Тищенко Людмила Викторовна. Развитие системы страхования банковских вкладов населения и управление моральным риском

brief description

Тищенко Людмила Викторовна. Развитие системы страхования банковских вкладов населения и управление моральным риском : Дис. ... канд. экон. наук : 08.00.10 Ростов н/Д, 2005 170 с. РГБ ОД, 61:05-8/5077

Содержание к диссертации

Введение
ГЛАВА 1. Теоретико-методологические подходы к формированию системы страхования вкладов 12
1.1. Экономическое содержание и цели страхования банковских вкладов 12
1.2. Влияние морального риска на организацию страхования банковских вкладов 37
ГЛАВА 2. Анализ и оценка системы страхования банковских вкладов в Российской Федерации 51
2.1. Анализ законодательного обеспечения функционирования системы страхования вкладов в Российской Федерации 51
2.2.0ценка соответствия банка критериям допуска в систему страхования вкладов. 70
2.3.Анализ основных характеристик системы страхования вкладов в РФ и управления моральным риском 90
ГЛАВА 3. Управление моральным риском при страховании банковских вкладов 98
3.1. Теоретические подходы к управлению моральным риском в системе страхования вкладов 98
3.2.Анализ опыта управления моральным риском в системах страхования вкладов в странах с развитой рыночной экономикой 107
3.3. Модель саморегулируемой рыночно-ориентированной системы страхования вкладов 122
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 142
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 148
ПРИЛОЖЕНИЕ 159

Введение к работе

Актуальность темы диссертационного исследования.Доверие клиентов и вкладчиков к банковским институтам имеет исключительно важное значение для обеспечения стабильного функционирования системы финансового посредничества и рыночного хозяйства в целом. Отечественная и мировая экономическая практика демонстрируют высокий уровень рисков возникновения финансовой нестабильности, обусловленной возможностью массовых изъятий банковских вкладов - так называемым «бегством депозитов». Негативные последствия данного экономического процесса предполагают заблаговременное проведение комплекса мер по реформированию и регулированию банковского сектора с целью избежания разрушительных для экономики последствий потери доверия вкладчиков и банкротств банков.
Основным методом управления риском потери средств вкладчиков и противодействия развитию системного банковского кризиса является организация системы страхования банковских вкладов (ССВ). Проблемы организации эффективной системы страхования вкладов и анализ существующего опыта в данной области лежат в центре внимания данного диссертационного исследования.
Концепция системы страхования вкладов представляет сложную экономическую модель, взаимодействие которой с конкретной национальной экономикой предопределено большим количеством параметров, специфическими характеристиками экономической среды. Особенно важным с этой точки зрения представляется то, что внедрение ее в практику сопряжено со значительными рисками, в частности с моральным риском.
Традиционно, помимо непосредственно возмещения вкладов населения при отказе банков выполнять свои обязательства по ним, создание системы страхования вкладов направлено на общее укрепление доверия к банковской системе со стороны населения и рост организованных сбережений населения, снижение банковских рисков при формировании
долгосрочной ресурсной базы, повышение совокупной стабильности функционирования банковской системы, в том числе за счет роста диверсификации вкладов населения, развития конкурентной среды на финансовом рынке.
В последние десятилетия научная проблема организации эффективного страхования вкладов является одной из важнейших в финансовой науке и банковском деле в силу многообразия экономических условий стран, внедряющих системы страхования вкладов в экономическую практику.
Система страхования вкладов для Российской Федерации находится на начальном этапе внедрения в банковскую практику. Как следствие ее анализ с точки зрения эффективности, жизнеспособности и заложенных в нее рисков вызывает научные дискуссии и обусловливает актуальность приращения; научного знания в области управления моральным риском в системе страхования банковских вкладов населения в РФ.
Степень разработанности проблемы.Вопросы страхования банковских вкладов традиционно рассматриваются в непосредственной связи с проблемой банковских кризисов, теоретические аспекты которой достаточно глубоко раскрыты рядом видных экономистов, преимущественно профессорами американских университетов. Среди них, прежде всего, следует выделить работы Аш. Демиргук-Кунта - ведущего экономиста исследовательской группы Мирового банка, американских исследователей Мильне, Уальне, Гортона, Винтона и Камински, а также немецкого экономиста Шницера. Данные работы в понятийном и аналитическом аппарате в свою очередь опираются на основополагающие исследования классиков современной финансовой науки Е.Фама и Р.Мертона.
В работах отечественных экономистов проблема роли и содержания страхования банковских вкладов не нашла достаточного рассмотрения. Количество публикаций крайне ограничено и представляет собой
преимущественно статьи в периодических научных и публицистических изданиях и главы учебников, посвященные характеристике проблемы страхования в целом или страхования банковских рисков. К основным, сравнительно недавно вышедшим в свет источникам по проблеме, следует отнести монографию Никитиной Т.В. «Страхование коммерческих и финансовых рисков» и научное издание - Соколов Ю.А., Амосова Н.А. «Система страхования банковских рисков».
Анализ научных и периодических изданий по данной проблеме позволяет утверждать, что методологическая или узкоюридическая направленность основных публикаций российских авторов оставляет полностью открытым вопрос теоретических основ функционирования систем страхования вкладов, строго экономического обоснования и
прогнозирования эффективности функционирования системы с точки зрения генезиса банковских кризисов, а также адаптации существующей в Российской Федерации системы страхования вкладов к динамично меняющимся условиям современной экономики. Недостаточно изучен также вопрос управления моральным риском в системе страхования банковских вкладов населения в РФ.
Актуальность, теоретическая и практическая направленность, значимость исследуемой проблемы, степень ее разработанности в финансовой науке обусловили выбор темы, целей и задач диссертационного исследования.
Цель и задачи исследования.Цель диссертационного исследования состоит в развитии теоретических и методологических подходов к организации системы страхования банковских вкладов в Российской Федерации, обладающей большей, чем существующая система, стабильностью функционирования и повышенной устойчивостью к негативному влиянию морального риска.
Достижение поставленной цели потребовало решения следующих задач:
определения негативного эффекта морального риска как ключевой проблемы организации страхования банковских вкладов;
анализа системы страхования вкладов в Российской Федерации и мировой практике страхования банковских вкладов;
определения прикладных аспектов преодоления воздействия морального риска в системе страхования вкладов;
разработки модели саморегулируемой системы страхования вкладов с учетом полученных результатов
Объект и предмет исследования. Объектом исследования выступают модели систем страхования вкладов, сочетающие, с одной стороны, современные требования по эффективности построения и предоставляемой защите вкладов, с другой - по обеспечению финансовой безопасности функционирования банковской системы.
Предметом исследования являются экономические отношения, возникающие между основными сторонами, вовлеченными в систему страхования вкладов: вкладчиками, банками, надзорными и регулирующими органами.
Теоретико-методологическойосновойдиссертационного
исследования послужили труды российских и зарубежных ученых в области экономической теории, теории фирмы, теории финансового посредничества, банковского дела, страхования банковских рисков, раскрывающие теоретические основы функционирования банковской системы, механизма страхования банковских вкладов, постановления регулирующих органов.
Исследование выполнено в рамках Паспорта специальности ВАК 08.00.10 - финансы, денежное обращение и кредит, раздела 9 Кредит и банковская деятельность, п. 9.8 Проблемы обеспечения сопряженности денежно-кредитной и банковской макрополитики и микроподхода к развитию банковской системы РФ; п. 9.17 Совершенствование системы управления рисками российских банков.
Инструментарно-методический аппарат.Методологический инструментарий исследования базируется на общенаучных и специальных методах познания: диалектическом, сравнительного и логического анализа, структурного, функционального и системного подходов. В процессе исследования использовались методы графического и статистического анализа данных, результаты применения анализа на базе теории опционов Блэка и Шоулса.
Информационно-эмпирическая база исследованияформировалась на основе данных Федеральной государственной статистической службы РФ (Росстат), законодательных и нормативных актов РФ, информационно-аналитических материалах Банка России, монографиях, статьях отечественных и зарубежных экономистов в периодических изданиях, материалах научно-практических конференций.
Рабочая гипотезадиссертационной работы заключается в том, что существующая система страхования вкладов является инструментом воздействия государства на экономику и должна получить дальнейшее рациональное развитие, опираясь на подходы по управлению моральным риском, направленные на его снижение.
Положения,выносимые назащиту:
1. Исследование теоретических основ страхования банковских вкладов позволяет отнести данный вид страхования банковских рисков к видам финансового регулирования, направленного на снижение дефектов финансовых рынков, обусловленных асимметричностью информации. Содержание экономических отношений, возникающих в процессе страхования банковских вкладов, может быть раскрыто с точки зрения анализа трансакционных издержек.
2. Существующая в мировой практике классификация систем страхования вкладов по шести основным признакам выделяет в качестве ключевой проблему морального риска как частного случая проблемы
агентских отношений и подтверждает целесообразность организации в институционально зрелой экономической среде частных систем страхования вкладов как инструмента диверсификации рисков и потенциальных издержек в той части общества, которая непосредственно получает прибыль от размещения временно свободных денежных средств.
3. Сравнительные параметры моделей страхования вкладов в Российской Федерации и мировой экономике свидетельствуют о недостаточной устойчивости российской модели страхования вкладов к негативному воздействию роста морального риска. Для его снижения при страховании банковских вкладов целесообразно использование преимуществ дисциплины рынка, применение риск-чувствительной страховой ставки, выделение части незастрахованных вкладов.
4. В качестве наиболее перспективного направления по снижению негативного воздействия морального риска при организации системы страхования вкладов можно выделить подход на основе субординированного долга и использование модели саморегулируемой рыночно-ориентированной системы страхования вкладов.
Научная новизна диссертационной работысостоит в комплексном исследовании с позиций анализа трансакционных издержек экономических отношений, возникающих в процессе страхования банковских вкладов, и в разработке усовершенствованной модели рыночно-ориентированной системы страхования вкладов.
Наиболее существенные элементы приращения научного знания состоят в следующем:
уточнено экономическое содержание страхования вкладов как инструмента воздействия на регулирование банковской системы, направленного на минимизацию трансакционных издержек в экономике за счет перераспределения рисков между субъектами экономических отношений в рамках банковской системы и на снижение дефектов финансового рынка, обусловленных асимметричностью информации;
предложен подход к управлению моральным риском в системе страхования вкладов, заключающийся в использовании субординированных обязательств, которые бы стимулировали надзор со стороны заинтересованной в их соблюдении, и франшизной стоимости банка, зависящей от позиции, занимаемой банком на рынке, его деловой репутации, отношений с клиентом;
обосновано применение плавающей ставки страховых выплат в рамках российской системы страхования вкладов, поскольку ее использование приведет к сокращению дефицита средств страхового фонда, а также снижению морального риска;
разработана модель саморегулируемой рыночно-ориентированной системы страхования вкладов, содержащая формулу расчета размера страховой ставки и заключающаяся в использовании незастрахованных обязательств в качестве инструмента усиления влияния дисциплины рынка и снижения негативного эффекта морального риска.
Теоретическая значимость исследованиязаключается в обосновании необходимости совершенствования системы страхования вкладов, определения ее сущности, содержания, методического инструментария и оценки эффективности. Теоретические положения, касающиеся системы страхования депозитов, определения ее целей и функций, раскрытие методологических подходов к управлению моральным риском в системе страхования депозитов на основе использования дисциплины рынка могут быть использованы в дальнейших теоретических исследованиях по данной проблеме.
Практическая значимость исследованиясостоит в том, что предлагаемый в исследовании подход к построению системы страхования вкладов опирается на традиционный для финансовой науки теоретико-аналитический аппарат, зарубежный опыт и позволяет адаптировать существующую в Российской Федерации систему страхования вкладов к
динамично меняющимся условиям современной экономики с учетом всего сложного комплекса экономических факторов, влияющих на функционирование системы и предопределяющих устойчивость российской банковской системы.
Апробация результатов работы.Основные положения диссертационного исследования докладывались на межрегиональных, вузовских научно-практических конференциях в 1999-2005 гг.
Результаты исследования приняты к внедрению ГУ ЦБ (Банка России) по Ростовской области, а также кафедрой "Банковское дело" РГЭУ "РИНХ" в учебно-методических комплексах по курсу "Деятельность коммерческих банков".
Основные положения диссертации изложены в 6 печатных работах общим объемом 1,8 печатных листа.
Логическая структура и объем диссертации.
Диссертация состоит из введения, 8 параграфов, объединенных в три главы, заключения, библиографического списка из 127 источников, приложения. Основной текст исследования изложен на 160 страницах, в том числе содержит 6 рисунков, 4 таблицы.
Во введении обоснованы актуальность темы диссертационного исследования, определены ее цель и задачи, раскрыты научная новизна, теоретическая и практическая значимость исследования, методология и методика исследования, логическая структура и объем диссертации.
В первой главе «Теоретико-методологические основы формирования системы страхования вкладов» раскрывается экономическое содержание и функции страхования банковских вкладов, и выявляются концептуальные проблемы организации страхования банковских вкладов.
Во второй главе «Анализ и оценка системы страхования банковских вкладов в Российской Федерации» осуществлен анализ основных характеристик ССВ в России с учетом особенностей законодательного
обеспечения ее функционирования и с позиций оценки критериев допуска в ССВ. Здесь также проанализированы основные характеристики системы страхования вкладов в Российской Федерации.
В третьей главе «Управление моральным риском при страховании банковских вкладов» исследованы методы управления моральным риском при ССВ с концептуальных и методических позиций, проведен анализ зарубежного опыта управления моральным риском в ССВ и предложена модель саморегулируемой рыночно-орниентированной ССВ.
В заключении сформулированы выводы и обобщения по результатам диссертационного исследования.

Экономическое содержание и цели страхования банковских вкладов

В теории и практике банковского дела вклады выступают в качестве основного источника формирования пассивов банка. Политика по формированию пассивов занимает одно из важных мест в финансовом управлении банков. Как следствие страхование вкладов является одним из важнейших видов страхования банковских рисков.1 Специфической особенностью страхования банковских рисков в случае страхования вкладов выступает социальный аспект. Рассмотрение страхования вкладов, с учетом значения политики банков в области формирования пассивов, представляется важным с точки зрения роли банков в современной экономике и обеспечении общей стабильности финансовой системы.
Страхование банковских вкладов представляет собой комплекс мер, обеспечивающих страховую защиту вкладов на случай банкротства банка. Данный вид страхования предполагает принятие на себя страховщиком, в: качестве которого, как правило, выступает специальная организация, обязательств перед вкладчиками по возврату вложенных в банк средств в случае банкротства банка или его неспособности вернуть деньги, за счет особого страхового фонда, управление которым осуществляет страховщик. Защита вкладов, предлагаемая в рамках системы страхования вкладов, основывается на принципе предоставления вкладчику гарантии полной или частичной компенсации средств застрахованного банковского вклада, включая проценты. Такая гарантия может быть официально законодательно закреплена и обеспечена государством, как это имеет место в США и многих других странах (так называемая «прямая защита» - explicit). Разновидностью прямой защиты является гарантирование вкладов частными институтами, без непосредственного участия государства, но также законодательно закрепленное, как это сделано в Германии. Также это могут быть гарантии, основанные на устных обещаниях или действиях властей, ранее предпринимавшихся в аналогичных ситуациях (так называемая «косвенная защита» - implicit).
Страхование вкладов обеспечивает сведение к минимуму рисков, которым подвергаются вкладчики, размещающие свои средства на банковских депозитных счетах, с учетом наличия риска неплатежеспособности кредитного учреждения. Прежде всего, система страхования вкладов обеспечивает защиту сравнительно небольших личных накоплений широких слоев населения и средств на счетах малых предпринимателей и предприятий сферы малого бизнеса. В случае построения эффективной ССВ повышается уровень доверия к банковской системе, уверенность в сохранности денежных средств, открываются перспективы развития производства, обеспечивается развитие экономики.
Существуют различные и нередко противоположные точки зрения по вопросу вкладов и депозитов, а т