ОСОБЛИВОСТІ СУЧАСНОГО ЕТАПУ ТРАНСНАЦІОНАЛІЗАЦІЇ СВІТОВОЇ НАФТОГАЗОВОЇ ГАЛУЗІ

brief description

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ, МОЛОДІ ТА СПОРТУ УКРАЇНИ
КИЇВСЬКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ УНІВЕРСИТЕТ
ІМЕНІ ТАРАСА ШЕВЧЕНКА

На правах рукопису

ПІДЧОСА ОЛЕКСАНДР ВАСИЛЬОВИЧ

УДК 339.92:338:45:622.276.5

ОСОБЛИВОСТІ СУЧАСНОГО ЕТАПУ ТРАНСНАЦІОНАЛІЗАЦІЇ СВІТОВОЇ НАФТОГАЗОВОЇ ГАЛУЗІ

Спеціальність 08.00.02 - світове господарство
і міжнародні економічні відносини

Дисертація
на здобуття наукового ступеня
кандидата економічних наук

Науковий керівник:
доктор економічних наук, професор
Рогач Олександр Ігорович

Київ - 2012

ЗМІСТ

ПЕРЕЛІК УМОВНИХ ПОЗНАЧЕНЬ
ВСТУП 3
4
РОЗДІЛ 1 Теоретико-методологічні засади аналізу транснаціоналізації нафтогазової галузі світової економікиз 13
1.1 Теоретичні напрями дослідження транснаціоналізації 13
1.2 Методи проведення дослідження та обгрунтування економетричноїмоделі 33
1.3 Специфіка міжнародного виробництва нафтогазових ТНК 48
1.4 Олігополістичні ефекти транснаціоналізації світової нафтогазової індустрії 64
Висновки по розділу 1 84
РОЗДІЛ 2 Розвиток глобального нафтогазового бізнесу на сучасному етапі транснаціоналізації 87
2.1 Еволюція сучасної інституціональної структури світової нафтогазової галузі 87
2.2 Особливості функціонування глобального вартісного ланцюга нафтогазової індустрії 108
2.3 Реконфігурація стратегій і механізму взаємодії нафтогазових ТНК 126
2.4 Детермінанти інвестиційної діяльності нафтогазових ТНК 143
Висновки по розділу 2 160
РОЗДІЛ 3 Вплив процесу транснаціоналізації нафтогазової галузі на енергетичний сектор України 165
3.1 ТНК в нафтогазовій індустрії України 165
3.2 Енергетична безпека України в умовах транснаціоналізації нафтогазової галузі 186
Висновки по розділу 3 206
ВИСНОВКИ
СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ
ДОДАТКИ 210
215
238

ВСТУП

Актуальність теми дослідження. Функціонування світової нафтогазової галузі завжди було об’єктом підвищеного інтересу для бізнес-середовища, представників влади, громадянського суспільства та широкого кола наукової спільноти як в Україні, так і за її межами. Більш ніж сто років компанії, що репрезентували індустрію на глобальному рівні, очолювали списки найбільших і найприбутковіших компаній світу. Стан нафтогазової галузі в окремій країні характеризував її економічний потенціал та окреслював перспективи подальшого розвитку. Доступ до запасів нафти та газу був причиною внутрішніх, регіональних та глобальних конфліктів.
У сучасних умовах функціонування світової економіки в нафтогазовій індустрії відбуваються фундаментальні зміни, спричинені особливостями нового етапу транснаціоналізації. Додаткової уваги це питання набуває з огляду на зростання глобального попиту на вуглеводні, ускладнення доступу до покладів сировини, загострення політики ресурсного націоналізму, а також його значного впливу на сталий розвиток і політику країн, економічну та енергетичну безпеку, діяльність нафтогазових транснаціональних корпорацій (ТНК) та загальне функціонування світової економічної системи.
Актуальність комплексного дослідження особливостей сучасного етапу транснаціоналізації світової нафтогазової галузі продиктована необхідністю визначення основних рис, фундаментальних тенденцій та мегатрендів даного процесу, а також їхнього впливу на функціонування та майбутній розвиток галузі. Дослідження особливостей процесу транснаціоналізації нафтогазової індустрії є надзвичайно актуальним для України, як для нетто-імпортера вуглеводневої сировини та країни, перед якою перманентно постають виклики енергетичної безпеки й економічних збитків, пов’язаних із забезпеченням нафтою та газом і продуктами їх переробки в умовах цінової невизначеності.
Теоретичному дослідженню проблематики та розвитку процесу транснаціоналізації у світовому господарстві присвячено праці Р. Коуза, С. Гаймера, Е. Пенроуз, Ч. Кіндлебергера, Т. Хорста, Дж. Даннінга, Р. Вернона, С. Менарді, Р. Алібера, А. Рагмена, Ф. Кнікербокера, П. Баклі, К. Коджими, Т. Озави, М. Портера, М. Кассона та інших вчених.
Різноманітні аспекти діяльності ТНК висвітлено у працях І. Д. Іванова, Н. Х. Вафіної, О. І. Рогача, О. В. Кузнєцова, О. І. Шниркова, О. Г. Мовсесяна, А. С. Філіпенка, В. М. Левківського, С. О. Якубовського, Ю. В. Макогона, В. В. Македона, Т. В. Орєхової, К. В. Лисенка, К. В. Шульги, І. О. Чорноусової, Н. М. Ємельянової та ін.
Широке коло питань функціонування світової нафтогазової галузі охоплюють роботи Д. Ергіна, Н. А. Сімонії, М. Мофета, В. Жукова, Дж. Девіса, С. Ван Вактора, Р. Баррі, Е. Інпкена, В. В. Даннікова, О. О. Динкіна, Т. К. Лепсаї та ін.
Однак попри вагомий науковий доробок у більшості досліджень приділяється мало уваги комплексному вивченню сучасного етапу транснаціоналізації світової нафтогазової галузі, зокрема, виокремленню головних рушійних сил транснаціоналізації, формуванню сучасної ринкової та інституціональної структури індустрії, вивченню специфіки функціонування глобального вартісного ланцюга, визначенню детермінантів інвестиційного діяльності нафтогазових компаній, а також реконфігурації стратегій і механізму взаємодії ТНК між собою. Відсутність в Україні широкого кола наукових розробок у цій сфері пояснюється тим, що світова нафтогазова галузь є досить закритою і складною для вивчення, а українські нафтогазові компанії тільки розпочинають здійснювати прямі іноземні інвестиції за кордон. Усе вищезгадане визначило вибір теми дисертаційного дослідження, його мету, завдання та відповідну структуру.
Зв’язок роботи з науковими програмами, планами, темами. Дисертаційне дослідження виконано відповідно до планових тем наукових досліджень кафедри міжнародних фінансів «Інтеграційна стратегія України в європейський економічний простір» і «Стратегія інтеграції України у світову економіку» в рамках загальних наукових тем Інституту міжнародних відносин «Інтеграція України у європейські правові, політичні та економічні системи» № 06БФ048-01 і «Україна у міжнародних інтеграційних процесах» № 11БФ048-01, які є складовими комплексних наукових програм Київського національного університету імені Тараса Шевченка «Наукові проблеми сталого державного розвитку України» (2006–2010 рр.) і «Модернізація суспільного розвитку України в умовах світових процесів глобалізації» (2011–2015 рр.).
Мета і задачі дослідження. Дисертаційне дослідження має на меті виявити особливості сучасного етапу транснаціоналізації світової нафтогазової індустрії, виокремити фактори, що їх викликають, а також визначити вплив цих особливостей на функціонування галузі.
Досягнення поставленої мети передбачає реалізацію таких головних завдань:
 вивчити специфіку міжнародного виробництва нафтогазових ТНК на сучасному етапі транснаціоналізації;
 проаналізувати процес становлення ринкової структури світової нафтогазової індустрії, виокремити етапи, характерні риси, чинники, що опосередковують її формування, визначити сучасну структуру галузі на основі математичних розрахунків;
 дослідити процес еволюції сучасної інституціональної структури світової нафтогазової галузі, виокремити її етапи, визначити головні структурні елементи та розробити концептуальну абстрактну модель еволюції національних нафтогазових компаній;
 з’ясувати особливості функціонування глобального вартісного ланцюга світової нафтогазової індустрії, виокремити фактори, що їх зумовлюють;
 виявити вплив ендогенних і екзогенних чинників на формування стратегій нафтогазових ТНК;
 визначити детермінанти процесу інвестування нафтогазових ТНК на основі економетричного моделювання та проаналізувати отримані результати;
 розкрити вплив процесу транснацоналізації на нафтогазову галузь України та виокремити позитивні і негативні ефекти;
 розробити пропозиції щодо удосконалення стратегії розвитку нафтогазової індустрії України на сучасному етапі транснаціоналізації, що покликана забезпечити енергетичну безпеку держави.
Об’єктом дослідження є сучасний етап транснаціоналізації світової нафтогазової галузі.
Предметом дослідження є особливості функціонування нафтогазових ТНК на сучасному етапі транснаціоналізації світової нафтогазової галузі.
Методи дослідження. Дисертаційне дослідження проводилося за допомогою низки методів наукових досліджень, які можна поділити на дві категорії:
 загальнонаукові методи: історичний метод (для дослідження напрямів формування теорії ТНК та розвитку процесу транснаціоналізації світової нафтогазової галузі у підрозділах 1.1, 1.4, 2.1); аналіз, синтез, індукція, дедукція, аналогія, абстрагування, конкретизація, системний аналіз (для ґрунтовного всебічного дослідження особливостей сучасного етапу транснаціоналізації світової нафтогазової індустрії в розділах 1, 2 і 3); моделювання (для виокремлення відмінностей функціонування ринкової структури галузі, вивчення закономірностей процесу еволюції національних нафтогазових компаній та визначення детермінантів інвестиційної діяльності нафтогазових ТНК у підрозділах 1.3, 2.1 та 2.4); міждисциплінарний підхід із об’єднанням здобутків економічної, математичної та статистичної наук (у розділах 1 та 2);
 конкретно-наукові методи та методичні прийоми: гіпотетичний метод (у процесі висування гіпотез щодо існування особливостей сучасного етапу транснаціоналізації світової нафтогазової галузі у розділах 1 і 2); спостереження (для моніторингу змін у світовій нафтогазовій індустрії протягом усього періоду дослідження); формалізація (при побудові моделей та здійсненні математичних розрахунків у розділах 1 і 2); порівняння (в розділах 1, 2 і 3); факторний аналіз (для виокремлення широкого кола факторів впливу на розвиток світової нафтогазової галузі в розділах 1, 2, 3); багатофакторний кореляційно-регресійний аналіз із використанням узагальненого методу моментів оцінки панельних даних (для економетричного тестування моделі інвестицій у світовій нафтогазовій індустрії в підрозділах 1.2 та 2.4), статистико-економічний аналіз (для побудови аналітичних таблиць у розділах 1 і 2), аксіоматичний метод (у підрозділах 1.3 та 2.1).
Наукова новизна одержаних результатів полягає у всебічному науково-теоретичному обґрунтуванні особливостей сучасного етапу транснаціоналізації світової нафтогазової галузі, а також у виокремленні найновіших тенденцій розвитку індустрії. Проведені наукові дослідження дали авторові змогу отримати наступні результати, які визначають його особистий внесок у розв’язання поставленого наукового завдання та характеризують наукову новизну дисертаційної роботи й виносяться на захист:
уперше:
– розкрито сутнісні риси еволюції ринкової структури світової нафтогазової індустрії під впливом транснаціоналізації. Класифіковано головні етапи її модифікації в історичній ретроспективі. Доведено на основі аналізу показників концентрації, а саме індексу концентрації, індексу Херфіндаля-Хіршмана та коефіцієнту ентропії, що на сучасному етапі транснаціоналізації цієї галузі їй притаманна олігополістична структура ринку розмитого типу із середнім рівнем концентрації;
– виявлено, що прискорена транснаціоналізація виробничої діяльності у світовій нафтогазовій індустрії спричинила реконфігурацію стратегій і механізму взаємодії нафтогазових компаній. З урахуванням вищенаведеного, розроблено багатофакторну теоретичну модель формування стратегій нафтогазових ТНК, яку представлено у вигляді схеми, що охоплює екзогенні (геополітична ситуація, ринкова кон’юнктура, технологічні зміни, екологічний стан) та ендогенні (політика уряду й економічні інтереси, підвищення прибутку) фактори впливу на формування стратегій компаній;
– визначено специфіку інвестиційного процесу ТНК у світовій нафтогазовій галузі, зокрема, виділено природні (пов’язані зі складнощами освоєння родовищ) і штучні (пов’язані з політикою урядів) бар’єри на шляху здійснення інвестицій нафтогазовими ТНК; доведено, що природні бар’єри в процесі інвестування відіграють більшу роль, ніж штучні, а технічний ризик є більшою перешкодою для інвестицій, ніж видатки на виявлення та розробку родовищ; встановлено з використанням економетричного моделювання, що інвестиції нафтогазових ТНК значно й позитивно пов’язані з минулим рівнем інвестицій, очікуваними цінами на продукцію, а також видатками на виявлення та розробку родовищ, при цьому ні резерви (запаси сировини), ні активи, що визначають розмір компанії, суттєво не впливають на процес інвестування;
удосконалено:
– визначення сучасної інституціональної структури світової нафтогазової галузі. Аргументовано, що процес її реструктуризації відбувався не тільки внаслідок хвиль злиттів і поглинань транснаціональних нафтових компаній (ТНК), а й внаслідок створення нових національних (державних) нафтових компаній (ННК). При цьому еволюція структури ННК та їхня міжнародна експансія перетворили їх на важливу рушійну силу сучасного етапу транснаціоналізації нафтогазового сектору світової економіки;
– структурно-логічну схему функціонування глобального ланцюга створення доданої вартості транснаціональних нафтогазових компаній і класифікацію детермінантів цього процесу. Виявлено, що разом із умовами зовнішнього оточення значний вплив на створення вартості у світовій нафтогазовій індустрії справляє ієрархічна модель організації та управління ТНК, що визначає вертикальну або горизонтальну структуру їх виробничої інтеграції;
– поняття вертикальної інтеграції міжнародного виробництва нафтогазових ТНК, яка набуває одну із трьох форм – повної вертикальної інтеграції, часткової вертикальної інтеграції та квазіінтеграції. З’ясовано, що однією з головних причин зростання її рівня на сучасному етапі є стратегія компаній на зниження видатків і переходу від суто ринкових транзакцій до внутрішньо-корпораційної кооперації;
дістали подальший розвиток:
– теорія міжнародного виробництва ТНК, зокрема розширення онтологічної площини застосування еклектичної теорії Дж. Даннінга для видобувних галузей у контексті аналізу переваг власності нафтогазових ТНК, специфіки інтерналізації їхніх операцій і переваг розміщення, що визначають географічну дисперсію міжнародного нафтогазового бізнесу;
– дослідження факторів акселерації розвитку нафтогазової галузі України в сучасних умовах і класифікація транснаціональних нафтогазових компаній, які працюють в Україні, з виокремленням їхніх стратегічних цілей і завдань, що дало змогу розробити пропозиції по удосконаленню стратегії розвитку нафтогазової галузі України, покликану забезпечити енергетичну безпеку держави;
– характеристика механізму взаємодії нафтогазових транснаціональних компаній, головними тенденціями розвитку якого є зростання ролі міжнародних і національних спеціалізованих нафтогазових сервісних компаній, стратегічні альянси для забезпечення трансферту технології та посилення ролі державно-приватного партнерства.
Практичне значення одержаних результатів полягає в тому, що отримані автором наукові результати можуть бути використані в діяльності таких організацій та інституцій: іноземних та українських нафтогазових ННК і міжнародних нафтогазових компаній (МНК) у процесі підвищення ефективності функціонування вартісного ланцюга, розробки інвестиційної стратегії з урахуванням стрімких галузевих змін, пошуку стратегії ефективної взаємодії між головними акторами галузі, транснаціоналізації діяльності українських нафтогазових компаній; органів державної влади під час формування стратегії розвитку нафтогазової галузі та загальної енергетичної стратегії України, підготовки стратегії економічної та енергетичної безпеки держави, розробки механізму співпраці держава – ТНК з урахуванням пріоритетних соціально-економічних завдань забезпечення сталого розвитку держави; галузевими консалтинговими компаніями та науковими центрами у процесі підготовки аналітичних матеріалів, а також семінарів, конференцій, форумів і круглих столів; вищих навчальних закладів під час навчально-методичного забезпечення та викладання нормативних і спеціальних курсів із відповідної тематики.
Основні висновки та результати дисертаційного дослідження впроваджено у практичну діяльність ДК «Укргазвидобування» ПАТ НАК «Нафтогаз України» (довідка № 10-04-5177 від 01.10.2012), Управління зовнішніх зносин та зовнішньоекономічної діяльності Запорізької обласної державної адміністрації (довідка № 01-10/683 від 26.09.2012), ТОВ «Консалтингова група А-95» (довідка № 841 від 26.09.2012), Всеукраїнської громадської організації «Українська асоціація економістів-міжнародників» (довідка № 15-12 від 22.09.2012), та при підготовці навчально-методичних матеріалів із дисциплін «Транснаціоналізація світової економіки», «Міжнародні фінанси», «Сучасні ТНК», «Світова економіка», «Транснаціональні злиття та поглинання» та «Міжнародна економічна політика» в Інституті міжнародних відносин Київського національного університету імені Тараса Шевченка (довідка № 048/11-30 від 25.09.2012) та Запорізькому національному технічному університеті (довідка № 37-60/3884 від 26.09.2012).
Особистий внесок здобувача. Дисертаційна робота є цілковито самостійним науковим дослідженням, а всі наукові результати, які викладені в цьому дослідженні та подаються на захист, отримані автором особисто.
Апробація результатів дисертації. Основні положення, теоретичні висновки та наукові результати дослідження доповідалися та обговорювалися на: засіданнях кафедри міжнародних фінансів Інституту міжнародних відносин Київського національного університету імені Тараса Шевченка; на п’ятьох національних конференціях і форумах: Конференції молодих вчених «Актуальні проблеми міжнародних відносин» (21.10.2010, м. Київ); Круглому столі «Шляхи досягнення європейських стандартів в економічній та соціальній сферах України» (21.10.2010, м. Київ); Круглому столі «Теоретичні та практичні підходи щодо оцінок наслідків глобальної фінансової кризи» (24.05.2011, м. Київ); Round table «Financial assets restructuring of multinational companies in global economy» (20.10.2011, Kyiv, Ukraine); Круглому столі «Криза євро або втрачена парадигма» (13.12.2011, м. Київ); на 13-и міжнародних конференціях: Міжнародній конференції «Енергетична безпека в сучасних умовах: пошук адекватних відповідей на виклики часу» (09.12.2009, м. Дніпропетровськ); VIII та IX міжнародних науково-практичних конференціях «Шевченківська весна» (25.03.2010, 23.03.2011, м. Київ); Міжнародній науково-практичній конференції «Стратегії розвитку постсоціалістичних країн в умовах європейської економічної інтеграції» (23–24.04.2010, м. Одеса); Міжнародній науково-практичній конференції «Економічна інтеграція як умова підвищення добробуту в країнах СНД» (29–30.04.2011, м. Одеса); IV та V міжнародних наукових конференціях «Інвестиційно-інноваційна стратегія розвитку національної економіки в умовах глобальної економічної системи» (20–22.05.2011, 25–27.05.2012, м. Маріуполь); 2-nd International Scientific Conference «Post-Crisis Global Economy: Restoration of Equilibrium» (05–06.07.2011, Kyiv, Ukraine); IX Międzynarodowych warsztatów ekonomicznych «Wzrost zrównoważony a procesy restrukturyzacji» (10–12.10.2011, Kulice, Rzeczpospolita Polska); Міжнародній науково-практичній конференції «Актуальні проблеми міжнародних відносин» (20.10.2011, м. Київ); Міжнародній науковій конференції «Участь України в зонах вільної торгівлі: стан, проблеми та перспективи» (17–18.11.2011, м. Київ); Міжнародній науково-теоретичній конференції «Південний фланг Євразії: конкуренція і співробітництво» (09.12.2011, м. Київ); Міжнародної науково-практичної конференції «Добробут націй в умовах глобальної нестабільності» (27–28.04.2012, м. Одеса).
Публікації. За результатами дослідження опубліковано 8 одноосібних наукових статей у фахових виданнях загальним обсягом 4,36 д. а., а також 11 матеріалів і тез доповідей на наукових конференціях (1,65 д. а.).
Обсяг та структура дисертації. Дисертація складається з переліку умовних скорочень, вступу, трьох розділів, висновків, списку використаних джерел та додатків. Загальний обсяг дисертації становить 258 сторінок, у тому числі основний текст дисертаційного дослідження викладений на 197 сторінках та містить 22 аналітичні і статичні таблиці, 28 рисунків та 11 формул. Список використаних джерел налічує 240 позицій (23 сторінки). У додатках (21 сторінка) розміщено 7 таблиць, 5 рисунків та інший допоміжний матеріал.

bibliography

ВИСНОВКИ

У дисертації вирішено важливе наукове завдання щодо визначення та всебічного обґрунтування особливостей сучасного етапу транснаціоналізації світової нафтогазової галузі. Результати дисертаційного дослідження дали змогу зробити наступні висновки:
1. Ґрунтовний аналіз теоретико-методологічних підходів щодо вивчення діяльності ТНК уможливив визначення чітких наукових рамок дослідження особливостей сучасного етапу транснаціоналізації світової нафтогазової індустрії, які базуються на аналізі переваг власності нафтогазових ТНК, специфіці інтерналізації їхніх операцій, а також перевагах розміщення, що органічно поєднані в еклектичній теорії Дж. Даннінга.
2. На сучасному етапі транснаціоналізації світової нафтогазової галузі швидка розбудова міжнародного виробництва нафтогазових ТНК визначається насамперед комбінацією таких факторів, як конкуренція за доступ до покладів вуглеводневої сировини, швидкі технологічні зміни, а також політика ресурсного націоналізму та лібералізації. Головними параметрами системи міжнародного виробництва в нафтогазовій індустрії виступають: глобальний ланцюг створення вартості та географічна дисперсія. Міжнародне виробництво нафтогазових ТНК функціонує найефективніше за умови використання таких його специфічних рис як: ефект масштабу – у зв’язку зі значною капіталомісткістю галузі та високим рівнем фіксованих витрат; інтернаціоналізація – яка стимулює підвищення конкурентоспроможності нафтогазових компаній; горизонтальна інтеграція – завдяки посиленню позиції фірми за допомогою поглинання або контролю конкурентів; вертикальна інтеграція – що об’єднує пошук і видобуток, транспортування та зберігання, а також подальшу переробку та маркетинг вуглеводнів у кількох географічних районах і дає змогу виключити посередників.
3. Нафтогазові ТНК змогли досягти панівного становища у світовій нафтогазовій галузі та сформувати її ринкову структуру завдяки процесу транснаціоналізації своєї діяльності, головними мотивами якої були: необхідність пошуку ринків збуту та необхідність доступу до покладів вуглеводневої сировини. Завдяки різноманітним схемам злиттів і поглинань відбувається поступове скорочення числа нафтогазових ТНК. Проведені розрахунки показують, що на сучасному етапі транснаціоналізації світовій нафтогазовій галузі притаманна олігополістична структура ринку розмитого типу із середнім рівнем концентрації. Характерною особливістю функціонування індустрії в таких умовах є певний взаємозв’язок між її головними акторами, наслідком якого є стратегічна поведінка олігополії. Максимізація прибутків у такому разі залежить від того, наскільки ефективно нафтогазові ТНК здатні діяти в умовах взаємозалежності, а саме співпрацювати в рамках спільних проектів на тлі загострення боротьби за ресурси та підвищення геополітичної напруги.
4. Для сучасного етапу транснаціоналізації світової нафтогазової індустрії характерний процес еволюції інституціональної структури галузі, що супроводжується переходом відносин і конкурентної боротьби між МНК, ННК, незалежними нафтогазовими компаніями та спеціалізованими сервісними компаніями на новий якісний рівень. Цей перехід відбувається на основі нової інституціональної структури галузі, якій притаманне поступове зниження ролі міжнародних нафтогазових компаній із поступовим перерозподілом ринкової влади на користь національних нафтогазових компаній внаслідок переходу контролю над покладами вуглеводнів до національних урядів країн – власників сировини. Така ситуація стимулює процес еволюційного перетворення ННК з внутрішньо-орієнтованих на форму квазі-МНК. У таких умовах активного розвитку зазнають спеціалізовані міжнародні сервісні нафтогазові компанії, послугами яких користуються всі актори галузі, при цьому останньою тенденцією у формуванні інституціональної структури індустрії є створення національних сервісних нафтогазових компаній. Аналіз ефектів формування нової інституціональної структури галузі дає підстави стверджувати, що активний розвиток національних нафтогазових компаній є рушійною силою сучасного етапу транснацоналізації світової нафтогазової галузі.
5. Глобальний вартісний ланцюг нафтогазової галузі перебуває у процесі трансформації під впливом посилення транснаціоналізації світової нафтогазової індустрії. На даний момент 77% вартості генерується в ланці пошуку та видобутку. Значний вплив на процес створення вартості справляє ієрархічна модель управління, що виражається в процесі горизонтальної або вертикальної інтеграції. Варто зазначити, що створення ефекту масштабу через використання горизонтальної інтеграції в сучасних умовах виявляється не завжди ефективним внаслідок різкого зростання ризиків, що зумовлює ретельніший відбір активів. Вертикальна інтеграція залишається характерною ознакою нафтогазової галузі, але з плином часу відбулася трансформація основних елементів інтеграції. Поряд із ієрархічною моделлю управління на створення доданої вартості впливають заходи урядової політики, а саме оподаткування, ліцензування та умови контрактних відносин.
6. Внаслідок змін, викликаних активною транснаціоналізацією діяльності ННК, відбулася реконфігурація стратегій і механізму взаємодії нафтогазових компаній. У сучасних умовах МНК відповідають на дедалі більшу кількість викликів і їхнє ефективне функціонування забезпечується завдяки стратегям зростання: стратегії створення спільних підприємств; стратегії органічного зростання; стратегії злиттів і поглинань. Водночас МНК практично не використовують стратегії інтернаціоналізації та вертикальної інтеграції. Також характерною рисою стратегічної поведінки МНК є використання гібридних стратегій. Посилення політики ресурсного націоналізму висуває на передній план стратегію створення спільних підприємств між ННК і МНК як основного механізму взаємодії. Враховуючи значну кількість ННК та достатньо різний ступінь їхнього еволюційного розвитку, спільними стратегіями для всіх ННК є: інтернаціоналізація та вертикальна інтеграція. Дослідження механізму взаємодії МНК і ННК говорить про те, МНК будуть і надалі розбудовувати відносини з країнами – власниками покладів вуглеводневої сировини, а ННК вірогідніше будуть співпрацювати з МНК, які є носіями глобального досвіду. Головними тенденціями розвитку механізму взаємодії нафтогазових ТНК в умовах продовження процесу транснаціоналізації галузі є зростання ролі міжнародних та національних спеціалізованих нафтогазових сервісних компаній, зростання значення трансферу технологій і вимог щодо вмісту місцевих компонентів та посилення ролі державно-приватного партнерства. Також факти свідчать на користь того, що повернення до домінування МНК у світовій нафтогазовій галузі не відбувається.
7. Інвестиції в нафтогазовій галузі найбільш залежні від технологічного та геологічного факторів. На відміну від попередніх періодів видобуток вуглеводнів дедалі більше залежатиме від фізико-геологічних обмежень. Компанії, що стикаються з високими технічними ризиками, як правило, схильні інвестувати менше в реальному вираженні, при цьому суттєвого впливу політичних ризиків на інвестиційну діяльність нафтогазових ТНК виявлено не було. Важливим результатом аналізу є те, що не виявлено статистично значущої відмінності між обсягами інвестицій МНК і ННК. Інвестиції нафтогазових компаній (здебільшого МНК) повільніше реагували на цінові сигнали ринку в поточному періоді, ніж це відбувалося в попередніх періодах. У середньостроковій перспективі за умови високих цін на вуглеводневі ресурси інвестиції в галузь збільшуватимуться, а в довгостроковій перспективі рівень інвестицій залежатиме від цінових сигналів ринку. Необхідно зазначити, що рівень оподаткування в країні виробництва та ціни на сировину прямо впливають на інвестиції в галузі. Головною тенденцією в процесі інвестування ТНК буде широкий розвиток технологічної бази для забезпечення всього ланцюга створення вартості.
8. Найактивніше свою діяльність в Україні розбудовують 3 групи нафтогазових ТНК – «Російські», «Західні» та «Східні», – що працюють у різних ланках ланцюга створення вартості. При входженні в нафтогазову галузь України ТНК переслідують наступні цілі: отримання вигід від пільгового доступу до покладів сировини та сировинних ринків, зменшення видатків в ланці пошуку та видобутку, контроль збутової мережі, зниження ризиків постачань, підвищення прибутковості. Розробка ефективного механізму взаємодії з нафтогазовими ТНК може сприяти розв’язанню широкого кола завдань серед яких: забезпечення енергетичної безпеки, підвищення відрахувань до бюджетів усіх рівнів, створення додаткових робочих місць, розбудова інфраструктури. ТНК, що працюють в Україні, використовують три основні домінантні стратегії: доступ до активів; доступ до ринків збуту; доступ до покладів сировини.
9. Енергетична безпека є надважливою складовою цілісної системи економічної безпеки держави. Забезпечення нафтогазової складової енергетичної безпеки на сучасному етапі транснаціоналізації світової нафтогазової індустрії повинне базуватися на всебічному розвитку двох пріоритетних напрямів: розбудові внутрішньої сировинної бази та пошуку та видобутку за кордоном. Варто також наголосити на тому, що на сьогодні Україна має унікальну можливість цілковито задовольнити внутрішній попит на вуглеводневі ресурси й позбутися можливого політичного тиску, пов’язаного з енергозалежністю. Активна участь державних і приватних українських компаній в процесі транснаціоналізації також може цілковито вирішити проблему енергетичної безпеки завдяки забезпеченню економіки безперебійними поставками вуглеводневої сировини.

СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ

1. Ч.І. – Р.С. Яремійчук, Л.М. Середницький, З.П. Осійчук. Англо-український нафтогазовий словник. Ч.ІІ – Я.С. Яремійчук, Е.Т. Дерді, В.І. Дністрянський, А.Я. Яремійчук. Українсько-англійський нафтогазовий словник. – Л.; Центр Європи, 2008. – 680 с.
2. Clayden, J., Greeves, N., Warren, S., Wothers, P. Organic Chemistry Oxford University Press, Oxford, p.1536, 2001.
3. John McMurry, Organic Chemistry (7th Ed.), Thomson Brooks/Cole, p. 1224, 2008.
4. Сорта товарной нефти. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.oilexp.ru
5. UBS Invesnment Research. Global Oil & Gas, 2004. 137 p.
6. Рогач О.І. – Транснаціональні корпорації: підручник / О.І. Рогач. – К.: ВПЦ «Київський університет», 2008. – 400.
7. Данников В.В., Холдинги в нефтегазовом бизнесе: стратегия и управление. – М.: ЭЛВОЙС-М, 2004. – 464 с.: 75 с. ил. и табл.
8. Мировой рынок природного газа: новейшие тенденции / Рук. авт. Кол-ва – Жуков С.В. – М.: ИМЭМО РАН, 2009. 107 с.
9. Пашин С.Т. Функционирование транснациональных компаний: организационно-экономическое обеспечение / С.Т. Пашин. – М.: ЗАО «Издательство «Экономика», 2002. – 348 с.
10. Конвенция о транснациональных корпорациях [Электронный ресурс]: Конвенцию ратифицировано с предостережением Законом № 921-XIV (921-14) от 13.07.99г.). – Режим доступа: http://uazakon.com/document/spart73/inx73736.htm
11. Черноусова М.А. Деятельность промышленных ТНК Европы в странах ЦВЕ и СНГ / М.А. Черноусова // Вісник Донецького університету. Сер. В: Економіка і право. – 2007. – № 1. – С. 278-282.
12. М.С. Гамов, А.О. Єгоров, Т.С. Павлюк, О.П. Сарнацький, Термінологічний українсько-російсько-англійський словник-довідник економіста-міжнародника: Навч. посіб. – Запоріжжя: ТОВ НВК «Інтер-М», 2011. – 361c.
13. Hymer, Stephen Herbert. «The Efficiency (Contradictions) of Multinational Corporations.» American Economic Association Papers and Proceedings (1970): С. 441-448.
14. Hymer S. H. The International Operations of National Firms: A Study of DFI. Ph. D. Dissertation - MIT: MIT Press, - 1976.
15. Kindleberger, Charles P. American Business Abroad: Six Lectures on Direct Investment. New Haven: Yale University Press, 1969. Pp. 225.
16. Horst, Thomas, «The Theory of Multinational Firm: Optimal Behavior Under Different Tariff and Tax Rates» Journal of Political Economy, Vol. 79, April, 1971. p. 1059-1072.
17. Penrose E. T. Monopoly and competition in the international petroleum industry. The Yearbook of World Affairs. Vol. 18. Stevens: London, 1964.
18. Dunning, John H. International Production and the Multinational Enterprise, London: Allen and Unwin, 1981, pp.400.
19. R. Vernon «International Investment and International Trade in the Product Cycle,» in «Quarterly Journal of Economics», No. 80, 1966, pp. 190 - 207.
20. Schmitz, Andrew; and Peter Helmberger (September 1970); «Factor Mobility and International Trade: The Case of Complementarity.» American Economic Review, 60(4). p. 761-767.
21. St. Mainardi, «An Appraisal of Different Theoretical Approaches and Models of Foreign Direct Investment», Rivisla Illlemaziollale di Scif'lI::e Ecollomichee Commerciali, Vol. 34, pp. 431 - 452.
22. Трансформація процесу транснаціоналізації в умовах зростання невизначеності глобального економічного середовища: монографія / [Ю.В. Макогон та ін.]; під ред. Т.В. Орєхової. – Д.: Норд Прес, 2011. – 652 с.
23. R. Z. Aliber, «A Theory of Direct Foreign Investment» in «The International Corporation», Ed. by Ch. Kindlberger, Cam., Mass., MIT Press, 1970, p. 28.
24. A. Rugman «New Theories of Multinational Enterprise», L. & Canberra, Groom Helm, 1982.
25. Knickerbocker, F. Oligopolistic Reaction and Multinational Enterprise. Cambridge: Harvard Graduate School of Business Administration, 1973.
26. Buckley, P.J. and M.C. Casson. «A Long-run Theory of the Multinational Enterprise.» In The Future of the Multinational Enterprise, eds. P.J. Buckley and M.C. Casson, p. 32-65. London: Macmillan, 1976.
27. Penrose, Edith T. The Theory of the Growth of the Firm. Oxford: Basil Blackwell, 1963.
28. Dunning J. H. «Multinationals, Technology and Competitiveness, Union Human», 1988, p. 60.
29. Kojima К., Ozava Т., «Micro- and Macro-economic Models of Direct Foreign Investment: Toward a Synthesis», in «Hitotsubachi Journal of Economics», 25, 1984, Tokyo.
30. Porter, Michael E. Competitive Strategy: Techniques for Analyzing Industries and Competitors. New York: The Free Press, 1980. Pp. 396.
31. Porter M., Competitive Advantage of Nations. New York: Free Press, 1990. Pp. 896
32. Porter M., Competitive Advantage. Creating and Sustaining Superior Performance. New York: Free Press, 1985.
33. Porter M., ‘Towards a Dynamic Theory of Strategy’. Strategic Management Journal, Winter Special Issue, 12, pp. 95-117, 1991.
34. Politico–Economic Models of Macroeconomic Policy: Friederich Schneider and Bruno S. Frey in a Political Business Cycles, The Political Economy of Money, Inflation, and Unemployment Edited by Thomas D. Willet: Duke University Press, 1988, p. 509.
35. Вафина, Н. Х. Транснационализация производства: методология и теория: дис. ... д-ра экон. наук: 08.00.01 / Н. Х. Вафина. М., 2003.
36. Robock S., Simmonds K. International Business and the Multinational Enterprise. Fourth Edition, 1989.
37. P.J.Buckley, «Multinational Enterprise and the Globalization of Knowledge». - Palgrave Macmillan: New-York, 2006. P. 376.
38. R. Caves, «Growth and Decline in Multinational Enterprises: From Equilibrium Models to Turnover Processes, in Corporate Links and Foreign Direct Investment Asia and The Pacific», edited by Edward K. Y. Chen and Peter Drysdale. Pymble, Australia: Harper Educational, 1995. pp. 9-28.
39. Theories and Paradigms of International Business Activity: The Selected Assays of John H. Dunning, Volume 1, Cheltenham: Edward Elgar, 2002, pp. 521.
40. Підчоса О.В. Формування теорії транснаціональних корпорацій: базис та тенденції розвитку / О.В. Підчоса // Актуальні проблеми міжнародних відносин : Зб. наук. праць. – К.: Київ. нац. ун-т ім. Тараса Шевченка. Ін-т міжнар. відносин, 2010. Вип. 94. – Ч. ІІ (у 2 ч.). – 292. – С. 257-266.
41. Стратегія економічного та соціального розвитку України (2004-2015 рр.) «Шляхом європейської інтеграції» / Авт. кол.: А.С. Гальчинський, В.М. Геєць та ін. – К.: ІВЦ Держкомстату України, 2004. – 416 с.
42. Рогач, А.И. Транснациональные корпорации и экономический рост развивающихся стран: дис. … д-ра. экон. наук: 08.05.03 / А.И. Рогач. К., 1995.
43. Філіпенко А.С. Основи наукових досліджень. Конспект лекцій: Посібник.- К.: Академвидав, 2004.- 208 с.- (Альма-матер).
44. Бюлетень ВАК України, №9-10, 2011.
45. Романчиков В.І. Основи наукових досліджень. Навчальний посібник. – К.: Центр учбової літератури.2007. – 254 с.
46. M. Clark, M. Riley, E Szivas, E. Wilkie, R. Wood, “Researching and Writing Dissertations in Business and Management”, Thomson Learning 2006.
47. Сабитов Р.А. Основы научных исследований: Учеб. пособие / Челяб. гос. ун-т. Челябинск, 2002. 138 с.
48. Основы научных исследований: Учеб. / Под ред. В.И. Крутова, В.В. Попова. М., 1986. – 318 с.
49. Lisa Bortolotti, An Introduction to the Philosophy of Science. Polity Press, Cambridge, 2010.
50. International Energy Agency, OECD/IEA 2011. World Energy Outlook 2011.
51. World Energy Outlook 2010. International Energy Agancy, 2010.
52. World Energy Outlook 2012. International Energy Agancy, 2012.
53. Casassus, J., P. Collin-Dufresne and B. Routledge, 2005, “Equilibrium Commodity Prices with Irreversible Investment and Nonlinear Technology”, NBER Working Paper 11864. Pp. 72.
54. Peter Hartley, Kenneth B. Medlock, A model of the operation and development of a National Oil Company, Energy Economics, 2008, vol. 30, issue 5, pages 2459-2485.
55. Game Changer Improvements Could Dramatically Increase Domestic Oil Resource Recovery. An analysis by Advanced Resources International, Arlington, VA, for the U.S. Department of Energy’s Office of Fossil Energy. Advanced Resources International, February 2006. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.fossil.energy. gov/programs /oilgas/eor /Undeveloped _Domestic_Oil_Resources_ Provi.html
56. Oil & Gas Journal. OGJ Top 200 US Oil & Gas Companies and OGJ Top 100 non-US Oil & Gas Companies [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.ogj.com/ogj-survey-downloads.html
57. Goldman Sachs, “50 Projects That Changed the World”, Goldman Sachs Global Investment Research, London, 2004. p. 130.
58. Goldman Sachs, “100 Projects That Changed the World”, Goldman Sachs Global Investment Research, London, 2005. p. 164.
59. Goldman Sachs, “125 Projects That Changed the World”, Goldman Sachs Global Investment Research, London, 2006. p. 140.
60. Goldman Sachs, “170 Projects That Changed the World”, Goldman Sachs Global Investment Research, London, 2007. p. 81.
61. Goldman Sachs, “190 Projects That Changed the World”, Goldman Sachs Global Investment Research, London, 2008. p. 120.
62. Goldman Sachs, “230 Projects That Changed the World”, Goldman Sachs Global Investment Research, London, 2009. p. 144
63. Goldman Sachs, “280 Projects That Changed the World”, Goldman Sachs Global Investment Research, London, 2010. p. 154.
64. Goldman Sachs, “330 Projects That Changed the World”, Goldman Sachs Global Investment Research, London, 2011. p. 268.
65. Organization of the Petroleum Exporting Countries. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.opec.org/opec_web/en/
66. International Energy Agency [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.iea.org/
67. Anderson, T.W. and C. Hsiao, 1981, “Estimation of Dynamic Models With Error Components”, Journal of the American Statistical Association, 76, pp. 598-606.
68. Arellano, M. and S. Bond, 1991, “Some Tests of Specification for Panel Data: Monte Carlo Evidence and an Application to Employment Equations”, Review of Economic Studies, 58, pp. 277-297.
69. Blundell, R. and S. Bond, 1998, “GMM Estimation with Persistent Panel Data: An Application to Production Functions”, IFS Working Paper Series No.W99/4.
70. Доугерти К. Введение в эконометрику: Учебник. 3-е изд./Пер. с англ. - М.: ИНФРА-М, 2009 - XIV, 465 с. - (Университетский учебник).
71. Берндт, Эрнст Роберт Практика эконометрики: классика и современность: Учебник для студентов ВУЗов, обучающихся по специальностям 060000 экономики и управления / Пер. с англ. под ред. проф. С.А.Айвазяна / Э.Р. Берндт. - М: ЮНИТИ-ДИАНА, 2005. - 863 с. (Серия "Зарубежный учебник")
72. Підчоса О.В. Світова нафтогазова промисловість: роль та місце ТНК / О.В. Підчоса // Актуальні проблеми міжнародних відносин : Зб. наук. праць. – К.: Київ. нац. ун-т ім. Тараса Шевченка. Ін-т міжнар. відносин, 2011. Вип. 95. – Ч. ІІ (у 2 ч.). – С. 53-54.
73. UNCTAD, Largest Transnational Corporations. [Електронний ресурс]. – Режим доступу:http://archive.unctad.org/Templates/Page.asp?intItemID=2443&lang=1
74. Grazia Ietto-Gillies, Transnational Corporations and International Production: Concepts, Theories and Effects. Edward Elgar Publishing, 2012. – 260 pp.
75. K. Frazer, J. Fulks, C. Huey, J. Jarlock, R. Werner, Exxon Mobil Corporation & The Petroleum Industry. Georgia State University, 2004. – 32 рр.
76. Dunning, John H. and Rajneesh Narula. “The investment development path revisited: Some emerging issues”, in John H. Dunning and Rajneesh Narula, eds., Foreign Direct Investment and Governments: Catalysts for Economic Restructuring. London: Routledge, 1996.
77. Jain, Rajeev. “Indian outward FDI in extractive industries: Trends, determinants and impacts on the Indian economy”, 2007.
78. Ламбен Ж. -Ж. Стратегический маркетинг. Европейская перспектива / Пер. с франц. СПб.: Наука, 1996. 589 с.
79. Данников, В.В. Холдинговая форма управления компаниями (на примере нефтегазовой отрасли): дис. … к. экон. наук: 08.00.05 / В.В. Данников. М., 2005.
80. Шагиев Р.Р. Интегрированные нефтегазовые компании. М.: Наука, 1996. 303 с.
81. Портер М.Е. От конкурентных приемуществ – к корпоративной стратеги / Пер. с англ. // В сб. Портер М.Е Конкуренция. М.: Вильямс, 2000. 495 с.
82. Шерер Ф., Росс Д. Структура отраслевых рынков / Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1997. 698 с
83. Портер М. Международная конкуренция / Пер. с англ. М.: Международные отношения, 1993. 896 с.
84. Коуз Р.Г. Природа фирмы / Пер. с англ. // В сб.: Теория фирмы; Под ред. В.М. Гальперина. СПб.: Экономическая школа, 1995. 534 с.
85. Уильямсон О.И. Вертикальная интеграция производства: соображения по-поводу неудач рынка / Пер. с англ. // В сб.: Теория фирмы; Под ред. В.М. Гальперина. СПб.: Экономическая школа, 1995. 534 с.
86. Підчоса О.В. Стратегія вертикальної інтеграції як основа розбудови міжнародного виробництва нафтогазових ТНК: сутність та особливості застосування / О.В. Підчоса // Економічний часопис. – 2012. № 7-8. – С. 9-13.
87. The American Petroleum Industry, vol. I, The Age of Illumination, 1859-1899. Northwestern University Press, 1959. pp. 23-24.
88. A Brief History Of Major Oil Companies In The Gulf Region. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.virginia.edu/igpr/APAG/apagoilhistory.html
89. Ергин Д. Всемирная история борьбы за нефть, деньги и власть/Пер. с англ.- М.: Издательство «ДеНово», 1999. – 968 стр.
90. W. Hidy, E. M. Hidy, History of Standard Oil Company (New Jersey). NY: Harper & Brothers, 1955. pp. 1882-2911.
91. The Growth of integrated Oil Companies, J. G. McLean, R. Wm. Haigh. Harvard University, Boston, 1956.
92. P. Krugman, M. Obstfeld, M. Melitz International Economics: Theory and Policy, 9th Edition, Prentice Hall 2011. 736 pages.
93. Субботин М. А. Монополистический капитал в энергетике США. – М.: Наука, 1989. – 124 с.
94. Глобальная энергетическая проблема. Под ред. И.Д. Иванова. – М.: «Мысль», 1985. – 238 c.
95. В. Крюков, А. Севастьянова, А. Токарев, В. Шмат. Эволюционный подход к формированию системы государственного регулирования нефтегазового сектора экономики. – Новосибирск: ИЭиОПП СО РАН, 2002. – 168 с.
96. История экономических учений: Учеб. Пособие / Под ред. В. Автономова, О. Ананьина, Н. Макашевой. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 784 с.
97. Підчоса О.В. Світовий ринок нафти та газу: початок нової кризи або тимчасова турбулентність / О.В. Підчоса // Актуальні проблеми міжнародних відносин : Зб. наук. праць. – К.: Київ. нац. ун-т ім. Тараса Шевченка. Ін-т міжнар. відносин, 2011. Вип. 98. – Ч. ІІ (у 2 ч.). – С. 38-39.
98. Роль нефтедобывающих корпораций США в мировой экономике в условиях глобализации [Электронный ресурс] : дис. ... канд. экон. наук: 08.00.14. - М.: РГБ, 2007. - (Из фондов Российской Государственной Библиотеки).
99. The changing world of oil : an analysis of corporate change and apaption / edited by Jerome Davis. Ashgate Publishing Limited, 2007. pp. 216.
100. Grant, R.M. and R. Cibin (1996), “Strategy, Structure and market Turbulence: The International Oil Majors”, Scandinavian Management Journal, 12(2) pp. 165-188.
101. Fortune Global 500, 2007. Annual ranking of the world's largest corporations. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://money.cnn.com/magazines/fortune/global500/2007/full_list/
102. Fortune Global 500, 2011. Annual ranking of the world's largest corporations. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://money.cnn.com/magazines/fortune/global500/2011/full_list/
103. 1998 Survey of Top 100 non-US Oil & Gas Companies, 1998 Survey of Top 200 US Oil & Gas Companies [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.ogj.com/ogj-survey-downloads.html
104. Hannah, L. and Kay, J. A. Concentration in Modern Industry: Theory, Measurement and the UK Experience, Macmillan, London 1977. 144 p.
105. Curry, B., George, K.D. (1983) Industrial concentration: a survey. Journal of Industrial Economics 31(3), pp. 203-255.
106. Kenneth Desmond George, Caroline Joll, E. L. Lynk. Industrial organization: competition, growth and structural change. Routledge, 1992, 455 р.
107. Пахомова Н.В., Экономика отраслевых рынков и политика государства: Учебник / «Экономика», 2009. – 815 с. – (Учебники экономического факультета СПбГУ).
108. Підчоса О.В. Трансформація ринкової структури світової нафтогазової галузі на сучасному етапі розвитку / О.В. Підчоса // Теоретичні і практичні аспекти економіки та інтелектуальної власності : Зб. наук. праць. – Маріуполь : ДВНЗ «ПДТУ», 2012. – Вип. 1, Т. 1. – С. 152-158.
109. Adelman M.A., The world Petroleum Market. Washington D.C.: Resources for the Future, 1974.
110. Grossman S., Hart O., “The Cost and Benefits of Ownership: F Theory of Vertical and Lateral Integration”, Journal of Political Economy, August, 94(4), pp. 691-719.
111. The New York Times Articles Archive. [Електронний ресурс]. – Режим доступу http://www.nytimes.com/ref/membercenter/nytarchive.html
112. World Investment Report 2007. Transnational Corporations, Extractive Industries and Development. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.unctad.org/en/ docs/wir2007_en.pdf
113. Van Vactor, Samuel А. Introduction to the Global Oil & Gas Business / Samuel Van Vactor. – PennWell Corporation, Tulsa, Oklohoma, 2010. 169p.
114. Argentina's Senate approves bill to expropriate YPF. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: Ошибка! Недопустимый объект гиперссылки. = EnlDailyApril262012
115. BP Statistical Review of World Energy 2012. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.bp.com/assets/bp_internet/globalbp/globalbp_uk_english/reports_and_publications/statistical_energy_review_2011/STAGING/local_assets/spreadsheets/statistical_review_of_world_energy_full_report_2012.xlsx
116. The world`s top 100 non-financial TNCs, ranked by foreign assets, 2008 a, 22/07/10 (WIR/2010/TNCs) [Електронний ресурс]. – Режим доступу http://www.unctad.org/templates/page.asp?intItemID=2443&lang=1
117. The End Of Exxon's Reign? PetroChina Now The Biggest Oil Producer. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.forbes.com/sites/afontevecchia/2012/03/29/the-end-of-exxons-rein-petrochina-now-the-biggest-oil-producer/
118. FT Global 500 2011 sector ranks. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: Ошибка! Недопустимый объект гиперссылки. a-11e0-997d-00144feabdc0.html#a xzz1t bb kku y7
119. The Changing Role of National Oil Companies in International Energy Markets [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.bakerinstitute.org/events/the-changing-role-of-national-oil-companies-in-international-energy-markets
120. Teece, D. Vertical Integration and vertical divestiture in the U.S. oil industry: economic analysis and policy implications, Stanford, CA: Institute for Energy Studies, Stanford University, 1976. 141 p.
121. Schroder S., Smith B., Oil Companies – International, “Norsk Hydro, Worth a Look”, 2001.
122. HSBC, Integrated Oil and Gas, Exploding the Myth. Sector Report, February 2001.
123. Scherzer, J. and Sinner, Jim, Resource Rent: Have you paid any lately?, Ecologic Research Report No.8, December 2006. pp. 36.
124. Gjesdal, F. and T. Johnsen, Setting Demands, Measuring Profitability, and Estimating Value, Cappelen Akademiske Forlag, 1999
125. Ravenscraft, D.J. and Scherer, F.M. Mergers, sell-offs, and economic efficiency, Washington: Brookings Institution, 1987. 290 p.
126. J. Mulva, “Phillips sees Tosco acquisition as ‘final step’:” // New York, Platts 05 February 2001.
127. 2011 Survey of Top 100 non-US Oil & Gas Companies [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.ogj.com/downloadables/survey-downloads/ogj-100/2011.pdf
128. 2011 Survey of Top 200 US Oil & Gas Companies. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.ogj.com/downloadables/survey-downloads/ogj-200/2011.pdf
129. The New York Times. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.nytimes.com/
130. Financial Times Oil and Gas. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.ft.com/intl/companies/oil-gas
131. Підчоса О.В. Формування сучасної структури нафтогазової галузі: особливості та тенденції / О.В. Підчоса // Теоретичні і практичні аспекти економіки та інтелектуальної власності : Зб. наук. праць. – Маріуполь : ДВНЗ «ПДТУ», 2011. – Вип. 2. – С. 157-162.
132. Baker Hughes. [Електронний ресурс]. – Режим доступу http://investor.shareholder.com/bhi/rig_counts/rigCountArchive.cfm
133. Oil and Gas Journal. [Електронний ресурс]. – Режим доступу http://www.ogj.com/index.html
134. Natural Resources Canada. Refinery Economics. [Електронний ресурс]. – Режим доступу http://www.nrcan.gc.ca/energy/sources/petroleum-products-market/1519
135. Global Value Chains: concepts and tools. [Електронний ресурс]. – Режим доступу http:// www.globalvaluechains.org/concepts.html
136. Stevens, P. 2005. “Oil Markets.” Oxford Review of Economic Policy. [Електронний ресурс]. – Режим доступу http://oxrep.oxfordjournals.org/content/21/1/19
137. Luciani, G., and M. Salustri. 1998. “Vertical Integration as a Strategy for Oil Security”. ed. P. Stevens, 23–44. Abu Dhabi:Emirates Center for Strategic Studies and Research/I.B. Tauris. [Електронний ресурс]. – Режим доступу http://books.google.com.ua/books?id=1z8qt5v8Jq4C&pg=PA126&lpg=PA126&dq=Stevens.+P.+2005.+%E2%80%9COil+Markets&source =bl&ots=oAlSHq-T6T&sig=0hRdWGmUTgmCEI0fdEk47SrUbXs&hl=ru&sa=X&ei=lDhCT4qwKcPCtAaFwIDxBA&ved= 0CGsQ6AEwCQ#v= onepage&q&f=false
138. Bindemann, K. 1999. “Vertical Integration in the Oil Industry: A Review of the Literature.” Journal of Energy Literature 5 (1): 3–26
139. Cibin, R., and R. M. Grant. 1996. “Restructuring Among the World’s Leading Oil Companies, 1980–92.” British Journal of Management 7 (4): 283–307. [Електронний ресурс]. – Режим доступу http://onlinelibrary.wiley.com/doi/10.1111/j.1467-8551.1996.tb00120.x/abstract
140. Davies, P. 1999. The Changing World Petroleum Industry—Bigger Fish in a Larger Pond. Oxford: British Institute of Energy Economics Conference. [Електронний ресурс]. – Режим доступу http://www.dundee.ac.uk/cepmlp/journal/html/vol6/vol6-15.html
141. Williamson, O. E. 1985. The Economic Institutions of Capitalism. New York: The FreePress. [Електронний ресурс]. – Режим доступу http://igiti.hse .ru/data/001/31 4/1234/3_1_3 Willi.pdf
142. Johnston, D. 1994. International Petroleum Fiscal Systems and Production Sharing Contracts. Tulsa: PennWell Books.
143. Tordo, S. 2007. “Fiscal Systems for Hydrocarbons: Design Issues.” World Bank Working Paper No. 123, World Bank, Washington, DC.
144. Eurostat. [Електронний ресурс]. – Режим доступу http://epp.eurostat.ec.europa.eu/portal/page/portal/eurostat/home
145. Mommer, B. 2002. Global Oil and the Nation State. Oxford: Oxford University Press for the Oxford Institute for Engergy Studies, 2002. – 255p.
146. Tordo, S. “Exploration and Production Rights. Allocation Strategies and Design Issues.” World Bank Working Paper No. 179, World Bank, Washington, DC, 2009.
147. Вакуленко C. Российский анамнез голландской болезни. [Електронний ресурс]. – Режим доступу http://old.polit.ru/documents/335937.html
148. Забелина О. Российская специфика "Голландской болезни.- Вопросы экономики, 2004 № 11.
149. Чигрин, А. Д. Инвестиционная шизофрения, или круговорот природной ренты / А.Д. Чигрин // ЭКО : Всерос. экон. журн. - 2004. - №10.
150. Stiglitz, J. E. “What Is the Role of the State?” In Escaping the Resource Curse, ed. M. Humphreys, J. D. Sachs, and J. E. Stiglitz, New York, Columbia University Press, 2007. pp. 23–52.
151. Підчоса О.В. Глобальний вартісний ланцюг нафтогазової галузі / О.В. Підчоса // Актуальні проблеми міжнародних відносин : Зб. наук. праць. – К.: Київ. нац. ун-т ім. Тараса Шевченка. Ін-т міжнар. відносин, 2012. Вип. 108. – Ч. ІІ (у 2 ч.). – С. 114-121.
152. Підчоса О.В. Інноваційні процеси в світовій нафтогазовій індустрії: сучасний стан та тенденції / О.В. Підчоса // Теоретичні і практичні аспекти економіки та інтелектуальної власності : Зб. наук. праць. – Маріуполь : ДВНЗ «ПДТУ», 2011. – Т. 2. – С. 165-170.
153. Shell’s Health, Safety and Environmental (HSE) standards [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.shell.com/home/content/commercial_fuels/hsse/
154. Alex Forbes, “NOC’s spread their wings”. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.europeanenergyreview.eu/site/pagina.php?id=560.
155. David Ledesma, The Changing Relationship between NOCs and IOCs in the LNG Chain. Oxford Institute for Energy Studies, 2009. p. 34.
156. The Definitive Annual Ranking of the World’s Largest Listed Energy Firms, 2012. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: https://www.pfcenergy.com/~/media/Files/Public%20Files/PFC%20Energy%2050/Final_PFC_Energy_50_2012.pdf
157. Підчоса О.В. Формування стратегічної поведінки нафтогазових ТНК в сучасних економічних умовах / О.В. Підчоса // Дослідження міжнародної економіки. Збірник наукових праць. Вип. 70 / Відповідальний редактор Ю.М. Пахомов. – К.: Інститут світової економіки і міжнародних відносин НАН України, 2012. – С. 184-192.
158. Russia Adjusts Taxes. Oil & Gas Journal, May 7, 2012.
159. ExxonMobil-Rosneft partnership advances. OGJ 04/17/2012. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.ogj.com/articles/2012/04/exxonmobil-rosneft-partnership-advances.html
160. Wood Mackenzie Research and Consulting. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.woodmacresearch.com/cgi-bin/wmprod/portal/energy/portalup/index.jsp
161. Vlado Vivoda, Resource Nationalism, Bargaining and International Oil Companies: Challenges and Change in the New Millennium. New Political Economy, Centre for International Risk, School of International Studies, A1-03, Magill Campus, University of South Australia, Adelaide, Australia, 2009, pp 2-12.
162. Mexico investigates opening oil to private investment. PennEnergy April 27, 2012. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.pennenergy.com/index/petroleum/display/5008752022/articles/pennenergy/petroleum/finance/2012/april/mexico-investigates.html
163. Matthew E. Chen, National Oil Companies and Corporate Citizenship: A Survey of Transnational Policy and Practice. The James A. Baker III Institute for Public Policy of Rice University, 2007.
164. The Changing Role of National Oil Companies in International Energy Markets. James A. Baker III Institute for Public Policy of Rice University, 2007.
165. Xiaojie Xu, Chinese NOC’s Overseas Strategies: Background, Comparison and Remarks. The James A. Baker III Institute for Public Policy of Rice University, 2007.
166. Steven W. Lewis, Chinese NOC’s and World Energy Markets: CNPC, Sinopec and CNOOC. The James A. Baker III Institute for Public Policy of Rice University, 2007.
167. Stacy L. Eller, Empirical Evidence on the Operational Efficiency of National Oil Companies. The James A. Baker III Institute for Public Policy of Rice University, 2007.
168. Sizhi Guo, The Business Development of China’s National Oil Companies: The Government to Business Relation in China. The James A. Baker III Institute for Public Policy of Rice University, 2007.
169. Amy Mayers Jaffe, The International Oil Companies. The James A. Baker III Institute for Public Policy of Rice University, 2007.
170. Martha Brill Olcott, Kazmunaigaz: Kazahstan’s National Oil and Gas Company. The James A. Baker III Institute for Public Policy of Rice University, 2007.
171. Yoshikazu Kabayashi, Corporate Strategies of Saudi Aramco, The James A. Baker III Institute for Public Policy of Rice University, 2007.
172. Isabel Gorst, Lukoil: Russia’s Largest Oil Company. The James A. Baker III Institute for Public Policy of Rice University, 2007.
173. Peter Hartley, Kennett B. Medlock III, A Model of Operational and Development of a National OilCompany. The James A. Baker III Institute for Public Policy of Rice University, 2007.
174. Tanvi Madan, India’s ONGC: Balancing Different Roles, Different Goals. The James A. Baker III Institute for Public Policy of Rice University, 2007.
175. David R. Mares, Venezuela’s PDVSA and World Energy Markets: Corporate Strategies and Political Factors Determining its Behaviour and Influence. The James A. Baker III Institute for Public Policy of Rice University, 2007.
176. Nina Poussenkova, Lord of the Rigs: Rosneft as a Mirror of Russia’s Evolution. The James A. Baker III Institute for Public Policy of Rice University, 2007.
177. Richard Gordon, Statoil: A Study in Political Entrepreneurship. The James A. Baker III Institute for Public Policy of Rice University, 2007.
178. O. Pidchosa The post-crisis economic recovery of Ukraine in the context of volatility of global hydrocarbons market / O. Pidchosa // Post-Crisis Global Economy: Restoration of Equilibrium. Proceeding of Scientific Works of 2-nd International Scientific Conference, 5-6 July, 2011 Kyiv.
179. Підчоса О.В. Інвестиційна діяльність ТНК в світовій нафтогазовій галузі: детермінанти розвитку / О.В. Підчоса // Економічний часопис. – 2011. № 11-12. – С. 19-23.
180. Підчоса О.В. Ціноутворення на с світових ринках вуглеводнів: особливості і тенденції / О.В. Підчоса // Актуальні проблеми міжнародних відносин : Зб. наук. праць. – К.: Київ. нац. ун-т ім. Тараса Шевченка. Ін-т міжнар. відносин, 2012. Вип. 104. – Ч. І (у 2 ч.). – С. 234-235.
181. Lyudmyla Hvozdyk, Valerie Mercer. Blackman What Determines Investment in the Oil Sector? A New Era for National and International Oil Companies. Cambridge University Press, 2010. 49p.
182. Якубовський С.О., Козак Ю.Г., Логвінова Н.С. та ін. Транснаціональні корпорації: особливості інвестиційної діяльності. 2-ге вид. перероб. та доп. Навч. посіб. / За ред. Якубовського С.О., Козака Ю.Г., Логвінової Н.С. – Київ.: Центр учбової літератури, 2011. – 472 с.
183. Rob Jessen, Ernst & Young. Top 10 Risks for the Oil and Gas Industry [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.spe.org/spe-site/spe/spe/jpt/2008/07/07GuestEdit.pdf
184. Iranian oil tankers skirt sanctions by turning off tracking. http://www.pennenergy.com/index/petroleum/display/7856799048/articles/pennenergy/petroleum/pipelines/2012/april/iranian-oil_tankers.html?cmpid=EnlDailyPetroApril172012
185. Офіційний сайт НАК «Нафтогаз України» [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.naftogaz.com /www/2/ nakweb. nsf/0/ 3A25 D6 5C26 06A6C9C225 70D 80 03 188 69? Open Document
186. Гончар М. Прозорість нафтогазового сектору економіки України. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://nom os.com.ua /content /view / 161/ 86/
187. Семенов А.А, Крижанівська В.В. Донецький національний університет економіки і торгівлі імені Міхаїла Туган-Барановського. Діяльність ТНК в Україні та їх вплив на економічний розвиток країни [Електронний ресурс]. – Режим доступу: Ошибка! Недопустимый объект гиперссылки. Economics/28839.doc.htm
188. Shell considering shale gas exploration, production in Turkey. Oil&GasJournal. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.ogj.com/articles/2012/09/shell-consideringshale-gas-exploration-production-in-turkey.html?cmpid=EnlEDSeptember62012$
189. Total secures Khan Asparuh deepwater license in the Black Sea. PennEnergy. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.pennenergy.com/index/petroleum/ display/7940175567 /articles/pennenergy/ petroleum/offshore/2012/august/total-secures_khan.html? cmpid=EnlWeeklyPetro August312012
190. Lukoil starts 3D seismic survey at two blocks off Romania's Black Sea coast. PennEnergy. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: Ошибка! Недопустимый объект гиперссылки.articles/newsdisplay/1745697194.html?cmpid=EnlDaily PetroSeptember 92012
191. Exxon-led consortium wins access to Ukraine's oil and gas resources. PennEnergy. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.pennenergy.com/index/petroleum/display/1036944692/articles/pennenergy/petroleum/offshore/2012/august/exxon-led-consortium.html?cmpid=EnlDailyPetroAugust162012&cmpid=EnlWeeklyPetroAugust172012
192. Дутчак В. Основні аспекти впливу російських ТНК на розвиток нафтового ринку України: Транснаціональні компанії (ТНК) та правові аспекти їх діяльності [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://soskin.info/ea/2002/11-12/20021207.html
193. Лукойл в Україні. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://lukoil.ua/rus/company/onpz
194. Alan Petzet, Lukoil lets West Qurna-2 development contracts. Oil&Gas Journal. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.ogj.com/articles/2012/03/lukoil-lets-west-qurna2-development-contracts.html
195. ТНК-ВР Коммерс. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.tnk-bp.com.ua/company/
196. «Лукойл» продолжает движение. НефтеРынок. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.nefterynok.info/analytics.phtml?art_id=147
197. ЗАО «ЛИНИК». [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://tnk-bp.ru/production/enterprises/linik/
198. ТНК-ВР отчиталась о высоких результатах 1-го квартала 2012 года согласно МСФО. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://tnk-bp.ru/center/releases/2012/05/13955/
199. Shell в Україні. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.shell.ua/
200. «ШЕЛЛ» В УКРАЇНІ. Газовi проекти. Розвідка та видобуток в Україні. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.shell.ua/home/content/ukr/aboutshell/our_business_tpkg/onshore/where_we_operate/
201. Каменев М. Засланцы / М. Каменев // Бизнес. – 2012. – № 21. – С. 32-34.
202. Офіційний веб-сайт «Венко Прикерченська Лтд.". [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://vpl.kiev.ua/
203. Kulczyk Oil Ventures. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://media.kulczykoilventures.com/en/pr/222191/ukraine-krutogorovskoye-7-well-commences-drilling?rss=true
204. Сиренко А. Надейся и жди. НефтеРынок. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.nefterynok.info/analytics.phtml?art_id=138
205. Офіційний веб-сайт Socar в Україні. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://socar.com.ua/ua
206. Kuwait Energy нашла партнера для разработки месторождений. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://oilnews.com.ua/news/article7043.html
207. Кувейтская Kuwait Energy Company приостановила разработку Бельского и Куличихинского газоконденсатных месторождений. НефтеРынок. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.nefterynok.info/news.phtml?news_id=6309\
208. Підчоса О.В. Активний інноваційний процес в нафтогазовій галузі, як запорука сталого розвитку національної економіки України / О.В. Підчоса // Економічна інтеграція як умова підвищення добробуту в країнах СНД. Зб. наук. праць. конф. – Одеса : Редакц.-вид. центр. Одес. нац. ун-ту імені І.І. Мечникова, 2011. – Ч. ІІІ [за заг. ред. к.е.н. І.А. Ломачинської]. – С. 72-73.
209. Підчоса О.В. Передумови розвитку конкурентних переваг в енергетичному секторі та їх використання для економічного росту транзитивних економік / О.В. Підчоса // Стратегії розвитку постсоціалістичних країн в умовах європейської економічної інтеграції. Зб. наук. праць. конф. – Одеса : Редакц.-вид. центр. Одес. нац. ун-ту імені І.І. Мечникова, 2010. – [за заг. ред. к.е.н. І.А. Ломачинської]. – С. 51-53.
210. Підчоса О.В. План дій ЄС з енергоефективності: позитивний досвід для України / О.В. Підчоса // Актуальні проблеми міжнародних відносин : Зб. наук. праць. – К.: Київ. нац. ун-т ім. Тараса Шевченка. Ін-т міжнар. відносин, 2011. Вип. 97. – Ч. І (у 2 ч.). – С. 124-125.
211. Підчоса О.В. Взаємозв’язок глобальної фінансової кризи та різких змін ціни на нафту / О.В. Підчоса // Теоретичні та практичні підходи щодо оцінок наслідків глобальної фінансової кризи : Матеріали міжнар. наук. конф. [відп. ред. д.е.н., проф. О.В. Плотніков]. – К.: Ін-т світ. екон. і міжнар. відносин НАН України, 2011. – С. 253-258.
212. Підчоса О.В. Виклики для енергетичної незалежності і безпеки України в умовах глобальної нестабільності та заходи реагування / О.В. Підчоса // Економічна інтеграція як умова підвищення добробуту в країнах СНД. Зб. наук. праць. конф. – Одеса : Редакц.-вид. центр. Одес. нац. ун-ту імені І.І. Мечникова, 2012. – Ч. ІІ [за заг. ред. С.О. Якубовського, Ю.О. Ніколаєва, І.А. Ломачинської, М.В. Кириченка]. – С. 52–54.
213. Gary Eng, Ahmad Bin Haji Mohamad, Shiro Konishi, Jaya Singam Rajoo, Oleg Sinyugin, Chung-Yang Lin, Energy Security Initiative: Some Aspects of Oil Security. Asia Pacific Energy Research Centre, Institute of Energy Economics, Japan, Tokyo, 2003. 60 pp.
214. James T. Bartis, Mark A. Bernstein, Tom La Tourrette, Debra Knopman: “In Search of Energy Security – Will New Sources and Technologies Reduce Our Vulnerability to Major Disruptions?”, 2005, p. 3. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.rand.org/publications/randreview/issues/fall2005/energy.htm
215. Забезпечення енергетичної безпеки / Рада національної безпеки і оборони України, Національний інститут проблем міжнародної безпеки, - К., - НІПМБ, 2003. 264 с
216. Енергетична безпека України: чинники впливу, тенденції розвитку / За ред. Ковалка М. П., Шидловського А. К, Кухаря В. П., – К.: НАНУ, АТ ”Енергозбереження”, 1998. 160 с.
217. Виклики для енергетичної безпеки України, Сучасний стан-2010. Міжнародний центр перспективних досліджень. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://pasos.org/wp-content/archive/Energy_Strategy_UKR.pdf
218. Енергетична стратегія України на період до 2030 р. (схвалена розпорядженням КМУ від 15.03.2006. № 145-р.) [Текст].