗА УМОВ ГЛОБАЛІЗАЦІЇ
Спеціальність 08.00.02 - Світове господарство
і міжнародні економічні відносини
Дисертація на здобуття наукового ступеня
кандидата економічних наук
Науковий керівник:
Мусієць Тетяна Вікторівна кандидат економічних наук, доцент
Київ - 2009
ЗМІСТ
ВСТУП 4
РОЗДІЛ 1 13
ТЕОРЕТИЧНІ ОСНОВИ ВПРОВАДЖЕННЯ ФІНАНСОВИХ ІННОВАЦІЙ В
МІЖНАРОДНУ ДІЯЛЬНІСТЬ БАНКІВ 13
1.1. Роль фінансових інновацій в розвитку фінансового інжинірингу 13
1.2 Вплив глобалізаційних процесів у світовому фінансовому середовищі на розвиток
фінансових інновацій 52
1.3 Ключові теоретичні аспекти регулювання інноваційної складової в міжнародній
банківській діяльності 70
Висновки до розділу 1 89
РОЗДІЛ 2 91
АНАЛІЗ ВПЛИВУ ФІНАНСОВИХ ІННОВАЦІЙ НА
КОНКУРЕНТОСПРОМОЖНІСТЬ МІЖНАРОДНОЇ ДІЯЛЬНОСТІ БАНКІВ 91
2.1 Особливості розвитку сучасної міжнародної банківської справи 91
2.2 Підвищення конкурентоспроможності міжнародної діяльності банків за рахунок
фінансових інновацій 104
2.3 Необхідність управління ризиками в міжнародній банківській діяльності за
допомогою фінансових інновацій 133
Висновки до розділу 2 170
РОЗДІЛ 3 171
ОСОБЛИВОСТІ ВПРОВАДЖЕННЯ ФІНАНСОВИХ ІННОВАЦІЙ В МІЖНАРОДНУ ДІЯЛЬНІСТЬ УКРАЇНСЬКИХ БАНКІВ 171
3.1 Основні характеристики розроблення і запровадження фінансових інновацій
банками України 171
3.2 Сучасний стан та перспективи вітчизняного регулювання інноваційної складової в
діяльності банків 190
Висновки до розділу 3 211
ВИСНОВКИ 212
ДОДАТКИ 215
СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ 234

bibliography

ВИСНОВКИ
У дисертаційній роботі здійснено теоретичне узагальнення та запропоновано нове вирішення завдання щодо обґрунтування економічної сутності міжнародних фінансових інновацій за умов глобальних трансформацій та форм їх впровадження у міжнародну діяльність банків. На основі всебічного аналізу методологічних засад розроблення, впровадження та регулювання фінансових інновацій, економічних методів оцінки їх ефективності, а також світового досвіду їх застосування в міжнародній діяльності банків автор сформулював ряд висновків теоретичного і практичного значення щодо їх особливостей, класифікації та регулювання.
1. У процесі формування сучасного світового фінансового середовища спостерігається бурхливий розвиток фінансових інновацій та їх активне застосування в міжнародній діяльності банків. Автором визначено, що фінансова інновація являє собою новий продукт, унікальність якого полягає у вирішенні фінансових проблем, які виникають у суб’єктів господарювання та спрямовані на отримання максимальних прибутків та мінімізацію ризиків через ефективну диверсифікацію фінансових ресурсів. Фінансові інновації сприяли появі нової науки - фінансового інжинірингу, яка займається вивченням механізмів створення інноваційних фінансових інструментів і технологій.
2. За умов фінансової глобалізації важливого значення набуває оцінка факторів появи фінансових інновацій залежно від інтересів суб’єктів міжнародних фінансових ринків: економічні - інформаційна асиметрія міжнародних ринків, цінові диспропорції, податкові асиметрії, інформаційно-комунікаційні зрушення; позаекономічні - традиційні цінності учасників міжнародного фінансового ринку, участь у перерозподілі міжнародних сфер впливу, потреба у формуванні позитивного міжнародного іміджу, розширення міжнародних ділових контактів тощо. Систематизовано фактори виникнення фінансових інновацій в залежності від рівня їхнього прояву на: мегарівні (ризики та волатильність ринків, технологічні досягнення в сфері обробки інформації та телекомунікації); макрорівні (податки, інформаційна асиметрія, накопичення національного багатства, етичні норми поведінки суб’єктів господарювання та особливості віросповідання), мікрорівні (сегментація ринків, конкуренція, агентські витрати, економічні інтереси суб’єктів).
3. Використовувані у міжнародній діяльності банків фінансові інновації сприяють ефективній диверсифікації наявних ресурсів, розширенню спектра банківських операцій, управлінню фінансовими ризиками, моніторингу цін базових активів, отриманню конкурентних переваг і зростанню прибутку. Фінансові інновації, що використовуються для отриманню спекулятивних надприбутків, заниження балансової вартості, ухилення від сплати податків, зростання ризикованих кредитних операцій, легалізації коштів, отриманих злочинним шляхом, спричинили сучасну світову фінансову кризу, що обумовлює розробку створення ефективної системи регулювання інноваційних фінансових продуктів на наднаціональному рівні. Основою формування ефективної системи регулювання має стати створення нового наднаціонального регулюючого органу та відповідальність банків за використання фінансових інновацій, які несуть загрозу збалансованості світової фінансової системи.
4. Основними тенденціями сучасного розвитку міжнародної банківської справи є: конвергенція, офшоризація, концентрація банківського капіталу, дезінітермедіація, універсалізація, формування нової організаційної структури банків, зростання частки позабалансових операцій та збільшення фіктивного капіталу, комплексне обслуговування клієнтів та розвиток приватної банківської справи, диверсифікація, розширення інвестиційних операцій в діяльності банків. Активне розроблення і впровадження фінансових інновацій у міжнародній діяльності банків, серед яких ключовими є похідні цінні папери, гібридні цінні папери, інноваційні інструменти на ринку боргових цінних паперів та ін., є визначальними рисами міжнародної діяльності банків.
5. Оцінювати міжнародну конкурентоспроможність банків доцільно за допомогою інтегрального індексу, що розраховується на основі іміджевих показників (міжнародна ділова активність, клієнтська активність; частки сплачених штрафів та пені від нарахованих, кредити в активах банку, залучені кошти в пасивах, прострочені кредити, негативні відгуки у міжнародних засобах масової інформації) та фінансових показників (коефіцієнт достатності капіталу, ліквідність, відсотковий спред та маржа, рентабельність капіталу і активів, частки адміністративних витрат, витрат на персонал від активів банку, загальних операційних витрат від активів банку), приведених до єдиної умовної одиниці виміру. Застосування даної методики дозволило виявити ефективний вплив на міжнародну діяльність банків на прикладі впровадження банкоматів з функцією миттєвого зарахування на рахунок клієнта внесеної готівки банком «Сітібанк».
6. В умовах сучасної світової фінансової кризи спостерігається зниження ділової активності в міжнародній діяльності банків: темпи зростання світових банківських активів знизились з 28,09% у 2007 р. до 1,68% у 2008 р. Однією з причин є неефективний ризик-менеджмент із застосуванням фінансових інновацій. Запропоновано формування структури управління ризиками в банках на усіх рівнях: управління ризиками на рівні працівників, котрі працюють з клієнтами; створення функціонального підрозділу з управління ризиками; посилення ролі служб внутрішнього аудиту та нормативно-правової відповідності.
Слабкі конкурентні позиції вітчизняних банків на міжнародних фінансових ринках пов’язані з низькою часткою використання інноваційних фінансових інструментів та технологій в їхній діяльності; несформованим ринком похідних цінних паперів та застосуванням фінансових інновацій переважно з метою ухилення від сплати податків, легалізації доходів, отриманих злочинним шляхом, що становить загрозу національній банківській системі. Дії Національного банку України (НБУ) повинні бути спрямовані на: запобігання ризику використання послуг банків для легалізації «брудних» коштів; недопущення надмірного регулювання кредитно - фінансової сфери з метою активізації запровадження існуючих фінансових інновацій та стимулювання розроблення власних фінансових продуктів