МЕХАНИЗМ УПРАВЛЕНИЯ РАБОЧИМ КАПИТАЛОМ ПРЕДПРИЯТИЯ

brief description

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ,
МОЛОДЕЖИ И СПОРТА УКРАИНЫ
ДОНЕЦКИЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

На правах рукописи

Мишин Антон Александрович

УДК 658.15:330.14.21

МЕХАНИЗМ УПРАВЛЕНИЯ РАБОЧИМ КАПИТАЛОМ ПРЕДПРИЯТИЯ

Специальность 08.00.04 – экономика и управление предприятиями

ДИССЕРТАЦИЯ
на соискание научной степени
кандидата экономических наук

Научный руководитель:
доктор экономических наук,
профессор
Руденский Роман Анатольевич

Донецк – 2012

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 3
РАЗДЕЛ 1 МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАН-СОВЫМИ И МАТЕРИАЛЬНЫМИ ПОТОКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ 11
1.1. Анализ эффективности управления финансовыми потоками и рабочим капиталом предприятий Украины 11
1.2. Современные подходы к управлению материальными потоками предприятия 34
1.3. Концепция управления рабочим капиталом предприятия 48
Выводы по разделу 1 68
РАЗДЕЛ 2 ИНСТРУМЕНТАЛЬНЫЙ КОМПЛЕКС СОВЕРШЕНСТВО-ВАНИЯ МЕХАНИЗМА УПРАВЛЕНИЯ РАБОЧИМ КАПИТАЛОМ ПРЕДПРИЯТИЯ 70
2.2. Методы оценки эффективности привлечения и использования рабочего капитала предприятия 70
2.2. Имитационное моделирование процессов управления рабочим капиталом предприятия 90
2.3. Планирование и синхронизация финансовых и материальных потоков предприятия 109
Выводы по разделу 2 119
РАЗДЕЛ 3 СИНТЕЗ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ РАБОЧИМ КАПИТАЛОМ ПАО «ЕНАКИЕВСКИЙ МЕТАЛЛУРГИЧЕСКИЙ ЗАВОД» 121
3.1. Построение системы управленческого учета и бюджетирования рабочего капитала металлургического предприятия 121
3.2. Организационно-экономические основы управления рабочим капиталом металлургического предприятия 140
3.3. Оценка эффективности реализации механизма управления рабочим капиталом ПАО «Енакивеский металлургический завод» 152
Выводы по разделу 3 171
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 173
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 177
ПРИЛОЖЕНИЯ 196

ВВЕДЕНИЕ

Переход к рыночным методам регулирования финансово-хозяйственных процессов обусловливает расширение применяемого инструментального аппарата управления рабочим капиталом, который представляет собой совокупность средств, которая может быть использована для обеспечения потребностей операционной деятельности предприятия в любой момент времени. При этом наличие у предприятия достаточной суммы средств в определенный период времени часто связывают с его прибыльностью, рентабельностью, конкурентоспособностью, устойчивостью и тому подобное. Однако на практике не поставлена проблема более эффективного использования и сокращения излишних финансовых и материальных ресурсов, которые выведены из оборота, а связь динамики процессов привлечения и расходования рабочего капитала в рамках операционной деятельности предприятия не всегда очевидна для руководителей разных уровней. Причем эта проблема может быть решена за счет синхронизации финансовых и материальных потоков, что уже эффективно делается в пределах логистических систем предприятий, где уже наработана достаточно развитая инструментальная база.
В связи с подобием финансовых и материальных потоков как объектов управления, а также необходимостью в обеспечении их синхронизации целесообразным является использование при управлении рабочим капиталом предприятий механизмов, методов и моделей, которые зарекомендовали себя в логистике, адаптируя их в рамках систем финансового менеджмента.
Опыт функционирования зарубежных и отечественных предприятий показывает, что финансовые ресурсы становятся центральным объектом управления, особенно в рамках финансово-промышленных групп. При этом ключевыми условиями эффективного привлечения и использования капитала (со стороны предприятий), а также доходного его вложения (со стороны собственников финансовых ресурсов) является достаточный уровень развития финансовых рынков, современных моделей и методов обоснования и принятия управленческих решений, а также устойчивая политическая ситуация и четкая нормативно-правовая база [131, 132, 146, 147, 156].
Следует отметить, что, несмотря на относительно небольшой период функционирования отечественных предприятий на мировых финансовых рынках, в отечественной науке и практике финансового менеджмента накоплено значительное число разработок в рамках механизмов управления финансовыми ресурсами и капиталом. В первую очередь это модели и методы управления денежными потоками, дебиторской и кредиторской задолженностью, бюджетирования, оценки и прогнозирования финансовой устойчивости и банкротства и т.п. Однако долгосрочное устойчивое развитие предприятия не может быть основано исключительно на статичных подходах классической теории финансового менеджмента, а требует согласования отдельных управленческих решений в динамике, во взаимосвязи с производственными показателями, материальными потоками, рыночными факторами и т.п. Поэтому проблемы внедрения инноваций и расширения применяемых инструментальных методов управления оборотными активами и капиталом предприятия, в том числе и в рамках подсистем регулирования и контроля финансовых и материальных потоков являются актуальными, как для отечественных, так и зарубежных предприятий.
В начале XXI века методы управления капиталом предприятий существенно изменились. Получили широкое распространение инструменты реализации потребительской стоимости капитала, расширились возможности диверсификации источников и методов привлечения финансовых ресурсов. Если XX в. ключевые задачи финансового менеджмента предприятий состояли в развитии моделей и методов оптимизации структуры капитала предприятий, a также минимизации прямых и косвенных затрат на его привлечение. В последующие периоды (с середины XX века) проблемы управления финансами предприятий значительно расширились. Проявилась необходимость в реальной оценки потребительских характеристик капитала, а именно его способности к воссозданию стоимости, а также повышению эффективности производственных процессов за счет более интенсивного использования ресурсов, а как следствие повышения рентабельности вложенных средств. XXI век ознаменован бурным развитием, в том числе и в Украине, механизмов рыночного регулирования в управлении капиталом предприятий, а также расширением сфер применения различных финансовых инструментов. Так в последние годы повысилась роль механизмов финансового менеджмента в обеспечении рыночной капитализации предприятий; моделей и методов оценки рисков денежного, фондового, кредитного рынков; инструментального аппарата по согласованию внутренних производственных пропорций и внешних финансовых факторов [132, 136, 153, 166].
С другой стороны укрупнение производств, создание промышленных и промышленно-финансовых корпораций поставило перед менеджментом новый круг задач, связанный с повышением эффективности управления операционной деятельностью за счет сокращения непроизводственных издержек. В развитие данных подходов была предложена и получила значительное развитие теория логистического управления. В рамках последней производственный процесс, а именно сопровождающие его материальные потоки от момента закупки сырья и материалов до момента доставки готового продукта конечному потребителю, выступает как обособленный объект управления. Однако, «слабым» звеном логистического подхода к управлению материальными потоками предприятия до сих пор остается недостаточный уровень разработок в рамках управления сопутствующими финансовыми ресурсами (платежами, поступлениями, кредитами и т.п.), что дополнительно подтверждает своевременность и востребованность выбранной темы настоящего исследования.
Актуальность разработок в области управления финансовыми и материальными потоками во взаимосвязи с динамикой формирования и использования рабочего капитала предприятия подтверждается и статистическими данными относительно тенденций развития отечественных хозяйствующих субъектов. Так в 2007 году удельный вес убыточных предприятий в Украине составлял 32,5 %, в 2008 года он увеличилась на 4,7% (37,2%), в 2009 г. – на 7,4% (39,9%), в 2010 году - на 1,1% (41,0%). Рост убыточности свидетельствует о неэффективности систем управления активами и источниками финансовых ресурсов предприятий, одной из причин которой является нерациональное управление привлечением и использованием капитала. Так по состоянию на сентябрь 2011 года уровень кредиторской задолженности предприятий Украины составил 1380,6 млрд.грн. или 45,5% общей суммы капитала на тот же момент времени, а дебиторской - 977,2 млрд.грн., или 32,2% активов [127, 129].
Проблемы управления рабочим капиталом предприятия в настоящее время, как наиболее актуальные, являются объектом исследований значительного числа отечественных и зарубежных ученых-экономистов [11, 15, 30, 42, 50, 63, 64, 74, 92, 95, 138]. Наиболее существенные разработки, связанные с формированием единой концепции управления оборотными активами и рабочим капиталом предприятия, представлены в публикациях А. И. Бланка, Дж. Ю. Бригхема, О. Д. Василика, В. В. Ковалева, Л.А. Костырко, А. А. Терещенко и некоторых других [11, 15, 50, 63, 64, 138]. С другой стороны вопросы моделирования финансовых и материальных потоков предприятия рассматриваются в работах таких ученых-экономистов как В. П. Вишневский, А. Р. Горбунов, О. Е. Ермошкина, Т. С. Клебанова, Ю. Г. Лысенко, Н. Е. Рогоза и другие [30, 42, 74, 92, 95, 113].
Однако представленные в работах указанных авторов научные исследования в области управления рабочим капиталом предприятия рассматривают соответствующие механизмы в составе общетеоретических моделей без учета специфики формирования и использования финансовых ресурсов определенных предприятий. Поэтому разработка инновационных механизмов управления рабочим капиталом предприятия является актуальной проблемой, что обусловило выбор темы диссертации, ее цель и задачи.
Связь работы с научными программами, планами, темами. Диссертация выполнена в рамках госбюджетной темы Донецкого национального университета Г- 11/44 "Моделирования процессов управления на предприятии", номер государственной регистрации 0111U005691 (разработана системно-динамическая модель управления рабочим капиталом предприятия). Автор принимал участие в указанной теме как исполнитель.
Цель и задачи исследования. Целью исследования является разработка концепции управления рабочим капиталом предприятия, а также комплекса механизмов и методов ее реализации на базе современных достижений в области финансового менеджмента, а также идей построения механизмов управления логистическими системами, что дает возможность повысить эффективность финансирования текущей производственно-хозяйственной деятельности, рентабельность использования капитала предприятия и обеспечить рост потребительской стоимости рабочего капитала в целом.
Для реализации указанной цели в работе решены следующие задачи:
проанализирована динамика финансовых потоков и результатов операционной деятельности предприятий Украины;
проведен системный анализ современных подходов к управлению финансовыми и материальными потоками предприятий;
разработана концепция управления рабочим капиталом предприятия;
усовершенствован механизм управления оборотными активами предприятия в условиях согласованного управления финансовыми и материальными потоками;
разработан механизм обоснования базовых показателей бюджетов материальных и финансовых потоков на основе имитационной модели управления рабочим капиталом предприятия;
определены особенности реализации механизма прогнозирования и планирования финансовых и материальных потоков предприятия в системе управления рабочим капиталом;
разработаны принципы построения и требования к реализации механизма построения финансовых и материальных бюджетов предприятия;
усовершенствован организационно-экономический механизм повышения эффективности управления рабочим капиталом металлургического предприятия;
синтезирована система управления рабочим капиталом ПАО «Енакиевский металлургический завод».
Объектом исследования диссертационной работы являются процессы управления рабочим капиталом предприятия.
В качестве предмета исследования выступают механизмы, модели и методы управления рабочим капиталом предприятия.
Методы исследования. Теоретической и методологической основой исследования стали работы отечественных и зарубежных ученых в области системного анализа и общей теории управления предприятиями (уточнена сущность категории «рабочий капитал» как объект управления предприятием и разработана концепция управления рабочим капиталом предприятия), финансового менеджмента и управления в пределах логистических систем предприятия (определены показатели эффективности использования оборотных активов в рамках системы согласованного управления финансовыми и материальными потоками), экономико-математического моделирования и теории принятия решений (предложен механизм обоснования прогнозных показателей бюджетов финансовых и материальных потоков на базе имитационной модели управления рабочим капиталом предприятия), применения современных информационных технологий и методов в процессе принятия решений (усовершенствован комплекс требований и принципы построения системы бюджетирования на предприятии).
Научная новизна полученных результатов. В диссертационной работе поставлена и решена новая актуальная для экономики Украины задача формирования комплекса механизмов и методов управления рабочим капиталом предприятия. При этом были получены следующие научные результаты, которые отличаются существенной новизной.
Впервые:
разработана концепция управления рабочим капиталом предприятия, которая основана на принципах системного подхода к управлению финансовыми и материальными потоками предприятия и идеях построения логистических систем, позволяющая повысить эффективность текущей деятельности за счет снижения стоимости привлечения капитала и высвобождения дополнительных финансовых ресурсов;
механизм определения базовых показателей синхронизации финансовых и материальных бюджетов предприятия, основанный на применении системно-динамической модели управления рабочим капиталом, позволяющий определить резервы сокращения расходов текущей деятельности и выявить направления сокращения стоимости привлечения финансовых ресурсов;
усовершенствован:
механизм управления оборотными активами предприятия на базе использования современных моделей согласования потребностей в оборотных активах с возможными источниками финансирования и риском их привлечения, позволяющий повысить оборачиваемость рабочего капитала предприятия и сократить стоимость его привлечения;
получили дальнейшего развития:
принципы построения системы управленческого учета финансовых и материальных потоков предприятия в части комплекса требований к реализации методов бюджетирования, основанные на использовании идей управления логистическими системами и методов финансового менеджмента, позволяющие повысить адекватность управленческих решений и сократить расходы на их подготовку и реализацию.
Практическое значение полученных результатов заключается в том, что отдельные теоретические положения, изложенные в диссертационной работе, доведены до практической реализации. Предложенные результаты имеют универсальный характер и могут быть применены для совершенствования систем управления финансовыми и материальными потоками предприятий разных сфер экономической деятельности.
Разработанный комплекс механизмов и методов управления рабочим капиталом предприятия внедрен на ПАО "Енакиевский металлургический завод" (г. Енакиево). Подтвержденный актом экономический эффект от внедрения результатов работы составил 3,2 млн.грн. (акт внедрения от 08.04.2012 г.).
Личный вклад соискателя. Все научные результаты, представленные в диссертации, получены автором самостоятельно. Из научных трудов, опубликованных в соавторстве, использованы только материалы, которые принадлежат автору лично.
Апробация результатов исследования. Основные положения диссертационного исследования докладывались и обсуждались на научных семинарах кафедры экономической кибернетики Донецкого национального университета в 2010-2012 годах, III Международной научно-практической конференции студентов, аспирантов и молодых ученых "Проблемы глобализации и модели устойчивого экономического развития" (г. Луганск, 2011 г.); III международной научно-практической конференции "Современные проблемы моделирования социально-экономических систем" (г. Харьков, 2011 г.); XVI Всеукраинской научно-методической конференции "Проблемы экономической кибернетики" (г. Одесса, 2011 г.); IV международной научно-практической конференции "Современные проблемы моделирования социально-экономических систем" (г. Харьков, 2012 г.).
Публикации. Основные положения диссертационной работы опубликованы в 8 печатных трудах общим объемом 3,0 п.л., из которых автору принадлежит 2,3 п.л., в том числе 4 статьи в научных профессиональных изданиях, 4 – по материалам конференций.
Структура и объем диссертации. Диссертационная работа состоит из вступления, трех разделов, выводов, списка использованной литературы из 168 наименований и 1 приложения. Материал работы проиллюстрирован 6 таблицами и 26 рисунками, в т.ч. 6 на отдельных страницах. Работа изложена на 176 страницах.

bibliography

Заключение

В результате проведенного исследования осуществлена постановка и решение важной научной задачи формирования инструментального комплекса относительно управления рабочим капиталом предприятия. При этом получены такие основные научные результаты.
Анализ динамики основных показателей эффективности использования рабочего капитала предприятиями Украины показал, что рентабельность валового выпуска как главный результат функционирования хозяйственной системы находится в прямой зависимости от структуры и динамики показателей использования рабочего капитала – оборачиваемости оборотных активов, а именно части оборотных активов сформированных за счет собственного рабочего капитала. При этом выявлена низкая эффективность использования моделей и методов финансового менеджмента отечественными предприятиями при управлении материальными потоками и операционной деятельностью в целом.
Определены особенности реализации и направления развития моделей и методов управления финансовыми и материальными потоками отечественных предприятий, которые обусловливают необходимость разработки и внедрения методов синхронизации плановых показателей относительно движения материальных потоков, источников и направлений их финансового обеспечения за счет оптимизации структуры и увеличения потенциала добавленной стоимости вложенного рабочего капитала.
Предложено определение экономической категории рабочий капитал как объект управления, который представляет собой часть капитала предприятия, обеспечивающую бесперебойность операционной деятельности независимо от источников формирования. Для целей дальнейшего исследования рабочий капитал условно разделен на собственный и заемный.
С учетом выявленных недостатков систем управления рабочим капиталом в отечественной практике финансового менеджмента, а также на базе комплекса современных экономико-математических моделей и методов управления финансовыми и материальными потоками предприятия, в работе сформулирована концепция управления рабочим капиталом предприятия. Реализация предложенной концепции предусматривает разработку новых и усовершенствование действующих механизмов и моделей управления рабочим капиталом предприятия, а именно – механизма согласованного управления оборотными активами и капиталом предприятия; механизма реализации экономико-математической модели управления рабочим капиталом предприятия; механизма синхронизации показателей материальных и финансовых бюджетов; механизма оценки эффективности финансирования оборотных активов и управления рабочим капиталом предприятия.
В процессе постановки задачи управления рабочим капиталом предприятия определены основанные задачи, а именно: выбор оптимальной финансовой стратегии относительно привлечения источников пополнения оборотных активов, определение направления распределения средств, авансированных в оборотные активы. При этом обеспечено соблюдение базовых условий стабильности финансового состояния предприятия, а именно – устойчивость комбинации показателей финансового рычага общего и рабочего капитала. Реализация предложенного подхода позволяет определить необходимую потребность в оборотных активах предприятия для обеспечения непрерывности процесса производства и обращения; оценить оптимальную структуру рабочего капитала по источникам его формирования; рационально разместить имеющиеся ресурсы по сферам производственного процесса внутри предприятия; снизить излишки производственных запасов и ускорить оборачиваемость дебиторской задолженности.
Представлена аналитическая постановка имитационной модели управления рабочим капиталом, которая является частью общего механизма управления финансовыми потоками предприятия в процессе операционной деятельности и выступает в качестве базы для оценки эффективности финансирования оборотных активов и основной части переменных расходов. Реализация имитационной модели позволяет определить базовые показатели финансового и материального бюджетов предприятия, а именно – направления минимизации остатков нереализованной продукции; сокращения дебиторской задолженности и рост оборотности оборотных активов; минимизации расходов на привлечение краткосрочных пассивов; сокращения расходов на хранение нереализованной продукции.
Значение системы синхронизированного планирования финансовых и материальных потоков для предприятия заключается в следующем: она воплощает разработанные тактические и стратегические цели в области логистики и финансового менеджмента в форму конкретных экономических показателей; обеспечивает координацию и контроль функций закупок, производства и распределения; способствует снижению уровня общих расходов ресурсов предприятия и сокращения нерационального расходования финансовых и материальных ресурсов; служит инструментом оптимизации структуры рабочего капитала.
Основная задача механизма синхронизации показателей материальных и финансовых бюджетов предприятия заключается в обеспечении наилучших условий бесперебойности процессов производственно-коммерческой деятельности предприятия, что приводит к высвобождению излишков финансовых ресурсов и дает возможность направить их на дальнейшее развитие путем расширения инвестиций. Реализация методов согласованного управления финансовыми и материальными потоками для металлургических предприятий позволяет обеспечить увеличение прибыли за счет снижения общих расходов на ресурсы; роста объемов продаж продукции и повышения качества обслуживания потребителей; улучшения экономических показателей предприятия; улучшения результатов маркетинговой деятельности предприятия.
В процессе реализации организационно-экономической модели управления рабочим капиталом металлургического предприятия следует учитывать базовые показатели оценки эффективности соответствующей системы, а именно: стоимостную оценку количества, длительности и значимости сбоев основной деятельности предприятия; стоимостную оценку количества и значимости отклонений фактических операций от плановых; динамику относительных показателей и оценки отклонений в стоимости привлечения рабочего капитала; динамику стоимости и оборачиваемости оборотных средств; уровень ликвидности и рентабельности продаж с учетом стоимости рабочего капитала и уровня денежных расчетов предприятия.
Предложенные в работе механизмы и методы управления рабочим капиталом предприятия нашли свое практическое внедрение в деятельность ПАО «Енакиевский металлургический завод» в 2012 году. Подтвержден актом внедрения чистый экономический эффект составляет 3,2 млн.грн.

Список использованных источников

1. Господарський кодекс України: в редакції від 19.04.2012 р. [Електронний ресурс] // Сторінка «Законодавство України» сайту Верховної Ради України. – Режим доступу: http://zakon2.rada.gov.ua/laws/show/436-15
2. Абубакер А. О. Механізм управління оборотними коштами промислового підприємства: Дис. на здобуття наук. ступеня канд. ек. наук: 08.00.04 «Економіка та управління підприємствами (за видами економічної діяльності)» [Текст] / А. О. Абубакер; Приазовський державний технічний університет. – Маріуполь, 2009. – 210 с.
3. Азаренкова Г. М. Фінансові потоки економічних агентів: методологія та організація управління: Дис. на здобуття наук. ступеня док. ек. наук. : спец. 08.00.08 «Гроші, фінанси і кредит». // Г. М. Азаренкова; Українська академія банківської справи Національного банку України. – Суми, 2007. – 383 с.
4. Азаренкова Г.М. Фінанси підприємств: навчальний посібник для самост. вивчення дисципліни. / Г.М. Лазаренкова, Т.М. Журавель, Р. М. Михайленко. - 3-тє вид., випр. і доп. - К.: Знання-Прес, 2009. - 299 с.
5. Андрієць В. С. Дослідження основних сутнісних характеристик грошових потоків підприємства / В. С. Андрієць // Актуальні проблеми економіки. – 2008. - №8(86). – С. 167-171.
6. Барабаш Н. С. Аналіз грошових потоків у системі фінансового менеджменту підприємства / Н. С. Барабаш, М. О. Никонович // Вісник Хмельницького національного університету. – 2010. - № 2. – Т. 2. – С. 164-167.
7. Бауерсокс Донналд Дж. Логистика: интегрированная цепь поставок / Донналд Дж. Бауерсокс. - 2-е изд. / [Пер. с англ. Н. Н. Барышниковой, Б. С. Пинскера]. - М.: ЗАО «Олимп-бизнес», 2008. - 640 с.
8. Бердар М. М. Управління процесом формування і використання фінансових ресурсів підприємства на основі логістичного підходу / М. М. Бердар // Актуальні проблеми економіки. – 2008. - №5(83). – С. 133-138
9. Білоусова О. С. Фінансове планування діяльності промислових підприємств : Дис. на здобуття наук. ступеня канд. ек. наук: спец. 08.00.08 «Гроші, фінанси і кредит» / О. С. Білоусова; Науково-дослідний фінансовий інститут при Міністерстві фінансів України. – Київ, 2008. – 311 с.
10. Бланк И. А. Основы финансового менеджмента / И. А. Бланк - К. : Ника-Центр, 2008. - 528 с.И. А. Основы финансового менеджмента / И. А. Бланк. – К. : Ника-Центр, 2006. – Т.1. – 592 с.
11. Бланк І. О. Управління фінансовими ресурсами підприємств: [підручник для студентів економічних спеціальностей вищих навчальних закладів] / І. О. Бланк, Г. В. Ситник. – К. : КНЕУ, 2006 – 779 с.
12. Бланк И.А. Управление капиталом: учебный курс. – Киев: Эльга, Ника-Ценитр, 2004. – 576 с.
13. Бобровська О. Управління фінансовими потоками в муніципальному менеджменті [Електронний ресурс] / О. Бобровська // Науковий вісник «Демократичне врядування». – 2008. – Вип. 1. – Режим доступу до журналу: http://www.nbuv.gov.ua/e-journals/DeVr/2008-01/O_Bobrovska.pdf
14. Бондаренко О. С. Сутність та значення фінансових потоків у логістичних системах промислових підприємств / О. С. Бондаренко // Інвестиції: практика та досвід. – 2011. - №7. – С. 43-46.
15. Бригхем Ю. Финансовый менеджмент: Полный курс в 2 томах / Юджин Бригхем, Луис Гапенски [Пер. с англ. под ред. В.В. Ковалева]. – СПб.: Экономическая школа, 1997. – Том 1. – 497 с.
16. Бутрин А.Г. Управление материальными, финансовыми и информационными потоками на промышленном предприятии / Бутрин А.Г. – Челябинск: Изд-во ЮУрГУ, 1999. – 108 с.
17. Бюджетирование: шаг за шагом / [Е. Ю. Добровольский, Б. М. Карабанов, П. С. Боровков и др.] – СПб.: Питер, 2008. – 448 с.
18. Бюджетування в економічних системах: [монографія] / [Ю. Г. Лисенко, В. М. Андрієнко, Т. О. Лев та ін.] ; за ред. чл.-кор. НАН України, д-ра екон. наук, проф. Ю. Г. Лисенка, д-ра екон. наук, проф. В. М. Андрієнка. – Донецьк : Юго-Восток, 2009. – 360 с.
19. Вареник В. М. Визначення дефініції «грошові потоки» / В. М. Вареник // Європейський вектор економічного розвитку. - 2011. - № 1(10). – С. 30-36.
20. Вахович І. М. Теоретичні засади фінансових потоків в логістичних системах [Електронний ресурс] / І. М. Вахович, І. М. Камінська // Економічні науки. Серія : Регіональна економіка : збірник наукових праць. – Луцьк, 2009. – Вип. 6(21) Ч.1. – Режим доступу : www.nbuv.gov.ua/portal/soc_gum/en_re/2009_6_1/4.pdf
21. Введение в экономическую теорию: учебное пособие / Е.Б. Бедрина, О.А. Козлова, Т.А. Саламатова, А.В. Толпегин. Екатеринбург: УГТУ-УПИ, 2009. - 210 с.
22. Великий Ю. М. Управління фінансовими потоками підприємства: [монографія] / Ю. М. Великий, О. В. Майборода, І. П. Косарєва. – Х.: ТОВ «Компанія СМІТ», 2010. – 274 с.
23. Веселов М.А. Моделирование денежных потоков для оперативного управления финансами промышленного предприятия: дис. …канд. экон. наук : 08.00.13 / Веселов Михаил Аркадьевич. – СПб., 2002. – 165 с.
24. Волинчук Ю. В. Логістичний підхід до управління фінансовими потоками підприємств [Електронний ресурс] / Ю. В. Волинчук, В. І. Іщук // Економічні науки. – Серія «Облік і фінанси». – 2011. – Випуск 8(29). – Ч.2. – Режим доступу до журналу: http://www.nbuv.gov.ua/portal/soc_gum/en_oif/2011_8_2/21.pdf
25. Воробйов Ю.М. Фінансовий капітал підприємницьких структур в умовах ринкової трансформації економіки: дис. …д-ра екон. наук: 08.04.01 / Воробйов Юрій Михайлович; Київ. нац. екон. ун-т. — К., 2005. — 400 с.
26. Гершун А. Технологии сбалансированного управления // А. Гершун, М. Горский. – М.: Олимп-Бизнес, 2006. – 416 с.
27. Гнип Н. О. Організаційно-економічні засади прогнозування фінансового потенціалу підприємств / Н. О. Гнип // Держава та регіони; Серія: Економіка та підприємництво. – 2010. - №1. – С. 64-67.
28. Голов С. Ф. Бухгалтерський облік та фінансова звітність за міжнародними стандартами : [практ. посібник] / С. Ф. Голов, В. М. Костюченко. – К. : Лібра, 2008. – 920 с.
29. Голов С. Ф. Управленческий учет : [учебник] / С. Ф. Голов. – К.: Либра, 2004. – 576 с.
30. Горбунов А. Р. Управление финансовыми потоками / А. Р. Горбунов. – М.: Глобус, 2004. – 240 с.
31. Грещак М. Г. Внутрішній економічний механізм підприємства: навч. посібник. / [М. Г. Грещак, О. М. Гребешкова, О. С. Коцюба та ін.]: за ред. М. Г. Грещака. – КНЕУ, 2001. - 228 с.
32. Грещак М. Г., Коцюба О. Управління витратами : [Навч.-метод. посібник для самост. вивч. дисц.] / М. Г. Грещак, О. С. Коцюба. — К.: КНЕУ, 2002. — 131 с.
33. Гривківська О. В. Дослідження грошових потоків від інвестиційно-фінансової діяльності підприємств / О. В. Гривківська, О. В. Прокопець // Актуальні проблеми економіки. – 2010. - №5. – С. 69-73.
34. Гриценко Л. Л. Контролінг грошових потоків підприємств / Л. Л. Гриценко, І. М. Боярко, В. В. Роєнко // Актуальні проблеми економіки. – 2010. - №3(105). – С. 148-154
35. Гуранк А.В. Методика расчета интегрального коэффициента финансовой конкурентоспособности металлургических предприятий / А.В. Гуранк, Ю.А. Смирнов // Вісник Донецького державного університету управління. Менеджер. - 2008. - №4 (46). - С.180-184
36. Дерій М. Дефініції «грошові кошти» і «грошові потоки» : відмінності та взаємозв’язок / М. Дерій // Економічний аналіз. - 2010 рік. - Випуск 6. – С. 60-64.
37. Дерюгина Е.Ю. Развитие моделей и методов управления материальными и финансовыми потоками логистической системы с учетом их взаимосвязи и взаимодействия: дис. …канд. экон. наук : 08.00.05 / Дерюгина Елена Юрьевна. – СПб., 2005. – 145 с.
38. Дікань Л. В. Теоретичні аспекти сутнісного розуміння фінансових потоків промислового підприємства // Л. В. Дікань, В. А. Малахов // Економіка розвитку. – 2011. - №4(60). – С. 76-80.
39. Економіка логістичних систем: [монографія] / [Васелевський М. та ін.]; за наук. ред. Є. Крикавського та С. Кубіва. - Львів: В-во Національного університету «Львівська політехніка», 2008. - 596 с.
40. Економіка підприємства. Зб. практ. задач і ситуацій. – [навч. посібник] / [С. Ф. Покропивний та ін.]; вид. 3-тє вид., без змін. – К.: КНЕУ, 2008. –323 с.
41. Єрешко Ю. О. Бюджетування – інструмент оптимізації грошових потоків підприємства / Ю. О. Єрешко // Економічний вісник НТУУ «КПІ». – 2010. – Економіка підприємства. - №5. – С. 100-105.
42. Єрмошкіна О.В. Управління фінансовими потоками промислових підприємств: теорія, практика, перспективи / О.В. Єрмошкіна. – Дніпропетровськ: Національний гірничий університет, 2009. – 479 с.
43. Жигулін О. А. Ефективність методів управління підприємством у ринковій економіці: [монографія] / О. А. Жигулін. – Донецьк: ТОВ «Східний видавничий дім», 2009. – 301 с.
44. Загородній А. Г. Капітал підприємства: формування та реалізація: [монографія] / А. Г. Загородній, О. Є. Кузьмін, І. Й. Яремко. - Львів: ЗУКЦ, ПП НВФ "Біарп", 2011. - 224 с.
45. Іваницька О. В. Управління фінансовою стійкістю підприємств в умовах реструктуризації галузі / О. В. Іваницька. – К. : ТОВ ДКС центр, 2009. – 276 с.
46. Іщенко Н. А. Особливості формування вихідних грошових потоків на підприємстві / Н. А. Іщенко // Економічний простір. – 2012. - №58. – С. 193-197.
47. Кальченко А. Г. Логістика : [навч. посібник] / А. Г. Кальченко. – К. : КНЕУ, 2006. – 147 с.
48. Канке А.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие. / А.А. Канке, И.П. Кошевая.- 2-е узд., испр. и доп. - М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА -М, 2007. - 288 с.
49. Каплан Р. С. Сбалансированная система показателей: от стратегии к действию / Р. С. Каплан, Д. П. Нортон. – М.: Олимп-Бизнес, 2005. – 436 с.
50. Ковалев В. В. Финансовый менеджмент: теория и практика. - 2-е издание., перераб. и доп. / В.В. Ковалев. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. – 1024 с.
51. Коваленко М. А. Фінансовий словник: [навч. посібник] / М. А. Коваленко, В. Л. Чесноков. – К.: Олді-плюс, 2009. – 382 с.
52. Коваленко Н. Управління грошовим потоками українських підприємств у сучасних умовах господарювання / Н. Коваленко // Економічний аналіз. – 2011 рік. - Випуск 8, частина 2. – С. 200-203.
53. Коваленко С. О. Сутність грошових потоків та їх роль в управлінні фінансами підприємств / С. О. Коваленко // Зб. наук. праць «Комунальне господарство міст». – 2010. - №96. – С. 328-332.
54. Ковальчук К.Ф., Рева Т.М. Налоговый менеджмент промышленного предприятия / К.Ф. Ковальчук, Т.М. Рева. – Днепропетровск: Институт технологии, 2000. – 122 с
55. Ковда Н. І. Фінансові потоки підприємства / Н. І. Ковда // Вісник соціально-економічних досліджень. – 2008. – Вип. 34. – С. 236-240.
56. Ковтун С. Бюджетування на сучасному підприємств або як ефективністю управляти фінансами / C. Ковтун. – Х.: Фактор, 2007. – 336 с.
57. Ковшова С. О. Вітчизняний та зарубіжний досвід аналізу грошових потоків підприємства / С. О. Ковшова // Управління розвитком. – 2011. - №23(120). – С. 69-71.
58. Кондратюк О.І. Економіка підприємства: навч.-метод. посібник. / О.І. Кондратюк, О.О. Пилипенко. - К.: - Вид-во Європ. ун-ту. - 2006. - 288 с.
59. Концева В. В. Фінансові потоки в логістичних системах / В. В. Концева // Вісник Національного трансп. ун-ту. – 2009. - №19. – Ч.1. – С. 361-364.
60. Корнєєв М. В. Кількісна оцінка коливань фінансових потоків [Електронний ресурс] / М. В. Корнєєв // Режим доступу до журналу: http://www.nbuv.gov.ua/portal/Soc_Gum/Fkd/2011_2/part2/47.pdf
61. Костенко С. С. Фінансові потоки в логістичних системах [Електронний ресурс] / С. С. Костенко // Наукові праці Національного авіаційного університету. Серія «Юридичний вісник «Повітряне і космічне право». – Режим доступу : www.nbuv.gov.ua/portal/natural/Vntu/2009_19_1/pdf/85.pdf
62. Костишина М. Т. Методичні підходи щодо оцінки грошових потоків підприємства [Електронний ресурс] / М. Т. Костишина, М. Я. Демко // Економічні науки. – Серія «Облік і фінанси». – 2011. – №8(29). – Ч.3. – Режим доступу до журналу: http://www.nbuv.gov.ua/portal/soc_gum/en_oif/2011_8_3/14.pdf
63. Костіна Н.І. Фінанси: системи моделей і прогнозів / Н.І. Костіна, А.А. Алексєєв, О.Д. Василик: Навч. посібник. – К.: Четверта хвиля, 1998. – 304 с.
64. Костырко Л.А. Диагностика потенциала финансово-экономической устойчивости предприятия: Монография. - 2-е изд-ния, перераб. и полным. - Х.: Фактор, 2008. - 336с.
65. Кузнецова И. Д. Управление денежными потоками предприятия : [учебное пособие] / И. Д. Кузнецова ; под ред. А. Н. Ильченко ; Иван. гос. хим. – технол. ун-т. – Иваново, 2008. – 193 с.
66. Кузнецова С. А. Парадигма управління грошовими потоками в хаотично структурованій економіці // С. А. Кузнецова, В. М. Вареник // Академічний огляд. - 2012. - № 1 (36). – С. 63-68.
67. Кулик К. М. Формування системи управління грошовими потоками підприємства в середовищі BPWin 4.0. / К. М. Кулик // Управління розвитком. – 2011. - №23(120). – С. 67-69.
68. Куриленко Т.П. Логіка прийняття рішень інвестиційного характеру [Електронний ресурс] / Т. П. Куриленко, В. В. Хрустальова // Науковий вісник Академії муніципального управління, серія «Економіка»: Зб. наук. праць. – 2009. - №7. – Режим доступу до журналу: http://www.nbuv.gov.ua/portal/Soc_Gum/Nvamu/Ekon/2009_7/09ktpmik.pdf
69. Ланкова Ю. В. Фінансові потоки в логістичній діяльності підприємства / Ю. В. Ланкова // Науковий вісник: Фінанси, банки, інвестиції. – 2011. - №2. – С. 25-27.
70. Лесневская Н. А. Принципы и формирования сбалансированной системы показателей стратегического анализа в организациях сферы услуг / Н. А. Лесневская // Вестник Белорусского государственного экономического университета. – 2009. - №2. – С. 45-53.
71. Литвинчук Т. В. Грошові потоки в системі управління підприємством / Т. В. Литвинчук // Вісник Хмельницького національного університету. – 2009. - № 6. - T. 1. – С. 86-90.
72. Лігоненко Л. О. Управління грошовими потоками: [навч. посібник] / Л. О. Лігоненко, Г. В. Ситнік. – К.: Київ. нац. торг.-екон. ун-т, 2005. – 255 с.
73. Логистика : учебник / под ред. В. А. Аникина. – [3-е изд., перераб. и доп]. – М.: ИНФРА-М, 2003. – 368 с.
74. Лысенко Ю.Г. Экономика и кибернетика предприятия: Современные инструменты управления: монография / Ю. Г. Лысенко. – Донецк: ООО «Югов-Восток, Лтд», 2006. – 356 с.
75. Макаренко В. О. Побудова моделі фінансової системи України на основі системного підходу / В. О. Макаренко, І. О. Прищепнук // Фінанси України. – 2010. – № 5. – С. 31–38.
76. Мальцева Г. И. Применение системы сбалансированных показателей в процессе стратегического планирования вуза (на примере Владивостокского государственного университета экономики и сервиса) / Г. И. Луговой, Р. А. Луговой, Ю. А. Солдатова // Университетское управление. – 2004. - №5-6(33). – С. 96-103.
77. Мандра Н.Г. Механизмы и методы управления финансовым капиталом предприятия: дис. …канд. экон. наук: 08.00.04 / Мандра Наталья Георгиевна. – Донецкий национальный ун-т. – Донецк, 2010. – 186 c.
78. Маныч Д. В. Механизм использования прибыли предприятия / Д. В. Маныч, С. М. Ергин // Економіка Криму. – 2010. - №1(30). – С. 209-212.
79. Мартынова И. В. Совершенствование механизма управления оборотным капиталом промышленного предприятия на основе системы финансового планирования: дис. …канд. экон. наук : 08.00.05 / Мартынова Ирина Владимировна. – Ярославль, 2004. – 236 с.
80. Матвієць М. В. Диверсифікація грошових потоків підприємства у контексті його фінансової політики / М. В. Матвієць // Збірник науково-технічних праць Науковий вісник НЛТУ України. – 2008. – Вип. 18.10. – С. 232-238.
81. Методология моделирования жизнеспособных систем в экономике : монография / [Ю.Г. Лысенко, В.Н. Тимохин, Р.А. Руденский и др.]. – Донецк: ООО “Юго-Восток, Лтд”, 2009. – 350 с.
82. Михайлець А. В. Дослідження економічної сутності поняття «грошові потоки» / А. В. Михайлець // Управління розвитком. – 2011. - №7(104). – С. 133-135.
83. Мишин А.А. Имитационная модель управления рабочим капиталом предприятия / А.А. Мишин, Д.М. Жерлицын // Экономическая кибернетика: міжнародний науковий журнал. – №1-3(67-79). – 2011. – 37-44.
84. Мишин А.А. Концепция логистического управления рабочим капиталом предприятия / А.А. Мишин // Нове в економічній кібернетиці : зб. наук. ст. / під загал. ред. Ю. Г. Лисенко ; Донецький нац. ун-т. – Донецьк: «Юго-Восток», 2012, Випуск 1: Моделі управління фінансовими системами. – С.76-85.
85. Мишин А.А. Логистическое управление финансовыми потоками предприятия / А.А. Мишин // Проблеми економічної кібернетики: матеріали всеукраїнської науково-методичної конференції. – Одеса: ОДПУ, 2011. – С.34.
86. Мишин А.А. Модель планирования в финансово-логистической системе предприятия / А.А. Мишин, Д.М. Жерлицын // Сучасні проблеми моделювання соціально-економічних систем: тези доповідей III Міжнародної науково-практичної конференції. – Харків, 2011. – С.155-157.
87. Мишин А.А. Модель управления оборотными активами в системе обеспечения финансовой устойчивости предприятия / А.А. Мишин, И.А. Заргана // Модели управления в рыночной экономике: Сб. науч. тр. Общ. ред. и предисл. Ю.Г. Лысенко; Донецкий нац. ун-т. – Донецк: ТОВ «Юго-Втосток, Лтд», 2010. - №13. – С.58-67.
88. Мишин А.А. Оценка эффективности управления рабочим капиталом предприятия в рамках концепции логистического управления / А.А. Мишин // Сучасні проблеми моделювання соціально-економічних систем: тези доповідей IV Міжнародної науково-практичної конференції. – Харків, 2012. – С.176-177.
89. Мішин А.О. Класифікація логістичних фінансових потоків підприємства / А.О. Мішин // Проблеми глобалізації та моделі стійкого розвитку економіки: матеріали III-ої Міжнародної науково-практичної конференції студентів, аспірантів та молодих вчених. – Луганськ, 2011. – С.311-312.
90. Мішин А.О. Методи бюджетування в системі управління фінансово-логістичними потоками підприємства / А.О. Мішин // Вісник Тернопільського національного економічного університету, Тернопіль. - №4, 2011. – С.121-127.
91. Модели управления проектами в нестабильной экономической среде: [монография]; под ред. Ю. Г. Лысенко; НАН Украины, НИИ проблем экономической динамики. - Донецк : Юго-Восток, 2009. - 354 с.
92. Моделирование финансовых потоков в условиях неопределенности: Монография / Т.С. Клебанова, Л.С. Гурьянова, Н. Богониколос, О.Ю. Кононов, А.Я. Берсуцкий. – Х.: ИД «ИНЖЭК», 2006. – 312 с.
93. Моисеева Е. Г. Управление денежными потоками: планирование, балансировка, синхронизация… [Электронный ресурс] / Е. Г. Моисеева // Справочник экономиста. – 2010. - №5. – Режим доступа к журналу: http://profiz.ru/se/5_2010/
94. Морозко Н. И. Финансовый менеджмент [учебное пособие] / Н. И. Морозко. – М. : ВГНА Минфина России, 2009. – 197 с.
95. Налогообложение: теории, проблемы, решения / В.П. Вишневскиий, А.С. Веткин, Е.Н. Вишневская и др.; под общ. ред. В.П. Вишневского. – Донецк: ДонНТУ, ИЭП НАН Украины, 2006. – 504 с.
96. Науменко О. М. Фінансове планування господарської діяльності підприємства / О. М. Науменко // Науково-технічний збірник: Комунальне господарство міст. – Харків, 2007. – № 59. – С.336–341.
97. Некрасенко Л. А. Напрями удосконалення управління грошовими потоками суб’єктів господарювання / Л. А. Некрасенко, І. М. Гнилосир // Наукові праці Полтавської державної аграрної академії. – 2011. – Вип. 2. – Т.3. – С. 118-122.
98. Олійник О. О. Управління процесом оптимізації грошових потоків агропромислових підприємств / О. О. Олійник // Вісник Бердянського університету менеджменту і бізнесу. – 2010. – № 3(11). – С. 59–63.
99. Опарін В. М. Фінанси (Загальна теорія) : [навч. посібник] / В. М. Опарін. – 4-те вид., без змін. – К.: КНЕУ, 2007. – 240 с.
100. Орлова В. Н. Сбалансированная система показателей как инструмент стратегического управления торговыми предприятиями / В. Н. Орлова [Электронный ресурс] // Європейський вектор економічного розвитку. – 2011. - №1(10). – Режим доступа к журналу: http://www.nbuv.gov.ua/portal/Soc_Gum/Ever/2011_1/21.pdf
101. Оцінка кредитоспроможності та інвестиційної привабливості суб'єктів господарювання : монографія / [А. О. Єпіфанов, Н. А. Дехтяр, Т. М. Мельник та ін.]. – Суми : УАБС НБУ, 2007. – 286 с.
102. Партин Г. О. Системно-орієнтоване управління витратами промислового підприємства: монографія / Г. О. Партин, А. І. Ясінська. - Л.: ЗУКЦ, ПП НВФ "Біарп", 2011. - 200 с.
103. Пеньевская И.С. Планирование инвестиций: учеб. пособие / И.С. Пеньевская. – Магадан: Изд. МПУ, 1997. – 57 с.
104. Перловська Н. В. Обґрунтування критерію ефективності управління грошовими потоками підприємства / Н. В. Перловська // Вісник Хмельницького національного університету. – 2011. - № 2. - T. 2. – С. 167-170.
105. Петіна Л. В. Управління фінансовими потоками сільськогосподарських підприємств / Л. В. Петіна // Облік і фінанси АПК. – 2011. - №2. – С. 117-121.
106. Пилипяк О. В. Деякі прикладні аспекти планування грошових потоків в умовах ризиків / О. В. Пилипяк // Вісник Хмельницького національного університету. – 2010, - №4. Т.1. – С. 133-137.
107. Поддєрьогін А. М. Ефективність управління грошовими потоками підприємства / А. М. Поддєрьогін, Я. І. Невмержицький // Фінанси України. – 2007. – № 11. – С. 119-127.
108. Покропивный С.Ф. Экономика предприятия: учеб. пособие / Под общ. ред. д-ра экон. наук, проф. С.Ф. Покропивного. - К.: КНЕУ, 2003. - 608 с.
109. Порохня В.М. Методи моделювання аналітичних систем економічних об'єктів: дис. …д-ра екон. наук: 08.03.02 / Порохня Василь Михайлович. – Донецький національний ун-т. - Донецьк, 2003. – 469 c.
110. Поспєлов О. М. Організація логістичного управління діяльності підприємства: Дис. на здобуття наук. ступеня канд. ек. наук.: 08.00.04 – «Економіка та управління підприємствами (за видами економічної діяльності)» [Текст] / О. М. Поспєлов; Харківський національний економічний університет. – Харків, 2009. – 281 с.
111. Привалов В. О. Деякі аспекти управління грошовими потоками корпорацій / В. О. Привалов // Економіка і регіон. – 2008. – № 1. – С. 99–103.
112. Притула Т. М. Теоретичні підходи до визначення поняття фінансових потоків / Т. М. Притула // Економічний простір. – 2008. - №19. – С. 141-148.
113. Рогоза М. Є. Стратегічний інноваційний розвиток підприємств: моделі та механізми : монографія / М. Є. Рогоза, К. Ю. Вергал ; ВНЗ Укоопспілки Полтав. ун-т економіки і торгівлі. - Полтава : РВВ ПУЕТ, 2011. - 138 с.
114. Рогоза М. Є. Управління портенціалом підприємства в умовах динамічного розвитку економіки / Рогоза М. Є. // Бюлетень Міжнародного Нобелівського економічного форуму. - 2010. - №1 (3). Том 1. - С.280-288
115. Рогоза, М. Є. Стратегічне управління підприємствами споживчої кооперації [Текст] + [Електронний ресурс] : економетрично-інформаційні системи і моделі : монографія / М. Є. Рогоза, А.А. Скляр. – Полтава : РВВ ПУСКУ, 2009. – 116 с. – ISBN 966-18-4037-8 : 14.57.
116. Сагинтаева С. С. Сбалансированность товарных и финансовых потоков как фактор экономической устойчивости / С. С. Сагинтаева // Известия Уральского государственного экономического университета. – 2010. – Т. 27. – №1. – С. 88–93.
117. Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. Управление финансами: учеб. пособие для вузов. / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 639 с.
118. Сердюк О. Управління грошовими потоками в системі оцінки ефективності діяльності малого підприємства / О. Сердюк, Т. Заревчацька // Галицький економічний вісник. – 2010. - № 1(26). – С. 135-140.
119. Сидоренко В. Н. Системная динамика / Сидоренко В. Н. - М.: Экономическиий факультет МГУ; ТЕИС, 1998. - 200 с.
120. Соловій Х. Я. Збалансована система показників як інструмент об’єктивної оцінки ефективності інноваційної діяльності підприємства [Електронний ресурс] / Х. Я. Соловій // Актуальні проблеми економіки. – 2010. - №1(103). – Режим доступу до журналу: http://www.nbuv.gov.ua/portal/Soc_Gum/APE/2010_1/155-163.pdf
121. Сорокин И.Ю. Разработка методов формирования информационной системы финансово-экономического управления промышленным предприятием: дис. …канд. экон. наук : 08.00.05 / Сорокин Игорь Юрьевич. – М., 2000. – 171 с.
122. Сорокина Е. М. Анализ денежных потоков предприятия: теория и практика в условиях реформирования российской экономики / Е. М. Сорокина. - 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 176 с.
123. Сорокіна Л. В. Прогнозування грошових потоків за допомогою удосконалених нечітких систем / Л. В. Сорокіна // Наукові записки. Серія «Економіка». – 2010. – Випуск 15. – С. 502-509.
124. Стадник В. В. Методика збалансованих показників у системі управління реалізацією стратегії організації / В. В. Стадник; [сучасні концепції менеджменту, навч. посібник]; за ред. Л. І. Федулової. – К.: Центр навчальної літератури, 2007. – С. 384-423.
125. Сталинская Е. В. Сбалансированная система показателей и стратегические карты как инструменты формирования и реализации стратегии предприятия [Электронный ресурс] / Е. В. Сталинская // Бизнесинформ. 2010. - №2. - Режим доступа к журналу: http://www.nbuv.gov.ua/portal/Soc_Gum/Bi/2010_2/78-83.pdf
126. Старкова Н. А. Финансовый менеджмент: [учебное пособие] / Н. А. Старкова; РГАТА им. П. А. Соловьева. – Рыбинск, 2007. – 174 с.
127. Статистична інформація // Офіційна інтернет сторінка державної служби статистики України. – Режим доступу: http://www.ukrstat.gov.ua/
128. Статистичний щорічник Донецької області за 2010 рік: Головне управління статистики у Донцькій області, 2011. - 502 с.
129. Статистичний щорічник України за 2010 рік : Державна служба статистики України, 2011. – 560 с.
130. Стецюк П. А. Стратегія і тактика управління фінансовими ресурсами сільськогосподарських підприємств : [монографія] / П. А. Стецюк. – К. : ННЦ ІАЕ, 2009. - 370 с.
131. Структурні зміни та економічний розвиток України: [монографія] / [В. М. Геєць, Л. В. Шинкарук, Т. І. Артьомова та ін.]; НАН України, Ін-т економіки та прогнозування. - К., 2011. - 696 с.
132. Структурні реформи економіки: світовий досвід, інститути, стратегії для України: [монографія] / [О. І. Амоша, С. С. Аптекар, М. Г. Білопольський та ін.]; під ред. В. І. Ляшенко, Є. В. Савельєв; НАН України, Ін-т економіки пром-сті, Терноп. нац. екон. ун-т, Акад. екон. наук України. - Т.: Екон. думка; Донецьк, 2011. - 846 с.
133. Сучасні підходи, методи та моделі в управлінні фінансами: економічний і соціальний аспекти: [монографія] / [О. І. Барановський, В. В. Скальський, І. М. Михайловська та ін.]. - Х.: ХНУ, 2010. - 496 с.
134. Талах Т. А. Особливості методики проведення аналізу та оптимізації грошових потоків підприємства / Т. А. Талах // Зб. наук. праць ЛНТУ. – 2008. – Вип. 5(20). – Ч.2. – С. 247-260.
135. Тенденции развития стратегического управления в логистической отрасли [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.sinai-group.ru/content/view/102/170/
136. Теорія фінансів: [підручник] / За ред. проф. В. М. Федосова, С. І. Юрія. - К.: Центр учбової літератури, 2010. - 576 с.
137. Терещенко О.О. Антикризове управління фінансами підприємств: дис. ...д-ра екон. наук: 08.04.01 / Терещенко Олег Олександрович; Київ. нац. ун-т. ім. Т. Шевченко. — К., 2002 . — 430 с.
138. Терещенко О.О. Фінансова діяльність суб’єктів господарювання: [навч. посібник] / О.О. Терещенко . – К.: КНЕУ, 2003. – 554 с.
139. Тимош І. Оптимізація грошових потоків у системі підприємницької діяльності / І. Тимош // Економічний аналіз. – 2009. - №3. – С. 244-246.
140. Тімбекова І. Ш. Математичне моделювання оптимізації грошових потоків підприємства в умовах фінансової кризи / І. Ш. Тімбекова // Харківський інститут фінансів Українського державного університету фінансів та міжнародної торгівлі в умовах фінансової кризи: наук.-техн. зб. – 2008. - №87. – С. 306-311.
141. Тітієвська О. В. Ефективність управління грошовими потоками підприємства / О. В. Тітієвська, Ю. А. Ципко // Прометей : регіональний збірник наукових праць з економіки ; Донецький економіко-гуманітарний інститут МОН України; Інститут економіко-правових досліджень НАН України. – Донецьк : ДЕГІ, 2010. - Вип. 1(31). – С. 272-274.
142. Тридід О. М. Оцінювання фінансової стійкості підприємства : [монографія] / О. М. Тридід, К. В. Орєхова. – К. : УБС НБУ, 2010. – 143 с.
143. Туржанський В. А. Грошові кошти та грошові потоки як об’єкт бухгалтерського обліку / В. А. Туржанський // Всеукр. науково-виробничий журнал «Сталий розвиток економіки». – 2010. - №1. – С. 113-118.
144. Фарафонов А.Е. Экономико-математическое моделирование финансовых потоков при решении задач управления запасами: дис. …канд. экон. наук : 08.00.13 / Фарафонов Александр Евгеньевич. – СПб., 2006. – 138 с.
145. Фасхиев А. А. Различные модели стратегического управления на предприятии [Электронный ресурс] / А. А. Фасхиев. - Режим доступа: http://beintrend.ru/2011-08-15-17-36-26
146. Финансовые инструменты социально-экономического развития государства и регионов: [монография] / Под ред. проф. А. Д. Данилова. – К.: Компъютерпресс, 2009. – 288 с
147. Фінанси підприємств: Підручник / А.М. Поддєрьогін, М.Д. Білик, Л.Д. Буряк та ін.; Кер. кол. авт. і наук. ред. проф. А. М. Поддерьогін. - 5-тє вид., перероб. та допов. - К.: КНЕУ, 2005. - 546 с.
148. Харламова О. В. Моніторинг грошових потоків як регулятивний фактор управління ними / О. В. Харламова, А. В. Прохорова // Управління розвитком. – 2011. - №5(102). – С. 193-195.
149. Харченко В. А. Система управління грошовими потоками підприємства / В. А. Харченко // Вісник економічної науки України. – 2011. - №1. – С. 161-164.
150. Хома І. Б. Моделювання систем ефективного управління фінансовими потоками на підприємстві / І. Б. Хома, Ю. В. Андрухів // Вісник Національного університету «Львівська політехніка». – 2011. - №704. – С. 24-29.
151. Хренова А. О. Організація управління фінансовими потоками за процесним підходом / А. О. Хренова // Управління розвитком. – 2011. - №5(102). – С. 191-193.
152. Циган Р. М. Удосконалення класифікації грошових потоків з урахуванням сучасних умов господарювання / Р. М. Циган // Актуальні проблеми економіки. – 2010. - №4(106). – С. 150-155.
153. Чекмарева С.Ю. Управление финансовыми потоками промышленного предприятия на основе логистического бюджетирования: дис. …канд. экон. наук : 08.00.05 / Чекмарева Светлана Юрьевна. – М., 2005. – 211 с.
154. Чухно А. Сучасна фінансово-економічна криза: природа, шляхи і методи її подолання / А. Чухно // Економіка України. – 2010. – № 2. – С. 4–14.
155. Шеремет О.О. Фінансовий аналіз: [навчальний посібник]. / О.О Шеремет. – К., 2005. - 196 с.
156. Школьник І. О. Фінансовий ринок України: сучасний стан та стратегія розвитку : [монографія] / І. О. Школьник. – Суми : Мрія, УАБС НБУ, 2008. – 348 с.
157. Экономика предприятия: учебник для вузов / Под. ред. проф. В.Я. Горфинкеля, проф. В.А. Швандара. - 4-е узд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 670 с.
158. Ясишена В. В. Методика проведення аналізу грошових потоків підприємств / В. В. Ясишена, І. М. Сисоєва // Інноваційна економіка. – 2012. - №2(28). – С. 131-139.
159. Stephenson S.V. An Enterprise Resource Planning Model for Organizational Success through Operational Velocity Attainment: diss. …Doctor of Philosophy at George Mason University / Stephen V. Stephenson. – Fairfax, Virginia, USA. – 2006. – 656 p.
160. Extended Dividend, Cash Flow and Residual Income Valuation Models – Accounting for Deviations from Ideal Conditions / N. Heinrichs, D. Hess, C. Homburg and others. – May 25,2011. - Available at: http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.1145201
161. Fernandez, Pablo, Company Valuation Methods: The Most Common Errors in Valuations (February 28, 2007). – IESE Business School. – Madrid, Spain. – 27 p. - Available at SSRN: http://ssrn.com/abstract=274973
162. McGarvey B. Dynamic modeling for business management. An Introduction / McGarvey B., Hannon B. – New York: Springer, 2004. – 308 p.
163. McInnis, John M. The Effect of Cash Flow Forecasts on Accrual Quality and Benchmark Beating / John M. McInnis, and Daniel W. Collins. - Journal of Accounting & Economics, Vol. 51, April 2011. - pp. 219-239. - Available at SSRN: http://ssrn.com/abstract=922770
164. Patric Bolton, Hui Chen, Neng Wang. A unified theory of Tobin’s q, corporate investment, financing, and risk management. – Journal of Finance, Forthcoming; AFA 2010 Atlanta Meetings Paper. – http://ssrn.com/abstract=1364964
165. Rahul Dhumale. Excess cash flow: a signal for institutional and corporate governance / by Rahul Dhumale. – Palgrave Macmillan, 2003. – 218 p.
166. Robinson, David T. Cyclicality, Performance Measurement, and Cash Flow Liquidity in Private Equity (September 20, 2011) / David T. Robinson and Berk A. Sensoy. Charles A. Dice Center Working Paper No.2010-021. - Fisher College of Business Working Paper No.2010-03-021. - Available at SSRN: http://ssrn.com/abstract=1731603
167. Serge S. A Weberian analysis of business groups and financial markets : trade relations in Taiwan and Korea and some major stock exchanges / Sandro Serge. – Ashgate Publishing Limited. – 131 p.
168. Implementing the Balanced Scorecard at FMC Corporation: An Interview with Larry D. Brady // Harvard Business Review, 1993, September/October, P. 143-147