Васюкова, Людмила Константиновна. Инвестиции в предупредительные мероприятия при формировании оптимального страхового портфеля

brief description

Васюкова, Людмила Константиновна. Инвестиции в предупредительные мероприятия при формировании оптимального страхового портфеля : диссертация ... кандидата экономических наук : 08.00.10 / Васюкова Людмила Константиновна; [Место защиты: Дальневост. федер. ун-т].- Владивосток, 2011.- 173 с.: ил. РГБ ОД, 61 11-8/2508

Содержание к диссертации

Введение
1.Экономическая сущность предупредительных мероприятий в страховании10
1.1 Экономическая сущность страхования и его функции 10
1.2 Предупредительная функция страхования как выражение сущности страховых экономических отношений 38
2.Механизм реализации предупредительной функции в управлении рисками страхового портфеля58
2.1 Страховое инвестирование в предупреждение случайных опасностей 58
2.2 Модель формирования предупредительной надбавки в страховом тарифе 94
3Пути повышения эффективности инвестиций страховых организаций в превентивные мероприятия114
3.1 Направления инвестирования средств страховых резервов при формировании оптимального страхового портфеля 114
3.2 Методика оценки эффективности предупредительного инвестирования страховых компаний 141
Заключение 154
Список использованных источников 161

Введение к работе

Актуальность исследования.Тема диссертационной работы посвящена изучению механизма реализации предупредительной функции страхования и возможности снижения финансовых потерь участников экономических отношений от различных случайных событий или явлений через инвестирование средств страховых резервов в предупредительные мероприятия. Население, представители бизнеса рассматривают страхование как систему экономических отношений, которая гарантирует возмещение потерь, связанных с возможными ущербами от стихийных бедствий, противоправных действий третьих лиц, недобросовестного поведения контрагентов по коммерческим сделкам и других.
Несмотря на положительную динамику объёма собираемой страховой премии, уровень убыточности страхового портфеля российских страховщиков достиг критической отметки 73% (в Дальневосточном федеральном округе 78% по итогам работы в 2010 г.). Размеры страховых резервов российских страховщиков меньше аналогичных показателей иностранных страховщиков в десятки раз. Инвестиционный доход от инвестирования средств страховых резервов в 2008-2010 гг. не превышает 6%. Как следствие, финансовые результаты страховой деятельности в целом по рынку не способствуют увеличению капитализации страхового рынка и повышению его инвестиционной привлекательности.
В связи с этим возрастает интерес к исследованию проблем повышения эффективности страхового бизнеса, уточнению экономической сущности страхования, целей, функций страхования, снижению убыточности страхового портфеля посредством инвестирования средств страховых резервов в предупредительные мероприятия.
Этого можно добиться на базе органического соединения исследования экономических основ страхового бизнеса со знанием конкретной рыночной практики его функционирования. На достижение общественно выгодного сочетания интересов, которого можно достичь за счёт инвестирования страховых резервов в предупредительные мероприятия, должна быть направлена практически значимая теория и основанная на ней рыночная политика и практика страхового бизнеса.
Степень разработанности, теоретическая и практическая база исследования.Вопросы теории страхования нашли свое отражение в трудах А.П.Архипова, В.А.Сухова, Л.И.Рейтмана, В.В.Шахова, А.А.Гвозденко, Е.В.Коломина, Р.Т.Юлдашева. Вопросами формирования страховых фондов занимались Л.А.Мотылёв, Ф.В.Коньшин. Теорию управления рисками в страховании в своих работах исследовали Г.В.Чернова, В.А.Останин, В.Г.Медведев, А.С.Миллерман, Ф.Х.Найт, Х.Гербер. Вопросам построения экономически обоснованных страховых тарифов посвятили свои работы И.А.Корнилов, Э.А.Когаловская, В.И.Рябикин, В.Н.Бурков, Дж.Хикман. Анализу факторов, влияющих на финансовый результат страховой деятельности, посвятили свои работы И.А.Краснова, Л.А.Орланюк-Малицкая, Т.Е.Гварлиани, Г.Мюллер. Исследование региональных страховых рынков проводили В.Ф.Бадюков, Ю.В.Рожков, Н.А.Феоктистова. Вопросами формирования сбалансированного страхового портфеля занимались Ю.Н.Трошев, Т.А.Фёдорова, Т.Мак, Н.Бауэрс, С.Несбитт, А.Манэс, П.Мюллер, Дж.Пикфорд.
Исследования данных авторов внесли значительный вклад в развитие и становление теории и практики страхового дела в России, но вместе с тем проблемы регулирования убыточности видов страхования через управление вероятностью наступления опасных случайных событий, вопросы оптимизации структуры страхового портфеля исследованы недостаточно.
Целью диссертационного исследования является:разработка модели оптимизации структуры страхового портфеля на основе инвестиций страховых компаний в предупредительные мероприятия.
Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих задач:
— уточнить экономическую сущность страхования рисков случайных опасных событий;
— раскрыть механизм реализации предупредительной функции страхования в управлении убыточностью страхового портфеля;
— разработать и предложить методические рекомендации по снижению вероятности наступления страхового случая, посредством инвестирования средств страховых резервов в предупредительные мероприятия, позволяющие уменьшать размер убытков от случайных опасных событий;
— предложить модель формирования страховой предупредительной надбавки как источника формирования резервов предупредительных мероприятий в зависимости от структуры страхового портфеля, стратегии мотивационного и предупредительного поведения страхователя;
— оптимизировать структуру источников инвестирования средств резерва предупредительных мероприятий, позволяющих снизить убытки от страховых выплат;
— разработать и предложить страховым организациям методику оценки эффективности инвестиций страховых компаний в предупредительные мероприятия на примере страховых компаний Дальневосточного Федерального округа.
Область исследования.Содержание диссертации соответствует областям исследования 7.5 Развитие систем страхования и страхового рынка в современных условиях, 7.6. Теоретические и методологические проблемы повышения и обеспечения конкурентоспособности страховых услуг и организации, 7.7. Обеспечение финансовой устойчивости страховых организаций, 7.9 Инвестиционная деятельность и инвестиционный портфель страховых компаний специальности 08.00.10 Паспорта специальностей ВАК (экономические науки).
Объектом исследованияв настоящей диссертационной работе является инвестиционная деятельность и инвестиционный портфель страховых компаний.
Предметом исследованияявляется оптимизация страхового портфеля, обеспечивающего снижение страховых выплат в результате инвестиций в предупредительные мероприятия.
Теоретической и методологической основой исследованияпослужили труды отечественных и зарубежных авторов в области страхования, финансового анализа, управления рисками в социально-экономических системах, экономики страхового дела, основ страховой математики. В работе использовались экономико-математические методы, методы теории активных систем, методы теории контрактов, актуарного оценивания тарифов, методы микроэкономического анализа.
Информационной базой исследованияпослужили законодательные и нормативные акты Российской Федерации по организации страхового дела, материалы рейтинговых агентств, статистические данные по итогам деятельности страхового рынка Российской Федерации и Дальневосточного Федерального округа, Федеральной службы страхового надзора, Банка России, данные бухгалтерской и статистической отчётности страховых организаций.
Достоверность результатов диссертационного исследованияи обоснованность научных выводов, рекомендаций, заключений основывается на обобщении и анализе теоретических и методологических положений, изложенных в трудах зарубежных и отечественных учёных; обеспечивается использованием теорий, концепций и подходов к управлению риском, c использованием данных статистической и бухгалтерской отчётности страховых организаций ДФО.
Наиболее значимые научные результатыдиссертационного исследования заключаются в следующем:
— защитная, или рисковая, функция страхования представлена как форма проявления родовой распределительной функции финансов, которая реализуется в процессе формирования страхового портфеля на принципах диверсификации и распределения риска, в том числе на цели предупреждения наступления случайных страховых событий;
— раскрыта роль предупредительной функции страхования в механизме управления убыточностью страхового портфеля;
— раскрыт механизм управления убыточностью страхового портфеля посредством инвестиций в предупредительные мероприятия, позволяющие снижать вероятность наступления случайных страховых событий;
— уточнена экономическая модель страхового тарифа, позволяющая формировать страховые резервы для инвестиций в предупредительные мероприятия;
— определены основные направления инвестирования средств страховых резервов при формировании оптимального страхового портфеля;
— разработана и апробирована методика оценки эффективности инвестиционной деятельности страховых организаций в предупредительные мероприятия.
Научная новизна диссертационного исследования:
— получено приращение научного знания в раскрытии концепта понятия «риск» как логической конъюнкции опасности и вероятности наступления опасности, что даёт возможность предложить теоретически обоснованные методы управления вероятностью наступления случайных опасностей;
— разработан и предложен методический подход к формированию оптимального страхового портфеля за счёт наращивания в структуре активов инвестиций в предупредительные мероприятия;
— уточнена модель формирования страхового тарифа, позволяющая оптимизировать структуру источников инвестиционных ресурсов страховых организаций.
Теоретическая значимость работысостоит в формировании методических подходов к решению проблемы оптимизации страхового портфеля посредством инвестирования средств страховых резервов в предупредительные мероприятия.
Практическая значимость исследования.Изложенные в диссертации положения, выводы и рекомендации были апробированы и реализованы страховыми организациями в работе по управлению убыточностью страхового портфеля, улучшению финансовых результатов страховой деятельности. Отдельные аспекты авторских рекомендаций могут быть использованы страховыми профессиональными объединениями для формирования специальных страховых фондов.
Результаты исследования излагались в научных публикациях и обсуждались на IV Международной научно-практической конференции «Воспроизводственный потенциал региона» (Уфа, 3-5 июня 2010 г.), II Международной научно-практической конференции «Проблемы современной экономики» (Новосибирск, 15 ноября 2010 г.), Международной научно-практической конференции «Проблемы развития современного общества» (Курск, 11 января 2011 г.), Всероссийской конференции «Основные направления развития страхового рынка РФ» (Петропавловск-Камчатский, 17-18 сентября 2008), Всероссийской конференции «Страхование в современных экономических условиях и основные направления развития страхового рынка Дальневосточного федерального округа» (Владивосток, 6 сентября 2010 г.), Всероссийской научно-практической конференции «Государство и общество: правовые и экономические концепты эффективного взаимодействия и обеспечения экономической безопасности в долгосрочной перспективе» (Волгоград, 2011г.).
Полученные автором практические результаты, а также разработанные им научно-практические и методические положения изложены в учебном пособии «Страховое дело», используются в учебном процессе в Дальневосточном федеральном университете для преподавания дисциплин «Теория страхования», «Страховые резервы и инвестиционная деятельность страховых организаций», «Финансовый менеджмент в страховых и кредитных организациях» для студентов очной формы обучения специальности 080105.65 «Финансы и кредит».
Модель формирования страховых тарифов в зависимости от информации о предупредительном и мотивационном поведении страхователя применяется в деятельности страховых компаний ОАО «Защита-Находка», ООО СК «Спектр Авиа-С», ЗАО СК «АКОМС».
Публикации:Основные положения и результаты диссертационной работы отражены в 11 публикациях общим объёмом 4,58 п.л., в том числе в одной статье объёмом 0,84 п.л., опубликованной в журнале, рекомендованном ВАК Министерства образования и науки России.
Структура работысформирована исходя из целей и задач исследования. Диссертация включает введение, три главы, заключение, список использованных источников, включающий 202 наименования. Основной текст диссертации изложен на 171 стр., и включает 15 таблиц.
Во введенииобоснована актуальность темы, сформулированы цель, задачи, объект и предмет диссертационного исследования, определены научная новизна, теоретическая и практическая значимость полученных результатов.
В первой главе «Экономическая природа предупредительных мероприятий в страховании»рассмотрены теоретические основы содержания страхования как системы экономических отношений по защите интересов страхователей от неблагоприятных последствий опасных случайных событий. Исследованы предпосылки и причины возникновения, сущность и содержание основных способов защиты от случайностей самозащиты и страхования. Рассмотрены цели страхования и страхового дела, их противоречие и взаимосвязь.
В работе уточнена сущность страхования через рассмотрение функций страхования, соотношение понятия страхования со смежными экономическими понятиями, сформулированы признаки страхования.
Исследована защитная функция страхования как выражение сущности страховых экономических отношений. Раскрыт механизм реализации защитной функции страхования через диверсификацию и распределение рисков во времени и пространстве в форме рисковой функции, через предупреждение страховых случайных событий в форме предупредительной функции.
Аргументирована целесообразность создания модели страховых экономических отношений, в которой цели участников этих отношений достигали оптимальных значений.
Во второй главе «Механизм реализации предупредительной функции в управлении рисками страхового портфеля»раскрывается механизм управления убыточностью страхового портфеля посредством инвестирования средств страховых резервов в предупредительные мероприятия, уменьшающие вероятность наступления страховых событий. Определена взаимосвязь структуры страхового портфеля и направлений инвестирования средств резерва предупредительных мероприятий. Предложена модель формирования предупредительной надбавки в структуре страхового тарифа как источника формирования страховых резервов в зависимости от оценки страховщиком риска и стратегии поведения страхователя.
В третьей главе «Пути повышения эффективности инвестиций страховых организаций в превентивные мероприятия»предложены направления инвестирования резервов предупредительных мероприятий, позволяющие максимально снизить убытки от страховых выплат. Произведена оценка отчислений на предупреждение страховых рисков, предложена модель формирования плана предупредительных мероприятий в зависимости от структуры страхового портфеля и стратегии поведения страхователя.
Произведена оценка эффективности инвестирования в предупреждение страховых рисков по разработанной самостоятельно методике на примере страховых компаний Дальневосточного федерального округа.
В заключениедиссертации сформулированы основные научные и практические результаты проведённого исследования, отвечающие поставленным в диссертации цели и задачам, а также представлены выводы и предложения.

Предупредительная функция страхования как выражение сущности страховых экономических отношений

Важнейшим условием нормального воспроизводственного процесса и жизнедеятельности человека является непрерывность и бесперебойность. В обществе, использующем рыночную модель хозяйствования, постоянное возобновление производства материальных благ является необходимым для удовлетворения хозяйственных потребностей людей. В России, переживающей эпоху активных экономических реформ, обеспечение социально-экономической стабильности общества требует создания мощной системы страховой защиты. Страхование традиционно признаётся одним из институтов финансов, представляет собой звено финансовой системы, которое выступает регулятором воспроизводственных процессов на микро- и макроуровне. В силу этого страховые отношения являются разновидностью финансовых отношений. Одним из важных проявлений рыночной экономики является изменение отношений собственности, которая подразумевает предоставление субъекту экономических отношений не только права распоряжаться собственностью в личных интересах, но и возникновение у него ответственности за сохранение имущества; а это, в свою очередь, повышает потребность в страховой защите. Перед всеми субъектами экономической деятельности в России стоит задача обеспечения экономической безопасности процессов производства, предотвращения неблагоприятных последствий от случайных опасных событий, а также уменьшение размеров ущерба, компенсация убытков. Наряду с неразрывным единством человека и природы между ними существует диалектическое противоречие, которое выражается в непрерывной борьбе человека с природой. Кроме того, существуют противоречия, возникающие внутри общества в связи с усложнением производственных связей между людьми. Данные противоречия создают объективные условия для наступления случайных событий, имеющих негативные экономические и социальные последствия.
В этой связи представляется актуальным совершенствование методов предотвращения или уменьшения степени риска в деятельности человекам
Развитие страхового рынка в России, опираясь на мировой опыт, имеет свои особенности, которые определяются повышенным риском ведения экономической деятельности, а также специфическими страховыми условиями: повышенной опасностью природных, техногенных катастроф при сравнительно малой ёмкости страхового рынка. Развитие национального рынка страховых услуг заставляют нас различать, и более общую, главную цель страхования — защиту экономических интересов людей от последствий случайных опасных событий. С этой точки зрения страхование можно рассматривать как механизм, который не в полной мере используется социумом в общественных целях. ля осознания важности страхованшздля развития общества необходимо остановиться на осознании роли страха в жизни человека.
Страх присущ большей части человечества на протяжении всей жизни. Страх — это сигнал деструктивного развития человека. Страх ожидания негативных событий и процессов, которые оцениваются людьми как вероятные и от них самих не зависят (например, ураганы, наводнения, землетрясения, катастрофы), постепенно вытесняются в наше бессознательное. По данным опроса, проведённого 25 — 26 сентября 2010 года Всероссийским центром изучения общественного мнения (ВЦИОМ) для журнала Psychologies, 57% опрошенных боятся оказаться беззащитными перед лицом стихийных бедствий, 46% боятся экологической или техногенной катастрофы [191]. Чем больше бессознательных страхов, тем хуже и беспокойнее живёт общество. «Страх есть беспокойство души при мысли о будущем зле, которое, вероятно, на нас обрушится», — сказал английский педагог и философ Джон Локк в работе «Опыты о законе природы» [101, с.412]. Страх усиливает социальные связи, выступает объединяющим фактором групп людей, заставляя их вырабатывать методы управления рисками, вызывающими страх перед будущими событиями. Страх побуждает человека искать способы защиты от опасных событий.
Человечество в процессе своего развития в