Шмачкова, Марина Анатольевна. Совершенствование кредитно-инвестиционной деятельности коммерческого банка

brief description

Шмачкова, Марина Анатольевна. Совершенствование кредитно-инвестиционной деятельности коммерческого банка : диссертация ... кандидата экономических наук : 08.00.10 / Шмачкова Марина Анатольевна; [Место защиты: Кубан. гос. ун-т].- Краснодар, 2013.- 199 с.: ил. РГБ ОД, 61 14-8/939

Содержание к диссертации

Введение
1.Теоретические основы кредитно-инвестиционнои деятельности коммерческого банка11
1.1. Сущность, функции и подходы к определению кредитно-инвестиционнои деятельности коммерческого банка 11
1.2. Концептуальные основы кредитоспособности заемщика в кредитно-инвестиционных отношениях 24
1.3. Управление рисками в кредитно-инвестиционнои деятельности банка 42
2.Анализ и оценка кредитно-инвестиционнои деятельности коммерческого банка на региональном уровне48
2.1. Мониторинг инвестиционного финансирования в банковской системе на уровне региона 48
2.2. Методические подходы к оценке кредитоспособности заемщика 63
2.3. Анализ кредитно-инвестиционнои деятельности банка на примере ОАО Банк «ВТБ» 79
2.4. Подходы коммерческого банка к оценке эффективности объекта инвестиционного кредитования 88
3.Совершенствование кредитно-инвестиционнои деятельности коммерческого банка112
3.1. Оценка эффективности функционирования кредитно-инвестиционнои деятельности банка 112
3.2. Рекомендации по совершенствованию кредитно-инвестиционнои деятельности банка 120
3.3. Совершенствование методики финансового анализа деятельности заемщиков при предоставлении инвестиционного кредита 126
Заключение 142
Список использованной литературы 151
Приложение 163

Концептуальные основы кредитоспособности заемщика в кредитно-инвестиционных отношениях
Анализ кредитно-инвестиционнои деятельности банка на примере ОАО Банк «ВТБ»
Оценка эффективности функционирования кредитно-инвестиционнои деятельности банка
Совершенствование методики финансового анализа деятельности заемщиков при предоставлении инвестиционного кредита

Введение к работе

Актуальность темы исследования. Необходимым условием обеспечения сбалансированного роста национальной экономики на этапе ее модернизации, диверсификации производства и реализации долгосрочных программ социально-экономического развития является динамичное развитие инвестиционных процессов, которое в значительной мере зависит от активности банковского сектора. В настоящее время масштабы роста инвестиционного кредитования российскими коммерческими банками сдерживаются отсутствием достаточного уровня капитализации большинства кредитных организаций, ограниченностью ресурсной базы, недостаточным развитием гибкого и адаптивного к рыночным условиям инструментария оценки его эффективности.
Учитывая возрастающую значимость инвестиционного кредитования для экономики России и роли банковского сектора в поддержании высокой инвестиционной активности, большое значение приобретает изучение проблемы развития концептуальных основ к финансово-кредитному регулированию кредитно-инвестиционной деятельности банков и прикладных методических основ оценки эффективности кредитования инвестиционных проектов, ключевой целью реализации которых является организация новых, модернизация и совершенствование действующих производств. Поиск новых подходов к решению указанных вопросов и повышение финансовой эффективности и устойчивости функционирования коммерческого банка в долгосрочной перспективе обусловливают актуальность темы исследования.
Степень научной разработанности проблемы.Вопросы банковского инвестирования нашли отражение в работах зарубежных и отечественных ученых. Значимый вклад в развитие теории инвестирования внесли такие зарубежные ученые, как Дж. Кейнс, К. Кэмпбелл, К. Макконелл, А. Маршалл, А. Смит, С. Фишер.
Направления государственного финансово-кредитного регулирования инвестиционных процессов в экономике и связанные с этим проблемы глубоко исследованы в научных трудах Л. Игониной, Л. Красавиной, Г. Пановой, С. Смоляка и других отечественных ученых.
Значимый вклад в разработку и совершенствование методов оценки инвестиционной эффективности проектов внесли зарубежные ученые-экономисты И. Бланк, Э. Долан, Дж. Доунс, Д. Линдсей, П. Роуз, Дж. Хикс, У. Шарп, Й. Шумпетер.
Современные проблемы оценки эффективности инвестиционных проектов, а также роли коммерческих банков в их реализации, необходимость совершенствования методологии исследуются в трудах П. Виленского, В. Грязновой, В. Ковалева, В. Лившица, В. Шеремета.
Отмечая высокую значимость проведенных отечественными и зарубежными авторами исследований относительно оценки эффективности инвестиционной деятельности субъектов хозяйствования, вместе с тем остается недостаточно исследованной и требует дальнейшего рассмотрения роль коммерческих банков в данном процессе. Некоторые аспекты кредитного анализа остаются слабоизученными. В частности, в научной экономической литературе не достаточно внимания уделено особенностям процедур и методов экспресс-диагностики финансового состояния и анализа кредитоспособности в зависимости от отраслевой специфики и формы инвестирования. Совершенствование методического инструментария инвестиционного кредитования является одной из ключевых составляющих повышения роста доходности коммерческого банка и эффективности кредитуемого мероприятия.
Недостаточное теоретико-методологическое обоснование и разработанность методов и инструментария рационального кредитного регулирования инвестиционной деятельности в банковском секторе предопределили выбор темы диссертационного исследования, его цели и задачи.
Цель диссертационного исследованиязаключается в теоретическом обосновании и разработке методических подходов к совершенствованию кредитно-инвестиционной деятельности коммерческого банка как составляющей развития рынка инвестиционных услуг.
Для достижения указанной цели поставлены и решены следующиезадачи:
выявить специфику кредитно-инвестиционной деятельности коммерческих банков;
дать оценку эффективности инвестиционной деятельности коммерческих банков;
разработать процессно-ориентированную организационную структуру для оптимизации кредитно-инвестиционного процесса в коммерческом банке;
исследовать процесс формирования информационной базы для осуществления оценки финансового состояния заемщика;
разработать алгоритм оценки достоверности информации при проведении экспресс-диагностики финансового состояния заемщика с целью осуществлении инвестиционного кредитования;
предложить методический подход к осуществлению экспресс-диагностики финансового положения заемщиков, учитывающий отраслевую специфику заемщиков и особенности их инвестирования.
Предмет исследования-финансово-экономические отношения, возникающие в процессе инвестиционного кредитования коммерческими банками хозяйствующих субъектов.
Объект исследования- кредитно-инвестиционная деятельность коммерческих банков.
Область исследования. Диссертационная работа выполнена в рамках специальности 08.00.10 Финансы, денежное обращение и кредит, п. 9.3 «Развитие инфраструктуры кредитных отношений современных кредитных инструментов, форм и методов кредитования»; п. 10.9 «Специфика финансирования банками инвестиционной деятельности предприятий различных отраслей и организационно-правовых форм» Паспорта специальностей ВАК РФ.
Теоретико-методологической основойисследования послужили концептуальные теоретические взгляды, представленные в трудах зарубежных и российских экономистов по теории финансов, кредита и инвестиций, нормативные документы государственных органов, способствующих развитию кредитно-инвестиционной деятельности в банковском секторе.
Обоснование выводов выстраивалось на основании таких научных методов, как: диалектический метод познания экономических явлений, научная абстракция, анализ и синтез, методы группировки, сравнения, экспертной и рейтинговой оценки, экономико-математические методы обработки и анализа информации.
Информационно-эмпирическая база исследованиясформирована из статистических данных и материалов Федеральной службы государственной статистики, в том числе её территориального органа по Краснодарскому краю, официальных отчетов Банка России, государственного управления Центрального Банка по Краснодарскому краю, практических материалов коммерческих банков, монографических исследований отечественных и зарубежных ученых, публикаций в специализированных экономических изданиях и сети Интернет.
Часть оригинальных данных о деятельности коммерческих банков на рынке инвестирования, не содержащая сведений для служебного пользования, обработана с использованием инвестиционной программы Project Expert”.
Использованная эмпирическая база проанализирована с учетом современных законодательных и нормативно-правовых изменений, что обеспечило достоверность и обоснованность результатов, полученных в диссертационном исследовании.
Рабочая гипотеза диссертационногоисследованиябазируется на теоретическом предположении о необходимости модернизации существующих подходов к оценке эффективности функционирования коммерческих банков на основе формирования кредитно-инвестиционного механизма, учитывающего отраслевую специфику заемщиков и ограничения по доходности и рискованности ведения банковского бизнеса.
Основные положения диссертации, выносимые на защиту
1. Кредитно-инвестиционную деятельность коммерческих банков с точки зрения банка как хозяйствующего субъекта рассматривается как деятельность, в которой коммерческий банк дефилирует в качестве инвестора (вложение ресурсов в создание или покупку реальных активов, приобретение финансовых активов с целью получения дохода). В то же время кредитно-инвестиционная деятельность коммерческих банков имеет и другой аспект, который связан с реализацией их роли финансовых посредников на макроуровне. В этом качестве коммерческие банки способствуют реализации инвестиционного спроса экономических агентов, а также процессу трансформации сбережений в инвестиции. Производительная направленность инвестиций является критерием отнесения к кредитно-инвестиционной деятельности коммерческого банка с макроэкономической точки зрения. Это послужило предпосылкой к уточнению соответствующего терминологического ряда.
2. В условиях усиления межбанковской конкуренции кредитная организация должна иметь современную организационную структуру. В качестве базового подхода к организации инвестиционного кредитования необходимо использовать авторский подход на основе создания процессно-ориентированной организационной структуры, базирующейся на внутренних и внешних бизнес-процессах, и выделения в структуре банка специализированного подразделения, позволяющего сформировать комплекс мер по развитию кредитно-инвестиционной деятельности в банковском секторе экономики.
3. Специфика коммерческого банка, ориентированная на установление долгосрочных отношений с клиентами, актуализирует необходимость привязки организационной кредитно-инвестиционной структуры банка к бизнес-процессу, что фактически означает необходимость интегрировать деятельность каждого подразделения с достижением конечной цели банка, поставить успех каждого подразделения в зависимость от общей эффективности функционирования кредитной организации, что требует поиска и разработки новых методов оценки результативности этого взаимодействия. Одним из показателей комплексной оценки эффективности взаимодействия кредитно-инвестиционного подразделения служит интегральный показатель КРI, позволяющий проводить мониторинг финансовой результативности и качества работы подразделений банка, уменьшить риск возникновения критических ошибок в отчетности банка и детерминировать проблемы в работе менеджеров с целью их оперативного устранения.
4. При оценке достоверности и прозрачности информации финансовой и управленческой отчетности в зависимости от организационно-правовой формы и применяемой системы налогообложения целесообразно, во-первых, детерминировать цели инвестиционного кредитования; во-вторых, выделить основную и дополнительную финансовую информации о бизнес-процессах хозяйствующего субъекта; в-третьих, сформировать комплекс показателей итоговой оценки финансового состояния заемщика. Это позволит выявлять ошибки в финансовой информации, а также осуществлять мониторинг финансового положения клиента в условиях функционирования системы риск-менеджмента.
5. Формирование эффективного механизма кредитно-инвестиционного процесса требует исследования финансового состояния клиента-заемщика банка, являющегося автономным блоком совокупного финансово-экономического анализа, предполагающего и требующего строгого подхода как от кредитора, так и от заемщика. Экспресс-диагностика финансовой оценки состояния заемщика включает три основных этапа: первый заключается в составлении агрегированной отчетности заемщика и расчете финансовых и инвестиционных коэффициентов оценки его финансового состояния вне зависимости от способа составления финансовой отчетности (стандартная бухгалтерская финансовая и управленческая отчетность); второй заключается в расчете агрегированной рейтинговой оценки заемщика и отнесении финансового состояния заемщика к определенной группе в зависимости от отраслевой специфики и сферы деятельности; третий содержит корректировку оценки финансового состояния заемщика с учетом ограничений и факторов, сложившихся в результате особенностей финансово-хозяйственной деятельности, применение которых предоставляет возможность принять рациональное решение вопроса об инвестиционном кредитовании и обосновать целесообразность предоставления кредитных средств на инвестиционные цели.
Научная новизна диссертационного исследованиязаключается в обосновании теоретических и методических положений, направленных на совершенствование механизма инвестиционного кредитования, осуществляемого коммерческими банками.
Приращение научного знания заключается в следующем:
уточнен категориальный аппарат, характеризующий кредитно-инвестиционную деятельность коммерческих банков, в развитие исследований С. Бажанова, О. Лаврушина, А. Тавасиева, акцент смещен в плоскость дуализма данной категории, проявляющегося, с одной стороны, в достижении прироста общественного капитала, с другой стороны, в производительной направленности вложений коммерческого банка, что позволяет системно исследовать инвестиционные процессы в банковском секторе экономики;
сформирован процессно-ориентированный подход к построению и рационализации процесса инвестиционного кредитования, заключающийся в выделении в структуре банка специализированного дивизиона - кредитно-инвестиционного департамента, деятельность которого зависит от особенностей реализации проекта (срока проекта, состава участников проекта, регламента ответственности и обязанностей сотрудников), что позволяет обеспечить комплексность оценки эффективности инвестиционных бизнес-процессов и повысить качество системы риск-менеджмента в коммерческом банке;
предложен интегральный показатель оценки эффективности функционирования кредитно-инвестиционного дивизиона коммерческого банка, в отличие от В. Клочкова включающий оценку доли рынка инвестиционных кредитов по количеству клиентов, показатели рентабельности, доли операционных расходов в операционных доходах, что позволит повысить результативность процесса кредитно-инвестиционного администрирования;
разработан авторский алгоритм действий кредитного эксперта при осуществлении оценки достоверности финансовой информации заемщика, включающий: определение цели инвестиционного кредитования, а также основной и дополнительной финансовой информации о бизнес-процессах предприятия; формирование набора показателей итоговой комплексной оценки финансового состояния заемщика, реализация которого позволит кредитному эксперту повысить качество оценки финансово-экономического состояния субъекта хозяйствования, а также эффективность системы контроля кредитного риска;
предложена методика экспресс-диагностики финансового состояния заемщика, в развитие исследований А. Говорунова, П. Князева, И. Некрасова учитывающая его отраслевую специфику и базирующаяся на оценке его инвестиционного потенциала путем ранжирования системы сбалансированных показателей (финансовой устойчивости, ликвидности, деловой активности, эффективности деятельности предприятия), что позволит определить класс инвестиционной кредитоспособности коммерческого банка и соответственно оценить уровень его кредитного риска и объем инвестирования кредитных ресурсов.
Теоретическая и практическая значимостьработы заключается в том, что основные положения и выводы исследования позволяют существенно расширить существующие мировоззрения о содержании и направлениях решения задачи совершенствования кредитно-инвестиционной деятельности коммерческого банка, а именно: возможности применения в деятельности коммерческих банков разработанной автором методики экспресс-оценки финансового состояния инициатора инвестиционного проекта, а также внедрения специализированной структуры кредитно-инвестиционного подразделения банка, позволяющей оптимизировать процесс инвестиционного кредитования.
Предложенный алгоритм действий кредитного эксперта по оценке достоверности финансовой и управленческой отчетности хозяйствующих субъектов может быть применен в практике деятельности коммерческих банков при организации автоматизированной системы оценки финансового положения и кредитоспособности заемщиков, претендующих на получение финансовых ресурсов в форме инвестиционных кредитов.
Апробация результатов исследования. Основные положения исследования докладывались автором на международных и всероссийских научно-практических конференциях. Методические положения диссертации могут быть использованы научными и практическими сотрудниками при разрабатывание системы инвестиционного кредитования, а также в учебном процессе ФГБОУ ВПО «Кубанский государственный университет».
Публикации результатов исследования. По теме диссертации опубликовано 12 работ (из них 3 в изданиях, рекомендованных ВАК) общим объемом 4,32 п.л. (авт. 3,61 п.л.).
Структура диссертационной работыотражает логику и специфику авторского подхода к изучению проблемы, определена целью и задачами научного исследования. В соответствии с логикой и последовательностью изложения материала работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, приложений.

Концептуальные основы кредитоспособности заемщика в кредитно-инвестиционных отношениях

В кредитно-инвестиционных отношения понятию кредитоспособности придается важное значение. Данное понятие является, характерным для рыночной экономики. В условиях системы централизованного распределения финансовых ресурсов, применялись административные методы управления кредитными процессами. Понятие кредитоспособности отсутствовало, поэтому в современных условиях рыночной экономики это понятие является относительно новым.
В настоящее время в законодательстве России не содержится определения