Савинова Валентина Андреевна. Ипотечный кредит в системе финансово-кредитных отношений

brief description

Савинова Валентина Андреевна. Ипотечный кредит в системе финансово-кредитных отношений : диссертация ... доктора экономических наук : 08.00.10 / Савинова Валентина Андреевна; [Место защиты: Самарский государственный экономический университет].- Самара, 2009.- 377 с.: ил.

Содержание к диссертации

Введение
1. Теоретические основы ипотечного кредита 17
1.1. Формирование финансово-кредитных отношений в условиях рыночной экономики 17
1.2. Методологические аспекты функционирования ипотечного кредита в системе финансово-кредитных отношений 51
1.3. Основы теории ипотечного кредита 76
2. Финансовые основы ипотечного кредита 113
2.1. Проблемы формирования ресурсов банковского ипотечного кредитования 113
2.2. Рефинансирование ипотечного кредита и мировой опыт его развития 134
2.3. Специфика и концептуальные подходы к рефинансированию ипотечного кредита в России 154
3. Основные тенденции развития ипотечного кредитования в России 178
3.1. Предпосылки и оценка развития ипотечного кредитования в России 178
3.2. Особенности формирования и развития ипотечного кредитования в субъектах Российской Федерации 197
3.3. Мотивация поведения коммерческих банков на конкурентном рынке ипотечного кредитования 216
4. Приоритетные направления развития ипотечного кредитования в России 237
4.1. Концепция организационно-функциональной модели ипотечного кредитования 237
4.2. Методологические основы использования финансово-кредитных инструментов в развитии ипотечного кредитования 272
4.3. Банковские услуги как элемент общей стоимости ипотечного кредита и проблемы их оптимизации 304
Заключение 324
Библиографический список 333
Приложения 366

Введение к работе

Актуальность темы исследования. Осуществляемые в настоящее время в Российской Федерации системные преобразования экономики, в частности формирование институтов ипотечного кредитования и рынка жилья как основы его развития, объективно обусловлены и закономерны.
Уровень обеспеченности граждан любого государства жильем является одним из основных признаков самодостаточности нации и развития ее культуры. Однако проблема обеспечения жильем населения остается одной из важнейших в России.
Государством неоднократно предпринимались попытки решения данной проблемы, но адекватных механизмов их реализации не было выработано. Проблема обострилась в 90-е гг. прошлого столетия, когда государство перестало играть ведущую роль на жилищном рынке. В результате резко сократились объемы жилищного строительства.
Мировая практика рассматривает в качестве эффективного механизма решения поставленной проблемы ипотечное кредитование. Несмотря на его активное развитие, характеризующееся ростом не только объемов предоставляемых кредитов, но и количества кредитных продуктов, все в большей мере учитывающих интересы заемщиков, вклад ипотечных операций в финансирование приобретения жилья населением России остается крайне низким.
Специфика функционирования ипотечного кредита во многом обусловила изначальный бюджетный подход к его организации. Хотя в последние годы бюджетное финансирование начинает замещаться внебюджетным, остаются неучтенными объективные рыночные факторы, оказывающие серьезное влияние на качественное состояние ипотечного кредитования. В первую очередь к числу таких факторов необходимо отнести основополагающее соотношение спроса и предложения, обеспечивающее равновесное состояние рынка, что на сегодняшний день особенно актуально для рынка ипотечного кредитования.
Следует отметить, что ипотечный кредит является сложной формой экономических отношений, включающих в себя одновременно два взаимосвязанных блока операций, складывающихся в процессе кредитования и финансирования ипотечных программ. В связи с этим актуальной научной проблемой является исследование природы и места ипотечного кредита в системе финансово-кредитных отношений, обусловливающих диалектику финансовых и кредитных взаимосвязей в финансовой системе государства.
Практика свидетельствует об отсутствии эффективного механизма рефинансирования ипотечных кредитов. Сложившаяся на сегодняшний день ситуация на рынке ипотечного кредитования США и на мировых финансовых рынках определила необходимость более полного использования в этих целях внутренних источников, формирующихся в рамках единства финансово-кредитных отношений - бюджетных и внебюджетных.
Последствия кризиса ипотечного кредитования в США обусловили понижательную тенденцию его развития в России. Хотя размеры ипотечного рынка в России незначительны, кризис усугубил существующие его проблемы, а также выявил новые. Серьезное осмысление уроков кризиса и принятие научно обоснованных решений, сдерживающих его негативное влияние, является па сегодняшний день одним из существенных аспектов социально-экономического развития России.
Актуальность поставленной проблемы, ее теоретическое, методическое и практическое значение, наличие отдельных нерешенных и дискуссионных вопросов предопределили выбор темы исследования, его цель и задачи, объект и предмет исследования.
Степень научной разработанности проблемы.Проблема функционирования ипотечного кредита в системе финансово-кредитных отношений является новой для современной национальной экономики. Тематика места кредита, в том числе и на категориальном уровне, вызывала широкие дебаты ученых. Теоретические основы рассматриваемой проблемы нашли отражение
5в работах таких ученых, как A.M. Александров, Д.А. Аллахвердян, Н.Д. Бар-ковский, A.M. Бирман, Э.А. Вознесенский, B.C. Геращенко, В.П. Дьяченко, В.И. Рыбин, Г.М. Точилышков и др. Труды этих исследователей были посвящены решению фундаментальных вопросов сущности финансов и кредита, финансовой системы и ее структурных звеньев.
Данные вопросы в постсоциалистический период рассматривались в трудах Л.И. Абалкина, А.И. Архипова, Ю.А. Бабичева, Г.Ы. Белоглазовой, СМ. Богомолова, В.В. Бочарова, В.И. Букато, Н.И. Валенцевой, П.И. Вахри-на, О.В. Врублевской, В.А. Галанова, А.Г. Грязновой, Л.А.Дробозиной, Е.Ф. Жукова, В.В. Иванова, Е.Г. Князевой, A.M. Ковалевой, В.В. Ковалева, Т.М. Ковалевой, А.Ю. Козака, В.И. Колесникова, Г.Г. Коробовой, Ю.И. Коробова, Л.Ы. Красавиной, О.И. Лаврушина, И.В. Левчука, Ю.И. Львова, И.Д. Мамоновой, В.В. Меркуловой, Л.П. Окуневой, Л.П. Павловой, Г.С. Пановой, М.А. Песселя, Г.Б. Поляка, В.М. Родионовой, М.В. Романовского, Б.М. Сабан-ти, Н.М. Сабитовой, О.Г. Семенюты, В.К. Сенчагова, Б.И. Соколова, М.Г. Сорокиной, К.Р. Тагирбекова, В.М. Усоскина, Н.В. Фадейкиной и других ученых.
Исследования зарубежной практики использования потребительских форм кредитования представлены в трудах таких авторов, как С.Л. Брю, Э.Дж. Долан, Дж. Быокенен, К.Р. Макконнелл, П. Самуэльсон, С. Хадсон-Вильсон, Дж. Фридман, Л. Эрхард и др.
Проблемам становления и развития ипотечного кредитования посвящены труды отечественных исследователей И.Т. Балабанова, Г.Н. Белоглазовой, И.В. Довдиенко, Д.З. Вагановой, Ю.В. Головина, Л.Ю. Грудцыной, B.C. Ема, В.В. Иванова, А.Г. Ивасеико, А.Б. Копейкина, Н.Б. Косаревой, В.А. Кудрявцева, В.И. Лимореико, М.П. Логинова, З.П. Лукиной, Г.Г. Матюхина, М.В. Павловой, PLC. Пастуховой, Е.П. Покопцевой, В.Н. Пономарева, И.А. Разумовой, Н.Н. Рогожиной, В.В. Смирнова, А.Н. Ужегова, А.А. Хандруева, Г.А. Цылиной, В.З. Черняка, В.В. Шахова, Н.А. Щербаковой.
Указанные авторы стояли у истоков становления ипотечного кредитования в России и внесли весомый вклад в его развитие. Однако следует отметить, что их труды в большей мере носят прикладной характер и составляют методические основы развития ипотечного кредитования.
Можно констатировать, что на сегодняшний день отсутствует теоретическое обоснование экономической сущности ипотечного кредита как экономической категории.
Неразработанность теории ипотечного кредита обусловливает пробел в познании вопроса о его месте в системе финансово-кредитных отношений. В то же время данная проблема отличается своей значимостью не только в научных исследованиях, но и в практике развития ипотечного кредита.
Слабо освещенными в теоретических исследованиях остаются вопросы сущности финансово-кредитных инструментов, их роли и эффективности использования в ипотечных программах.
Весьма актуальными на сегодняшний день и требующими теоретических исследований и их практического воплощения являются проблемы стоимости кредита и научного подхода к ее обоснованию.
Значительная роль в развитии ипотечных программ отводится формированию организационной структуры системы ипотечного кредитования. В то же время теоретические научные разработки ипотечного кредитования как целостной системы нашли отражение лишь в единичных источниках научной и методической литературы.
Одним из актуальных для российской практики является вопрос адаптации депозитной модели ипотечного кредитования к российским условиям.
Недостаточная разработанность отмеченных проблем как теоретического, так и практического характера обусловливает цель и задачи диссертационного исследования.
Цель и задачи исследования. Цель диссертационного исследования заключается в разработке концепции функционирования ипотечного кредита
7в системе объективных финансово-кредитных отношений, формируемых рыночными условиями хозяйствования, на основе использования финансово-кредитных инструментов для формирования определенной мотивации поведения субъектов ипотечных программ.
Реализация указанной цели предусматривает решение следующих задач:
развить теоретические и методологические основы процесса формирования системы финансово-кредитных отношений, объективность которых обусловлена развитием рыночной экономики;
дать определение распределительной функции кредита, обозначить ее общественное назначение в условиях рыночных отношений и исследовать диалектическую взаимосвязь функций финансов и кредита;
определить роль кредита как экономической категории в финансовой системе государства;
на основе анализа зарубежного опыта исследовать роль участия государства в повышении доступности жилья и его бюджетного субсидирования;
раскрыть систему финансово-кредитных отношений в качестве объективной основы функционирования ипотечного кредита с учетом взаимосвязи целей и задач бюджета и ипотечного кредита как экономических категорий;
разработать методологические основы теории ипотечного кредита как экономической категории, дать определение его сущности и ключевых функций как формы проявления этой сущности;
провести анализ и выявить проблемы формирования финансовых ресурсов коммерческих банков для целей ипотечного кредитования;
изучить мировой опыт рефинансирования ипотечного кредита, обосновать возможности его использования в России;
провести исследование тенденций развития ипотечного кредитования в России, систематизировать особенности и условия развития ипотечных программ в субъектах Российской Федерации;
предложить концепцию формирования организационно-функциональной модели ипотечного кредитования; дать оценку возможности адаптации отдельных субъектов ипотечных кредитных отношений в российских условиях;
обосновать приоритетность задач ипотечного кредитования по результатам проведенного экономико-математического моделирования;
провести систематизацию финансово-кредитных инструментов, дать оценку эффективности их использования в ипотечном кредитовании;
разработать методические основы определения общей стоимости кредита как одного из решающих факторов, оказывающих влияние на повышение доступности жилья для населения.
Область исследования. Исследование проведено по специальности 08.00.10 "Финансы, денежное обращение и кредит" Паспорта специальностей ВАК в рамках разделов пп. 1.1 "Современные теории финансов и их использование в практике деятельности государства, корпораций, домашних хозяйств", пп. 1.5 "Институциональные аспекты финансовой системы", пп. 9.3 "Эволюция кредитных отношений, закономерности и современные тенденции их развития, взаимодействие кредита с денежным оборотом, финансами, финансовым рынком, усиление влияние кредита на производство и реализацию общественного продукта", пп. 9.4 "Развитие инфраструктуры кредитных отношений, современных кредитных инструментов, форм и методов кредитования", пп. 9.9 "Проблемы обеспечения сбалансированной банковской политики в области инвестиций, кредитования и формирования банковских пассивов по всему вектору источников и резервов", пп. 9.16 "Новые банковские продукты: виды, технология создания, способы внедрения".
Объектом исследования выступают ипотечный кредит в системе финансово-кредитных отношений и финансово-кредитные инструменты стимулирующего воздействия на субъекты ипотечных кредитных отношений.
Предметом исследования являются финансово-кредитные отношения при формировании и использовании финансовых ресурсов на цели ипотечного кредитования населения.
Теоретико-методологическая основа исследования. Теоретической и методологической основой диссертационной работы стали общие методы научного познания: абстракция, дедукция и индукция, сравнение, методы системного анализа и синтеза, исторической и логической оценки экономических явлений, взаимосвязи теоретических и практических аспектов исследования.
Сущность и содержательная сторона ипотечного кредита в системе финансово-кредитных отношений, формирующихся в условиях рынка и носящих объективный характер, раскрыты диссертантом на основе изучения фундаментальных трудов отечественных и зарубежных авторов по теме исследования, научных статей.
Информационная база исследования включает в себя нормативную и правовую базу, положения и инструкции Центрального банка Российской Федерации, Федеральной службы финансовых рынков, Агентства по ипотечному жилищному кредитованию, статистические материалы и сборники, первичные материалы ипотечных специализированных организаций и коммерческих банков.
Основные положения, выносимые на защиту, состоят в следующем.
1. Развитие теоретических и методологических основ формирования финансово-кредитных отношений в условиях рыночной системы хозяйствования характеризуется экономической и правовой самостоятельностью субъектов хозяйствования, что обусловливает возрастание в этих условиях роли кредита в воспроизводственных процессах.
2. Уточнение автором распределительной функции кредита отражает ее более значимую, чем ранее признавалось, роль в формировании ресурсов государства на макро- и микроуровнях.
3. Выявленная в процессе исследования определенная общность функций экономических категорий "финансы" и "кредит", направленных на эффективное формирование и использование финансовых ресурсов, дает возможность классифицировать их в качестве элементов финансов и финансово-кредитной системы, а также научно обосновать необходимость комплексного использования финансово-кредитных инструментов в ипотечном кредитовании.
4. Рассмотрение финансово-кредитных отношений в качестве основы развития ипотечного кредита объективно определяет участие государства в ипотечных программах.
5. Обобщение основополагающих признаков сущности ипотечного кредита позволяет классифицировать его как форму потребительского кредита и обосновать функции, раскрывающие его содержание.
6. Проведенное исследование современных тенденций развития ипотечного кредитования свидетельствует о необходимости использования в России немецкой депозитной модели при условии разработки методологических основ ее адаптации в российских условиях.
7. Выявлена приоритетность решения задач в развитии ипотечного кредитования на современном этапе на основе использования зависимости показателя "доступность жилья" от определяющих его факторов.
8. Разработка организационно-функциональной модели, взаимосвязь элементов которой направлена в первую очередь на решение проблемы соотношения спроса и предложения на рынке ипотечного кредитования, должна основываться на оценке форм финансирования жилищного строительства и на дифференцированном подходе к использованию коммерческих банков в ипотечных программах.
9. В научной литературе не уделено должного внимания изучению сущности понятия "финансово-кредитный инструмент". Определение его со держания исходя лишь из единственного критерия - наличия контрактных отношений сторон - автор диссертационного исследования считает неприем лемым. Практика показывает, что такого рода инструменты широко исполь зуются государством в целях регулирования социально-экономических про цессов, не имеющих под собой контрактных взаимоотношений участвующих в них сторон.
10. Исследование современного состояния организации кредитных от ношений при предоставлении ипотечного кредита позволяет обосновать не обходимость унификации затрат банков на осуществление банковских опе раций в части формирования стоимости сопутствующих услуг и сформули ровать методические подходы к определению полной стоимости кредита.
Научная новизна результатов диссертационного исследования заключается в следующем.
1.Комплексно раскрыты теоретические основы формирования финансово-кредитных отношений в условиях рынка, а именно:
доказана объективность финансово-кредитных отношений, основу которой составляют экономическая и правовая самостоятельность хозяйствующих субъектов и возрастающая роль кредита. Это обусловливает сближение функций финансов и кредита в рыночной экономике;
уточнена распределительная функция кредита в условиях рыночных отношений, заключающаяся в перераспределении временно свободной стоимости между отраслями и секторами экономики, а также в формировании финансовых ресурсов государства и экономических субъектов в целях осуществления воспроизводственных процессов на микро- и макроуровнях;
рассмотрена комплексная характеристика признаков категорий "финансы" и "кредит", позволившая обосновать их место в качестве элементов финансово-кредитной системы;