Муханов, Артем Станиславович. Банковское кредитование инновационного развития малого бизнеса

brief description

Муханов, Артем Станиславович. Банковское кредитование инновационного развития малого бизнеса : диссертация ... кандидата экономических наук : 08.00.10 / Муханов Артем Станиславович; [Место защиты: Всерос. гос. налоговая акад. М-ва финансов РФ].- Москва, 2011.- 156 с.: ил. РГБ ОД, 61 11-8/1614

Содержание к диссертации

Введение
ГЛАВА 1Теоретические основы инновационного развития малых предприятий9
1.1. Сущность и проблемы малых предприятий 9
1.2. Содержание инновационной политики и инновационной деятельности государства 28
1.3. Проблемы финансового обеспечения инновационной деятельности хозяйствующего субъектам 37
ГЛАВА 2.Особенности и проблемы финансового обеспечения инновационного развития малого бизнеса45
2.1. Кредитная политика коммерческого банка в отношении малого бизнеса 45
2.2. Анализ российского рынка кредитования малого;бизнеса 66
2.3. Венчурные предприятия и их кредитно-финансовый механизм 76
ГЛАВА 3.Совершенствование инновационной деятельности малых предприятий посредством банковского кредитования92
3.1. Эффективное взаимодействие коммерческих банков и малых предприятий в инновационном, процессе 92'
3.2. Инновационный проект и особенности его финансирования 107
3.3. Модели оценки банками инновационных проектов малых предприятий« . 124
Заключение 132
Библиография 142
Приложения 151

Введение к работе

Актуальность темы диссертационного исследования.Малые предприятия занимают важное место в экономике любой страны, что объясняется многими факторами: они не требуют крупных стартовых инвестиций, заполняют те рыночные ниши, которые непривлекательны для среднего и крупного бизнеса ввиду своего незначительного потенциала; обеспечивают занятость существенной доли экономически активного населения; способствуют формированию конкурентной среды и установлению рыночного равновесия.
Современный российский сектор малого предпринимательства представляет собой трансформируемые во времени многообразные по своей историко-экономической и социальной природе хозяйственные структуры, функционирующие в широком диапазоне организационно-экономических форм: от воспроизводимого реликта - типа ремесленных цехов с применением ручного труда и самых простых орудий производства, существовавших еще до первой промышленной революции (большое преимущество которых в прямой непосредственной связи с заказчиком-потребителем), до его антипода - современных малых инновационных предприятий, действующих на передней линии практического освоения и коммерциализации достижений новой научно-технической революции.
Именно на малых предприятиях были разработаны и разрабатываются многие инновационные технологии. Однако у них малый запас финансовой устойчивости, и они требуют специального подхода к кредитованию со стороны коммерческих банков. Особенно это касается инновационных проектов, разрабатываемых малыми предприятиями.
Кризисные процессы, начавшиеся в России с осени 2008 г., затронули и малые предприятия, что проявилось в снижении их инвестиционной активности. В современных условиях усложняется доступ субъектов малого предпринимательства к банковскому кредитованию, как с целью пополнения оборотных средств, так и для расширения бизнеса. Ситуация усугубляется трудностью
получения ими займов и субсидий из средств государственных и муниципальных фондов поддержки. В силу чего развитие малого предпринимательства тормозится многочисленными проблемами, среди которых не последнее место занимают проблемы банковского кредитования.
Реализация инновационного потенциала малого предпринимательства в решении экономических и социальных проблем тем более невозможна без его адекватной финансово-кредитной поддержки. В настоящее время в России проблема финансового обеспечения инновационного развития малого предпринимательства стоит особенно остро.
В докризисных условиях развитие экономики в целом обуславливало развитие и кредитование субъектов малого предпринимательства. Мировой финансово-экономический кризис оказал влияние как на хозяйствующие субъекты, так и на финансовые институты. Таким образом, важность малых предприятий для экономики и вместе с тем их недостаточное развитие в России, кризисные явления в экономической системе актуализируют исследование современного состояния кредитования инновационной деятельности субъектов малого предпринимательства.
Степень научной разработанности проблемы.Вопросы финансово-кредитного обеспечения малого бизнеса нашли отражение в работах Е.М. Бухвальда, А.В. Виленского, Т.И. Кошелевой, А. Лапусты Г.Н., Семенцевой, Н.К. Сирополиса. Серьезный вклад в развитие проблемы банковского кредитования инноваций внесли В. Аныпин, В.Р. Атоян, Б.М. Широков. Венчурный капитал как источник кредитных ресурсов для инновационных малых предприятий исследовался Ю.П. Амосовым, Н.М. Балабаном, А. Семеновым.
Научные исследования природы и принципов развития инновационных процессов берут свое начало в классических работах И. Шумпетера, Н.Д. Кондратьева и других ученых, сформировавших фундаментальные основы теории инноваций в начале прошлого века. Дальнейшее развитие эта теория получила в трудах Б. Санто, Б. Твисса, Р. Фостера и других авторов, изучавших проблемы управления научно-техническими нововведениями и обновления производства
промышленных компаний.
Однако, несмотря на достаточно высокий уровень разработанности проблемы развития малого предпринимательства, вопросы кредитования инновационной деятельности малых предприятий в России исследованы недостаточно. Таким образом, недостаточная проработанность вопроса актуализирует тему исследования и определяет постановку цели и задач диссертационного исследования.
Цель и задачи диссертационного исследования.Целью диссертационного исследования является совершенствование теоретических и методических подходов к определению специфики банковского кредитования инновационного развития малого предпринимательства и разработка на этой основе практических рекомендаций по развитию механизма банковского кредитования инновационного развития предприятий малого бизнеса.
В ходе работы ставились и решались следующие задачи:
рассмотреть роль малых предприятий в экономике;
охарактеризовать инновационную политику и инновационную деятельность государства;
выявить особенности инновационной политики хозяйствующего субъекта малого предпринимательства и проблемы ее финансового обеспечения и предложить новые интегральные критерии оценки эффективности управления инновационным процессом.
проанализировать российский рынок кредитования малого бизнеса, выявить его проблемы и предложить перспективные направления кредитной политики банков в отношении малого бизнеса;
охарактеризовать кредитно-финансовый механизм венчурных предприятий и выявить особенности финансирования инновационного проекта малого предприятия;
определить направления совершенствования совместной деятельности государства и банков по развитию инновационной составляющей малых предприятий;
- предложить модели оценки инновационных проектов малого бизнеса.
Объект исследования.Объектом диссертационного исследования выступают коммерческие банки в их взаимодействии с малыми предприятиями по кредитованию их инновационного развития.
Предмет исследования.Предметом исследования являются отношения и процессы, связанные с механизмом совершенствования банковского кредитования инновационной деятельности малых предприятий.
Теоретическими и методическими основамидиссертационного исследования послужили фундаментальные концепции и теории, представленные в трудах отечественных и зарубежных ученых по проблемам банковского кредитования и инновационного развития малого предпринимательства.
Диссертационное исследование проводилось с использованием следующих приемов и методов: диалектической логики, сравнения, абстрагирования, математического моделирования, экономического анализа, группировок, графического представления данных.
Информационную базу исследованиясоставили данные Федеральной службы государственной статистики и Банка России. Важную роль сыграли данные, предоставленные «Эксперт РА». В диссертационном исследовании также применялись непубликуемые материалы из банковской практики кредитования малого предпринимательства.
Научная новизна работыопределяется тем, что в диссертации на основе теоретического анализа и изучения действующей практики банковского кредитования малого бизнеса разработан механизм активизации банковского кредитования инновационной деятельности малых предприятий.
Выносимые на защиту положения имеют следующие элементы научной новизны.
1. Предложено выделить кредитование субъектов малого предпринимательства в отдельное специализированное бизнес-направление для банков, так как в эту категорию попадает широкий круг экономических субъектов. Разработаны подходы для выработки коммерческими банками перспективных на-
правлений собственной кредитной политики с определением приоритетов, целевых групп и банковских продуктов в отношении малых предприятий.
1. В качестве критерия оценки эффективности инновационных процессов предложено использовать повышение стоимости бизнеса, являющееся обобщающим итоговым показателем эффективности, отражающим экономические выгоды инновационной деятельности малого бизнеса и позволяющее использовать данный показатель для оценки кредитоспособности малого предприятия.
2. Выявлено, что в условиях кризиса сегмент кредитования малого и среднего бизнеса в силу своей диверсификации оказался более устойчив к экономическим потрясениям, нежели другие предприятия, и вследствие этого является привлекательным объектом для кредитной деятельности банков.
3. Предложена модель оценки инновационных проектов малых предприятий для определения коммерческими банками их инвестиционной кредитоспособности и выбора наилучшего варианта для последующего кредитования.
Теоретическая и практическая значимость диссертационного исследования.Результаты и выводы, полученные в ходе работы, будут способствовать формированию и развитию эффективных финансовых отношений между коммерческими банками и малыми предприятиями.
Результаты исследования могут быть использованы при реализации инновационной политики государства и субъекта малого бизнеса. Практическую значимость имеют предложенные автором направления стимулирования кредитования инновационной деятельности малого предпринимательства и модели оценки инновационных проектов малого бизнеса.
Апробация результатов исследования.Основные выводы и предложения, содержащиеся в диссертации, изложены автором в десяти опубликованных работах общим объемом 6,3 п.л., в том числе лично авторские - 6,0 п.л., докладывались и обсуждались на международной межвузовской научно-практической конференции «Антикризисное управление, экономическая безо-
пасность и борьба с коррупцией» (26-28 ноября 2009 г.), международной межвузовской научной конференции «Социально-экономические, правовые и научно-практические аспекты развития предпринимательства в России и за Рубежом: проблемы и перспективы» (12-13 февраля 2010 г.), международном научно-практическом семинаре «Проблемы трансформации современной российской экономики: теория и практика организации и обеспечения управления» (26-28 февраля 2010 г.), получили положительную оценку и используются в деятельности КБ «ИНТЕРКОММЕРЦ».
Состав и структура работы.Диссертация состоит из введения, 3 глав, заключения, библиографии и приложений. Общий объем диссертации составляет 156 стр., в том числе 141 стр. основного текста.
Структура диссертации представлена на рис. 1.
Введение

Содержание инновационной политики и инновационной деятельности государства

Определения;; «малого предприятия»« и «малого} предпринимательства» в литературе варьируются от формально-логических, указывающих на атрибутивные характеристики, до более детальных, вобравших в себя наиболее значимые аспекты.
К числу первых можно отнести точку зрения, согласно которой малое предпринимательство представляет собой «предпринимательскую деятельность, осуществляемую субъектами рыночной экономики; при определенных, установленных законами, государственными органами; или, другими представительными: организациями критериях, конституирующих сущность этого понятия» [95]. В юридической и экономической литературе внимание фокусируется на различных признаках, отличающих малый бизнес. Так, верными: представляются следующие признаки малого предпринимательства: - небольшой рынок сбыта, не позволяющий фирме оказывать значительное влияние на цены и объемы реализуемого товара; - персонифицированное управление, предполагающее, что собственник или партнеры-собственники сами участвуют во всех аспектах управления бизнесом, в процессе принятия всех решений и свободны от контроля извне [55]. Имеются также иные критерии отнесения предпринимательства к разряду малого. Важным является обращение к нормативно-правовой трактовке. Так, согласно ст. 4 Федерального закона № 209-ФЗ от 24.07.2007 г. «О развитии малого и среднего предпринимательства в РФ» (далее также - Закон № 209) к субъектам малого и среднего предпринимательства относятся внесенные в единый государственный реестр юридических лиц потребительские кооперативы и коммерческие организации (за исключением государственных и муниципальных унитарных предприятий), а также физические лица, включенные в единый государственный реестр индивидуальных предпринимателей и осуществляющие предпринимательскую деятельность без образования юридического лица, крестьянские (фермерские) хозяйства, соответствующие следующим условиям: 1) для юридических лиц - суммарная доля участия РФ, субъектов РФ, муниципальных образований, иностранных юридических лиц, иностранных граждан, общественных и религиозных организаций (объединений), благотворительных и иных фондов в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) указанных юридических лиц не должна превышать 25% (за исключением активов акционерных инвестиционных фондов и закрытых паевых инвестиционных фондов), доля участия, принадлежащая одному или нескольким юридическим лицам, не являющимся субъектами малого и среднего предпринимательства, не должна превышать 25%; 2) средняя численность работников за предшествующий календарный год не должна превышать следующие предельные значения средней численности работников для каждой категории субъектов малого и среднего предпринимательства: от 101 до 250 человек включительно для средних предприятий; до 100 человек включительно для малых предприятий; среди малых предприятий выделяются микропредприятия - до 15 человек; 3)1 выручка от реализации товаров (работ, услуг) без учета налога на добавленную стоимость или балансовая» стоимость активов (остаточная стоимость основных средств и нематериальных активов) за предшествующий календарный год не должна превышать предельные значения, установленные Правительством РФ для каждой категории, субъектов малого и среднего предпринимательства, которые сейчас составляют (в млн руб.): среднее предприятие - 1 ООО; малое предприятие - 400; микропредприятие - 60. Малый и средний бизнес в сфере инноваций четко обозначены в законе как одно» из приоритетных направлений, развития, названы механизмы и формы их поддержки, источники финансирования. Анализируя зарубежный опыт, можно отметить, что в большинстве случаев используются количественные критерии; выделения) малых предприятий, и гораздо реже — качественные. Например; по данным Всемирного банка, общее число показателей, по- которым предприятия относятся к субъектам малого предпринимательства, превышает 50: Наиболее часто используются такие критерии, как, численность занятых на предприятии, размер уставного капитала, величина активов, объем оборота, прибыли или, выручки. Осмысление различных критериев отнесения субъектов к малым предприятиям позволяет констатировать, что предпринимательская деятельность модифицируется по, мере эволюции- хозяйственной жизни и становится более многогранной. В.- практике . российских коммерческих банков также встречаются различия в критериях отнесения предприятий к сфере малого предпринимательства. Некоторые из них в качестве основного критерия используют объем годового оборота, другие - численность,персонала. Так,
Сбербанк России в качестве критерия использует объем годовой выручки, который должен быть не более 50 млн руб., Внешторгбанк применяет тот же показатель, но устанавливает его в размере не более 86 млн руб. В Банке Москвы за критерий принят годовой оборот - 6 млн долл. США, в Росбанке - численность работников не более 100 чел. По мнению автора, причиной такого разнообразия подходов является отсутствие консенсуса по поводу критериев отнесения предприятий к разряду малых, что приводит к разночтениям и в практике хозяйственной деятельности.
Дискутируемой является именно система критериев отнесения предприятий к определенной категории. Следует признать необходимость более четкой классификации предприятий в рассматриваемом аспекте с учетом приоритетных направлений деятельности и путей их поддержки со стороны государственных и муниципальных органов.
Среди других критериев, на основании которых можно классифицировать бизнес, в» том числе малый, выделяют: ориентированность на инновации: традиционный и инновационный бизнес; сфера деятельности: производственный бизнес, бизнес в сфере обращения, бизнес в сфере потребления; степень охвата того или иного экономического пространства: международный, национальный, региональный, областной, местный бизнес.
В России в настоящее время наиболее привлекательными для малого бизнеса являются отрасли, не требующие значительных капитальных вложений: торговля, общественное питание, строительство гражданских объектов, мелкий ремонт техники и др. В частности, в торговой сфере работает почти каждое второе предприятие и трудится каждый третий из числа работающих на малых предприятиях. В других странах наблюдаются похожие тенденции: в США более развито малое предпринимательство в торговле, в сфере обслуживания, в строительстве, во Франции малое предпринимательство занимает доминирующее положение в строительстве, торговле, производстве товаров народного потребления, туризме.

Анализ российского рынка кредитования малого;бизнеса

Анализ российских и международных официальных документов свидетельствует о том, что в последние годы, сфера инновационной деятельности была значительно расширена: помимо технологических инноваций в нее были включены маркетинговые и организационные инновации. Это означает, что необходимо разработать новые интегральные критерии управления, которые учитывают все аспекты инновационной деятельности. В качестве такого интегрального критерия представляется целесообразным использовать повышение стоимости бизнеса. Рыночная стоимость бизнеса является обобщающим, итоговым показателем эффективности и отражает экономические выгоды от вложения капитала в действующее предприятие. В условиях рынка жизнеспособность любого предприятия определяется притоком инвестиций акционеров, займов, кредитов, а также бюджетных средств. За эти ресурсы предприятие должно вести постоянную борьбу, непрерывно внедряя инновационные разработки в продукцию и процессы и, таким образом, обеспечивая своим акционерам более высокую доходность капиталовложений по сравнению с конкурентами в отрасли.
Управление стоимостью предприятия означает, что все аналитические методы и приемы менеджмента на всех стадиях инновационного цикла используются для достижения одной