РИНКОВА ТРАНСФОРМАЦІЯ БАНКІВСЬКОЇ СИСТЕМИ КНР

brief description

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ, МОЛОДІ ТА СПОРТУ УКРАЇНИ
КИЇВСЬКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ УНІВЕРСИТЕТ
ІМЕНІ ТАРАСА ШЕВЧЕНКА

На правах рукопису

Федоренко Максим Ігорович

УДК 339.9.012(510)

РИНКОВА ТРАНСФОРМАЦІЯ БАНКІВСЬКОЇ СИСТЕМИ КНР

08.00.02. – „Світове господарство і міжнародні
економічні відносини”

ДИСЕРТАЦІЯ

на здобуття наукового ступеня
кандидата економічних наук

Науковий керівник:
Румянцев Анатолій Павлович
доктор економічних наук, професор

Київ – 2012

ЗМІСТ
ВСТУП………………………………………………………………………….….3
РОЗДІЛ І. ТЕОРЕТИЧНІ ОСНОВИ ГЕНЕЗИСУ БАНКІВСЬКИХ СИСТЕМ В УМОВАХ ЛІБЕРАЛІЗАЦІЇ СВІТОВОГО ГОСПОДАРСТВА
1.1 Еволюція наукових поглядів на економічну природу та значення банківських систем……………………...…………….………………..12
1.2 Сучасна структура та особливості функціонування національних банківських систем……………………………………..……………....29
1.3 Банківські механізми стимулювання інноваційно-інвестиційної моделі економічного розвитку………………………………………...48
Висновки до І розділу…………………………………………………….……..69
РОЗДІЛ ІІ. ВЕКТОРИ КОМПЛЕКСНОЇ ТРАНСФОРМАЦІЇ БАНКІВСЬКОЇ СИСТЕМИ КИТАЙСЬКОЇ НАРОДНОЇ РЕСПУБЛІКИ
2.1 Розвиток інституціональної структури банківської системи КНР....70
2.2 Функціональна трансформація банківської системи КНР………......91
2.3 Забезпечення фінансової стабільності банківської системи КНР………………………………………...…………………………..116
Висновки до ІІ розділу ..……………………………………………………....140
РОЗДІЛ ІІІ. СТРАТЕГІЇ РОЗВИТКУ БАНКІВСЬКОЇ СИСТЕМИ КНР В УМОВАХ ГЛОБАЛІЗАЦІЇ
3.1 Оцінка ефективності банківської системи КНР……….…………....141
3.2 Пріоритети оптимізації банківської системи КНР……….……...….155
3.3 Використання досвіду розвитку банківської системи Китаю в Україні………………………………………………………………....175
Висновки до ІІІ розділу …………………………………………………..……191
ВИСКОВКИ………………………………………………………………….…192
СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ……………………………………...199
ДОДАТКИ………………………………………………………………………220

ВСТУП

Актуальність теми дослідження. Впродовж останніх 30 років Китайська Народна Республіка перетворилася з відсталої аграрної країни на провідну економіку світу та сучасний центр фінансової сили не тільки Азійського регіону, а й планетарного масштабу. Незаперечна роль в економічних досягненнях КНР належить її банківській системі, оскільки саме остання перерозподіляє фінансові ресурси та забезпечує зростання економіки. Банківська система Китаю за роки трансформацій вийшла на провідні позиції. Центральний банк країни (Народний банк Китаю) має найбільші у світі міжнародні резерви, що перевищують 3 трлн дол. США. Найбільшим банком світу за ринковою капіталізацією є китайський Промислово-комерційний банк та загалом серед 10 найбільших світових банків – 4 китайські. Визначним досягненням банківської системи КНР є стабільність функціонування під час світових фінансових криз. Банківська система КНР розвивається незалежно від циклічності світових фінансів та достатньо виважено реагує на вплив фінансових криз. У даному зв’язку досвід функціонування банківської системи Китаю потребує детального наукового дослідження з метою формалізації засобів та методів проведення трансформацій у фінансовій сфері.
Банківську систему КНР та трансформаційні процеси, які здійснювалися у країні, висвітлено в працях таких зарубіжних авторів: Барт Д., Бергер Л., Бінгсі Ш., Дакоста М., Джин С., Гордон М., Каломіріс К., Капріо Д., Ларді Н., Левайн Р., Лін К., Ліхуань Я., Луо Д., МакАйвер Р., Наст М., Танг Ш., Фабрісе М., Фаррел Д., Фуу Д., Чу Г. У цих працях проаналізовано досвід реформування банківської системи КНР, методи вирішення завдань, пов’язаних з накопиченням проблемних активів, особливості діяльності банківської системи КНР в умовах світової глобалізації тощо. Серед українських та російських учених особливості розвитку та трансформації банківської системи досліджували: Барановський О.І., Гальчинський А.С., Жуков Є.Ф., Кравченко І.С., Кузнєцова В.М., Лаврушин О.І., Лук’яненко Д.Г., Луцишин З.О., Мазуренко В.І., Масленніков В.В., Мозговий О.І., Мусієць Т.Г., Ніколаєва Т.П., Пахомов Ю.М., Пашковський В.С., Портной М.А., Рогач О.І., Розинский Н.А., Стрельбицька Л.М., Стрельбицький М.П., Філіпенко А.С., Циганов С.А., Шнирков О.І. У працях цих авторів досліджено природу банківської системи, її елементів, особливості функціонування, здійснено порівняльний аналіз банківських систем різних країн світу, визначено стратегічні напрями розвитку світової фінансової системи. З огляду на цей науковий доробок, а також беручи до уваги зміни у співвідношенні світових центрів економічної сили, глобалізацію фінансових ринків та нестабільність міжнародної фінансової кон’юнктури, актуальним видається дослідження ринкових трансформацій, які відбуваються в банківській системі Китайської Народної Республіки.
Дане дослідження спрямоване на формалізацію шляхів та методів трансформації банківської системи КНР, обґрунтування пріоритетних напрямів такої трансформації та виявлення негативних рис даного процесу. Дослідження має на меті узагальнити досвід реорганізації банківської системи КНР та визначити найвагоміші фактори, які впливають на неї під час ринкових трансформацій.
Зв'язок роботи з науковими програмами, планами, темами. Дисертаційне дослідження виконано відповідно до наукової теми «Інтеграційна стратегія входження України в європейський економічний простір», яка є складовою частиною загальної наукової теми Інституту міжнародних відносин «Інтеграція України у європейські правові, політичні та економічні системи» №06БФ048-01, що досліджувалась протягом 2006-2010 рр., та відповідно до наукової теми «Стратегія інтеграції України у світову економіку», яка є складовою частиною загальної наукової теми Інституту міжнародних відносин «Україна у міжнародних інтеграційних процесах» №11БФ048-01, прийнятою на 2011-2015 рр.
Мета і завдання дослідження. Метою дисертаційної роботи є вивчення ринкових трансформацій банківської системи КНР, дослідження особливостей її функціонування, факторів, що впливають на її розвиток, та формалізація досвіду створення стабільного банківського середовища в процесі ринкових перетворень.
З огляду на поставлену мету в роботі визначено такі завдання:
- розкрити та узагальнити теоретичні підходи на природу банківської системи її еволюцію та поступальний розвиток в умовах глобалізації світових фінансів;
- дослідити особливості формування моделей, структури, елементів національних банківських систем, під впливом економічних, політичних, соціальних та історичних чинників;
- вивчити закономірності утворення і функціонування моделей банківських систем провідних країн світу під впливом нестабільного фінансового середовища сучасних міжнародних економічних відносин;
- проаналізувати принципи формування структури банківської системи КНР, її інституціональних основ враховуючи процеси ринкових трансформацій фінансово-кредитної сфери, які впроваджуються в Китаї;
- встановити основні рушійні сили розвитку та фактори нестабільності банківської системи КНР і обґрунтувати їх вплив в умовах трансформації світових фінансів;
- дослідити основоположні принципи діяльності та роль банківської системи КНР в контексті цілей і завдань економічної парадигми китайської економіки;
- розробити напрямки та визначити шляхи оптимізації банківської системи КНР, з урахуванням сучасної політичної доктрини Китаю, напрямків здійснення ринкових трансформацій та впровадження ідей Пекінського консенсусу;
- узагальнити досвід ринкових трансформацій банківської системи КНР з метою розробки заходів підвищення стабільності та конкурентоспроможності банківської системи України в умовах флуктуацій світових фінансів.
Об’єктом дослідження є особливості створення та розвитку банківської системи як цілісного утворення, яке функціонує в економіці країни та регулює фінансово-кредитні відносини між економічними суб’єктами.
Предметом дослідження виступає банківська система КНР в контексті процесів ринкових трансформацій, які викликані зміною політичної та економічної доктрини Китаю у відповідь на трансформацію міжнародних економічних відносин.
Методи дослідження. У процесі дослідження були використанні загальнонаукові та спеціальні методи аналізу економічних явищ та процесів. Для вирішення поставлених завдань застосовувалися: метод наукової абстракції та діалектичний метод - при визначенні категорій «система», «банківська система», поняття «структура», «елементи», «парадигм розвитку» (параграфи 1.1, 1.2, 1.3); метод функціонального аналізу та синтезу - для формалізації структури банківської системи КНР та факторів, які на неї впливають (параграфи 2.1, 2.2); історичний підхід - для вивчення онтології розвитку та трансформацій банківської системи КНР (параграфи 2.1, 2.2, 2.3, 3.2); метод кількісних та якісних порівнянь - для зіставлення показників банківської системи (параграфи 2.2, 2.3, 3.1, 3.2); метод порівняльного аналізу - для формалізації моделей розвитку (параграфи 1.3, 3.3), статистичний метод та метод моделювання - для розробки схем, графіків, таблиць (параграфи 2.1, 2.2, 2.3, 3.1, 3.2, 3.3); метод екстраполяції - для виокремлення позитивного досвіду трансформацій банківської системи (параграф 3.3).
Інформаційну базу дослідження складали офіційні публікації Міжнародного валютного фонду (МВФ), Світового банку (СБ), Світової організації торгівлі (СОТ), міжнародних рейтингових агентств, статистичні дані центральних органів влади КНР, зокрема Народного банку Китаю, Комісії з регулювання банківської діяльності, Комітету статистики, фінансові звіти комерційних банків КНР, праці вітчизняних та зарубіжних учених, періодичні видання, матеріали міжнародних конференцій та форумів, інтернет-ресурси.
Наукова новизна одержаних результатів полягає у тому, що в роботі детально формалізовані та узагальнені шляхи ринкових трансформацій, які здійснювалися у банківській системі КНР. Це дало змогу оцінити роль банківської системи КНР в перманентному економічному зростанні, завоюванні світових ринків товарів та послуг, накопиченні значних фінансових резервів, формуванні передумов виходу на провідні позиції як в Азійському регіоні, так і у світі.
Вперше:
- обґрунтовано особливості формування і функціонування банківської системи Китаю в контексті сучасної економічної парадигми КНР - Пекінського консенсусу, основними засадами якого є: забезпечення стабільних темпів розвитку; збереження національних особливостей та національної самобутності; забезпечення системності та ефективного державного контролю за економікою. Визначено роль банківської системи КНР в реалізації принципів переорієнтації економіки від «зроблено в Китаї» до «розроблено в Китаї»; у забезпечені фінансування інноваційного розвитку та посилені конкурентних перевагах Китаю на світових ринках КНР; у формуванні в КНР світового фінансового центру та посилення ролі країни у світовому економічному просторі;
- сформульовано заходи із оптимізації банківської системи України в контексті перейняття досвіду ринкових трансформацій банківської системи Китаю з метою підвищення стабільності банківської системи України. Зокрема, напрями реформ мають бути сконцентровані навколо проблем: зниження волатильності банківської системи України; лімітації спекулятивних потоків; ефективній трансмісії фінансових ресурсів у сфери, які посилюють конкурентні переваги України; реалізації та дієвому впровадженні принципів соціальної відповідальності бізнесу;
удосконалено:
- визначення специфічних характеристик формування інституціональної структури та функціонування банківської системи КНР в контексті реалізації «ринково-керованої» моделі економіки країни із збереженням значної частки державного сектору в банківській системі та сильного пруденційного нагляду за фінансово-кредитними відносинами в країні, а також закладенні основ перманентного поступального розвитку в умовах світових фінансових флуктуацій та економічних криз;
- дослідження фундаментальних засад комплексної ринкової трансформації банківської системи КНР в рамках модернізації економічної системи країни, основоположним ядром якої є конвергенція ринкових та адміністративних механізмів господарювання і створення регульованого ринкового простору з збереженням соціалістичного вектору економічних відносин.
- встановлення принципів імплементації ринкових елементів в банківську систему КНР, особливостей діяльності Народного банку Китаю з комерційними банками в процесі реалізації трансмісії фінансових ресурсів з банківської системи в реальний сектор економіки, впровадженні цільових кредитних програм, спрямованих на створення підвалин для подальшого росту економіки КНР, а також завоюванні провідних позицій китайськими виробниками на світових ринках товарів і послуг;
- дослідження ролі значного державного регулювання в створенні стабільного та прогнозованого фінансового середовища в умовах світових фінансових флуктуацій та кризових явищ. Зокрема, шляхом обмеження негативних факторів глобалізації, протидії кризовим трендам, обмеження транснаціоналізації банківської системи КНР, лімітації валютних операцій та операцій на фінансових ринках;
- обґрунтування фундаментальних основ ринкових перетворень фінансово-кредитних відносин в країні з метою підвищення ефективності використання наявних фінансових ресурсів, посилення конкурентоспроможності китайських банків, як всередині країни так і на міжнародних фінансових ринках, оптимізації грошово-кредитного регулювання та в цілому модернізації банківської системи Китаю;
дістали подальший розвиток:
- розрахунок показників ефективності банківської системи КНР, шляхом побудови економіко-математичної моделі залежності показників прибутковості банківського капіталу від системи факторів. Зокрема до таких факторів віднесено обсяг депозитів та позик, які надаються банками, показник прибутковості активів, частку ліквідних активів у загальних активах банків та встановлено взаємозалежності між цими показниками;
- виявлення факторів, що зумовлюють негативні тренди для банківської системи Китаю, що стосуються питання накопичення проблемних активів у банківській системі, неефективного управління банківськими установами, формальної незалежності провінційних філій, застарілого законодавства, специфічних рис взаємодії з «провінційними» банківськими системами Тайваню і Гонконгу в рамках моделі «одна країна – дві системи», зокрема взаємного доступу на фінансові ринки, особливостей валютного регулювання.
Практичне значення одержаних результатів полягає у розробці пропозицій щодо використання в Україні досвіду створення фінансово стабільної та сильної банківської системи, яка акумулює та спрямовує фінансові ресурси на розвиток виробництва, зростання економіки країни, а також пропозицій щодо впровадження пільгового та спеціального кредитування з метою стимулювання національного виробництва та підвищення добробуту населення країни.
Наукові результати дослідження можуть бути використані при розробці навчальних курсів, магістерських програм і спецкурсів з питань вивчення фінансових ринків і банківських систем та їх ролі в національній економіці.
Окремі теоретичні та практичні положення дослідження було застосовано при аналізі законотворчої діяльності підкомітету з питань міжнародної економічної політики Верховної Ради України (довідка про впровадження №01/05-255 від 22.10.2012); у навчальному процесі економічного факультету Київського міжнародного університету (довідка про впровадження №369 від 17.09.2012); у навчальному процесі ВНЗ «Національна академія управління» (довідка про впровадження №08/641 від 17.10.2012); у навчальному процесі Інституту міжнародних відносин Київського національного університету імені Тараса Шевченка (довідка про впровадження №048/11-347 від 02.10.2012).
Особистий внесок здобувача. Дисертаційна робота є самостійним науковим дослідженням, усі її результати становлять особистий внесок здобувача. Положення дисертації, розроблені в ході дослідження та викладені в друкованих роботах. З робіт написаних в співавторстві, в дисертації використані лише ті ідеї і положення, які є результатом власної роботи здобувача.
Апробація результатів дисертації. Основні положення дисертаційного дослідження пройшли апробацію та отримали схвальні відгуки на таких конференціях: П’ята міжнародна науково-практична конференція «Україна і глобальна економіка: теорія і практика господарювання» (30-31 жовтня 2009 р., м. Сімферополь, Таврійський національний університет ім. В. І. Вернадського); XIII міжнародна науково-практична конференція «Економічна безпека України і виклики сьогодення» (28 травня 2010 р., м. Київ, Український державний університет фінансів та міжнародної торгівлі); Шоста міжнародна науково-практична конференція «Україна і глобальна економіка: теорія і практика господарювання» (29-30 жовтня 2010 р., м. Сімферополь, Таврійський національний університет ім. В. І. Вернадського); міжнародна науково-практична конференція «Фінансова система держави: проблеми та перспективи розвитку» (30-31 березня 2011 р., м. Київ, Київський економічний інститут менеджменту); круглий стіл «Інноваційний розвиток як складова міжнародних інтеграційних процесів» (20 квітня 2012 р., м. Київ, Київський національний університет імені Тараса Шевченка, Інститут міжнародних відносин, кафедра світового господарства і міжнародних економічних відносин); науково-практична конференція «Україна та ЄС: виклики кризи та глобалізації» (25 квітня 2012 р., м. Київ, Київський університет ринкових відносин).
Публікації. Основні результати дисертаційного дослідження опубліковано в 10 наукових працях загальним обсягом 3,9 друк. арк., з них 3,6 друк. арк. належать авторові особисто, у тому числі 4 статті у фахових наукових виданнях, 3 – в інших наукових виданнях, 2 – тези наукових конференцій. Дисертант є автором розділу монографії.
Структура та обсяг роботи. Дисертаційна робота складається зі вступу, трьох розділів, дев’яти підрозділів, висновків, списку використаних джерел. Загальний обсяг дисертації становить 225 сторінок. Основний текст дисертації – 180 сторінок. Робота містить 30 рисунків, 10 таблиць та 7 додатків на 5 сторінках. Список використаних джерел налічує 205 найменувань на 20 сторінках.

bibliography

ВИСНОВКИ

У дисертаційному дослідженні проаналізовано ринкові трансформації, еволюційні процеси комплексної модернізації банківської системи КНР в контексті реалізації принципів дуалізму механізмів господарювання, які передбачають поєднання державної, колективної та приватної власності з збереженням значного державного регулювання фінансово-кредитних відносин в країні з метою створення стабільного, контрольованого і прогнозованого банківського середовища. Це дало змогу сформулювати такі висновки, пропозиції та рекомендації, які забезпечують вирішення завдань, поставлених відповідно до мети роботи.
1. Підходи до встановлення природи банківської системи формуються навколо визначення елементів такої системи, характеристики відносин елементів між собою та системним утворенням. Водночас при визначенні поняття банківської системи доцільно враховувати поняття цілісності через яке проявляється суть системи. Формалізація зв’язків елементів системи між собою та системою в цілому, а також дослідження характеристик системи як цілісного утворення дає змогу розкрити унікальність кожної окремої системи, специфічні риси, характерні лише для певної банківської системи.
2. Банківська система є складним явищем з характерною структурою та елементами. Взаємодія між цією системою та її елементами, факторами, які впливають на неї, формує структуру та закладає основи її розвитку. Характеристики та параметри банківської системи є нелінійними величинами і не відповідають математичній сумі її характеристик та параметрів елементів. Системне банківське утворення є величиною, більшою за сукупність його елементів, воно має додаткові характеристики, що визначаються особливостями взаємодії між елементами, її структурою, факторами, умовами функціонування. Організована банківська система є утворенням, у якому функціонує значна кількість елементів різного рівня та порядку, а складність зв’язків між цими елементами залежить від складності банківської системи. Розширення фінансових зв’язків та поглиблення фінансових відносин посилило роль банківської системи та перетворило її на провідну ланку економічної системи. Сучасна структура банківських систем країн світу сформувалася внаслідок розвитку її елементів та їхніх взаємозв’язків.
3. Формалізація структури, інституціональних основ банківської системи відбувається в рамках моделі побудови економічної системи, яка обумовлює закономірності розвитку країни. В сучасному світі виділяють дві провідні моделі економічного розвитку – Вашингтонський та Пекінський консенсуси. В КНР трансформаційні процеси та побудова банківської системи відбувається відповідно до парадигми Пекінського консенсусу, засадами якого є розвиток економічних сил через призму соціальних та життєвих потреб населення країни, збереження національних особливостей, обмеження негативного впливу глобалізації, створення національного виробництва на основі конкурентних переваг з подальшим завоюванням світових ринків, впровадження інноваційних технологій, підвищення рівня національного самоусвідомлення та обстоювання національних інтересів.
4. Ринкова трансформація банківської системи КНР здійснюється в рамках реформування економічної системи країни, основними векторами якої є дуалізм механізмів господарювання. Еволюційні зрушення базуються на створенні ринково-регульованого економічного середовища, в якому суттєва роль належить самостійному функціонуванню всіх суб’єктів банківської системи (без державної підтримки), проте з збереженням значного державного регулювання фінансово-кредитних відносин в країні, оскільки вони є ключовою складовою економічної системи та суттєво впливають на соціально-економічні детермінанти. Трансформація банківської системи КНР здійснюється на основі градуалістичних підходів та порівняно відстає від темпів трансформації економічної системи країни і на сучасному етапі характеризується значним державним контролем, що пояснюється надважливою роллю, яку відіграє банківська система в забезпечені стабільності, перманентного зростання економіки КНР і ефективній протидії негативним трендам сучасних міжнародних фінансів. Це відповідає сучасній політичній парадигмі КНР, яка передбачає захист національних інституцій від зовнішнього впливу і високий рівень централізованого управління, зокрема і для банківської системи.
5. Структура банківської системи КНР формувалася в умовах планової економіки, для якої характерні слабкий рівень розвитку фінансових установ, значний державний контроль, планове кредитування, директивне встановлення відсоткових ставок, низька фінансова культура, що зрештою обумовлює неефективність банківської системи країни, а діяльність фінансових установ збитковою. З початком модернізація банківської системи КНР, відбувається процес переоснащення та трансформації господарських механізмів діяльності банківських установ, збільшується частка приватного капіталу, при цьому зростання відбувається головним чином, не за рахунок приватизації державних установ, які зберігають за собою провідні позиції в банківській системі країни, а в процесі залучення та капіталізації приватних ресурсів. Такі особливості імплементації ринкових елементів відповідають парадигми ринково-керованої економіки та збереження контрольованості банківського простору.
6. Інституціональна основа банківської системи КНР характеризуються значним співпадінням з західними поглядами та складається з центрального банку країни – Народного банку Китаю, комерційних банків та парабанківських установ, проте основною відмінною рисою КНР є значна роль державного регулювання, яка розкривається у функціональних зв’язках, а саме значному контролю з боку виконавчої влади країни. Центральний банк КНР жорстко підпорядкований уряду країни, який визначає та координує всі найважливіші рішення стосовно фінансово-кредитних відносин в країні. Вагомим регулятором банківської системи є спеціалізована установа - Комісія з регулювання банківської діяльності, яка також підконтрольна уряду та була створена з метою акселерації трансформаційних перетворень банківської системи Китаю у відповідності до умов вступу Китаю до СОТ. Банківська система КНР фактично сфокусована навколо найбільших державних банків: 4-х найбільших державних спеціалізованих банків, які відіграють головну роль у банківській системі КНР, оскільки на них припадає понад 60% усіх її активів та банків національного розвитку (7% активів банківської системи), які є специфічним феноменом банківської системи КНР, нехарактерним для інших банківських систем та створені для припинення практики кредитування банками державних підприємств на пільгових/неринкових умовах.
7. Тривале функціонування банківської системи КНР в рамках адміністративно-командної моделі обумовлює характеристики сучасної банківської системи Китаю, найвизначнішими з яких є значна концентрація на кредитуванні юридичних осіб; високий рівень заощаджень населення; стабільність під час флуктуацій та криз світових фінансів. В сфері кредитування, провідне місце належить кредитним програмам для державних/колективних підприємств та органів місцевої влади на ринкових умовах кредитування (на відміну від минулої практики директивного кредитування). Саме практика планового кредитування, яка широко використовувалась в 90х рр. ХХ ст., обумовлює головну проблему банківської системи КНР – проблемні активи, розмір яких, за розрахунками експертів сягає від 350 млрд. до 1 трлн дол. США. На даний момент такі активи переведені на компанії з управління активами (КУА), банківську систему було суттєво докапіталізовано за рахунок державних коштів, і в рамках застосування градуалістичного підходу передбачається поступове списання даних активів протягом тривалого періоду часу. Пасиви банків формуються головним чином за рахунок вкладів фізичних осіб, при цьому для Китаю характерною є висока норма заощаджень, значна частка яких надходить у банківську систему. Водночас у банківській системі КНР відсутні ринкові механізми визначення відсоткових ставок за вкладами. Відсоткові ставки встановлюються центральним банком за погодженням з урядом Китаю. Банківська система Китаю є стабільною під час світових фінансових флуктуацій та нестабільності сучасних міжнародних фінансів, що пояснюється її значною закритістю від зовнішнього впливу, суттєвими обмеженням операцій з облігаціями і цінними паперами, жорстким регламентуванням операцій з валютою, обмежені ролі іноземного капіталу та жорстким державним контролем за фінансово-кредитними відносинами в країні.
8. Відповідно до сучасної економічної парадигми КНР призначенням банківської системи є передусім забезпечення зростання національного випуску продукції та ВВП країни, розбудова економіки з урахуванням показників нерівномірності розвитку різних регіонів, безробіття, соціального напруження, створення інфраструктурних об’єктів, акумуляція та спрямування значних фінансових ресурсів у інноваційні технології, створення наукоємних виробництв у рамках політики «розроблено в Китаї» («created in China»), інвестиції в освіту. Така спрямованість банківської системи дає змогу КНР відігравати провідну роль в сучасних міжнародних економічних відносинах та підтримувати значні темпи зростання ВВП.
9. Вектори ринкової оптимізації банківської системи Китаю передбачають подальше впровадження принципів конвергенції ринкових та адміністративно-командних механізмів господарювання банківських установ, збереження державної власності з одночасним нарощенням приватної та подальше впровадження моделі самостійного функціонування установ державної форми власності. Оптимізації фінансово-кредитних відносин сконцентрована навколо дерегулювання у сфері встановлення відсоткових ставок; впровадження міжнародних підходів та практик, зокрема, виконання вимог Базельського комітету з банківського нагляду, відомих, як «Базель І, ІІ, ІІІ»; вдосконалення законодавства з метою розширення прав банківських установ та формалізації банківських операцій; розширення спектру банківських послуг; оптимізацію організаційних структур банківських установ та боротьбу з корупцією в банківській системі.
10. Моделі ринкового розвитку банківських систем Китаю та України суттєво відрізняються за структурою, елементами та призначенням. Банківська система України базується на ринкових принципах функціонування, є лібералізованою та дерегульованою. Банківська система КНР заснована на моделі дуалізму ринкових та адміністративних економічних систем, закрита від зовнішнього впливу, зі значним державним регулюванням та обмеженнями на здійснення банківських операцій. Банківські системи як КНР, так і України рухаються до подальшого впровадження ринкових методів та світового досвіду організації банківської системи. Проте в КНР першочерговим завданням є захист національних інтересів у сфері функціонування банківської системи та збереженні значного державного контролю. В Китаї, як і в Україні, провідну роль у банківській системі відіграють 4-10 найбільших банків, але в КНР ці банки засновані на державній власності, а в Україні - переважно на приватному іноземному капіталі, що і обумовлює можливості регулювання фінансово-кредитних відносин в країні та спрямуванні роботи банківської системи у векторі національних інтересів держави.
11. Дослідивши процеси ринкової трансформації Китайської банківської системи, доцільно виокремити досвід трансформаційних перетворень та застосувати його в банківській системі України, а саме: а) особливості створення стабільного банківського середовища в країні, запорукою якого є обмеження спекулятивних потоків капіталів, зниження ролі іноземного капіталу, валютних операцій між резидентами країни; б) посилення ролі органів пруденційного нагляду та регулювання банківської системи з урахуванням національних інтересів, а не окремих структур; в) трансмісію фінансових ресурсів, що проходять через банківську систему, від споживчого кредитування та спекуляцій на ринках капіталів у реальний сектор економіки, сфери, що стимулюють розширення національного виробництва, створення конкурентних переваг країни, інноваційні проекти, наукові розробки, освіту; г) посилення ролі державних банків з метою реалізації через них стратегічних проектів національного значення. Застосування досвіду ринкових трансформацій банківської системи КНР в Україні може реально підвищити стабільність вітчизняної банківської системи, посилити довіру населення до неї та національної грошової одиниці, обмежити негативний вплив світових фінансових потрясінь, знизити волатильність банківської системи України.

СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ

1. Мочерний, С.В. Методологія економічного дослідження / С.В.Мочерний // Львів: Світ – 2001. – 416 с.
2. Шинкарук В.І. Філософський енциклопедичний словник / В.І.Шинкарук // Київ: Абрис – 2002. – 742 с.
3. Садовский, В.Н. Основание общей теории систем. Логико-методологический анализ. / В.Н.Садовський // М. Наука – 1974. – 280c.
4. Bertalanffy, L. General System theory. Foundations, Development, applications / L. Bertalanffy // N.Y. George Braziller Inc. – revised edition 1976. – 296 p.
5. Аверьянов, А.Н. Системное познание мира. / А.Н.Аверьянов // Политиздат. –1985 –263 c.
6. Блауберг, И.В. «Становление и сущность системного подхода» / И.В.Блауберг, Е.Г.Юдін // Издательство «Наука». М. – 1973 – 270c.
7. Уёмов, А.И. Системный подход и общая теория систем / А.И.Уёмов // М.: Мысль – 1978. – 272с.
8. Юдин, Б.Г. Системное представление в функциональном подходе./ Б.Г.Юдин // Системные исследования. – 1973. - 272 с.
9. Parsons, Т. The Social system. / Т. Parsons // Routledge, An Imprint of Taylor; 2nd edition (March 7, 1991) – 636 р.
10. Merton, R. Social Theory and Social structure. / R. Merton // New York: Free Press - 1949. - 423 p.
11. Малиновский, А.А. Некоторые вопросы организации систем. Организация и управление / А.А.Малиновский // М. «Наука». – 1968. – С. 105-138.
12. Соссюр, Ф. Курс общей Лингвистики. / Ф.Соссюр // Екатеринбург: Изд-во Урал. ун-та – 1999. – 432 p.
13. Lewi-Strauss, С. Anthropologie structurale / С.Lewi-Strauss // Clearway Logistics Phase 1a; POCKET edition – 2003. – 480 p.
14. Алексеев, П.В. Философия. 3-е изд., перераб. и доп. / П.В. Алексеев, А.В. Панин // М.: ТК Велби, Проспект – 2005. – 608 с.
15. Квэйд, Э. «Анализ Сложных Систем» / Э.Квэйд // М. – 1969 – 526c.
16. Rudwick, B. «The system analysis for effective planning: principles and cases». / B.Rudwick // N.Y. – 1969 – 245p.
17. Young, S. «Management. A system analysis» / S.Young // Glenview 1966 – 436 p.
18. Churchman C. W. «The system approach»/ C.W.Churchman // Dell Pub Co; Rev Upd edition - 1984. – 244 p.
19. Лаврушин, О.И. Российская банковская энциклопедия / О.И. Лаврушин // М.: ЗТА - 1995. – 552 с.
20. Масленников, В.В. Зарубежные банковские системы / В.В.Масленников // М: «Еліт-2000» – 2001. – 392 с.
21. Асхаузр, Г. Введение в банковское дело: Учебное пособие / Общая ред. проф. Гюнтера Асхаузра. // М.: Научная книга – 1996. – 640 с.
22. Borkakoti J. International trade: Causes and Consequences. An empirical and theoretical trade text. / J.Borkakoti // Basingstoke, Hampshire : Macmillan Business – 1998. – 602 p.
23. Стрельбицька, Л.М. Основи безпеки банківської системи України та банківської діяльності. / Л.М.Стрельбицька, М.П.Стрельбицький // К.: Кондор – 2004. – 600 с.
24. Лаврушин, О.И. Деньги, кредит, банки / О.И. Лаврушин, В.С.Пашковський// — 4-е изд., стер. — М.: КНОРУС, 2010. - 320 с.
25. Закон України «Про банки і банківську діяльність» зі змінами та доповненнями в редакції від 09.02.2012
26. Кузнецова, О.Д. История экономики: Учебник / О.Д.Кузнецова. И.Н.Шапкина // М.: Инфра-М – 2002 г. - 384 с.
27. Williamson, J. What Washington Means by Policy Reform / J.Williamson // Latin American Readjustment: How Much has Happened, Washington - Institute for International Economics – 1989. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.iie.com/publications/papers /paper.cfm?researchid=486
28. Fukuyama F. The Post-Washington Consensus Development. After the Crisis Foreign Affairs / F.Fukuyama, N.Birdsall // March/April 2011 – 45-53рр. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://iis-db.stanford. edu/pubs /23124/foreignaffairspostwashingtonconsensus.pdf
29. Stiglitz, J. The Role of the Financial System in Development / J.Stiglitz // Presentation at the Fourth Annual Bank. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.kleinteiligeloesungen.de/globalisierte_finanzma erkte/texte_ abc/s/ stiglitz_financial_system_in_development.pdf
30. Crotty, J. Structural causes of the global financial crisis: a critical assessment of the ‘new financial architecture’ / J.Crotty // Cambridge Journal of Economics – 33. – 2009. - P. 563–580.
31. Krugman, P. How Did Economists Get It So Wrong? / P.Krugman // New York Times. - 06/09/2009. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://fm.schmoller.net/2009/09/how-did-economists-get-it-so-wrong---nytimescom.html
32. Ramo, J.C. The Beijing Consensus / J.C.Ramo // The Foreign Policy Centre – 2004 [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://fpc.org.uk/ fsblob/244.pdf
33. Федоренко М.І. Тенденції розвитку банківської системи в умовах світової фінансової кризи / М.І. Федоренко // Матеріали V міжнародної науково-практичної конференції «Україна і глобальна економіка: теорія і практика господарювання». – Сімферополь: ДИАЙПИ, 2009. – C 141 – 142.
34. Richardson, M. Restoring Financial Stability How to Repair a Failed System / M.Richardson, V.Acharya // New York University Stern School of Business/John Wiley & Sons. – 2009. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.voxeu.org/article/restoring-financial-stability-how-repair-failed-system
35. White, L. The Credit-Rating Agencies and the Subprime Debacle / L.White // Critical Review. – 2009. - № 21(2–3). – P. 383-397.
36. Масленников, В.В. Национальная банковская система / В.В.Масленников, Ю.А.Соколов // М: «Еліт-2000» – 2003. – 256 с.
37. Жуков, Е.Ф. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов / Е.Ф. Жуков, Л.М. Максимова, А.В. Печникова и др. // М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1999. – 617 с.
38. Холл, А.Д. Определение понятия системы / А.Д.Холл, Р.Е.Фейджин // Исследования по общей теории систем. - М. Прогресс. – 1969. – 286.
39. Жуков, Е.Ф. Банковские системы отдельных стран / Е. Ф. Жуков // М: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 432 c.
40. Федеральний резервний акт 1913р. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.llsdc.org/attachments/files/105/FRA-LH-PL63-43.pdf
41. Glass-Steagall Act (BANKING ACT) 1933. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://topics.nytimes.com/topics/reference /timestopics/subjects /g/glass_steagall_ act_1933/index.html
42. Закон України „Про Національний Банк України” зі змінами та доповненнями в редакції від 09.02.2012
43. Портной, М.А. ФИНАНСЫ И КРЕДИТ: Учебно-методический комплекс / М.А.Портной // Россия, М.: ЕАОИ – 2008. – 371 c.
44. Кузнецова, В. Банковская система Китая / В.Кузнецова // М.: Гуманитарий – 2003. – 190 с.
45. Белотелова, Н.П. Деньги. Кредит. Банки / Н.П.Белотелова, Ж.С.Белотелова // Дашков и К. – 2011. – 484c.
46. Белоглазова, Г.Н. Деньги. Кредит. Банки / Г.Н.Белоглазова // Вища Освіта – 2009. – 392 c.
47. Челноков, В.А. „Деньги. Кредит. Банки” / В.А.Челноков // Юнити – 2007. – 447c.
48. Свиридов, О.Ю. Деньги. Кредит. Банки / О.Ю.Свиридов // МарТ – 2004. – 367c.
49. Лаврушин, О.И. „Денежно-кредитные системы соц. стран” / О.И.Лаврушин // М:Финансы и статистика – 1989. – 207c.
50. Розинский, Н.А. Иностранные банки и национальная економика / Н.А.Розинский // Экономика – 2009. – 384c.
51. Лаврушин, О. И. Банковское дело: Современная система кредитования. 2-е, доп. / О.И.Лаврушин // Россия, М.: Кнорус. 2005. – 264c.
52. Гаврилишин, Б.Д. Економічна енциклопедія / Б.Д.Гаврилишин, С.В.Мочерний // Київ „Академія” – 2001. - 847 c.
53. Кохановський, В.П. Філософія для аспірантів / Кохановский В.П, Золотухіна Є.В, Лешкевич Т.Г, Фатхі Т.Б. // 2-е изд. – Ростов н/Д: Феникс, 2003. – 448 с.
54. Li, K. Ownership, Institutions, and Capital Structure: Evidence from Non-listed Chinese Firms / K.Li, Y.Heng, Z.Longkai // University of British Columbia. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://books.google.com.ua/book s?id=ik1ugTMcltMC&pg=PA71&lpg= PA71&dq=Li,+Kai,+Heng+Yue+and+Longkai+Zhao,+2007.+%E2%80%9COwnership,+Institutions,+and+Capital+Structure:+Evidence+from+Nonisted+Chinese+Firms,%E2%80%9D+working+paper,+University+of+British+Columbia.&source=bl&ots=nr_W1lO4f6&sig=fX6G5UlshQ2mdGLMQPHsl0ku3tk&sa=X&ei=KmQzUKTbH4jktQaoqIGIBA&ved=0CBMQ6AEwAA#v=onepage&q&f=false
55. Hoggarth, G. Costs of Banking System Instability: Some Empirical Evidence / G.Hoggarth, R.Ricardo, V.Saporta // Journal of Banking and Finance. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.sciencedirect. com/science/article/pii/S0378426601002680
56. Федоренко М.І. Порівняльна характеристика банківської системи КНР з банківськими системами світу / М.І. Федоренко // Культура народов Причерноморья .– 2008. – Вып. 147. – С. 104 – 107.
57. Издательство Деньги. Золотовалютные резервы Китая превысили 3 трлн. долларов. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http:// dengi.ua/news/79714_Zolotovalyutnye_rezervy_Kitaya_prevysili_3_trln_dollarov.html
58. Feinberg, R.E. Competitiveness and Democracy / R.E.Feinberg // Latin American Politics and Society, – Vol. 50, No. 1, – 2008. - P. 1-28.
59. Fischer, S. Why so gloomy on the global economy? / S.Fischer // The Banker, – 4 October 2008.
60. Meltzer, A.H. What's Wrong with the IMF? What Would Be Better? / A.H.Meltzer // The Independent Review. - 1999 - P. 201 – 214.
61. Birdsall, N. The Washington Consensus: Assessing a Damaged Brand / N.Birdsall, A.Torre, F.V.Valencia // Working Paper 213, Center for Global Development, Washington. – 2010. – 43p.
62. Stiglitz, J. Globalization and its Discontents / J.Stiglitz // W. W. Norton & Company – 2003. – 304 p.
63. Stone, D. The World Bank and governance: A decade of reform and reaction. / D.Stone, C.Wright // London: Routledge - 2010. – 304 p.
64. Öniş, Z. Rethinking the Emerging Post-Washington Consensus / Z.Öniş, F.Şenses // Development and Change - 2005. – 263-290рр.
65. Williamson, J. A Short History of the Washington Consensus. From the Washington Consensus towards a new Global Governance / J.Williamson // Foundation CIDOB, Barcelona - 2004. – 382 p.
66. Ocampo, J.A. Latin America’s Growth and Equity Frustrations During Structural Reforms / J.A.Ocampo // Journal of Economic Perspectives, Spring, 18(2), 2010 –67-88pp.
67. Gay, K. Mao Zedong's China / K.Gay // 21st Century Books - 2008. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://books.google. com.ua /books/about/Mao_Zedong_s_China.html?id=WJMJoI01FJsC&redir_esc=y
68. Madsen, R. One Country: Three Systems: State-Society Relations in the Post-Jiang Era / R.Madsen // Woodrow Wilson Center Press – 2009. – 155 p.
69. Gang, L. China After Jiang / L.Gang, H.Xiaobo // Stanford University – 2010. – 163 p.
70. Статистичні дані Світової Організації Торгівлі за 2011р. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.wto.org/english/res_e /statis_e/its2010 _e/its10_toc_e.htm
71. Закон КНР «Проти сецесії Тайваню» від 10.03.2005
72. Лі Куан, Ю. Із третього світу в перший. Сінгапурська історія: 1965-2000. / мемуари Лі Куан Ю. Том 2 / пер. з англ. К.Сисоєва // К.: Видавництво Олексія Капусти – 2011. – 684 с.
73. Могильовський, В.Д. Методология систем / В.Д. Могильовський // М.: ОАО «Издательство «Экономика» Економіка – 1999. – 251 с.
74. Смит, В. Происхождение центральных банков / В. Смит // М.: БАКОМ – 1996. – 122 с.
75. Хайек, Ф. Приватные деньги / Ф.Хайек // М.: БАКОМ – 1996. –118 с.
76. Черняк, В.З. Банки и банкиры / В.З. Черняк // М.: Издательство: ФиС– 1998. – 208 с.
77. Kudrna, Z. Banking reform in China / Z.Kudrna // Policy research working paper 2484. World Bank. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://mpra.ub.uni-muenchen.de/7320/1/TWP109.pdf
78. Николаева, Т. П. Финансы и кредит: Учебно-методический комплекс / Т.П.Николаева // М.: Изд. центр ЕАОИ – 2008. — 371 с.
79. Федоренко М.І. Міжнародні стандарти фінансової звітності як інноваційні методи оцінки банківської діяльності / М.І. Федоренко // Інноваційні пріоритети розвитку світового господарства / За ред. А.П. Румянцева. – К.: ТОВ «ДКС центр», 2011. – 278 с.
80. Siwek, T. Encyclopedia of Globalization. New York; London, 2007 vol.1 / Tadeusz Siwek, Monika Šumberová // University of Ostrava Czech Republic. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://conference.osu.eu/globalization/ publ/01-siwek_sumberova.pdf
81. Marrewijk, Ch. Van. International trade and the world economy. / Сh.Van.Marrewijk // Oxford University Press, USA; 1st edition – 2002. – 350 p.
82. Лаврушин, О.И. Банковская система в современной экономике / О.И.Лаврушин // — М.: КНОРУС. -2012. - 366 с.
83. Кузнецова, Е.И. Деньги. Кредит. Банки / Е.И. Кузнецова // М.: Юнити-Дана – 2009. – 568 с.
84. Закон КНР про Народний Банк Китаю від 18.03.1995 (зі змінами)
85. World Bank report 2010. The East Asian Miracle. // World Bank, Washington DC. – 2010.
86. Федоренко М.І. Можливості та засоби впливу державних органів влади на регулювання банківської системи України / М.І. Федоренко // Економічна безпека України та виклики сьогодення. – К.: УДУФМТ, 2010. – Ч.1. – С. 217-218.
87. McKenna C. Guide to Restructuring in Asia 2001. / C.McKenna // [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.asianlii.org/asia/other/ ADBLPRes/2001/3.pdf
88. DaCosta, M. China’s Financial System: Two Decades of Gradual Reforms / M.DaCosta, J.Foo // Managerial Finance - Vol. 28, No. 10, 2007 - P. 3-18.
89. Rodrik, D. How reform worked in China / D.Rodrik // In search of prosperity: analytic narratives on economic growth. Princeton, NJ: Princeton University Press – 2010. P.297 – 333.
90. Gordon, M.J. Is China’s financial system threatened by its policy loans debt? / M.J.Gordon // Journal of Asian Economics, №8. - 2008 - P. 181-188.
91. McIver, R. China's National Banking System: Commercialization and Financial Stability / R.McIver // Minutes of third International Conference on Accounting and Finance in Transition: European and Asian Experiences and Public Policy Considerations, London, University of Greenwich - 13-16 July, 2005.
92. Hu, F. China’s banks need a decisive bail-out / F.Hu // Financial Times (US edition) Comment & Analysis - April 15 2009. - P. 15-21.
93. He, F. How far is China away from a financial crisis? / F.He // China & World Economy. - Vol. 10, No. 5, 2008 - P. 21–27.
94. Catte, P. Financial structure and reforms in Central and Eastern Europe in the 1980s / P.Catte, C.Mastropasqua // Journal of Banking and Finance - 1993. - P. 785-817.
95. Heilmann, S. Regulatory Innovation by Leninist Means: Communist Party Supervision in China’s Financial Industry / S.Heilmann // The China Quarterly report - 2008. – P. 2-21.
96. Heilmann, S. Policy making and Political Supervision in Shanghai’s Financial Industry. / S.Heilmann // Journal of Contemporary China - 14(45) 2009. – P. 643–668.
97. Звітність Промислово-комерційного банку Китаю за 2011р. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.icbc-ltd.com/icbcltd /investor%20relations /financial%20information/financial%20reports/
98. Звітність Китайського будівельного банку за 2011р. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.ccb.com/en/ccbtoday/aboutccb.html
99. Звітність Банку Китаю за 2010р. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.boc.cn/en/bocinfo/bi1/201010/t20101027_ 1180748.html
100. Звітність Сільськогосподарського банку Китаю за 2011р. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.abchina.com/en/about-us/annual-report/2010/
101. Luo, D. World Financial Crisis and the Rise of Chinese Commercial Banks / D.Luo, Y.Shujie // Research paper, Nottingham university – 2009. – P. 1-40. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://papers.ssrn.com/sol3/ papers.cfm?abstract_id=1448521
102. Marshall, D. Chinese Banks: 2004 Review and 2005 Outlook. / D.Marshall, K. Lin // Fitch Ratings Special Report: Financial Institutions. New York, Fitch Ratings: - 2005. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.scribd. com/doc/61089323/Carbon-Finance-The-Financial-Implications-of-Climate-Change
103. Масленников, В.В. Национальная банковская система / В.В.Масленников, Ю.А.Соколов // М: «Еліт-2000» – 2003. – 256 с.
104. "Большая двадцатка" назвала наиболее значимые для мировой экономики банки. // Видавництво «Дело» від 04.11.2011. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://delo.ua/finance/bolshaja-dvadcatka-nazvala-naibolee-znachimye-dlja-mirovoj-ekonom-167329/
105. Podpiera, R. Progress in China’s Banking Sector Reform: Has Bank Behavior Changed? / R.Podpiera // IMF Research - 2006. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.imf.org/external/pubs/ft/wp/2006/wp0671.pdf
106. Xiang, L. Private investors get bigger role / L.Xiang // China Daily – 2011.02.24. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://europe.chinadaily.com.cn/business/2011-02/24/content_12070127.htm
107. Chu, Ch. China: Taking Stock of Banking System NPLs. / Ch.Chu, L.Lin, P.Tebbutt, D.Marshall // Fitch rating, China special report. – 2010. - 198p.
108. Chu, G. Corruption and China’s Economic Reform in the Early 21st Century. / G.Chu // International Journal of Business, Volume 11 Number 3 - Summer 2010. - P. 30-58.
109. Farrell, D. Putting China’s Capital to Work: The Value of Financial System Reform. / D.Farrell, S.Lund, J.Rosenfeld, F.Morin, N.Gupta, E.Greenberg // McKinsey Global Institute. – 2006. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.mckinsey.com/insights/mgi/research/financial_ markets/putting_chinas_capital_to_work
110. Clarke, D. New Approaches to the Study of Political Order in China / D.Clarke // Modern China – 2009. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://mcx. sagepub.com/content/36/1/87.full.pdf+html
111. Dustin T.R. China and the Beijing Consensus: An Alternative Model for Development / T.R.Dustin // Student Pulse Academic Journal 2 (1): 13, 2010. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.studentpulse. com/pdf-files/2-1332484514-3378.pdf
112. Федоренко М.І. Структурні особливості побудови банківської системи КНР як фактор стабільності фінансового ринку країни / М.І. Федоренко // Економіка ринкових відносин. – 2011. – Вип. 8. – С. 196 – 204.
113. Brean, D. Bank Reform in China: What It Means for the World. / D.Brean // Canada in Asia Publications Series. Asia Pacific foundation. – 2007 [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://unpan1.un.org/intradoc/ groups/public/documents/APCITY/UNPAN031520.pdf
114. Tang, S. Progress of banking reforms in China / S.Tang // China Banking Regulatory Commission at China Financial Market – minutes of the forum on April 19, 2009.
115. Хикс, Дж. Р. Стоимость и капитал: Пер. с англ. / Дж.Р.Хикс // М.: Прогресс-Универс - 1993. – 488 с.
116. Barth, J.R. Rethinking bank regulation: till angels govern / J.R.Barth, G.Caprio, R.Levine // Cambridge University Press. – 2006. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.cambridge.org/aus/catalogue /catalogue.asp?isbn=9780521 709309&ss=fro
117. Dwight, L. The Role of Non-Performing Loans in China: A Public Finance Approach / L.Dwight // Department of Economics, University of California, Berkley – 2010. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://doc.istanto.net/pdf/1/the-role-of-non-performing-loans-in-china-a-public-finance-approach.html
118. Gao, P. The Scale of Public Debt in China / P.Gao // China & World Economy - No. 2, 2008. - P. 3-13.
119. Bingxi, Sh. Development of consumer credit in China / Sh.Bingxi, Y.Lijuan // PBC, China Quarterly Monetary Policy Report - fourth quarter, 2009. –P.51-57.
120. Lardy, N.R. When Will China’s Financial System Meet China’s Needs? / N.R. Lardy // Stanford University, Center for Research on Economic development and Policy Reform, Working Paper No. 54. – 2010.
121. Krugman, P. What happened to Asia / P.Krugman // World Bank, mimeo, January 1998. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://web.mit.edu/ krugman/www/DISINTER.html
122. Федоренко М.І. Процес застосування міжнародних стандартів фінансової звітності в банківській системі КНР / М.І. Федоренко // Матеріали VI міжнародної науково-практичної конференції «Україна і глобальна економіка: теорія і практика господарювання». – Сімферополь: ДИАЙПИ, 2010. – C 124 – 126.
123. Borish, M. Lessons from Bank and Enterprise Restructuring in the Transition Economies of Europe and Central Asia / M.Borish, M.Long, M.Noël // World Economy - Vol. 19, No. 1. - P. 39-62.
124. Lardy, N.R. The Challenge of Bank Restructuring in China / N.R.Lardy // Strengthening the Banking System in China: Issues and Experience, BIS Policy Papers - No. 7, 1999. - P. 17-39.
125. Гельбрас, В. Г. 30 лет реформ открытости КНР / В.Г.Гельбрас // Общественные науки и современность. — 2009. — № 3. — С. 109-117.
126. Dornbusch, R. Heading off China’s financial crisis / R.Dornbusch, F.Giavazzi //BIS policy paper. – 1999. - №41. – P. 40-58.
127. Лопатина, А.Н. Від "Вашингтонского консенсуса" до "Пекінского" / А.Н.Лопатина // США – Канада: економіка, політика, культура. – 2010. – № 9. – С. 59–71.
128. Попов, В. Пекінський консенсус проти Вашингтонского: "азійські цінності" більш конкурентоздатні ніж лібералізм? / В.Попов // Прогнозіс. – 2007 – № 3. – С. 344–347.
129. Котляров, A.M. Деньги и власть: вопросы зффективной организации денежного и банковского регулирования в России / А.М.Котляров // Финанси и кредит. – 2005. – № 26. – С. 30-34.
130. Мамонова, Н.Д. Организация деятельности центрального банку / Н.Д.Мамонова, О.И.Лаврушин // Кнорус – 2006. – 436c.
131. Yao, S.J. Ownership reform, foreign competition and efficiency of Chinese commercial banks: a non-parametric approach / S.J.Yao, Z.W.Han, G.F.Feng // Forthcoming, The World Economy. – 2008. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://wenku.baidu.com/view/ ec9981aad1f34693daef3e72.html
132. Chovanec, P. Big Losses Are Hidden on China's Bank Balance Sheets / P.Chovanec, A.Peaple // Tsinghua University’s School of Economics and Management in Beijing. – 2009. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://chovanec.wordpress.com/2009/09/23/big-losses-hidden-on-chinas-bank-balance-sheets/
133. Zheng, L.J. Chinese commercial banks efficiency study and its influencing factors analysis / L.J.Zheng, Y.Q.Cao // Journal of Financial Research. – №6, 2008. - P. 91-101.
134. World Bank. Bank loan classification and provisioning practices in selected developed and emerging countries / World Bank // Finance Forum 2003. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://info.worldbank.org/ etools/docs/library/154927/financeforum2002/pdf/bankloanclassification.pdf
135. Hong, Y. China’s automobile industry: an update / Y.Hong, M.Yang // EAI Background - Brief No. 500 - 14.01.2010. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.eai.nus.edu.sg/BB500.pdf
136. Holweg, M. The past, present and future of china`s automobile industry: A value chain perspective / M.Holweg, J,Luo, N.Oliver // The Cambridge-MIT Institute – 2010. – P. 1-79.
137. Kang, M.D. Overview of Achievements and Challenges of the Fight against AIDS in China / M.D.Kang //Shanghai Municipal Center for Disease Control and Prevention. – Annual report. – 2011.
138. Статистичні дані Народного Банку Китаю за 2011р. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.pbc.gov.cn/publish/ english/3060/index.html
139. Даниэль, Л. Вплив іноземних інвестицій на ринки облігацій в країнах, що розвиваються. / Л.Даниэль // Банки: світовий досвід - №7/2007. - С. 12-28.
140. Williamson, O. E. The New Institutional Economics: Taking stock, looking ahead / O.E.Williamson // Journal of Economic Literature - Vol. 38. – 2000. No. 3.
141. Сближення Китая та Тайваня. Інформаційне агентство «Сіньхуа» від 15.06.2009. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.xinhuanet.com/
142. Закон КНР «Про охорону інвестицій співвітчизників з Тайваню» від 14.06.2004
143. OECD. China: OECD Economic Survey. Paris – 2010. - P. 38-46
144. Іванов, П.М. Гонконг: історія і сучасність. / П.М. Іванов // М. – 2000. 134с.
145. Іванов, П.М. Гонконг до і після 1 липня 1997: Одна держава – два устрої / П.М.Іванов // М. – 2007. – 205с.
146. Дуо, Л. Проблеми і перспективи економічних відносин КНР с Сянганом (Гонконгом) та Тайванем. /Л. Дуо // М. – 2008. - 215с.
147. Kemenade, W. China, Hong Kong, Taiwan, Inc.: The Dynamics of a New Empire / W.Kemenade // Knopf; Ist Amer. 2nd edition. – 2007. – 444 p.
148. Minsky, H. Stabilizing an Unstable Economy / Hyman Minsky // McGraw-Hill Professional. – 2008. [1st. Pub. 1986]. - ISBN 978-0-07-159299-4.
149. Zhaoyong, Zh. How Effective is the Renminbi Devaluation on China’s Trade Balance / Zh.Zhaoyong, S.Kiyotaka // Yokohama National University – 2008.
150. Allen, F. China’s Financial System: Past, Present, and Future / F.Allen, J.Qian, M.Qian // March 28, 2007. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://ebooks.cambridge.org/chapter.jsf?bid=CBO97805 11754234&cid =CBO9780511754234A024
151. Gurtner, F.J. The Stability of the Renminbi in the Wake of the Asian Financial Crisis / F.J.Gurtner // INTERECONOMICS - May/June 1999. - P. 133-148.
152. Trumpbour, J. China: Banking Reform and Economic Development / T.Trumpbour // Revisited Harvard Law School, Labor & Worklife Program. - 13 Sep 2007. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www. networkideas.org/featart/oct2008/China.pdf
153. Understanding the Chinese Stimulus Package // China Leadership Monitor 28 – 2009. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.hoover.org/ publications/china-leadership-monitor/article/5588
154. Heilmann, S. Managing the Crisis. / S.Heilmann and D.Schmidt // China country report 2011. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.bti2010. bertelsmann-transformation-index.de/pdf/China.pdf
155. McIver, R. Reforming China’s Banking System: Gradualism, its Impact, and Implications / R.McIver // University of South Australia 2008. - P. 1-20.
156. Pettis, M. China's Economy Is Headed for a Slowdown / Michael Pettis // Peking University. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://online.wsj.com/article/SB10001424053111904140604576498353661884930.html
157. Сорока, А.А Специфіка розвитку банківсткого сектора в перехідних еко¬номіках /А.А.Сорока // Актуальні проблеми економіки. - 2005. - № 9. - С. 76-83.
158. China daily “China to re-book some local govt loans” / 15.08.2011 // Fitch rating agency. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.china.org.cn /business/2011-08/15/content_23212783.htm
159. А.В. Суворов. В Китае государственное регулирование играет чрезвычайно важную роль в деятельности финансовых учреждений с иностранным участием.// Методический журнал «Международные банковские операции» №5/2008. http://bankir.ru/analytics/refer/1508296
160. Local debts controllable amid tightening regulations // Fitch - 11/09/2011.
161. Jubak, J. China's economic crisis unlike US financial crisis / J.Jubak // Financial times -19/01/2010.
162. Global crisis: Is China's economy in trouble too? // Economic Times -25/09/2011. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://bx.businessweek.com /global-recession/jim-jubak-chinas-economic-crisis-unlike-us-financial-crisis/6854541637326862000-b07ce223626270c51db7039165b06cb0/
163. Рубини, Н. Новый мировой финансовый кризис уже начинается / Н.Рубини // Издательство «Дело» - 07/09/2011. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://delo.ua/finance/nuriel-rubini-novyj-mirovoj-finansovyj-krizis-uzhe-nachinaetsja-164010/
164. Рубини, Н. Вероятность рецессии в мировой экономике в 2012 году – 60% / Н.Рубини // Издательство «Дело». - 02/09/2011. [Електронний ресурс]. – Режим доступу:
165. Coval, J. Economic Catastrophe Bonds / J.Coval, J.Jurek, E.Stafford // American Economic Review - forthcoming. – 2009. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.aeaweb.org/articles.php?doi= 10.1257/aer.99.3.628
166. China's science spending // Science. - 24/10/2010. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://news.sciencemag.org/scienceinsider/2010/11/china-hopes-to-boost-basic-research.html
167. Западные компании бегут из Китая из-за роста зарплат в стране // Издательство Дело - 08/02/2012.
168. Державний комітет статистики КНР // річні статистичні дані [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.stats.gov.cn/ tjsj/ndsj/ 2011/indexee.htm
169. Yanchun, Zh. China’s Consumer Credit Sector Expansion and Monetary Transmission Mechanism: What Should China’s Central Bank Do? / Zh.Yanchun, S.Guofeng //Journal of Chinese Political Science – 2006. - vol. 11, no. 1 - P. 79-93.
170. Rubini, N. Slowdown brings forward new crises / N.Rubini // Bloomberg - 06/09/2011. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.bloomberg.com/ news/2011-09-06/roubini-says-global-conomic-slowdown-accelerating-next-financial-crisis.html
171. Даниленко, О. Китай стоит на грани взрыва / О.Даниленко // Комментарии. - 25.11.2011. - №288. - С. 30-45.
172. Chen, X. “Banking efficiency in China: application of DEA to pre-and post-deregulation eras: 1993-2005” / X.Chen, M.Skuly, K.Brown // China Economic Review - №16, 2007. – P. 229-245.
173. Wei, Y. Efficiency study of Chinese commercial banks, a non-parametric approach / Y.Wei, L. Wang // Journal of Financial Research - 3, 2010. – P. 88-96.
174. Zhang, J.H. X-efficiency study of Chinese commercial banks / J.H.Zhang // Journal of Financial Research - №6, 2008 – P. 46-57.
175. Zhao, X. Competitive strength analysis of the Chinese commercial banks // X.Zhao, J.B.Xue, K.D.Yin // Journal of Quantitative & Technical Economics - № 9, 2007 – P. 84-87.
176. Apoteker, T. Can China Meet The Banking Openness Challenge Without Significant Harm? / T.Apoteker, S.Barthélémy, M.Bouillard // Communication proposal for All China Economics International Conference - December 18-20, 2006. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.tac-financial.com/publ/com-ACE-HongKong-BankChina-2006-T-Apoteker.pdf
177. Mingkang, L. China has no timetable to liberalize deposit rates / L.Mingkang // Reuters - 2011-02-21.
178. Jun, M. China to Further Liberalize Deposit Rate? / M.Jun // China Briefing - February 17, 2011. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.china-briefing.com/news/2011/02/17/china-to-further-liberalize-deposit-rate.html
179. Dell, A. Credit Booms and Lending Standards: Evidence from the Subprime Mortgage Market. / A.Dell, I.Deniz, L.Laeven // Working Paper - International Monetary Fund. – 2008. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=1153728
180. Shih, V. Factions Matter: personal networks and the distribution of bank loans in China. / V.Shih // Journal of Contemporary China – 13(3), 2009. – P. 3-19.
181. Caprio, G. Bank Insolvencies: Cross Country Experience, / G.Caprio, D.Klingebiel // Worldbank Policy Research Working Paper. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.wds.worldbank.org servlet/WDSContentServer/WDSP/IB/1996/07/01/000009265_3961214130910/Rendered/PDF/multi_page.pdf
182. Tang, S. Formal and Informal Credit Markets and Rural Credit Demand in China / S.Tang // presentation at the Agricultural & Applied Economics Association 2010 - AAEA,CAES, & WAEA - Joint Annual Meeting - Denver, Colorado - July 25-27 - 2010. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.microfinancegateway.org/p/site/m/template.rc /1.9.5327 2/?page1 =print
183. Gilligan, P. China NPLs: Trends and Future Issues / P.Gilligan // Deacons, Hong Kong - 2005. – 105 p.
184. Bihong, H. Non-performing loans of China Banking system / H.Bihong // [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.meijigakuin.ac.jp/ econ/academics/publications/annual/PDF/23_asia%20east_4.pdf
185. Brehm, S. Is a New Broom Sweeping Clean? / S.Brehm, C.Macht. // The Emergence of the China – 2011. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://mpra.ub.unimuenchen.de/36040/1/VCousin_The_specifics_of_Chinese_bank_regulation_2011.pdf
186. Tanner, M. S. China Rethinks Unrest. / M.S.Tanner // The Washington Quarterly - 27(3), 2008 – P. 137-156.
187. Xie, A. China could face Japan-style debt crises / A.Xie // Chinadaily. - China digital time - 23/07/2007.
188. Lai, J. China banking: A good proxy for China growth. / J.Lai // Hong Kong, DBS Vickers Securities. – 2007. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.guocoland.com/Documents/AnnualRpt/AnnRep2011.pdf
189. Khodjaev, A. China anticrises measures: outcomes and perspective of economic development / A.Khodjaev // Center for Political Studies 2010. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.cps.uz/eng/analytics _and_publications/analytics/china_anticrisis_measures_outcomes_and_perspective_of_economic_development.mgr
190. Chu, Ch. Fitch reiterates warning on China's banking system / Ch.Chu // 02.09.2011. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.chinadaily.com.cn/bizchina/2011-09/02/content_13605111.htm
191. Okazaki, K. The Challenges Confronting the Banking System Reform in China / K.Okazaki, H.Masazumi, T.Wataru. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://ideas.repec.org/p/ime/imedps/11-e-06.html
192. Richardson, M. Nationalize the banks! We’re all Swedes now / M.Richardson, N.Roubini // Washington Post. - 15 February 2009.
193. Roubini, N. How will financial institutions make money now that the securitization food chain is broken? / N.Rubini // - 2009. [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.rgemonitor.com/blog/roubini
194. Федоренко М.І. Вплив міжнародних платіжних карткових систем на фінансовий розвиток України / М.І. Федоренко, Т.В. Савелко // Міжнародні відносини. Науковий вісник Ужгородського національного університету. – 2010. – Вип. 4-5.– С. 38 – 43.
195. Wu, F. Chinese Economic Statistics—Caveat Emptor! / F.Wu // Post-Communist Economies – Volume 15, Number 1, March 2009 – P. 127-145.
196. Банківська безпека. Способи та наслідки відмивання грошей. // Банки: світовий досвід – №7/2007 – 29-41с.
197. Федоренко М.І. Сучас