Сидоренко, Леонора Жанновна. Методы оценки финансовой устойчивости предприятий малого бизнеса и факторов, влияющих на нее, в условиях современной России

brief description

Сидоренко, Леонора Жанновна. Методы оценки финансовой устойчивости предприятий малого бизнеса и факторов, влияющих на нее, в условиях современной России : диссертация ... кандидата экономических наук : 08.00.10 / Сидоренко Леонора Жанновна; [Место защиты: Майкоп. гос. технол. ин-т Респ. Адыгея].- Майкоп, 2011.- 169 с.: ил. РГБ ОД, 61 11-8/1399

Содержание к диссертации

Введение
1Анализ сущности и содержания финансовой устойчивости предприятий малого бизнеса7
1.1 Малый бизнес в системе рыночных отношений 7
1.2 Сущность и содержание финансовой устойчивости малого предприятия . 44
2Исследование механизма оценки финансовой устойчивости малого предприятия57
2.1 Анализ факторов, влияющих на финансовую устойчивость малого предприятия 57
2.2 Методические основы оценки финансовой устойчивости предприятий малого бизнеса 72
2.3 Выбор системы показателей, для оценки финансовой устойчивости субъектов малого бизнеса 93
3Разработка методики анализа и оценки финансовой устойчивости малого предприятия100
3.1 Финансовая диагностика устойчивого функционирования малых предприятий. 100
3.2 Оценка влияния финансовых рисков на субъектов малого бизнеса 110
3.3 Модели оценки устойчивого финансового положения малого предприятия 126
Список использованных источников 155
Приложение А - Система факторов устойчивого развития хозяйствующих субъектов малого Бизнеса 165

Введение к работе

Актуальность темы исследования.За последние годы малый бизнес стал неотъемлемой частью российской экономической системы. Все более широкое признание получает способность малых предприятий вносить существенный вклад в решение проблем занятости населения путем создания новых рабочих мест, развития и повышения конкурентоспособности целых отраслей, увеличения налоговых поступлении в бюджеты всех уровней, обеспечения социальной защиты населения, повышения его благосостояния и социально-экономической активности.
Однако современное состояние малого предпринимательства в РФ отличается сложным и противоречивым характером. Причинами такого положения субъектов малого предпринимательства в Росси являются: несовершенная и нестабильная нормативно-правовая база, высокие административные барьеры, организационные проблемы. Более того, кризисные явления в экономике, наиболее серьезно проявившиеся в 2009 году, оказали ощутимое негативное влияние на коммерческую деятельность малых предприятий.
На этом фоне существует проблема финансового обеспечения малого бизнеса, которая выражается в дефиците средств для инвестиций и ведения текущей деятельности.
Все это требует изменения вышеуказанной ситуации как со стороны самих хозяйствующих субъектов, а именно: оптимизации расходов и внедрения прогрессивных систем управления финансовыми ресурсами, так и со стороны государственных и муниципальных органов власти, в руках которых находятся реальные рычаги влияния на деятельность малого бизнеса в стране.
В сложившихся условиях особую значимость приобретает разработка методических подходов к оценке уровня финансовой устойчивости малых форм хозяйствования и выработки на их основе соответствующих практических рекомендаций.
Таким образом, актуальность заявленной темы обладает высокой теоретической и практической значимостью, так как формирование современной и эффективной системы поддержки финансовой устойчивости малого бизнеса имеет первостепенное значение для функционирования данного сектора в целом.
Степень разработанности проблемы. Внаучной и учебно-методической литературе деятельность субъектов малого предпринимательства освещается сравнительно недавно. С повышением социально-экономической значимости малых предприятий в отечественной экономической науке увеличилось число исследований, относящихся к малому предпринимательству.
Проблемы развития, становления, формирования факторов, влияющих на эффективность деятельности малых предприятий, взаимодействие малых предприятийсвнешней средой исследовались в работах: А.В. Авиловой, А.О.Блинова, И.П. Бойко, Л.А. Злобиной, Н.Е. Егоровой, М.Г. Лапуста, О.А.Мироновой, И.В. Михалкина, М. Мессенгиссер, В.А. Приписнова, С.В.Пугачева, В.М. Пустозе'ровой, P.P. Рахматуллиной, М.Н. Рыбиной, А.А.Светик, А.А. Соловьёва, Ю.Л. Старостиной, А.Ю. Чепуренко, В.А. Швандара, А.Д. Шеремета и др.
Анализ и прогнозирование финансовой устойчивости малых предприятий базируется на методологии экономического анализа, значительный вклад, в развитие которого внесли следующие ученые: М.И. Баканов, В.И. Бариленко.С.Б. Барнгольц, Н.А. Блатов, М.А. Бахрушина, Н.Р. Вейцман, Л.Т. Гиляровская, Н.В. Дембинский, Д.А. Ендовицкий, О.В. Ефимова, В.В. Ковалев, В.Г. Когденко, Н.П. Любушин, А.Ш. Маргулис, М.В. Мельник, В.И. Петрова, Т.А. Пожидаева, А.П. Рудановский, Г.В. Савицкая, Р.С. Сайфулин, Л.С. Сосненко, С.К. Татур, А.Д. Шеремет и др.
Обеспечение устойчивости развития малого бизнеса и пути его повышения нашли отражения в работах А.В.Горохова, Е.В. Евстафьевой, А.А. Ермоленко, А.И. Кибиткина, А.И. Куева, Ю.В. Мячина, Е.В.Петрова, В.П.Попкова и др.
Однако тщательный анализ работ указанных авторов свидетельствует, что некоторые вопросы оценки финансовой устойчивости малых предприятий не получили детального освещения с учетом особенностей современной российской действительности и увязки теоретических посылок с разработкой стратегии развития предприятия на практике. Кроме того, существуют большие различия в концептуальных и методологических подходах к исследованию рассматриваемой проблемы. Это предопределяет значительные расхождения в выводах и методических рекомендациях относительно методов оценки и управления финансовой устойчивостью малого предприятия, классификации факторов, влияющих на нее,
5 способов снижения финансовых рисков предприятия, нормативной базы регулирования финансовой деятельности предприятий и т. д.
Недостаточная изученность, актуальность, теоретическая и практическая значимость проблем оценки финансовой устойчивости предприятий малого бизнеса определили выбор темы, цель исследования и его задачи.
Цели її задачи исследования.Целью данной работы является разработка теоретических, методических и организационных вопросов совершенствования методов оценки финансовой устойчивости предприятий малого бизнеса в современных условиях на основе их комплексного исследования.
Эту цель конкретизируют следующие задачи исследования:
на основе экономико-статистического анализа определить современное состояние, перспективы и роль малого предпринимательства в экономике страны и её регионах;
определить факторы, влияющие на финансовую устойчивость малого предприятия, и разработать их классификацию;
изучить финансовые основы деятельности малых форм хозяйствования и рассмотреть состав и структуру их финансовых потоков;
определить взаимосвязь финансовых показателей деятельности малых организаций и параметра финансовой устойчивости;
обосновать концептуальный подход к формированию системной диагностики финансовой устойчивости малых предприятий, разработать ее типологию и модель, использование которой будет способствовать предотвращению банкротства и восстановлению финансовой устойчивости;
разработать и провести апробацию диагностики на примере малых предприятий.
Объект и предмет исследования.Объектом исследования выступают субъекты малого предпринимательства.
Предметом исследования является комплекс теоретических и методических вопросов, связанных с совершенствованием оценки устойчивого развития малых предприятий.
Теоретико-методологической основойдиссертационной работы выступили концептуальные положения экономической науки, изложенные в трудах
отечественных и зарубежных ученых,в области финансового менеджмента и анализа финансового состояния предприятий.
Диссертационная работа выполнена в рамках паспорта специальности ВАК 08.00.10 - финансы, денежное обращение и кредит п.3.11«Исследование внутренних и внешних факторов, влияющих на финансовую устойчивость предприятий и корпораций».
Инструмеїітарно-методическиіі аппаратбазируется на применении общенаучных методов исследования в рамках системного подхода. Использовались методы логического, статистического и ситуационного анализа; в работе нашли конкретное применение методы экспертных оценок, анкетирования, наблюдения, группировок, сравнения. Эти инструменты использовались в различной комбинации на разных этапах проведения исследования, что определялось поставленными целью и задачами работы.
Информационно-эмпирическая база исследованияформировалась на основе законодательных актов Российской Федерации, указов Президента РФ, постановлений и программных документов Правительства РФ и администрации Ростовской области, данных официальной статистики России, аналитико-статистических обзоров, справочных материалов, монографических исследований отечественных и зарубежных ученых, данных научно-практических конференций, материалов периодической печати, а также материалов, размещенных в Интернете. В ходе исследования использовались данные анкетирования, бухгалтерского учета и отчетности малых предприятий, а также собственные расчеты автора.
Рабочая гипотеза диссертационного исследованиясостоит в том, что определяющим инструментом в поддержании устойчивого состояния предприятий малого бизнеса выступает систематический мониторинг, суть которого заключается в наблюдении и оценке экономического состояния хозяйствующего субъекта, на основе финансового анализа, а также выявлении проблем, на ранних стадиях кризиса, путем комплексной диагностики финансово-хозяйственной деятельности, что требует переработки как методического, так и инструментарного аппарата.
Положения, выносимые на защиту:
1.В современной России, в условиях экономической нестабильности, высокой инфляции и тотальной коррупции, наиболее уязвимыми оказались предприятия
7 малого бизнеса. В настоящее время среди прочих проблем малого бизнеса достаточно серьезным тормозом на пути к стабильному экономическому росту является отсутствие механизма получения достоверной информации, отражающей экономическое состояние и финансовую устойчивость данных предприятий. Выявление вышеуказанных механизмов и их реализация, могут стать ключевым звеном, который даст реальный импульс к экономическому развитию и превращению предприятий малого бизнеса в один из основных структурных элементов экономической системы страны.
1. Для анализа и оценки уровня финансовой устойчивости малых предприятий необходимо использовать систему оценочных показателей, которые адекватно отражали бы различные аспекты финансовой деятельности организации и влияние каждого из этих аспектов на минимизацию финансовых рисков малого предприятия. Методики финансового анализа, основанные на коэффициентных методах, предлагаемые независимыми экспертами и банковскими аналитиками, не всегда позволяют провести такой анализ. Эту проблему можно решить путем разработки блоковой структуры, отражающей стратегические, краткосрочные и операционные аспекты финансовой устойчивости. Особое место в данной структуре отводится анализу угроз общей финансовой безопасности. Оценка полученных данных позволит провести специфическую типологию финансовой устойчивости предприятий малого бизнеса.
2. Существующие подходы к анализу финансовой устойчивости часто сводятся к оценке платежеспособности, без учета необходимости не только поддержания системного равновесия, но и обеспечения эволюционного развития экономической системы. Однако, очевидно, что степень устойчивости изменяется под влиянием различных внешних и внутренних факторов, основными из которых, являются: положение предприятия на товарном рынке и его потенциал в деловом сотрудничестве; производство и выпуск дешевой, пользующейся спросом продукции; степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов; наличие неплатежеспособных дебиторов; эффективность хозяйственных и финансовых операций.
3. Таким образом, исследование и учет факторов развития имеют особое значение для отечественных предприятий малого бизнеса, подавляющее большинство
8 которых находится в перманентно неустойчивом финансовом положении.
5. Главная проблема отечественных субъектов малого бизнеса состоит в неспособности предпринимателей управлять финансовым состоянием в соответствии с современными экономическими условиями. Субъекты малого бизнеса, сталкиваясь с нарастающим количеством финансовых проблем, требующих немедленного разрешения и учета сложных взаимосвязей внутренней и внешней среды, испытывают потребность в финансовом механизме, позволяющем с помощью упрощенных диагностических методов оперативно и комплексно оценивать финансовое состояние и перспективы дальнейшего развития.
Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке и обосновании теоретико-методических положений по совершенствованию комплексного анализа и оценки финансовой устойчивости предприятий малого бизнеса в современных условиях. Наиболее существенные элементы научной новизны заключаются в том, что:
1. предложена двухфакторная система управления денежными потоками, с помощью которой возможно осуществлять постоянный мониторинг за финансовыми ресурсами малых форм хозяйствования с целью предотвращения риска потери ликвидности и платежеспособности малых предприятий;
2. разработан алгоритм комплексной оценки финансовой устойчивости малого предприятия, который позволяет скоординировать результаты финансового анализа, прогнозирования банкротства и выводов о целесообразности финансового оздоровления;
3. определена система сбалансированных показателей, учитывающая влияние внешних и внутренних факторов, а также общий индикатор вероятности кризисного состояния, позволяющие проводить диагностику финансовой устойчивости и оценку риска банкротства малых предприятий;
4. уточнены и систематизированы внутренние и внешние факторы устойчивого функционирования субъектов малого бизнеса в современных социально-экономических условиях России, от характера влияния которых будет непосредственно зависеть формирование нового комплексного финансово-экономического подхода к обеспечению финансовой устойчивости предприятий малого бизнеса.
Практическая и теоретическая значимостьдиссертационной работы заключается в том, что сформулированные в ней теоретико-методологические положения являются дальнейшим развитием теории оценки малого бизнеса в части методологии.
Полученные автором результаты позволяют повысить обоснованность решений, принимаемых при формировании и реализации финансовой политики предприятия малого бизнеса в современных условиях. Разработанные и обоснованные в ней положения являются дальнейшим развитием отдельных вопросов теории финансов предприятия.
Основные положения, выводы и рекомендации исследования направлены на широкое практическое использование в процессах оценки и совершенствования систем управления финансовой устойчивостью как отдельно взятой малой организации, так и малого бизнеса в целом.
Предложенные рекомендации позволяют совершенствовать финансово-кредитную поддержку малых предприятий.
Отдельные теоретические и практические разработки диссертационного исследования могут использоваться в высших учебных заведениях при изучении дисциплин: "Финансовый менеджмент", "Финансы предприятий", "Экономика предприятий", "Бизнес-планирование".
Апробация работы и внедрение результатов исследования.Отдельные положения диссертационного исследования были представлены на научно-практических конференциях и семинарах. Практические наработки автора успешно апробированы в процессе проведения экономического анализа и оценки финансовой устойчивости ряда коммерческих организаций г. Ростова-на-Дону, таких, как: ООО «НИКА», 000 «АвтоТЭП».
По результатам исследования опубликовано 9 работ общим объемом 2,7 п.л., в том числе 3 в журнале, рекомендованном ВАК.
Логическая структура диссертации.Диссертация содержит введение, три главы, 8 параграфов, заключение, 26 таблиц, 10 рисунков, библиографический список и 117 источников. Приложение включает 1 рисунок и 3 таблицы.
10 Диссертация имеет следующую структуру:Введение
1. Анализ сущности и содержания финансовой устойчивости предприятий малого бизнеса
1. Малый бизнесвсистеме рыночных отношений
2. Сущность и содержание финансовой устойчивости малых предприятий
2. Исследование механизма оценки финансовой устойчивости малых предприятий
1. Анализ факторов, влияющих на финансовую устойчивость малого предприятия
2. Методические основы оценки ф