Трофимова Екатерина Евгеньевна. Страховой рынок и факторы устойчивости страховой компании

brief description

Трофимова Екатерина Евгеньевна. Страховой рынок и факторы устойчивости страховой компании : Дис. ... канд. экон. наук : 08.00.10 : Москва, 1999 157 c. РГБ ОД, 61:99-8/474-2

Содержание к диссертации

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 135

Введение к работе

Актуальность проблемы.Страховые организации, принимая на себя риск страхователя, работают сегодня в условиях нестабильного рынка. В связи с этим деятельность страховщика является достаточно неопределенной и трудно предсказуемой. В первую очередь это касается финансового состояния и финансовой устойчивости страховых организаций, которые являются гарантом выполнения их обязательств перед страхователями. Аккумулируя значительные финансовые средства, часть которых инвестируется в различные финансовые инструменты , страховые организации оказывают большое влияние на инвестиционный рынок. Оказывая страховую защиту, страховые организации воздействуют на устойчивость самого рынка. Таким образом, являясь важным фактором стабилизации, страховые организации имеют расширенный круг своих обязательств. Сфера их деятельности касается социальной защиты общества, включая рынок труда (здесь уместно упомянуть страхование профессиональной ответсвенности, которое является в развитых странах обязательным в силу закона, доходов семей и др.).
Регулирование финансового состояния страховой организации увязывается прежде всего с «внутренними» факторами ^воздействия на него. Но в условиях рынка это состояние зависит также от цен (тарифов) на страховые продукты, от инфляции и других факторов, которые относятся к разряду «внешних» причин воздействия.
Актуальность нашего исследованиямы усматриваем в необходимости комплексного изучения как внутренних, так и внешних факторов финансового состояния страховых организаций, мерой которого является финансовая устойчивость каждого вида страхования и страховой компании в целом.
В настоящее время работу страховой организации на нестабильном и трудно прогнозируемом рынке осложняет существование инфляции, которая выполняет роль «внешнего» фактора, и влияние которого неоднозначно. Опыт работы отечественных страховых организаций еще недостаточен в силу их недавней деятельности на рынке. В настоящее время в законодательстве еще не сложилась четкая процедура регулирования страховой деятельности, а также гарантии защиты интересов страхователей в случае разорения страховых компаний. После крушения финансовых пирамид на рынке, а также неготовности государства отвечать по своим обязательствам, люди утратили доверие и к страховым компаниям. В связи с вышеизложенным, материал, рассматриваемый в настоящей работе, призван способствовать решению сложившихся проблем.
Научнаяновизназаключается в следующей выработанной концепции. Понятие финансовой устойчивости можно рассматривать как две составляющие. Существует финансовая устойчивость отдельного вида страхования, здесь присутсвует понятие риска. Также существует понятие финансовой устойчивости страховой компании, которое определяется по балансовым данным. Эти оба понятия взаимодействуют друг с другом, связь между ними не функциональная, а стохастическая (так как присутствуют непредвиденные, случайные факторы), связь проявляется на рынке, в частности в цене (тарифе). Цена на страховой продукт зависит от андеррайтинга, эта взаимосвязь проиллюстрирована схемой(рис. 1). Регуляторами устойчивости для страховой компании являются как внутренние, так и рыночные условия их деятельности, экономическая, финансовая и налоговая политика государства, социальный, географический, экологический фактор, конъюнктура рынка. Понятие устойчивости может быть распространено как на деятельность каждой страховой компании, так и на весь страховой рынок. Внешние и внутренние факторы устойчивости страховой компании могут взаимно усиливать или, наоборот, входить в противоречие друг с другом. Определены пределы толерантности понятиий устойчивости или неустойчивости
страховой компани. Кчислуосновных результатов, определяющих уровень научной новизны относятся следующие: определены методы оценки финансовой устойчивости и
платежеспособности страховой компании в условиях сложившегося рынка России.
Рис. 1
Концептуальная схема формирования финансовой устойчивости страховой компании
Соответственно особенностям страхового рынка, определены способы выработки рисковой стратегии страховщика. Диапазон показателей, касающихся оценки финансового состояния страховой компании, значительно расширен, рассмотрена взаимосвязь таких его показателей, как ценовые факторы, диверсифицированность портфеля страхования, риски страховой организации, страховые резервы и их взаимное влияние друг на друга в процессе обеспечения платежеспособности и финансовой устойчивости.
Цель и задачи исследования
Главной целью исследования была разработка концептуальных основ устойчивости страховой компании в условиях рынка, оценивающих финансовое состояние страховой компании, определение толерантных границ изменения основных показателей финансовой устойчивости и центральных показателей, их регулирование в условиях рынка, исследование особенностей финансовой устойчивости, проведен анализ взаимосвязи между характером риска и устойчивостью страховой организации. В работе исследованы особенности финансовой устойчивости страховых организаций, работающих в условиях рынка, предложено решение вопросов соотношения, состава, структуры и объема страховой премии, особенности построения цены на страховую услугу в условиях инфляции; разработана система показателей , оценивающих финансовое состояние страховой компании, определены границы основных показателей в условиях рынка.
Предмет и объект исследования. Предметом исследования является практическая деятельность компаний на рынке, направленная на сохранение благоприятного финансового состояния страховой компании. Объектом исследования явились страховые организации, осуществляющие свою деятельность на рынке, их взаимодействие с другими субъектами финансово- кредитных отношений, особенности обеспечения финансовой устойчивости страховой компании в рамках их внутренних возможностей.
Хронологические рамки исследованияохватывают в основном период 90-х годов, так как именно в этот период, после начала перестроечного периода в нашей экономике, начал свое существование, также возродившись из небытия после длительного перерыва, отечественный страховой рынок.
Практическая значимость исследованияобусловлена важностью решения проблемы обеспечения финансовой устойчивости страховой организации как одного из гарантов стабилизаци рынка. Основные положения и выводы работы могут быть использованы в практике работы страховых организаций России. В работе внесен ряд конкретных предложений и рекомендаций по обеспечению финансовой устойчивости страховщика, ее анализу, оценке и регулированию. В работе рассмотрены пути формирования сбалансированного страхового портфеля и контроля за его устойчивостью; предложена система показателей оценки финансовой устойчивости, рассмотрены состав и структура страховой премии как инструмента адаптации к рыночной среде.
Степень разработанности проблемы.Концептуальные вопросы, касающиеся финансового состояния рассматривались уже в трудах Ф.М. Родионовой, М.А. Федотовой, А.Ю. Юданова. В настоящее время вопросы, касающиеся финансовой
устойчивости и платежеспособности страховой компании широко обсуждаются в современной литературе и рассматривались в трудах С.Н. Асабиной,., Е. И. Коломина, И. Б. Котлобовского, Л.А Орланюк-Малицкой, В.И.Рябикина, В.В.Сухова, К.Е.Турбиной, В.В.Шахова, а также других ученых.
Методологическую и теоретическую основу исследованиясоставили труды видных представителей отечественной и мировой мысли в области развития финансово-кредитной сферы и страхования. В работе использованы публикации международных организаций, национальная статистика России и зарубежных стран, экономическая периодика, законодательные и нормативные акты по страхованию, статистическая отчетности и др.
Апробация работы. Основные положения и результаты работы опробованы в процессе практической деятельности страховой компании, работающей на рынке, в процессе ведения практических занятий, материалы использованы для подготовки курса лекций, а также для разработки и написания практического пособия.
Структура работы. Работа состоит из введения, трех частей, , заключения, списка литературы из 111 наименований и приложений, содержит 12 таблиц, б диаграмм и 2 схемы.
1. Рынок страховых продуктов (услуг) и
страховые риски
1.1 Признаки и тенденции в развитии стрессового
рынка России
Страховой рынок - составная часть финансово-кредитного рынка страны, где предметом купли-продажи являются страховые продукты, потребительские свойства которых отличны от других услуг финансового назначения. Отсюда, развитие страхового рынка - это расширение перечня(видов) страховых продуктов, их активное внедрение в систему денежных отношений. Такое соотношение обеспечивает рыночную привлекательность страховых продуктов и соответсвующий спрос на них. О степени развития рынка и его потенциале свидетельствуют следующие цифры: сегодня в России страхуются менее 10% потенциальных страховых рисков против 90-95% большинства развитых стран.
Причиной такого положения страхования известны. ( В частности, о них достаточно подробно говорилось на Всероссийском собрании страховщиков, состоявшемся в марте 1999 г. в Москве) . Их обычно увязывают с правовыми (законодательными) , экономическими, финансовыми
(налоговыми), социальными и демографическими факторами, определяющими состояние и развитие страхования в целом.
Применительно к рынку возникает ряд специфических факторов, объективно и субъективно воздействующих на спрос и потребление страхового продукта. К их числу относятся мотивационные причины заключения договоров страхования (или отказа от них), потенциальными (и реальными) страхователями и конкурентные взаимоотношения страховщиков.
Эти факторы еще более неустойчивы, чем экономические и финансовые причины. Они более тесно взаимодействуют со страховымирисками,меняя нетолько их восприятие,ноиоценку. Поэтому мотивационные причины и конкурентные проявления в области страхования должны быть предметом самостоятельного изучения. Они непосредственно увязываются с опытом управления страховыми компаниями и регулированием страхового дела какотраслиэкономики.
Рассмотрим некоторые данные , раскрывающие мотивацию (являющуюся, по нашему мнению, причиной развития страхования) принятия решений в части добровольного заключения договоров страхования.
Для выявления существующего уровня потребления страховых услуг жителями Москвы и изучения потенциального спроса страховая компания «Народный резерв» в феврале 1998 г. провела выборочный опрос ( по случайной выборке были опрошены 770 взрослых москвичей.) , который подтвердил, чтодажестраховой рынок Москвы находится в зачаточном состоянии. [16, с.75]. Только 14% опрошенных имеют тот или иной страховой полис, в том числе 4 6% - договора страхования дач, 35% - квартир, 22% - машин, 15% - жизни, 12% - накопительного страхования, 12% - жизни детей. Договоры по остальным видам страхования имеют менее 7% застрахованных респондентов. Мотивы , по которым горожане согласны страховать свое имущество следующие:
Таблица 1
Мотивы страхования имущества
Основными причинами низкой популярности страховых услуг назывались в порядке убывания : недоверие к страховым компаниям, в том числе и из-за негативного опыта страхования в коммерческих компаниях и Госстрахе - 53%, вторая причина - недостаточность информации о страховых компаниях, в том числе их низкая рекламная активность - 2 9%, высокие страховые тарифы , несопоставимые с низкими доходами населения; невыгодные условия страхования были третьей причиной - 22% опрошенных считают так. Хотя по имеющимся статистическим данным основной причиной следует считать низкие доходы населения и отсутсвие у населения свободных средств, в условиях постоянной задержки заработной платы большинству «бюджетников» .-шахтерам, учителям, пенсионерам. (См. Диаграммы №1, 2, 3 и таблицы в Приложении №1, 2 ) . Проанализировав диаграмму 3, находящуюся в приложении, можно сделать вывод о том, что численность населения с денежными доходами ниже прожиточного минимума, составляет у нас не менее 80%.
Отсюда у основной части населения возникает мнение, что страхование - лишняя трата денег, многие не понимают смысла страховых услуг.
Хотя многие страхователи приобрели свой полис случайно или по привычке, сейчас они называют вполне здравые причины, по которым будут обращаться в страховую компанию. Это защита нажитого имущества, обретение безопасности, но никак не привычка, престиж, случайная агитация. То есть спрос переориентируется буквально на глазах, становясь более избирательным. Опрос показал, что только 9% граждан полностью отвергают возможность застраховаться, а остальные готовы заключить договор при выполнении некоторых личных или макроэкономических условий. Наибольший потенциальный спрос имеет страхование квартир, страхование жизни, накопительное страхование , страхование машин, жизни детей, а также страхование дач. Меньший интерес проявлен к страхованию ответственности автовладельцев, профессиональной
ответственности, детей от несчастного случая и добровольному медицинскому страхованию.
Сдерживают же потенциальных страхователей низкое доверие граждан к страховым компаниям и низкая
информированность (хотя как показывает практика, после 17 августа 1998 г. надежным, крупным страховым компаниям стали доверять больше , чем банкам).
Опрос жителей Москвы подтвердил, с одной стороны, низкий уровень страхования, а с другой - интерес к этой области финансовой деятельности среди населения. Необходимо, чтобы данный потенциальный интерес был восстребован, чтобы сдерживающие факторы были преодолены.
Отметим, что до сих пор самый высокий процент застрахованных приходится на пожилых людей. Они страхуются по привычке и предпочитают заключать договоры страхования с компаниями системы «Росгосстраха». Среди всех опрошенных женатых мужчин в возрасте 50-59 лет страховку имеют 41% (при среднем показателе 14%), а старше 60 лет -35%. Среди женщин достаточно высокий процент застрахованных в возрастных категориях 30-39 лет и старше 60 лет. Эти возрастные группы более легко поддаются уговорам агентов. Они страхуют, как правило, имущество, квартиры и дачи. Самый высокий спрос на страхование жизни имеется среди молодых замужних женщин с детьми, впрочем, как и среди женатых мужчин 30-39 лет. В этих группах страхованием жизни интересуются 31%.
Позиция Минфина относительно ближайших тенденцийразвития рынкапримернозаключаетсявследующем: отмечаетсянеобходимость упорядочения процессов, которые идут на рынке обязательного страхования, [16, с.74]. Нужно определить, что вводить в качестве обязательныхвидовстрахования. Ключевым интересом здесь может стать массовость и социальная значимость тех групп населения, чьи имущественные интересы ущемляются, а вовсе не темпы капитализации истановленияинфраструктуры страхового рынка.» Отмечается проблема страхования гражданской ответственности владельцев автотранспорта. Число жертв в дорожно-транспортных авариях растет, количество машин увеличивается и, к сожалению, не приходится рассчитывать на то, что судебная форма защиты имущественных интересов потерпевших даст реальные плоды. В этом случае Дума и правительство вполне обоснованно подходят к ведению этого вида обязательного страхования. Что же касается прочих видов обязательного страхования (ответственности работодателя, за нанесение экологического ущерба и так далее) , то здесь следует точно оценить в какой мере эти виды страхования влияют на общественную ситуацию. Введение обязательного страхования, на самом деле
увеличивает нагрузку на предприятие, которое такой нагрузки может и не выдержать. Задачи современного страхового надзора уже видны не в том, чтобы не допустить на страховой рынок некачественные страховые продукты, применение которых могло бы вызвать негативные последствия, как это было на заре образования страхового рынка. Как отметил в своем интервью(незадолго до финансового кризиса ) руководитель департамента страхового надзора Минфина Илья Ломакин- Румянцев: «сейчас страховой рынок переживает новый этап - интенсивного развития. Поэтому задачи надзора перемещаются уже в плоскость превентивного контроля. Мы должны не констатировать факт смерти страховой компании, отзывая у нее лицензию, а проводить предупредительные мероприятия и выявлять потенциально неблагополучные страховые компании заблаговременно. С тем, чтобы не было не банкротств, ни пирамид. Да и сам термин «банкротство» к страховым компаниям недопустим. Ликвидация, реорганизация, санация, все, что угодно, только не банкротство. Ведь что продает страховщик? Он продает вам надежду.», [16, с.76].
В настоящее время наблюдается концентрация страхового рынка, которое происходит не только за счет укрупнения компаний, но и путем образования страховых групп. К настоящему моменту «Росгосстрах» представляет собой группу компаний : в результате суммирования показателей он оказался на первом месте. Остальные альянсы находятся лишь встадииформирования и группами могут быть названы лишь с некоторой натяжкой. «Росгосстрах» - крупнейшая отечественная группа, его дочерние компании и филиалы составили 34% от общего числа страховых органов и 93% от числа страховых органов государственных фирм: им принадлежит 4 6% всех филиалов - представляют собой неоднородную структуру, [16, с.75]. Наряду с действительно действующими страховыми компаниями, она включает в себя несколько фактически недействующих, такая структура досталась в наследство со времен СССР, когда территориальные подразделения создавались по
административному признаку. Кроме того неудачная приватизация не только отразилась на положении компании, но и изрядно подмочила ее репутацию. Реально денег на увеличение уставного капитала нет. По действующему на сегодня закону для этого потребуется не менее 300 миллионов рублей. У государства есть два пути - дать денег и сразу отобрать, или пролоббировать специальные поправки к закону об особом статусе Росгосстраха.
Транснациональная группа «Ингосстрах» - еще один многолетний лидер рынка. Давно акционированный, он сейчас сколачивает полноценную группу из своих бывших зарубежных подразделений , а также российскихдочерних изависимых компаний. Его цель - восстановить ту роль которую компания играла в прошлом. С этой целью увеличивается уставной капитал «Ингосстраха», активизируется его сотрудничество с зарубежными партнерами.
«Росно», третий лидер страхового рынка, хотя и уступает «Росгосстраху», по объемам собираемой премии и размеру группы, имеет очень высокий потенциал роста. Позиции особенно сильны в Москве, сейчас проводится экспансия в регионы, и в ближайшее время может привести к смене лидера по общему сбору страховой премии.
Страховая компания «Коместра» - единственная группа, основным полем деятельности которой является Западная Сибирь, в основном Кемеровская область, отличающаяся уникальным для провинции спросом на страхование. Кузбасс замечателен аномально высокой долей личного страхования в общей сумме добровольного страхования в общей сумме добровольных страховых взносов и выплат. Доля Кемеровской области на российском рынке личного страхования по результатам девяти месяцев 1997 г. составляет 8,96%, [16, с. 90] . Это больше, чем доля компаний Волго-Вятского, Центрального, Поволжского и Северо-Кавказского региона вместе взятых. Результаты первых трех кварталов прошлого года показывают, что сборы кемеровских компаний по личному страхованию увеличились более чем на 50% по сравнению с аналогичным периодом 1996 г. Объемы страхования жизни росли более динамично и составляют 90% взносов, в то время как в среднем по России этот показатель равен 65%. Из-за проблем в промышленности объемы имущественного страхования сократились на 35%. Довольно слабо развито страхование имущества граждан, что говорит о невысоком уровне жизни и мала долядобровольного медицинского страхования, видимо по причинетого, что страховщики не могут предложить людям более качественные медицинские услуги, чем те, которые предоставляются по полисам обязательного медицинского страхования. Развито также страхование рисков, доля взносов по которому в имущественном страховании составляет 24,52% (в среднем по России менее 6%).
Страховая группа «Лукойл» была созданадляобслуживания предприятий , входящих в нефтяной холдинг «Лукойл», для страхования рисковучредителей сцелью сохранения внутри финансово-промышленной группы страховые денежные потоки. Как правило, такие компании на ранней стадии своей деятельности быстро набирают финансовые ресурсы за счет повышенных ставок страхования. В дальнейшем для членов такой ФПГ действует пониженный страховой тариф. Это единственная страховая группа, имеющая целевые интересы за рубежом. В ее состав входят страховые компании в Азербайджане и Латвии.